信春华[1]2003年在《企业集团投资项目评价中的综合风险研究》文中研究指明在当今科学技术迅猛发展的时代，许多企业开始把资金投向高新技术产业化项目。这种高新技术产业化项目的明显特点就是高风险高收益。目前，越来越多的管理者已经认识到风险管理的重要性，并迫切需要一种把可能收益和可能损失联系起来的，科学、合理、可操作性强的风险评价计量方法，用以衡量和评价一个投资项目对企业的综合影响与作用。由于风险分析在我国起步较晚，迄今为止，完整的、系统的阐述风险特别是风险度量的文献和成果尚不多见。因此，从风险角度对企业集团拟投资项目评价进行研究具有一定的理论和现实意义。 本文首先基于对传统项目评价中风险评价方法的不足，提出一种相对于投机价值并对行为人造成损失危害的综合风险的定义；然后根据风险的属性，利用险度函数来计量风险活动的危害性，通过模糊综合评价方法计量其投机价值，在此基础上对综合风险进行度量。通过综合风险的计算分析为风险决策提供量化依据。最后，本文结合某企业集团拟投资项目的具体情况进行了详尽的说明。
张旗[2]2013年在《基于复杂性理论的企业风险评价与防范及其实证研究》文中研究说明在经济全球化的发展形势下，企业生存环境存在复杂多变的风险，特别是自2008年爆发全球金融危机之后，企业对风险管理高度重视，风险管理成为现代企业管理体系中一个不可或缺的重要组成部分。风险管理过程主要由风险识别、风险评估和风险防范等环节构成，而构建科学的风险评估指标体系和评估模型方法是重要的风险管理工具，完善的风险防范措施则是预防风险的重要保障。在我国，国有企业掌握着国民经济命脉，关系着国家经济发展的成败兴衰，因此国有企业风险管理的创新和发展更牵动着中国所有企业的前途和命运。如何针对国有企业集团存在形式的特殊性识别、评估和防范其遇到的特殊问题和风险，就成为了眼前亟待解决的课题。本文在查阅和分析已有成果的基础上，将企业的重大风险归为叁类：竞争风险、投资风险和人力资源风险；沿着这条脉络，作者对这叁大风险分别进行了评价方法和防范措施方面的研究；在风险评价方面，提出采用几种复杂性方法来科学准确地评价各类风险的大小状况，如博弈分析方法、数据包络分析方法(DEA)、聚类分析、脸谱模型、TOPSIS排序以及基于AHP与BP神经网络的多目标综合评价方法等，并收集了企业实际数据进行实证分析或数据模拟分析；在风险防范方面，作者在已有学者研究基础上，提出了一些措施和建议作为补充。同时，为了有效管理我国国有企业的风险，本文通过对国有企业在竞争风险、投资风险和人力资源风险方面遇到的特殊风险进行调研分析，总结出几类特殊风险问题，并提出了本文的解决方法：如可以运用合作博弈理论协调各子公司之间的资源分配，提升集团整体竞争力；运用外部多维博弈思想解决企业如何根据竞争对手的策略调整各个子公司的竞争策略，从而实现资源的最优配置，使企业集团的利益最大化；在人力资源风险管理方面，运用博弈分析方法重点分析了国有企业集团中存在哪些委托代理风险，给出了防范这类风险的建议，并以国有企业SDLH集团为研究对象，采取调查问卷的形式统计分析了国有企业SDLH集团的委托代理风险、激励机制和选拔制度的现状，最终给出了相关的改进建议。从理论意义来看，以上这些方法的研究对丰富与完善企业管控的风险管理理论体系有一定的作用；从现实来看，无论是从国内经济稳定发展和可持续增长的角度上，还是从国有企业自身发展角度来说，这一对我国国有企业叁大风险评估和防范的研究都具有很好实际应用的价值。
孙鹏[3]2007年在《民营企业集团财务风险管理研究》文中研究指明在市场经济中,民营企业集团面临的财务风险日益多样化和复杂化,其影响程度也日益加深。对企业集团财务风险管理的研究是提升企业价值,促进企业健康发展的关键所在。本文以民营企业集团为研究对象,对国内外财务风险研究现状进行了总结,全面介绍了民营企业集团财务风险管理的基本理论,并在此基础上对民营企业集团的财务风险进行了识别、分析。本文建立了定量指标和定性指标相结合的民营企业集团财务风险评价指标体系,引入了模糊综合评价模型对财务风险进行评价,并在实际案例中验证了模型的可行性。最后,提出了民营企业集团财务风险防范和控制的对策。
肖辉[4]2013年在《中国矿业企业跨国投资风险预警监控研究》文中研究表明20世纪90年代以来,伴随着国际经济环境的深刻变革,经济全球化正改变着国际经济分工的格局,使得各国政府越来越重视在国际市场范围内配置生产资源。加入WTO以来,中国企业积极参与国际分工,主动实施“走出去”战略,积极开展跨国投资,在全球范围内考虑资源配置,开拓市场,抓住经济全球化所提供的历史机遇。当前,随着经济的迅猛发展,人类对矿产资源的需求不断加大。经济全球化带动了矿产资源全球化,同时也加剧了国际社会对矿产资源的争夺,我国也积极对海外矿产资源进行投资开发。跨国投资在带给矿业企业带来丰厚利润的同时,也带来了巨大的风险,不少企业蒙受了巨大的损失。在我国矿业企业跨国投资热情高涨的同时,跨国投资风险的监控和防范能力却不足,因此,对我国的矿业企业的来说,建立一套完整的跨国投资风险预警和控制体系至关重要和紧迫。研究主要包括：(1)剖析了中国矿业企业所处的行业特征和矿业企业跨国投资的特征,在此基础上,从外部环境和内部环境两个方面分析了中国矿业企业跨国投资的风险源,外部风险源的分析借助了PEST分析法,从政治,经济,社会和技术四个方面展开；内部风险源的分析主要从财务和管理两方面展开,在此基础上,分析了中国矿业企业跨国投资风险的传导机理。(2)识别了中国矿业企业跨国投资关键风险。结合中国矿业企业跨国投资的特征,分别从宏观、中观和微观叁层次多视角对高速公路项目融资的政治风险、经济风险、社会风险、技术风险、财务风险和管理风险进行识别。(3)建立了中国矿业企业跨国投资风险预警体系,在风险识别的基础上构建了中国矿业企业跨国投资风险预警指标体系。在比较了各种预警模型的优缺点之后,根据中国矿业企业跨国投资的特点,采用灰色层次分析法对其风险进行综合预警。(4)探析了中国矿业企业跨国投资风险控制策略。构建中国矿业企业跨国投资风险反应矩阵,对不同等级风险提出相应的风险应对策略；建立有效风险评估决策系统、风险控制组织保障体系、风险控制信息保障机制,以此构建不同等级风险应对策略、不同类别风险应对思路及其多层次多维度的风险控制体系(5)运用中国矿业企业跨国投资风险预警防控体系进行了应用分析。对汉龙公司投资澳大利亚Spinifex Ridge项目的风险进行了识别,在此基础上,利用文中建立的指标体系对该项目的风险进行了综合预警,根据预警结果提出了风险防控的措施。文章以中国矿业企业为研究对象,立足于跨国投资理论和风险预警理论以及风险管理理论的交叉点,提出了跨国投资的风险源,建立了跨国投资项目风险预警模型,并指出要将事前的风险预警和事中事后的风险控制相结合的观点,拓宽了风险控制理论的研究领域。利用多层次灰色评价方法,借助相关计算机软件,使风险评价的过程,特别是指标权重的确定更加客观科学,尽量减小了主观因素对研究结果的影响,优化了风险控制模型。对我国矿业企业的跨国投资有良好的实用性,且指标与模型的构建基于中国矿业企业跨国投资项目,可移植性强,能够服务于我国不同的我国大多数矿业企业跨国投资的风险预警与防控,对中国矿业企业跨国投资风险预警和防控具有重要的指导意义。
向建群[5]2015年在《电机企业投资风险管理研究》文中认为研究电机企业投资风险问题,以电机企业进行投资和经营活动过程中,需要关注投资所面临的竞争-风险-收益关系。论文在《湘电集团股份有限公司海外投资风险管理研究》课题研究项目基础上,确定电机企业投资风险管理研究作为选题。论文力图通过理论与方法深入的研究,借助前人相关的理论与实践成果,分析电机企业投资风险的基本特征,研究电机企业投资过程中,由于不确定性因素带来风险的不同类型。对企业投资过程和涉及的业务环节研究,力求准确地界定电机企业投资风险内容。利用所设计相关的投资风险分析模型,系统地分析并度量电机企业投资所面临的主要风险源,识别和辨别电机企业投资和经营管理过程中的风险因素。按照企业投资风险识别与管控的原理,构建电机企业投资的投资风险管理体系。电机企业投资风险管理问题的研究,是从界定电机企业投资性质和特征开始,通过理论分析风险、企业风险、企业投资风险、电机企业投资风险等相关原理,为研究电机企业投资风险管理问题提供理论依据。论文通过企业投资风险的全面理论分析,选择合适的案例进行实证研究,完成了一定程度的调查和资料数据的收集工作以后,运用理论分析和演绎推理,借助方法和分析模型,对具体的数据和资料进行加工,完成具有一定价值的论文。论文从研究风险的要素和效应出发,分析和理论研究风险客观属性,对于风险。诱惑-效应-约束。形成过程与运行机制,分析投资风险决策者风险态度与风险结果之间的均衡活动过程,建立了风险效应模型。在具体的投资风险管理过程中,根据投资决策者对待投资风险的不同态度或偏好,借助传统风险效用理论分析决策者行为与风险效应之间的关系,分析同一风险环境状态下,由于决策者对风险的态度不同或者不同决策者,所产生的不同风险效应。不同决策者其可接受的最大风险环境,分析电机企业风险和风险管理。论文研究过程中,重点对企业投资风险问题进行研究。对于企业投资所涉及的经营管理问题,需要结合企业发展战略问题,分析企业所处市场和生存环境的影响,自身技术与人才储备,产品成熟度与用户需求等影响因素,分析所面临的主要风险类型,设计出不同的风险处理方案系统。论文按照投资风险发生的可能性和影响程度,选择避免风险、转移风险、接受风险、慎重管理风险等四种应对策略,作为解决企业投资风险的管理策略。借助湘电集团相关的资料和调研所获得的数据,分析和计算投资风险的因素影响指标。通过剖析湘电集团所面临的具体影响事件,形成投资风险的诱因,提出应对投资风险的管理政策和建议,构建湘电集团投资风险的管理体系及其风险管理业务架构,对电机企业投资风险管理较强的理论及实践意义。论文主体结构包含七章内容,论文每一章节是根据研究工作的需要,结合博士学位论文写作要求,合理安排各个章节的内容。详细章节内容是：第一章,绪论。本章主要介绍论文选题和前期研究准备情况,论文研究的目的与意义；介绍国内外专家学者对企业投资风险问题的相关研究内容；介绍论文撰写的总体思路和基本框架,论文撰写技术路线和研究分析过程；介绍论文研究分析的方法和手段；同时,介绍了本文在电机企业投资风险研究的几个创新之处。通过分析国内外对企业投资风险问题研究的状况,重点关注企业风险管理理论和实践应用的变化,寻找电机企业投资风险管理研究的状况,提供参考的理论和实践指导,为电机企业投资风险研究分析做必要的准备。第二章,介绍企业投资风险的基本理论与研究内容。通过分析电机企业投资风险的基本特征,介绍企业投资风险管理理论与实践,从风险的基本界定到企业投资风险的准确定位出发,分析电机企业投资类型,结合中国电机行业当前的发展,明确了电机企业的主要投资领域以及主要投资风险类型,包括财务风险、战略风险、法律风险、市场风险和经营风险等。通过分析国内外对企业投资风险管理研究发展,同时,介绍本文采取和选择的研究分析原理和几个主要分析模型。第叁章,电机企业投资的市场分析。研究电机行业的企业投资风险影响因素和企业投资风险管理策略。介绍选择案例-湘电集团目前的经营管理现状,为论文撰写提供理论和研究的重点。结合SCP理论,分析中国电机企业的产业市场现状。运用市场份额、行业集中度指数、赫芬达尔一赫希曼指数、市场壁垒等指标分析电机市场结构,从投资策略、并购重组策略、研究开发策略、产品经营策略分析市场行为,对销售产值、企业数量、从业人员数量等指标进行分析,得出行业绩效水平。第四章,电机行业的企业投资风险分析。论文通过理论分析电机企业投资所面临的风险因素,具体对电机企业投资与经营管理过程中面临的战略风险、技术风险、市场风险、财务风险以及运营风险等进行了详细的描述和分析。以湘电集团的战略决策状况、技术与人才环境、原材料与产品市场环境、自身资金管理与主要财务指标以及合同管理状况等为研究对象,通过一系列的分析理论,借助收集和调研得到的具体数据、图表,运用全面介绍的理论和计算模型等进行处理,得出湘电集团投资风险评估结论和分析必须解决的相关问题。第五章,湘电集团投资风险研究。从湘电集团投资所涉及到的业务环节形成投资风险影响因素分析出发,从经营环节、资金链变化、产业链联动等方面,对湘电集团投资活动的风险事件进行具体分析。分析湘电集团投资风险对应的战略风险管理、技术风险管理、市场风险管理以及资金风险管理进行了详细论述。第六章,完善电机企业投资风险管理系统的对策与建议。根据电机企业投资风险的基本分析,试图构建电机企业投资风险管理体系,对电机企业投资风险管理体系的要素、构建原则、组织体系的完善办法以及管理机构的定位进行具体的设计和规划。初步建成了电机企业投资风险管理体系及其风险管理业务架构。同时,为电机企业投资风险提出了相对应的风险管控对策,设计了电机企业进行投资风险管理应该完善的组织保障体系。第七章,研究结论与展望。归纳论文研究得到的主要结论,指出论文研究的不足和有待完善的问题。论文主要通过对电机企业投资风险进行理论和案例的系统分析,运用现代效用理论与风险管理原理剖析电机企业投资所存在的主要风险,结合对影响电机企业投资风险的各个风险因素,对投资风险的形成过程与影响程度研究,通过对电机企业投融资实际研究,指出企业投资风险管理对策。通过电机企业投资风险管理体系体系的构建,特别是湘电集团案例分析和实证研究,为电机企业投资风险管理提供了重要的理论和实践参考。论文的研究工作充分体现了研究工作的前沿性、急需性和学科交叉性。通过系统研究,本论文取得的主要成果及创新点如下：1、论文界定了电机企业投资风险,详细分析了影响电机企业投资风险的相应的风险因素。分析了以电机产品为主要对象,从事电机产品设计、制造、加工及产品贸易等活动,以盈利为目的的企业,就其投资所涉及的经营管理环境、市场与产品特征,对其投资和经营管理面临的风险因素,详细剖析了企业投资所面临的战略风险、技术风险、市场风险、财务风险等类型。2、论文以湘电集团股份有限公司为例,对电机企业投资风险进行了系统分析。论文针对主要的风险类型提出了相应的管理对策。借助投资风险管理策略,指出企业投资风险管理策略必须采取避免、转移、接受和慎重的四种管理方法。3、论文设计了电机企业投资风险管理体系。论文按照构建企业投资风险管理体系的关键因素、投资风险管理体系构建原则,设计电机企业投资风险管理体系,并提出了完善电机企业投资风险管理体系必须采取的对策。论文的研究成果对我国电机企业实行投资风险管理具有十分重要的指导价值,为湘电集团进行投资风险管理,乃至整个行业的企业投资风险管理提供重要的参考依据。
王政扬[6]2016年在《中国烟草行业多元化投资战略研究》文中指出随着世界范围内禁烟运动的发展,烟草行业的发展面临着越来越大的挑战。国际烟草跨国公司也在努力寻找烟草行业发展的新出路。大部分跨国公司选择多元化投资战略来提高公司经济效益。中国烟草行业多元化投资已经摸索了许多年,投资了许多行业,但是投资的经济效益却不理想,大多数处于亏损状态。因此,研究中国烟草行业多元化投资战略具有重大的理论和现实意义。研究中国烟草行业多元化投资战略,可以为烟草行业多元化投资提供系统的理论支撑,减少投资的盲目性,提高投资效益。另一方面,中国烟草行业作为国有企业肩负着国有资产保值增值的重任。中国烟草行业经过多年的发展,积累了大量的富余资金,不仅可以为这些资金找到投资出路,实现增值,还可以为烟草企业创造新的利润增长点,实现烟草行业的转型升级。本文首先介绍了多元化投资的基本理论和国内外学者在该领域的研究成果,为本文的研究提供有力的理论支撑。然后,对比分析中国烟草行业多元化投资现状和国外烟草行业多元化投资现状,发现中国烟草行业多元化投资过程中存在的问题,总结国外烟草行业多元化投资经验和教训,为中国烟草行业多元化投资决策提供参考。最后详细介绍中国烟草行业多元化投资的战略的主要内容,将宏观战略发展方向和微观战略实施相结合,理论联系实际,提出构造中国烟草行业多元化投资战略体系。第一部分介绍中国烟草行业多元化投资的背景,包括现实背景和理论背景。中国烟草行业多元化投资是实现中国烟草行业可持续发展的必然之路,是应对国内外挑战的必然选择。通过对国内外已有研究理论文献的评述,了解中国烟草行业多元化投资在理论上是不可能一帆风顺的,这和中国烟草行业实际投资效益相吻合。研究中国烟草行业多元化投资战略具有重大的理论和现实意义,对于国家来说,可以实现国有资产保值增值;对于烟草行业来说,可以使企业获得新的经济增长点,提高企业经济效益;对于社会来说,可以为充分利用国有企业的优势,为社会创造更多的福利。第二部分对比分析中国烟草行业多元化投资现状。首先介绍了中国烟草行业多元化投资的发展历史和投资现状,可以看出中国烟草行业开展多元化投资在不同的时期追求的目标不一样,并且投资的领域不一样,投资的效益也不一样。因此,有必要在盘活存量资产的基础上,提高增量资产的质量,提高整个烟草行业多元化投资收益。介绍国外烟草行业多元化投资现状,分析国际最大的四家烟草公司的多元化投资路径、投资经验、教训,为中国烟草行业多元化投资提供有意义的参考。第叁部分是本文的重点,阐述中国烟草行业多元化投资战略体系。中国烟草行业多元化投资战略包括战略思路、产业选择战略、管控战略和保障战略。中国烟草行业进行多元化投资,要坚持盘活存量,提升增量相结合;坚持服务国家产业政策和发展壮大企业实力相结合;坚持短期利益和长期利益相结合,在服务国民经济的同时,实现企业利益最大化,为社会创造更多的财富。通过分析中国烟草行业多元化投资发展历史,结合多元化投资产业选择理论,提出中国烟草行业多元化投资产业选择原则,并结合国家产业政策和未来科技发展趋势,重点分析几个发展前景良好,并且符合国家发展战略以及烟草行业长远发展的行业。在此基础上,烟草行业如何才能取得烟草行业多元化投资的效率,就需要依托完善的内部管理控制措施。企业通过建立完善的运营、管理、控制措施,为多元化投资提供技术和组织保障。通过建立完善的保障体系,解决烟草行业多元化投资保障问题。通过构建完善的多元化投资战略体系,不仅为中国烟草行业多元化投资提供借鉴和参考,也可以为其他行业多元化投资提供有意义的借鉴。本文创新点主要体现在:一对中国烟草行业多元化投资战略系统性研究本文是首例,分析了中国烟草行业多元化投资的现状,面临的主要问题,提出多元化投资战略体系,构建了中国烟草行业多元化投资框架。二是本文利用实际数据,并且结合产业分布与地域分布分析了多元化投资的基本思路。叁是本文不仅从宏观层面详细的论证了中国烟草行业多元化投资的发展路径,还从微观层面具体提出可供选择的投资方案。四是本文分产业从多个角度对烟草行业的多元化投资方向进行了详细分析,更加具有针对性和可操作性。本文研究的不足主要体现在:一是由于无法获取中国烟草行业多元化投资每年的统计数据,不能更加细致的区分不同行业投资收益,使得烟草多元化投资战略缺乏历史数据支撑。二是由于和发达国家的烟草管理制度存在有很大的区别,所以从国外可供借鉴的经验有限,这也可能造成本文的内容存在不完善的地方。
梁美健[7]2004年在《集团公司对内投资管理体制与决策方法研究》文中进行了进一步梳理集团公司投资是集团公司产生、存在和发展壮大的直接动力。集团公司投资包括对内投资和对外投资,直接投资和间接投资,实物投资和证券投资等等。集团公司对内投资活动构成一个非常复杂的系统,不仅关系着集团公司自身竞争优势的形成与提高,而且会影响到整个国家的宏观经济和社会政治稳定。为此,如何有效进行集团公司对内投资管理,是本文要探讨的主要问题。集团公司对内投资活动具有不同于单体企业投资活动的特征,但目前我国集团公司并没有将这种特征及其对集团公司对内投资管理有效性的影响体现出来;现行集团公司投资管理体制的基本功能不清晰,权责不清,不能完全适应环境的变化,使得其运行保障作用有限;投资决策方法作为集团公司对内投资管理的核心内容,方法单一,无法充分满足集团公司投资决策多方面的要求;由于缺乏完善的集团公司对内投资管理研究体系,使人们不能系统、全面地研究集团公司的对内投资管理活动。因此,本文在充分调查、分析国内外有关集团公司对内投资管理与投资决策方法的现状基础上,采用规范研究与实证研究、定性与定量相结合的方法,总结、评析前人研究的成果,借助于企业管理学、财务管理学、系统动力学等相关理论与方法,重点对集团公司对内投资管理研究框架、管理体制和决策方法进行全方位的系统研究,探讨有效的集团公司对内投资管理体制和决策方法,以充分发挥集团公司的资源聚合效应和管理协同作用,实现集团公司的对内投资目标,全面提升集团公司整体价值,形成和增强集团公司的核心竞争力。本文首先构建了具有一定层次结构的集团公司对内投资管理研究框架,从不同于单体企业投资活动的角度,阐述了研究框架中的集团公司对内投资的环境、特征、目标、原则和管理内容等,讨论了集团公司对内投资管理研究的范围和基本理论。本文认为“归核化”是集团公司对内投资管理体制的必然选择,论述了集团公司归核化投资管理体制的含义、必要性和特点,说明了其本质特征(相对归核管理)以及实施集团公司归核化投资管理体制的归核法则和运行保障。在深入分析集团公司投资决策方法发展趋势的基础上,重点论证了系统动力学方法在集团公司对内投资决策中运用的可行性,并建立了集团公司对内投资决策的系统动力学理论模型,指出基于系统动力学的集团公司对内投资决策过程本身就是一个动态的投资优化过程,只是寻求的是一种“满意解”而不是“最优解”,并与传统投资决策方法进行了比较分析。文章最后通过实证分析,以某集团公司为例,根据系统动力学原理,建立了理想模型和实际模型,对运用系统动力学进行集团公司对内投资决策的可行性和有效性进行了验证,为如何具体运用系统动力学进行集团公司对内投资决策提供了一个操作实例。论文共分七章。第一章提出我国集团公司对内投资管理中存在的问题和研究集团公司对内投资管理体制和决策方法的意义,以及论文的整体结构与章节安排。第二章主要是对集团公司对内投资管理体制和决策方法相关研究的综述,同时,界定了本论文研究中的有关概念和范围,并重点对国内外有关投资决策方法的研究成果进行了评析。第叁章和第四章集中研究集团公司对内投资管理问题。在第叁章首先构建了一个具有一定层次结构的集团公司对内投资管理研究框架,从不同于单体企业投资活动特征的角度,明
朱乃平[8]2009年在《企业集团财务风险管理研究》文中指出从世界范围看,企业集团的规模和发育程度已成为衡量一个国家和地区经济实力和发展水平的重要标志,国家之间的竞争实质在某种程度上已成为大型企业集团之间的竞争。企业集团作为多个企业的联合体,母公司以控股、参股的形式,通过资金纽带将集团的成员企业有机联合在一起,发挥着“航空母舰”式的集团效应。然而,在激烈的市场竞争中,反复上演“航空母舰沉没”的悲剧,近至南京斯威特、巨人集团、德隆集团,远至雷曼公司、安然和中航油新加波公司等等,让我们不能不思考企业集团财务风险管理的问题,因为财务风险是经济主体所有风险的集中体现。企业集团内母子公司产权链既是一条权利链,同时也是一条风险链。一个子公司的财务风险或者一个偶然的事件通过产权链传递扩散而得到放大,具有“蝴蝶效应”,可以引起整个集团的财务危机。另外,由于企业集团在经济中的地位与作用,企业集团内部的财务危机最后很可能变成社会问题甚至社会危机的现象。曾经名列世界500强企业第八名的美国安然公司的迅速破产以及中国德隆神化的破灭充分证明了这一点。所以说,企业集团的财务风险管理不仅是企业集团自身的事情,也是社会的需要。现实中,我国企业集团对财务风险的评价、管理,无论是在主观意识方面,还是在风险管理体系建设运行方面,都显得远远不够。因此,对企业集团财务风险管理进行研究,是企业集团现代财务不容回避的现实课题。本文以产权理论、出资者财务理论、公司治理理论、委托代理理论和管理控制理论等为理论基础,结合系统设计和博弈分析等思想,运用学科交叉融合、规范和实证研究相结合的方法,着重对财务风险形成机理、我国企业集团财务风险水平的评价和财务风险管理体系的构建进行了研究。本文研究是基于提出问题、分析问题、解决问题的基本思路,主要体现为:①企业集团财务风险基础理论分析;②企业集团财务风险严峻现状的揭示;③企业集团财务风险应对策略设计:④企业集团财务风险策略应用分析。本文首先界定企业集团和财务风险,即本文的研究范围;综述评价企业集团财务风险的相关研究文献和理论进行综述,详细剖析了财务风险在资金运动过程中的形成机理,为后面的研究提供理论依据和支撑,这是本文第1、2、3章的内容。为了揭示企业集团财务风险的现状和存在的问题,本文第4章和第5章立足于企业集团背景,分别以规范和实证研究的方法分析评价了企业集团财务风险的严峻现状与存在的主要问题,为后面对策研究即财务风险管理体系构建提供必要性解释。为了缓解企业集团财务风险的严峻现状、提高企业集团财务风险应对能力,必须在企业集团内部构建有效的财务风险管理体系,本文进入了第6章,即企业集团财务风险管理体系构建,是全文的核心部分,本章对财务风险体系构成的关键叁要素:企业集团财务风险管理组织架构、企业财务风险管理机制(财务预算机制、财务风险预警机制、激励约束机制、内部审计管理机制、资金管理机制)、财务风险管理业务流程,进行了科学的设计,为企业集团实施财务风险管理提供思路和策略。为了解释和检验前述研究的正确性和合理性,本文在第7章结合案例,以前述研究内容为基础进行了实务应用层面的分析,使本文做到了理论和实践相结合,增强本文研究内容和主要观点的说服力。最后进行了全文总结,并从国家层面对财务风险管理的基础设施建设提出了建议,因为国家的宏观环境能够促进我国企业集团财务风险管理体系的建立和健全。本文研究发现财务风险本质上是以会计要素为载体在企业资金运动中产生、转移和积聚,财务风险的积聚可以恶化为财务危机的爆发,企业财务风险可以通过会计要素的变化进行计量评价。本文研究还发现企业集团具有一套自身特有的财务风险,且现状严峻:企业集团财务风险水平明显高于非企业集团;民营企业集团财务风险明显高于国有企业集团;地方政府控股集团财务风险高于中央政府控股集团。企业集团必须从战略规划和机制建设方面着手构建企业集团财务风险管理体系以防范和控制财务风险。本文认为科学的企业集团财务风险管理体系应该以实时财务信息系统为平台,以风险管理组织架构、财务风险管理机制、财务风险管理业务流程叁要素为核心,还必须辅之以相应的配套措施,才能使企业集团财务风险管理体系真正发挥风险防御和管控功能,从而提高企业集团风险应对能力。
傅达基[9]2015年在《CP集团投资项目评价体系重构》文中研究指明科学地分析与评价投资项目是实现投资前决策科学化的前提,是项目管理的重要环节,是提高项目效益的关键。本文针对CP集团投资项目评价决策体系的现状和缺陷,深入分析CP集团投资项目以及项目评价的特点,在借鉴国内外学者对投资项目评价研究成果的基础上,综合CP集团全体投委会委员和同行多位资深人士的意见,重新构建了一套适合CP集团自身特点的、科学实用的投资项目综合评价体系。其中,在评价流程上,设计了包括项目符合性审查、战略地位评价、投资效益评价、投资风险评价和综合评价判断这五个步骤;在评价指标体系上,以工程建设项目为例,构建了包括投资战略指标、投资效益指标和投资风险指标的多系列、多层次、定性与定量相结合的评价指标体系;在评价方法上,建立基于层次分析法、模糊综合评价法和风险矩阵法的综合评价模型,即采用层次分析法确定各层次指标权重,运用模糊评价法对投资效益指标进行评分,应用风险矩阵法从风险影响程度与风险发生概率两个维度对投资风险指标进行评分,从而分别得出项目战略地位、投资效益和投资风险的评价结果;在评价结果综合评判准则上,设定了一个基于战略地位、投资效益和投资风险叁个维度的判断矩阵,综合叁方面评价结果得出最终项目评价结果。最后将新评价体系运用到具体投资项目中,进行实际案例研究和新旧项目评价体系对比分析,说明新评价体系具有科学可行、合理有效、易于操作的特点,为CP集团投资项目评价决策工作的数量化、规范化、科学化提供了一个新的思路和方法。本文是经验归纳总结和投资评价理论方法的具体应用研究,对投资项目评价的进一步研究以及为其他企业集团如何更好地进行投资项目评价都具有现实参考借鉴意义。
欧阳华[10]2006年在《我国企业集团财务风险管理系统研究》文中进行了进一步梳理在市场经济条件下，企业集团已成为市场竞争的主体，它所面临的风险，尤其是面临的财务风险，是企业集团健康发展的巨大挑战。因此，加强对财务风险的管理，已成为现代企业集团经营管理中一项十分重要的内容。 本文将从我国企业集团财务风险管理的现状和现实需要这一研究背景出发，以如何有效的实现企业集团财务风险管理为主要研究对象，对涉及企业集团财务风险管理的有关问题进行系统研究。全文注重理论研究，并力求用实证研究来揭示企业集团财务风险管理的一般规律性和特殊性。从而做到理论联系实际，使企业集团财务风险管理的研究更具有针对性、现实性和指导性。 本文分为四个部分：第一部分，主要介绍企业集团的基本含义、主要特征，风险以及财务风险的概念和特征，并在此基础上进一步诠释了企业集团财务风险管理的含义。第二部分，针对“铁本事件”，深入分析了我国企业集团财务风险形成的机理，进而阐述了我国企业集团进行财务风险管理研究的价值和意义。第叁部分，从系统论和控制论的角度出发，把我国企业集团财务风险管理看作一个复杂的管理系统，它由叁个子系统构成：(1) 财务风险识别系统。主要研究企业集团如何对可能发生的财务风险进行识别，力求全面了解企业集团所面临的各种财务风险问题，认清财务风险产生的原因和条件，并对各类财务风险的大小及影响程度做出初步的测量和判断，以便针对财务风险的特征和现状确立管理的重点和应对策略。(2) 财务风险评估系统。通过对企业集团的偿债能力、资产运用能力、盈利能力等若干财务指标和相应比率的分析，力图对企业集团的财务风险进行评估，并尝试建构企业集团财务风险综合评估体系。(3) 财务风险防范和控制系统。主要研究企业集团如何充分预见、有效控制与处理风险，用最经济的方法
参考文献：
[1]. 企业集团投资项目评价中的综合风险研究[D]. 信春华. 山东科技大学. 2003
[2]. 基于复杂性理论的企业风险评价与防范及其实证研究[D]. 张旗. 天津大学. 2013
[3]. 民营企业集团财务风险管理研究[D]. 孙鹏. 华北电力大学（河北）. 2007
[4]. 中国矿业企业跨国投资风险预警监控研究[D]. 肖辉. 武汉理工大学. 2013
[5]. 电机企业投资风险管理研究[D]. 向建群. 中国地质大学. 2015
[6]. 中国烟草行业多元化投资战略研究[D]. 王政扬. 吉林大学. 2016
[7]. 集团公司对内投资管理体制与决策方法研究[D]. 梁美健. 中国矿业大学（北京）. 2004
[8]. 企业集团财务风险管理研究[D]. 朱乃平. 江苏大学. 2009
[9]. CP集团投资项目评价体系重构[D]. 傅达基. 暨南大学. 2015
[10]. 我国企业集团财务风险管理系统研究[D]. 欧阳华. 西南大学. 2006
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