导读:本文包含了国际套利论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:风险,国际,资本,利率,模型,深交所,概念股。
国际套利论文文献综述
周天[1]（2018）在《国际贵金属市场套利策略初步实现》一文中研究指出本文系基于金和银的价格进行的套利策略实现。本文首先分析对比了两种最基本的投资方法和流派,即基本面投资和量化投资。同时进一步对基本面投资和量化投资进行了分析。在计算机、大数据技术不断发展的背景下,量化交易被越来越广泛的应用于投资当中。随后本文在研究金、银价格波动影响因素之后,通过R软件进行分析得出二者的价格波动满足协整条件。并通过R软件探索了基于金、银价格波动的长期一致性的套利策略并进行了计算机R语言代码实现。(本文来源于《财会学习》期刊2018年35期）
高少华,桑彤[2]（2018）在《区块链突然火了 风险积聚不容小觑》一文中研究指出区块链概念最近火得不行不行的，上市公司只要一宣布将进军区块链业务股票立马大幅飙升。与此同时，在民间投资领域，许多人则热衷于炒作以区块链为底层技术的各种虚拟货币，一夜暴富的神话令“不明真相”的群众趋之若鹜。区块链概念为何突然火了？近期，(本文来源于《中华工商时报》期刊2018-01-24）
包蕾[3]（2017）在《国际贸易融资套利风险研究》一文中研究指出21世纪以来,全球商品贸易联系越来越深,信用证、保函托收等业务不断涌现。在国际贸易蓬勃发展时期,国际贸易融资风险虽然存在,但实际发生的并不是太多。美国次贷危机后,国际间货物贸易量逐渐下滑,国内各商业银行在2014年后国际贸易融资金额显着下降,国际贸易融资风险集中爆发。同时,由于国际贸易间实体贸易的不景气,不少企业根据我国汇率和利率制度不完善和未完全放开的特性,利用国内外汇率差和融资利率差来赚取套利的行为层出不穷,其中一部分是以无风险套利为主,但是随着我国房地产业的兴起,不少国际贸易融资款项流入到房地产等实体经济领域,对我国实体经济造成巨大影响。此外,国际贸易融资套利也对我国外汇储备,国际收支等造成深远影响,2015年8月后我国汇率制度开始实行人民币中间报价,未来可能还会继续放开,并由市场自由调节汇价,此外利率市场化制度也在不断完善,如果不对国际贸易融资套利的行为加以控制,我国境内外资金异常流动将会越来越频繁,风险也会陡然增加。并且,人民币最近的相关政策也表明央行基本上是要稳住汇率不破7,所以通过利差套利仍然可获取较高收益,而不必过于担心汇差所失。如果国际贸易融资套利行为不加以控制,那么必然会扰乱国内市场的利率水平,可能会导致国内银行利率基础下调,影响银行利润。国际贸易融资中企业并用外汇资金兑换人民币套取利差的行为,往往数额较大,且可能循环套利,给利率市场会带来较大风险,削弱了宏观政策效应。文章以I银行为例对我国商业银行国际贸易融资套利中存在的风险进行概述,并结合I银行实际案例对国际贸易融资套利风险的产生原因和具体风险点进行深入分析,力图找到化解我国国际贸易融资套利风险的对策。文章第一章主要对国际贸易融资套利的背景和意义等进行概述:第二章对国际贸易融资套利的相关理论和已有研究进行整理;第叁章对I银行的国际贸易融资发展情况和国际贸易融资产品及主要风险点进行分析;第四章结合I银行国际贸易融资中发生的实际套利案例对套利风险进行深入剖析,发现I银行国际贸易融资套利存在以下风险:一是使I银行债务违约上升的风险,二是使I银行正常信贷规模挤压的风险,国际贸易融资套利会使商业银行授信额度下降,挤压了正常贸易应有融资;叁是使I银行国际贸易融资中虚假贸易欺诈风险上升;四是使I银行国际贸易融资违规使用风险提升;五是使I银行经营失信,使I银行声誉受损;第五章提出商业银行应对我国贸易融资套利风险的外部对策和内部保障措施,一是以融资条件设限降低债务违约,二是以监管制度建设维持信贷规模,叁是以资源结构调整防止虚假贸易,四是以融资平台建设监控融资流动,五是加强客户信息管理和部门协同,从外部看,我国应该进一步加大金融市场改革,加强监管机构的监管力度,以利率和汇率市场的改革去降低国际贸易融资市场的套利空间。(本文来源于《安徽大学》期刊2017-04-01）
谭小芬,刘杰[4]（2015）在《实际利率和存货调整对国际油价波动的影响——基于套利模型和1995-2015年月度数据的实证研究》一文中研究指出本文研究1995-2015年实际利率和存货调整对国际油价的影响。在引入套利模型的基础上,对包含供给、需求、利率、存货和油价的TVP-VAR模型进行估计,得到各因素关于油价的时变回归系数和脉冲响应函数值。主要结论有:第一,存货对油价的影响为负,存货具有减缓油价波动的作用;第二,需求在2000-2009年对油价的影响较大,而供给在1996-1999年较为重要;第叁,利率影响油价的机制主要通过实体经济需求;第四,2014年下半年油价骤降主要是供给增加和存货积累所致。(本文来源于《投资研究》期刊2015年11期）
魏书光[5]（2015）在《400亿国际套利资金狩猎新华富时A50期指》一文中研究指出国内沪深300股指7月合约持仓量萎缩至不足万手，而境外新加坡期货交易所新华富时A50期货持仓量大幅上升至56万张，连续5个月在当月合约结算前规模超过沪深300期指。这显示，国际套利资金正试图通过新华富时A50期货指数对国内股市施加更大影响。 业(本文来源于《证券时报》期刊2015-07-17）
胡国良,陈璋,龙少波[6]（2015）在《结构转变、套利行为与中国短期国际资本流动》一文中研究指出本文通过构建MS-VAR模型划分不同区制,实证研究了各种套利因素对中国短期国际资本流动的非线性影响,并从理论上分析了造成这种非线性关系的原因。经过测算,中国短期国际资本流动存在高波动性和低波动性两种状态,而且实证结果也表明中国短期国际资本流动有着明显的两区制特征。在相关变量中,人民币汇率和汇率预期始终是影响短期国际资本流动的主要因素,但国内外利差和资产价格的影响则表现得不确定。本文认为,造成这种非线性关系的原因有人民币汇率市场化改革、国际金融危机和中国技术进步方式转变。(本文来源于《国际贸易问题》期刊2015年07期）
周维颖,田仲他,王桂梅[7]（2015）在《贸易项下国际短期资本流动及跨境套利贸易风险治理研究》一文中研究指出随着经济全球化、国际贸易自由化以及国际短期资本流动的发展,脱离金融避险本质、虚构贸易背景的跨境套利贸易,客观上加剧了国际收支失衡并且产生了一定金融风险,严重危害对外贸易的运行。本文从近年典型的跨境套利贸易问题及相关风险入手,对我国跨境套利贸易的具体路径和可能带来的各种风险进行深入分析,重点测算了我国以及东南沿海贸易大省跨境套利贸易规模,并就如何有效治理中国日益扩大的跨境套利贸易及其风险,提出了比较有针对性的政策建议。(本文来源于《上海金融学院学报》期刊2015年02期）
徐瑾[8]（2015）在《基于多重套利视角的中国短期国际资本流动研究》一文中研究指出在全球经济一体化、金融自由化的大背景下,短期国际资本流动正在以惊人的速度发展。大规模的短期国际资本流动很可能与发展中国家的金融危机有着密切的联系。目前,国内关于短期国际资本流动的有关研究并没有达成统一结论。本文从短期国际资本流动的渠道中提炼出国际资本流动的规模,从多重套利的角度分析短期国际资本流动的驱动因素,建立VAR模型对分析结果进行实证检验,并考察其对中国经济和金融体系的影响和冲击。文章首先从短期国际资本流动的本质和现实意义角度出发,确定了短期国际资本的基本内涵。从套利的角度出发,本文认为短期国际资本流动的本质是一种逐利行为,其中汇率因素、利率因素、证券市场和房地产市场收益率是决定国际资本投资预期收益率的主要因素。而短期国际资本流入则会导致资本流入国本币汇率升值以及国内资产价格上涨,包括股票价格和房地产价格。在短期国际资本流入或流出我国的渠道分析的基础上,本文对中国短期国际资本流动规模的多种测算方法进行了评估,并以间接法的一种扩展方法的测算结果作为实证检验样本。根据对2000年1月至2013年12月中国短期国际资本流动规模以及相关套利因素的月度数据的分析,本文得到以下结论：短期国际资本流动规模的变化能够引起人民币汇率变动、房地产市场价格变动和国内外利率差的变化,而国内外利率差的变化和上证综合指数的变化是短期国际资本流动规模发生变动的原因。中国短期国际资本流动在较大程度上由其自身变化来解释,呈现出波动性强和难以预测的特征。在套利因素可解释的部分中,汇率因素的影响最大,利率因素和证券指数因素影响次之,房价驱动因素的影响最弱。基于以上实证结果,本文对我国降低短期国际资本流动的冲击,防范经济危机的爆发提出了有关政策建议：首先应当完善自身市场的制度建设；其次应当加强对境内短期国际资本流动的预警和监管；再次应当限制经常账户短期国际资本流动渠道,主要是贸易渠道和非政府部门经常转移渠道；最后要稳步推进资本账户对外开放,逐步实现人民币资本项目可兑换。(本文来源于《湖南大学》期刊2015-04-18）
蒋绵绵,杜朝运,李慧宇[9]（2015）在《基于多重套利模型的短期国际资本流动影响因素分析》一文中研究指出文章采用2003~2012年的月度数据,利用"多重套利"模型对我国短期国际资本流动、中美利差、人民币预期升值率、证券市场价格变动、房地产价格变动和中美税差六个变量进行实证检验和分析,研究我国短期国际资本流动的影响因素,探讨各因素对我国短期国际资本流动的影响大小。(本文来源于《统计与决策》期刊2015年05期）
潘晓[10]（2014）在《国际原油期货与股票指数之间的套利策略研究》一文中研究指出统计套利是一种基于模型的套利策略,当资产的价格偏离理论价格或者预测的价格时,构建某个证券或者资产多头时(价值被低估的资产或证券),同时构建另一种证券或者资产的空头(价值被高估的资产或证券),在回归到长期均衡水平时,了结两种证券或者资产的头寸获取利润。其中,这两种资产通常存在比较相同的趋势或者较高的相关性,且其中一个思想假设便是组合本身存在均值回复。统计套利通过构造多空头的方法,构成一种市场中性策略。统计套利在对冲基金中十分常见,在具有做空机制的市场里,统计套利也是十分流行的套利策略。由于我国金融市场可以做空的金融资产品种非常有限,做空机制尚不完善,统计套利在我国很难大规模的开展起来。因此,本文的统计套利策略主要基于国外的数据进行探讨和研究。综上所述,统计套利的关键在于第一,能够找到走势相关性高的两种资产,买入低估资产,卖出高估资产；第二,选择何时的交易信号,即买入卖出的时间点。石油作为经济运行的命脉,其价格波动不仅仅反映到大盘指数当中,更加反映到与石油相关的企业的股票以及股票指数当中。石油期货走势与石油现货密切相关,且石油期货又具有价格发现的功能,因此不难推断石油期货与石油相关指数具有较高的却又不等于1的相关性。因此,本文选择了石油期货与石油相关指数作为套利策略研究的两种资产。在以往的研究中,研究石油期货与石油指数之间关系的文章很多,但基于这种关系构建套利策略的文献却鲜见。此外,研究统计套利策略的文献很多,包括运用在国债、个股、农产品等的统计套利,但却很少运用在石油期货与石油指数,特别是分行业并且分上下游的石油指数上。本文通过建立由石油期货与分上下游和行业的石油股票指数(上游包括：炼制与营销指数、开采与生产指数、设备与服务指数、钻井指数以及存储和运输指数；下游包括：电力指数、交通指数以及化工指数；大盘指数：标普500指数)构成的资产组合,来构建统计套利策略。本文首先建立单位根检验、协整检验、格兰杰因果检验以及误差修正模型验证各个指数与石油期货之间确实存在高度相关并且长期稳定的均衡关系。在此基础上,构建叁种策略：第一种策略简单移动平均策略,即当资产组合价差偏离平均值的某个设定标准差时,进行交易。此外,资产组合的配比将根据观察期实时调整。第二种策略基于协整关系的策略,即当资产组合的配比按照初始的协整模型设定,当资产组合价差偏离协整模型下平均值的某个设定标准差时,进行交易。第叁种策略建立在第一种策略的基础上,是对第一种策略中的标准差进行修正。经过检验,资产组合的标准差存在集群效应,因此本文建立了GARCH模型以更加精确地计算标准差。实证结果表明：第一,石油指标确实与期货之间存在长期稳定的协整关系,其中所有上游指标均通过与期货之问的协整性检验,而下游指标仅有化工指数通过协整性检验；第二,第叁种策略收益率(即经过GARCH修正的简单移动平均策略)优于对应的简单移动平均策略优于基于协整的策略。其中,经修正的简单移动平均策略全部指标均优于对应指数指标的买入持有(Buy & Hold)收益率,并且所有指标收益率超过标普500指数以及全球对冲基金指数收益率；简单移动平均策略部分指标优于买入持有收益率；协整策略小部分指标优于买入持有收益率。但需要注意的是,经过修正的简单移动平均策略的交易频率也有所降低,增加了策略的机会成本。(本文来源于《复旦大学》期刊2014-03-27）
国际套利论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
区块链概念最近火得不行不行的，上市公司只要一宣布将进军区块链业务股票立马大幅飙升。与此同时，在民间投资领域，许多人则热衷于炒作以区块链为底层技术的各种虚拟货币，一夜暴富的神话令“不明真相”的群众趋之若鹜。区块链概念为何突然火了？近期，
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
国际套利论文参考文献
[1].周天.国际贵金属市场套利策略初步实现[J].财会学习.2018
[2].高少华,桑彤.区块链突然火了风险积聚不容小觑[N].中华工商时报.2018
[3].包蕾.国际贸易融资套利风险研究[D].安徽大学.2017
[4].谭小芬,刘杰.实际利率和存货调整对国际油价波动的影响——基于套利模型和1995-2015年月度数据的实证研究[J].投资研究.2015
[5].魏书光.400亿国际套利资金狩猎新华富时A50期指[N].证券时报.2015
[6].胡国良,陈璋,龙少波.结构转变、套利行为与中国短期国际资本流动[J].国际贸易问题.2015
[7].周维颖,田仲他,王桂梅.贸易项下国际短期资本流动及跨境套利贸易风险治理研究[J].上海金融学院学报.2015
[8].徐瑾.基于多重套利视角的中国短期国际资本流动研究[D].湖南大学.2015
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[10].潘晓.国际原油期货与股票指数之间的套利策略研究[D].复旦大学.2014
论文知识图
