有效因子综合偏好强度与CVaR整合优化模型

论文摘要

本文从股票多维特征因子中选择有效因子,融合形成最大化有效因子综合偏好强度（IPS）的附加理性,构建并验证IPS-均值-CVaR投资组合优化模型。基于沪深300股2006～2015年数据分析显示:（1）有效因子IPS投资组合优越于单因子投资组合;（2）IPS方法相较于因子打分法,具有更优的多维数据整合功效;（3）IPS-均值-CVaR投资组合优化模型相对于均值-CVaR模型具有更优越的资产选择能力,也拓展了投资组合模型的多维数据处理能力和适用性。

论文目录

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 黄东宾,周丹丹,汪涌

关键词: 多因子投资组合,熵权,均值,偏好强度

来源: 运筹与管理 2019年03期

年度: 2019

分类: 基础科学,经济与管理科学

专业: 数学,金融,证券,投资

单位: 重庆邮电大学经济管理学院

基金: 国家自然科学基金项目(71601026),重庆市基础前沿研究计划项目(cstc2017jcyjAX0359)

分类号: F832.51;O224

页码: 24-30

总页数: 7

文件大小: 559K

下载量: 206

相关论文文献

• [1].基于CVaR的开放式股票基金市场风险的研究[J]. 中南财经政法大学研究生学报 2009(02)
• [2].CVaR在金融风险度量中的应用研究[J]. 中国市场 2020(28)
• [3].股市风险的VaR与CVaR度量模型比较研究[J]. 西南石油大学学报(社会科学版) 2019(03)
• [4].基于均值-CVaR的闭环供应链协调机制[J]. 中国管理科学 2017(02)
• [5].简论均值-条件风险价值(CVaR)[J]. 赤峰学院学报(自然科学版) 2017(16)
• [6].均值-CVaR投资组合模型的实证研究[J]. 智富时代 2019(01)
• [7].上证指数VaR和CVaR的比较研究及实证分析[J]. 智富时代 2017(04)
• [8].基于预测值-CVaR风险度量的投资组合优化模型[J]. 中南财经政法大学研究生学报 2015(05)
• [9].CVaR准则下带有随机紧急订购费用的报童模型[J]. 湘潭大学学报(自然科学版) 2020(02)
• [10].鲁棒均值-CVaR投资组合模型及实证:基于安全准则的视角[J]. 运筹与管理 2016(06)
• [11].一类CVaR约束优化问题的渐近分析[J]. 辽宁师范大学学报(自然科学版) 2020(01)
• [12].基于CVaR的含分布式电源配电网电压偏移风险评估方法研究[J]. 微型电脑应用 2020(02)
• [13].基于均值-CVaR-熵的大用户购电组合优化模型研究[J]. 电网与清洁能源 2016(09)
• [14].基于CVaR的危险品公铁联运路径选择研究[J]. 运筹与管理 2017(06)
• [15].基于CVaR模型的企业年金投资风险研究[J]. 财会通讯 2017(29)
• [16].基于CVaR的煤矿企业安全投入模型[J]. 价值工程 2015(35)
• [17].优化企业年金资产配置——基于均值-CVaR模型[J]. 现代商业 2013(09)
• [18].供应链应急援助的CVaR模型[J]. 管理科学学报 2011(06)
• [19].均值-CVaR投资组合模型的改进及实证研究[J]. 邵阳学院学报(自然科学版) 2011(04)
• [20].如何用CVaR模型监测极端风险[J]. 当代经济 2010(05)
• [21].CVAR在商业银行风险度量中的比较分析及应用[J]. 山西财经大学学报 2009(S1)
• [22].Market Risk Evaluation on Single Futures Contract:SV-CVaR Model and Its Application on Cu00 Data[J]. Journal of Beijing Institute of Technology 2009(03)
• [23].基于Adaptive Group LASSO的CVaR高维组合投资模型[J]. 中南财经政法大学研究生学报 2018(01)
• [24].基于CVaR的能源互补联合系统优化配置模型研究[J]. 系统工程理论与实践 2020(01)
• [25].基于CVaR的价格扫描区间估计[J]. 金融理论与实践 2016(12)
• [26].考虑非线性交易费用的CVaR优化模型及实证[J]. 统计与决策 2016(15)
• [27].CVaR风险度量及投资组合优化的实证分析[J]. 时代金融 2015(24)
• [28].中国主权财富基金投资策略:基于均值-方差-CVaR模型[J]. 投资研究 2014(04)
• [29].基于CVaR保险基金投资模型[J]. 天津理工大学学报 2013(03)
• [30].CVaR模型在资产投资组合优化中的应用[J]. 现代经济信息 2011(12)

标签：多因子投资组合论文;  熵权论文;  均值论文;  偏好强度论文;