导读:本文包含了门限自回归模型论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:门限,模型,泡沫,期货,期权,汇率,效应。
门限自回归模型论文文献综述
单亮,杨苗燕[1]（2019）在《中国股指期货市场定价效率研究——基于自激励门限自回归模型》一文中研究指出本文基于无套利均衡理论,分析无套利均衡的几种情形、具体数学形式及成立条件,并根据Vasicek过程,采用SETAR模型,对以期货期权平价理论为基础的无套利均衡进行检验,得到以下主要结论 :第一,对于存在门限效应的投资组合而言,其阈值会随时间呈现递减的趋势,符合保证金成本随时间递减的规律;第二,我国股指期货衍生品市场上只存在无套利均衡的个别证据,表明市场总体上并不具备明显的无套利均衡特征,市场定价效率有待提高。为建设能够更好服务于经济高质量发展的现代金融体系,有必要在政策上进行优化,以降低交易成本,缩小无风险套利区间,从而让更多无风险套利者参与到市场定价之中,以较低成本快速实现无套利均衡,提高金融市场的定价效率。为此,一是要实现股指期货、期权到期日的一致;二是要推动落实国债等生息证券作为期货、期权保证金的制度安排;叁是推出与股指期货标的一致的期权产品;四是降低融券费率,通过降低交易成本、扩大交易范围和交易空间,推动股指期货衍生品市场规模扩大和高质量发展。(本文来源于《南方金融》期刊2019年09期）
黄孝平[2]（2018）在《人民币汇率预期对短期跨境资金流动的非对称影响——基于门限自回归模型(TAR)的实证分析》一文中研究指出实证结果表明:在不同水平的即期汇率波动幅度和境内外利差下,人民币汇率预期对我国短期跨境资金流动呈现不对称影响。即当月度即期汇率波动小于0.22%时,人民币汇率贬值预期不会对短期跨境资金产生明显的流出压力,当境内外利差大于3.46%时,人民币汇率贬值预期不会对短期跨境资金造成明显的流出压力。并从汇率预期管理、利率管理的角度提出有序推进人民币汇率形成机制改革等政策建议。(本文来源于《征信》期刊2018年10期）
韩磊[3]（2018）在《国际粮食价格对中国粮食价格的非对称传导——基于门限自回归模型的研究》一文中研究指出本文利用1998—2015年月度价格数据,借助门限自回归模型研究了国内外粮价的非对称性传导关系。研究表明:稻谷、玉米和大豆的国内外价格具有非对称协整关系;长期来看,国际稻谷价格变动的45.1%、玉米价格变动的52.8%、大豆价格变动的67.6%会分别传导到国内市场,但短期内只有稻谷国际价格的变动会迅速传导到国内市场。价格传递具有非对称性,当国际价格下降时,减少50%偏差玉米和大豆分别需要20.1个月和15.1个月,但价格上升时长期调整速度则不显着。为了降低国内粮价波动及国际市场的影响,需要从价格、成本及品质等方面不断提高国内粮食产业竞争力。(本文来源于《当代经济科学》期刊2018年02期）
康晨阳,刘益平,葛海明[4]（2018）在《基于门限自回归计算模型的软土扰动度评价》一文中研究指出采用基于门限自回归计算模型的修正体积压缩法,对连云港地区典型软土勘察中取/制样过程进行扰动度评价。研究表明:采用门限自回归模型可自动捕捉屈服点,评价指标的标准差均小于1%,数值拟合结果较好;薄壁原状土样平均扰动程度为22.0%,说明连云港地区软土结构性强,土样易受扰动。此外,分析了扰动度和屈服应力及十字板抗剪强度之间的关系,并探讨了取/制样扰动的恢复处理方法。(本文来源于《电力勘测设计》期刊2018年01期）
仲其环[5]（2017）在《中国股市次新股泡沫存在性检验》一文中研究指出由于历史上曾多次发生过较为严重的泡沫事件,对社会稳定和经济的正常运行造成巨大的破坏,泡沫问题一直是经济金融领域学者重点关注的问题之一,近年来关于股市泡沫的研究成果也很多。在国内,许多专家学者也针对我国股市的特点,对中国股市泡沫现象进行了分析研究,但总体来看,这些研究多关注于中国股市整体的泡沫情况,而关于中国股市的局部泡沫问题如次新股泡沫方面的研究相对而言则十分少。由于受到我国新股发行制度等因素的影响,使得次新股呈现出与其他股票不一样的特点。首先,次新股存在着稀缺性的特征,其次大多数次新股基本面良好,且多来自于新兴产业,有着较大的成长空间,另外,次新股通常具有较高的资本公积和较为分散的流动筹码,这些特点使其容易受到股市中资金的青睐和偏爱,因而次新股更容易受到其他因素的影响而产生泡沫,因此在当前我国股市不够完善成熟的背景下,十分有必要对次新股泡沫的存在性和影响因素进行研究和探讨。本文以深证次新股指数为研究标的,通过建立门限自回归模型对中国股市次新股是否存在周期破灭型泡沫进行实证检验,同时探讨了可能引起次新股泡沫的影响因素。文章首先对泡沫现象和相关股市泡沫研究文献进行回顾综述,接着介绍了目前关于股市泡沫检验较为经典的几种检验方法,并对各种检验方法的优势和局限性作了比较分析;其次分别在间接度量框架下和直接度量框架下基于周期破灭型泡沫理论建立门限自回归模型并进行实证检验。在间接度量框架下,利用深证次新股指数与工业增加值、狭义货币存量、居民消费价格指数、无风险利率之间的协整关系,获得深证次新股指数的协整残差,通过对协整残差序列建模来检验深证次新股指数周期破灭型泡沫的存在性。而在直接度量框架下,则是根据无套利理论计算深证次新股指数的理性预期残差,首先计算得到了日度数据频率下的理性预期残差序列,并基于此进行了实证检验,虽然日度数据频率下的理性预期残差序列包含的信息更为丰富,但其也存在着较多噪音的问题,因此增加了单次数据获取的时间跨度,由日度数据频率变为月度数据频率,并同样通过建立门限自回归模型对深证次新股指数月度数据频率下的理性预期残差序列进行了建模分析。实证结果表明,深证次新股指数的协整残差序列和理性预期残差序列存在着非线性的特征,因而相比于一般的线性模型,门限自回归模型作为非线性模型能够更加有效地刻画周期破灭型泡沫的非对称变化过程,从而能够对深证次新股指数周期破灭型泡沫的存在性进行检验。本文以2011年1月至2017年5月作为观察区间,在间接度量框架下和直接度量框架下都检测到了中国股市次新股周期破灭型泡沫的存在,其中在2015年深证次新股指数有两次较为明显的泡沫现象,这说明在该时间段内中国股市次新股的泡沫现象较为严重。文章最后探讨了可能导致次新股泡沫产生的原因,认为导致次新股泡沫产生的原因主要分为两类,一类是我国的证券市场制度因素,如股票市场缺乏有效的做空机制,同时现有的股票发行制度造成新股供给不足;另一类是市场参与主体因素,目前的股市中存在着大量的散户,使得股市投资者结构不够合理,并且股市中尤其是次新股板块也存在着股价操作的现象,造成股票价格虚高,泡沫也随之产生。(本文来源于《东北财经大学》期刊2017-10-01）
张扬[6]（2017）在《门限自回归TAR模型在股票价格分析中的应用》一文中研究指出本文主要是对时间序列的非线性性质进行了讨论和研究,讨论了包含个体固定效应的静态门限回归模型参数的极大似然估计,运用似然比检验方法检验了门限效应,将类似结果推广到单门限模型和双门限模型,并利用自助法(Bootstrap)进行重复抽样得到其经验分布。本文还利用门限自回归模型,通过模型结构转换估计回归模型的参数,提出了 TAR模型的建模步骤。为了验证方法的有效性,运用R软件对云南白药(000538)的股价数据进行实证分析,通过Hansen检验初步得出模型,利用误差检验模型的可行性并优化模型,尝试建立描述该股票价格非线性性质的门限自回归模型。结果表明,用SETAR模型来描述股票价格变动的效果显着,体现了该序列的非线性。但是,由于股票价格的变动受诸多因素影响,该模型只能预测股票的短期价格,对中长期股价的预测并不理想。(本文来源于《云南大学》期刊2017-06-01）
王非凡[7]（2017）在《国债期货交割期权价值的估计》一文中研究指出为了研究在实战中应何时进行国债期货的期现反向套利,本文提出了全新的估计思路:理论上,国债期货隐含回购利率IRR序列在存在期现套利时与不存在期现套利时的行为方式不同——在套利时有更强的均值回归趋势,其中IRR套利与否的临界点与资金成本的差即是本文要估计的国债期货的交割期权价值。基于这一思路,本文使用门限自回归模型(TAR),从反向套利实战的角度,估计了国债期货交割期权的价值,并且使用Hansen(1996)对于门限效应的检验和绘图法的检验,验证了单一门限的存在;估计出的TAR模型所反映的序列特征与理论基本吻合,这从侧面印证了该思路与方法的可行性。(本文来源于《南开大学》期刊2017-04-01）
赵超,李东方,唐亚勇[8]（2016）在《分位点门限自回归时间序列模型的贝叶斯分析》一文中研究指出本文运用贝叶斯方法研究了分位点门限自回归时间序列模型的估计和预测.通过将分位点回归的最优化问题转化为极大似然估计的问题,作者利用Metropolis-Hastings算法对模型中的参数进行了贝叶斯估计.同时作者将模型应用于上证综合指数的收益率的数据,得到了这一收益率的分位点估计.这一方法的优越之处在于它不需要对数据的分布作预先的假定.(本文来源于《四川大学学报(自然科学版)》期刊2016年04期）
李招来[9]（2016）在《基于贝叶斯分位门限自回归模型的股市收益非对称性研究》一文中研究指出适度的股价波动有利于股票保持合理的流动性,是股市健康运行的必要条件。反之,股价的过度或者不合理波动将会扭曲股市的价格机制,致使股价不能真实地反映上市公司的内在价值,从而阻碍股市优化资源配置这一核心功能的有效发挥。长期以来,国内外股票市场股价波动剧烈,大量研究表明：当“利好消息”、“利空消息”以及“极端事件”出现时,股票市场普遍存在着不同程度的波动非对称性现象,而且普遍存在“杠杆效应”,即利空消息对股市波动的冲击影响比同等程度的利好消息要大。本文基于分位回归理论框架,考虑分位回归方法不仅可以刻画响应变量的中心趋势,还可以刻画变量尾部行为的优点,综合运用ADF检验、BIC检验、稳定性检验等方法,从股市收益溢出效应、极端事件、利好消息和利空消息角度构建了分位门限自回归模型研究股市收益非对称动态相依现象。同时,在贝叶斯分析框架下对构建的分位门限自回归模型进行了贝叶斯统计推断,设置具有随机性的模型参数,根据模型统计结构分析,选择合适的参数先验分布,推断了各参数的后验分布,并设计了Gibbs-MH混合抽验算法进行模拟,从而获得其分布特征并进行参数估计。研究结果表明：在低分位点处发现了S&P500股指收益对SZC的正向溢出效应,在低中分位点处发现了S&E600股指收益对SZC的正向溢出效应；在整个分位点发现了从S&P500股指收益对S&E600相对平稳的正向溢出效应,在高分位点处发现了SZC股指收益对S&E600的显着负向溢出效应；未发现SZC股指收益和S&E600股指收益对S&P500的溢出效应。在非对称动态相依方面：对于SZC股指收益,滞后极端正收益在中高分位发现了显着正向作用,滞后极端负收益在中高分位发现了显着负向作用,中间收益部分未发现显着冲击效应,利好消息除了低分位处负向冲击外其他分位均为显着正向冲击与利空消息正好相反。对于S&E600股指收益,滞后极端正收益在低分位处表现显着负向作用,在高分位处表现显着正向作用,正好与滞后极端负收益结论相反。同样中间收益部分未发现显着冲击效应,利好消息在低分位处表现显着负向作用在高分位处显着正向作用,所得结论正好与利空消息相反。对于S&P500股指收益,我们得到了与S&E600股指收益相同的结论。最后,同样的结论我们也通过贝叶斯统计推断得到了验证。(本文来源于《湖南大学》期刊2016-04-05）
郑晓亚[10]（2014）在《我国股权风险溢价的长期趋势与短期特征——结合门限自回归模型与B-P多重结构型断点检验的经验研究》一文中研究指出经过20余年的高速扩张,我国证券市场建设在取得可喜成就的同时,市场的发展与改革已进入"深水区"。如何在准确找出问题的基础上有的放矢地推进市场改革,成为监管层与学界关注的焦点。以股权风险溢价为切入点,透视我国证券市场的发展历程,通过定量研究明确我国市场的特征,为找出发展过程中的问题与不足奠定基础。研究发现:从整体来看,我国溢价的算术均值较高,但各年度的溢价水平起伏不定。在多数年份,我国证券市场金融资产的风险与收益出现错配,市场高溢价与高波动性并存。从溢价的长短期趋势来看,我国的长期股权风险溢价在统计意义上数据序列平稳,存在与西方成熟市场国家相似的均值回归趋势;但影响溢价的结构性突变因素仍显着存在,局部溢价特征与我国宏观经济的稳健增势呈背离之势。(本文来源于《山东财经大学学报》期刊2014年06期）
门限自回归模型论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
实证结果表明:在不同水平的即期汇率波动幅度和境内外利差下,人民币汇率预期对我国短期跨境资金流动呈现不对称影响。即当月度即期汇率波动小于0.22%时,人民币汇率贬值预期不会对短期跨境资金产生明显的流出压力,当境内外利差大于3.46%时,人民币汇率贬值预期不会对短期跨境资金造成明显的流出压力。并从汇率预期管理、利率管理的角度提出有序推进人民币汇率形成机制改革等政策建议。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
门限自回归模型论文参考文献
[1].单亮,杨苗燕.中国股指期货市场定价效率研究——基于自激励门限自回归模型[J].南方金融.2019
[2].黄孝平.人民币汇率预期对短期跨境资金流动的非对称影响——基于门限自回归模型(TAR)的实证分析[J].征信.2018
[3].韩磊.国际粮食价格对中国粮食价格的非对称传导——基于门限自回归模型的研究[J].当代经济科学.2018
[4].康晨阳,刘益平,葛海明.基于门限自回归计算模型的软土扰动度评价[J].电力勘测设计.2018
[5].仲其环.中国股市次新股泡沫存在性检验[D].东北财经大学.2017
[6].张扬.门限自回归TAR模型在股票价格分析中的应用[D].云南大学.2017
[7].王非凡.国债期货交割期权价值的估计[D].南开大学.2017
[8].赵超,李东方,唐亚勇.分位点门限自回归时间序列模型的贝叶斯分析[J].四川大学学报(自然科学版).2016
[9].李招来.基于贝叶斯分位门限自回归模型的股市收益非对称性研究[D].湖南大学.2016
[10].郑晓亚.我国股权风险溢价的长期趋势与短期特征——结合门限自回归模型与B-P多重结构型断点检验的经验研究[J].山东财经大学学报.2014
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