导读:本文包含了股票投资组合论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:投资组合,风险,时风,实证,线性规划,分散性,股票。
股票投资组合论文文献综述
夏婧[1]（2019）在《基于线性规划的股票投资组合》一文中研究指出中国股民众多,能从股市稳定获利的却少之又少,究其原因,大多数股民喜欢追热点,做短线,可又缺乏捕捉热点的敏锐判断力,也缺乏及时止损的勇气,其实,对大部分股民而言,中、长线可能更合适。本文运用线性规划的有关理论建立中、长线股票投资组合,能降低投资风险并增大获取利润的可能性。(本文来源于《中国管理信息化》期刊2019年21期）
程文钰,顾孟迪[2]（2019）在《国际股票投资组合动态外汇对冲比率研究》一文中研究指出对于国际股票投资者而言,决定是否和如何对冲外汇将显着影响投资组合风险和回报。最优的外汇对冲比例与汇率的预期变动、汇率之间或外汇与股票之间的相关性有关。除了根据对外汇影响较大的因素对汇率实际价格进行估计外,股票投资者还需要综合考虑外汇动态对冲对组合风险和收益的影响,因此将外汇对冲后的国际股票投资组合风险调整后收益最大化作为目标函数,试图优化组合的外汇对冲策略。着眼于10个市值加权的发达和新兴股票市场投资组合,在未抛补利率平价定理的假设下,构建了一个考虑各国实际利差水平、风险偏好、大宗商品价格以及趋势性因素的动态对冲模型。以美国投资者为例,相比于其他10个静态对冲策略,此外汇动态对冲模型将显着提升组合的风险调整后收益,并基于规则判断为投资者提供每种外汇资产的对冲信号。(本文来源于《上海管理科学》期刊2019年05期）
宓迪[3]（2019）在《中投公司2018年境外投资组合：38.3%资产配置股票》一文中研究指出9月20日，中国投资有限责任公司（以下简称“中投公司”）发布《2018年年度报告》（以下简称《年报》）显示，虽然受到全球股市大幅下跌拖累，但中投公司境外投资业务过去十年累计年化净收益率达到6.07%，超出十年业绩目标约45个基点。中投公司董事长兼(本文来源于《证券日报》期刊2019-09-21）
范晓倩[4]（2019）在《股票市场投资组合分析及其风险度量》一文中研究指出随着经济的发展,金融市场的开放程度也在逐渐加大.在此大环境下,世界范围内的各类资本迅速流动,各国金融市场间密切的交易行为导致其联动效应愈加明显,那么在此情形下如何快速有效地进行风险规避就成为了投资者越来越关注的问题.所以为达到分散风险、降低损失的目的,对金融资产进行投资组合求解与风险度量显得尤为重要.研究内容主要包括两部分.第一部分,通过Copula-分位数回归模型求解股票数据间的最优投资组合方案.首先,以叁种单一Copula函数(Gumbel Copula函数、Clayton Copula函数、Frank Copula函数)和混合Copula函数对选中的股票数据(恒瑞医药、友邦保险)进行拟合;其次选出四种Copula函数中拟合效果最好的Copula函数,再通过Monte Carlo模拟法和分位数回归模型求出目标股票在各权重组合下未来一期的总收益率;最后,以Omega比率对各权重组合下的总收益率进行检验,得出最优投资组合方案.第二部分,通过QR-GARCH-N模型对最优投资组合方案进行风险度量.首先求出各股票在不同置信水平下的风险测度值;其次根据VaR值和CVaR值两者之间的特征计算出投资组合方案的风险测度值.最后结果表明:持有期为1天时和15天时混合Copula函数拟合效果最好,持有期为30天时Gumbel Copula函数拟合效果最好,并在此基础上得到了各持有期下的最优投资组合方案以及不同置信度下各投资组合方案的VaR值与CVaR值,以此结果为投资者提供参考.(本文来源于《兰州财经大学》期刊2019-06-10）
梁鑫鑫,危平[5]（2019）在《中国股票市场“绿化”投资组合的策略选择研究》一文中研究指出为了规避负面的环境风险,以证券投资基金为代表的机构投资者采用环境友好策略主动或被动地增持低环境风险资产或减持高环境风险资产,即进行投资组合的"绿化"。但"绿化"投资组合的挑战是如何协调机构投资者代客理财的中介属性(契约信托责任)与环境责任(非财务关注)的潜在矛盾,以实现资本投资的双重目标。文章依据和讯网上市公司环境绩效评分,采用不同强度的负向筛选策略,模拟构建(主动投资型)证券投资型基金的多层次绿色投资组合,研究显示:(1)文章构建的主动型绿色投资组合能够实现财务与"绿色"的双重目标;(2)主动型绿色投资与被动型绿色指数投资组合之间的财务绩效没有显着差异;(3)基于Carhart四因素模型,40%-50%的筛选强度投资组合获得显着高于最低筛选强度的财务绩效;(4)"绿色"投资组合的财务绩效随筛选强度的变化趋势呈现M形波动变化。文章为机构投资者的"绿化"转型提供决策依据。(本文来源于《上海财经大学学报》期刊2019年03期）
郑祥瑞[6]（2019）在《基于随机投资组合理论的中国股票市场实证研究》一文中研究指出投资组合管理中的一个核心问题是:投资者应该如何将他们的财富投资于金融市场?数理金融学已经为这一问题提供了多种有效的解决方法,其中最为重要的是构建资本定价模型和对投资目标函数进行优化这两种方式。除此之外,随机投资组合理论(Stochastic portfolio theory,SPT)提供了新的思路,该理论旨在分析个股和投资组合的长期行为,并通过构建特殊投资组合的方式解释市场的内在结构。随机投资组合来源于Markowitz的现代投资组合理论,但脱离了均值-方差分析框架。这套理论对市场的假设更弱,在此基础上说明某些投资组合的收益以概率1超过基准组合,这将导致市场中存在套利行为。套利机会的出现意味着随机投资组合理论中放弃了以往的均衡条件下市场无套利的假设,实际上该理论在“分散市场”与“市场无套利”这两个市场条件中选择了“分散市场”这一假定。为了构造出几乎必然超出市场收益的投资组合,并分析投资组合的长期表现,Robert Fernholz发展了生成函数(Portfolio Generating Functions)的方法,该方法仅根据当前可观测到的市场价格变量,依照某个给定的生成函数精确地确定投资组合。如果进一步对价格过程与市场施加一些符合实际情况的限制,还可由这套理论来分析所生成组合是否相对市场套利。随机组合理论已发展多年,形成了完善的理论体系,并得到大量实证结果的支持,但目前中国A股市场还没有相关的实证研究。基于此,本文选取2004至2019年上证50、沪深300和中证500指数所有成分股的数据,分别构造静态与动态股票池,试图较为全面地分析函数生成组合在中国A股市场的表现,并特别对几种分散性组合进行讨论,探究它们在中国A股市场中不同资产池的表现,并给出理论与实证结果的讨论。本文的研究主要得到如下结论:1.静态股票池中,分散性组合基本上是相对市场套利的,分散性组合的相对市场表现与其组合分散性关系密切;2.当p∈(log n/log(nφ),0)时,Dp组合不是分散性组合,但在所有静态股票池中其依然是相对市场套利的,主要原因在于Dp(p<0)组合重仓小市值股票;3.在动态跟踪中证500股票池中,分散性组合相对市场套利的现象是显着的;4.分散性组合普遍所需超越时间较长,适合长期持有;5.分散性组合的绝对收益有市场行情决定,但其相对市场收益主要由组合分散程度、对小市值股票的重仓程度等因素决定,与市场行情的关系较小。总体来看,函数生成组合在中国A股市场中的表现与理论结果基本一致,其中部分结论值得深入讨论,正文中将对此进行详细分析。(本文来源于《山东大学》期刊2019-05-20）
陶珺怡[7]（2019）在《基于风险评估的股票投资组合研究》一文中研究指出对股票投资组合的背景和意义进行研究,建立了收益模型、风险模拟、风险模拟、均值——方差模型和效用最大化投资组合模型,并基于实例进行了分析,最后给出了建议。(本文来源于《现代商贸工业》期刊2019年06期）
李子耀,黄洪瑾[8]（2018）在《CAPM模型对市场指数为投资组合的有效性检验:以上海股票市场为例》一文中研究指出以市场指数作为投资组合,选取上海股票市场2013年6月7日到2017年5月26日的6个市场指数的周收益率为研究对象,对CAPM模型进行时间序列检验和横截面检验。时间序列检验的结果表明:投资组合的收益率与市场组合的收益率之间存在着较为显着的线性关系;横截面检验结果表明投资组合的收益率与β系数之间并不存在着较为显著的正的线性关系,非系统风险也不能较好地解释投资组合收益率的变动,说明CAPM模型在当前的上海股票市场中并不适用,对我国证券市场的有效性不足。(本文来源于《盐城工学院学报(社会科学版)》期刊2018年04期）
张白鹭,张华节[9]（2018）在《单位最大个体风险收益投资组合模型——以“一带一路”板块股票为例》一文中研究指出本文对投资组合模型风险度量方法进行修正,选用单位风险收益指标评价投资组合绩效,构建单位最大个体风险收益投资组合模型,求解出模型理论最优投资组合策略,为实际应用中求解最优策略提供理论依据。最后本文使用了中国股票市场一带一路板块中2016年一组数据对相关模型进行分析。结果显示,新投资组合模型有效且与均值——方差模型、半绝对离差模型及最大个体绝对离差模型相比,能更有效地控制最优策略中各资产的风险。(本文来源于《财经科学》期刊2018年10期）
杨羽珩[10]（2018）在《基于中国股票数据的大规模投资组合选择方法探究》一文中研究指出中国股市在过去27年的历史中一共经历了 10次熊市、10次牛市,股票市场的剧烈波动让投资者对如何构建自己的投资组合非常重视。刚过去的2015年的股灾和今年7月份的股市连续大跌再一次引起了投资者对投资组合构建的重视,同时投资组合模型的有效性受到了置疑。本文选取了 6个投资组合模型,分别采用以初始投资组合构建投资组合和用单个股票构建投资组合两种构建方法,使用月度数据,探究了从1991年7月到2017年12月之间我国股票市场上各投资组合的效率优劣情况。具体而言,本文第一部分是文献综述。第二部分是关于本文中所选用的6个投资组合模型和评价模型所用的指标的介绍,然后分析了我国股市的一些特质并将这些特质转化为具体的函数条件对原本的投资组合模型进行修正。第叁部分是在单一因素市场假设下的蒙特卡罗模拟,探究在没有估计误差时各投资组合模型的优劣情况。第四部分是实证,分析了在两种不同构建方法、不同维度下各投资组合模型的最优解的情况和投资效率。第五部分是在不同时期和不同估计窗长度的稳健性分析。本文得出的结论主要有以下几点:(1)在没有估计误差的情况下,最优策略模型要优于单纯策略模型;(2)构建最优投资组合时叁基金模型的估计误差是最小的;(3)利用单个股票构建最优投资组合模型要优于用初始投资组合构建最优投资组合;(4)使用中维数据构建最优投资组合要优于用低维或高维数据构建投资组合。(本文来源于《厦门大学》期刊2018-06-30）
股票投资组合论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
对于国际股票投资者而言,决定是否和如何对冲外汇将显着影响投资组合风险和回报。最优的外汇对冲比例与汇率的预期变动、汇率之间或外汇与股票之间的相关性有关。除了根据对外汇影响较大的因素对汇率实际价格进行估计外,股票投资者还需要综合考虑外汇动态对冲对组合风险和收益的影响,因此将外汇对冲后的国际股票投资组合风险调整后收益最大化作为目标函数,试图优化组合的外汇对冲策略。着眼于10个市值加权的发达和新兴股票市场投资组合,在未抛补利率平价定理的假设下,构建了一个考虑各国实际利差水平、风险偏好、大宗商品价格以及趋势性因素的动态对冲模型。以美国投资者为例,相比于其他10个静态对冲策略,此外汇动态对冲模型将显着提升组合的风险调整后收益,并基于规则判断为投资者提供每种外汇资产的对冲信号。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
股票投资组合论文参考文献
[1].夏婧.基于线性规划的股票投资组合[J].中国管理信息化.2019
[2].程文钰,顾孟迪.国际股票投资组合动态外汇对冲比率研究[J].上海管理科学.2019
[3].宓迪.中投公司2018年境外投资组合：38.3%资产配置股票[N].证券日报.2019
[4].范晓倩.股票市场投资组合分析及其风险度量[D].兰州财经大学.2019
[5].梁鑫鑫,危平.中国股票市场“绿化”投资组合的策略选择研究[J].上海财经大学学报.2019
[6].郑祥瑞.基于随机投资组合理论的中国股票市场实证研究[D].山东大学.2019
[7].陶珺怡.基于风险评估的股票投资组合研究[J].现代商贸工业.2019
[8].李子耀,黄洪瑾.CAPM模型对市场指数为投资组合的有效性检验:以上海股票市场为例[J].盐城工学院学报(社会科学版).2018
[9].张白鹭,张华节.单位最大个体风险收益投资组合模型——以“一带一路”板块股票为例[J].财经科学.2018
[10].杨羽珩.基于中国股票数据的大规模投资组合选择方法探究[D].厦门大学.2018
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