导读:本文包含了基金估值论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:基金估值,紫鑫药业,停牌,公开募集,定向增发,证券投资,证监会,基金管理人,增股,上市流通
基金估值论文文献综述
徐国杰[1]（2019）在《侧袋机制：基金估值清算体系第四次变革》一文中研究指出日前，证监会就《公开募集证券投资基金侧袋机制指引》公开征求意见。笔者认为，侧袋机制将引发基金估值清算体系第四次变革。事实上，这一机制此前曾在基金业试行，并取得良好效果。早在2012年，笔者就曾独家报道过，兴全基金旗下专户产品趋势一号成功实践了侧袋(本文来源于《中国证券报》期刊2019-08-19）
刘璟璇[2]（2019）在《PPP产业基金估值研究》一文中研究指出PPP产业投资基金为企业降低融资成本提供了巨大的帮助,随着金融监管政策趋严,2017-2018年间我国不仅针对PPP项目出台了多项监管政策,PPP产业基金也同样面临着高监管严要求。作为PPP产业基金大户,国企、央企的PPP产业基金的要求愈发严格。《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中对公允价值计量提出明确要求,这直接对非上市股权私募基金的确认和计量产生直接影响,对于基金产品净值管理和估值也提出更高的要求。2018年4月在《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》中明确指出金融机构要对资管产品进行净值化管理。基金业协会为应对会计准则等相关制度的变化,在2018年3月发布了《私募基金非上市股权投资估值指引》明确要求对非上市股权投资基金要进行净值管理,与以往指南不同,对基金管理人如何对非上市股权投资基金估值仅提出指导性意见。目前研究存在以下不足:第一,相关准则、指引文件将目光聚焦在公募基金等标准化产品估值上,对私募基金研究较少;第二,《估值指引》采取了与过去发布的估值相关自律规则或指引性文件不同的方式,没有直接给出一个普遍适用的估值解决方案,而是针对非上市股权的估值原则与方法提出了指导性意见,同时强调估值中需要谨慎考虑的技术细节,在实际运用层面,《估值指引》的执行对较多的私募基金管理人来说存在一定技术难度;第叁,现有文献在估值方面的研究多集中在天使投资、传统PE/VC等方面,对PPP产业投资基金的估值问题研究较少,对PPP产业基金的实际应用研究不足。本文基于案例分析法,在参考借鉴相关准则和指引性文件中对估值方法指导性意见及国内对于私募基金的估值研究的基础上,首先,分析针对PPP产业基金可采用的估值技术。其次,立足于基金管理人这一角色,整理分析M基金管理公司当前PPP基金的数量及类型,选取其中具有代表性的PPP基金,分析该基金退出方式的选择,模拟该PPP基金估值流程,进行估值分析,进而得出估值结论,探讨该估值流程及方法的可行性,从而为PPP产业基金提供估值思路。本文研究的创新之处在于对PPP产业基金估值技术的应用提供借鉴,通过情景模拟方式初步构建PPP产业基金估值流程,可以为基金管理公司从基金净值方面考虑是否对该基金或PPP项目承接,对私募基金管理公司净值管理工作的建立和开展具有重要意义。(本文来源于《北京交通大学》期刊2019-06-10）
祁玉军[3]（2019）在《私募股权基金估值方法的选择》一文中研究指出未来各种类型的投资交易实践日益丰富,估值理论和估值方法的发展将迎来一个黄金期私募股权投资基金以控股或非控股方式投资非上市公司的股权,对目标公司进行估值是整个投资活动最基础最重要的环节之一。估值是市场形成投资交易价格的过程,也可以说估值是投资交易的一种价格形成机制。对于估值在整个投资活动中的重要性,有的国外学者甚至提出这样的观点,认为估值是一(本文来源于《中国投资(中英文)》期刊2019年11期）
付佳[4]（2019）在《宽基分级基金估值与套利策略研究》一文中研究指出宽基分级基金又称指数型分级基金,其母基金一般以某证券指数为投资标的,如沪深指数、创业板指数、中小板指数等。随着我国金融创新水平的不断提高,宽基分级基金已逐渐成为基金市场的重要组成部分。虽然分级基金在国际范围内已经是相对成熟的产品,但在我国发展时间较短。在国内金融背景下,如何帮助投资者选择合适的基金估值方法并成功套利具有一定的研究价值和意义。但因宽基分级基金复杂的条款设计,使得套利策略的制定和实施都具有一定难度。基于此,为了让投资者更全面的了解宽基分级基金并积极参与投资,文章对宽基分级基金的估值和套利进行了研究。为确定Black-Scholes期权定价模型和蒙特卡洛模拟法对基金估值的效果,文章选取79只宽基分级基金为研究样本,采用Stata正态性检验和Skest偏度—峰度检验,利用R软件及Matlab绘制出9只通过检验的基金价格模拟图。构建宽基分级基金配对套利模型;选取21只样本基金对分拆与合并两种套利策略的实施效果进行分析。文章从投资者的角度出发,将理论与实际相结合,使投资者对宽基分级基金有了一个全面清晰的了解,同时结合实证数据展示了不同方法下的估值效果及套利策略的实施,希望为投资者进行投资决策时提供参考。(本文来源于《沈阳工业大学》期刊2019-06-03）
张希才,接桂馨[5]（2018）在《私募股权投资(PE)基金估值方法对会计核算的影响》一文中研究指出自2007年新修订的《合伙企业法》确立了有限合伙制度以来,国内私募股权投资(Private Equity,简称PE)基金行业进入了蓬勃发展的快车道。随着行业规模的急剧扩大和资本市场的快速发展,市场各方对PE行业会计信息的需求越来越大,但是PE行业自身尚未形成会计核算的规范性指引。本文结合《企业会计准则》,从PE行业特点和会计计量现状入手,对PE行业会计计量模式与估值方法的选择进行了探讨,并提出相关建议。(本文来源于《2017年度中国总会计师优秀论文选》期刊2018-12-01）
曾铭伟[6]（2018）在《基金估值调整制度仍有待改进》一文中研究指出在当前去杠杆的紧缩宏观经济背景下，上市公司频繁发生突发不利事件，导致紧急停牌或是连续跌停。其中包括不少公募基金的持仓股票，基金对问题个股进行估值调整现象也随之频发，估值向下调整的幅度也越来越大，直至出现直接调整估值为0的案例。共同基金资产的公允(本文来源于《中国证券报》期刊2018-08-22）
刘庆华[7]（2018）在《中兴停牌已久 两基金估值调整为何姗姗来迟》一文中研究指出在中兴通讯停牌40多天之后，两份关于调整股票估值方法的公告姗姗来迟，发公告的是汇安基金和上海东方证券资产管理有限公司，两家公司分别对中兴通讯按照3个跌停和4个跌停后的价格进行估值调整。值得注意的是，中兴通讯早在4月17日就开始停牌了，其余基金公司也纷纷在(本文来源于《金融投资报》期刊2018-06-07）
张希才[8]（2017）在《私募股权投资(PE)基金估值方法对会计核算的影响》一文中研究指出自2007年新修订的《合伙企业法》确立了有限合伙制度以来,国内私募股权投资(Private Equity,以下简称PE)基金行业就进入了高速发展阶段。伴随着资本市场的快速发展与行业规模的急剧扩大,市场对PE行业会计信息的需求越来越大,但是PE行业自身尚未形成会计核算的规范性指引。本文结合《企业会计准则》,从PE行业的特点和会计计量现状入手,对PE行业会计计量模式与估值方法的选择进行了探讨,并提出相关建议。(本文来源于《中国总会计师》期刊2017年11期）
刘宇辉[9]（2017）在《证监会发布基金估值指导意见 明确叁大基本原则》一文中研究指出为规范证券投资基金及时、准确地进行份额净值计量，更好地保护基金份额持有人的合法权益，证监会9月5日发布《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（以下简称《指导意见》），就基金估值业务和份额净值计价有关事项进行规范，并自公布之日起施行。《(本文来源于《证券时报》期刊2017-09-07）
杨润[10]（2017）在《F证券公司私募基金估值问题及对策研究》一文中研究指出私募基金作为一种通过非公开方式面向少数投资者募集资金而设立的基金,近年来发展迅猛,相对公募基金,私募基金更有针对性、更易风格化、激励性更好。2016年10月底,我国公募基金总规模首次被私募基金反超3900亿元,而且,这仅仅是一个开始,以后私募基金规模可能会长期超过公募基金。《中华人民共和国证券投资基金法》已将私募基金纳入监管范围,提出私募证券投资基金的相关信息,包括基金规模、单位净值、投资者数量等要进行定期更新,可见私募基金信息披露要求日趋严格。随着《非银行金融机构开展证券投资基金托管业务暂行规定》的发布,券商正式进入私募基金托管舞台,基金估值作为托管业务的核心职能,如何提高私募证券投资基金资产估值的质量,成为了私募基金管理人、托管人、投资者都非常关注的问题。文章先简要介绍私募基金以及私募证券投资基金估值的相关知识,并对F证券公司情况以及私募基金估值原则、方法和现状进行分析,对F证券公司私募证券投资基金估值存在的以下叁个问题进行探讨:第一,私募基金管理人和托管人估值难以保持其独立性;第二,没有明确各类特殊证券估值方法;第叁,估值信息未得到充分披露。并进一步提出解决问题的若干对策,希望对F证券公司私募基金估值有所帮助。本文的主要贡献有如下几点:提议监管层改进和加强私募基金估值的监管,构建有效合理的私募基金估值监管体系;建议证券公司加强内部的估值基础,建立有效的隔离机制,保证私募基金估值的质量;着力私募基金估值实践层面的研究,将实际数据进行分析,分别以各类估值方法讨论其可靠性,探究适用于私募证券投资基金各类特殊证券的估值方法;改进和加强私募基金信息披露,最大程度上为管理人、托管人提供客观、真实、可靠的信息。(本文来源于《湖南大学》期刊2017-09-01）
基金估值论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
PPP产业投资基金为企业降低融资成本提供了巨大的帮助,随着金融监管政策趋严,2017-2018年间我国不仅针对PPP项目出台了多项监管政策,PPP产业基金也同样面临着高监管严要求。作为PPP产业基金大户,国企、央企的PPP产业基金的要求愈发严格。《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中对公允价值计量提出明确要求,这直接对非上市股权私募基金的确认和计量产生直接影响,对于基金产品净值管理和估值也提出更高的要求。2018年4月在《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》中明确指出金融机构要对资管产品进行净值化管理。基金业协会为应对会计准则等相关制度的变化,在2018年3月发布了《私募基金非上市股权投资估值指引》明确要求对非上市股权投资基金要进行净值管理,与以往指南不同,对基金管理人如何对非上市股权投资基金估值仅提出指导性意见。目前研究存在以下不足:第一,相关准则、指引文件将目光聚焦在公募基金等标准化产品估值上,对私募基金研究较少;第二,《估值指引》采取了与过去发布的估值相关自律规则或指引性文件不同的方式,没有直接给出一个普遍适用的估值解决方案,而是针对非上市股权的估值原则与方法提出了指导性意见,同时强调估值中需要谨慎考虑的技术细节,在实际运用层面,《估值指引》的执行对较多的私募基金管理人来说存在一定技术难度;第叁,现有文献在估值方面的研究多集中在天使投资、传统PE/VC等方面,对PPP产业投资基金的估值问题研究较少,对PPP产业基金的实际应用研究不足。本文基于案例分析法,在参考借鉴相关准则和指引性文件中对估值方法指导性意见及国内对于私募基金的估值研究的基础上,首先,分析针对PPP产业基金可采用的估值技术。其次,立足于基金管理人这一角色,整理分析M基金管理公司当前PPP基金的数量及类型,选取其中具有代表性的PPP基金,分析该基金退出方式的选择,模拟该PPP基金估值流程,进行估值分析,进而得出估值结论,探讨该估值流程及方法的可行性,从而为PPP产业基金提供估值思路。本文研究的创新之处在于对PPP产业基金估值技术的应用提供借鉴,通过情景模拟方式初步构建PPP产业基金估值流程,可以为基金管理公司从基金净值方面考虑是否对该基金或PPP项目承接,对私募基金管理公司净值管理工作的建立和开展具有重要意义。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
基金估值论文参考文献
[1].徐国杰.侧袋机制：基金估值清算体系第四次变革[N].中国证券报.2019
[2].刘璟璇.PPP产业基金估值研究[D].北京交通大学.2019
[3].祁玉军.私募股权基金估值方法的选择[J].中国投资(中英文).2019
[4].付佳.宽基分级基金估值与套利策略研究[D].沈阳工业大学.2019
[5].张希才,接桂馨.私募股权投资(PE)基金估值方法对会计核算的影响[C].2017年度中国总会计师优秀论文选.2018
[6].曾铭伟.基金估值调整制度仍有待改进[N].中国证券报.2018
[7].刘庆华.中兴停牌已久两基金估值调整为何姗姗来迟[N].金融投资报.2018
[8].张希才.私募股权投资(PE)基金估值方法对会计核算的影响[J].中国总会计师.2017
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[10].杨润.F证券公司私募基金估值问题及对策研究[D].湖南大学.2017