韦锋[1]2006年在《我国寿险资金投资问题研究》文中研究说明目前最困扰人寿保险企业的是寿险资金的投资问题，表现在：一方面由于资本市场发育的不完善，寿险公司缺乏有效的手段来匹配负债的敞口风险，另一方面由于政策上的限制，寿险资金的投资渠道有限，这两方面因素使得寿险公司的经营存在很大的隐患。因此本文从研究寿险投资的必要性入手，通过对寿险投资中存在的风险及相关国际经验的比较分析，对寿险投资渠道及相关风险控制提出对策。具体说来本文对这一问题的分析主要通过以下几个部分进行论述：第一部分：从理论的角度入手介绍人寿保险的特征、功能及寿险投资的原则与工具，然后在此基础上阐述我国寿险投资的发展历程及现状。第二部分：结合我国具体情况论述寿险投资对寿险公司经营的重要意义，即当前在我国进行寿险投资的必要性，同时分析我国当前寿险投资中所面临的主要风险。寿险投资的必要性从几个方面进行论述，一是从宏观角度谈关注寿险投资对我国资本市场发展的意义。二是关注寿险投资的必要性源自寿险本身的特点。叁是寿险投资是化解利差损、提高经营收益的必然选择。寿险投资存在的问题包括寿险投资因投资环境限制而面临的系统风险、因利差损导致的潜在偿付能力危机、资产负债不匹配带来的再投资风险及其对产品战略的影响等等。第叁部分：进行了寿险投资的国际比较，这个部分从两个方面展开。首先对国外寿险业发达国家的投资渠道做一比较，其次从风险角度，在前文对各国寿险投资一般特点的探求的基础上，介绍了国际上对寿险投资行为的监管以及对投资风险控制的监管，从各国寿险投资实践的对比分析中，从多个角度探讨值得借鉴之处。第四部分：对我国寿险投资的渠道选择与风险控制提出了建议，特别针对在我国存在争议的几种投资渠道进行具体分析。风险控制方面从两个层面进行讨论，一个层面是从寿险公司内部的角度进行控制，另一个层面是从监管者的角度出发，就监管者监管寿险投资风险所要关注的问题提出建议。
王祺[2]2003年在《完善我国寿险投资管理的对策研究》文中进行了进一步梳理国际寿险业的历史已经证明，寿险投资是推动寿险业的发展变革的中坚力量，左右着寿险业发展的方向与命运。在我国，寿险投资在还处于起步阶段，其外部环境和内部条件均不成熟完善。然而，随着我国资本市场的不断完善和海外资本的积极介入，我国寿险投资业将迎来一个机遇与风险并存，巩固与变革并进的时代。此时探讨如何完善我国寿险投资管理这一问题不仅具有理论意义，更具有现实价值。 本文在吸收了国内外有关研究观点的基础上，结合我国寿险投资现状，就完善我国寿险投资管理的对策进行了一些研究。文章分为四个部分，各部分内容概要如下： 引言部分简要论证了研究该问题的必要性和现实性，同时提出了本文探讨的两个主要议题：一是投资管理机制与执行机制的完善，二是投资风险防范体系的建立。 第一章论述如何建立适合我国寿险公司长远发展的投资管理机制和组织结构问题，即我国寿险投资的制度和结构框架问题。针对我国寿险业现状，笔者认为最适合我国寿险业的管理机制和组织结构应该是分权制衡机制和部门制或复合制的组织模式。 第二章论述如何加强我国寿险投资业务管理问题。投资业务是寿险投资体系中最灵动，最关键的部分，能否处理好这一问题，对于我国寿险投资管理整体都将产生深远影响。本文从我国现实情况出发，对于投资渠道如何拓宽和投资结构如何优化的问题提出了一些想法，如减小存款投资的比重，积极发展债券投资和基金投资，并在稳健的基础上，开发不动产投资和贷款业务等。四川大学硕士学位论文 第叁章论述如何建立我国寿险公司投资管理的风险防范体系问题。笔者认为，我国寿险投资风险防范体系应该以叁性为根本准则，以资产负债管理为主要策略，以现代投资实践理论为具体操作手段，结合我国实际，建立起风险预警机制和内控制度，培育专业投资队伍，完善配套设施。
李东升[3]2007年在《中资寿险公司资金运用及其风险控制》文中研究表明寿险公司是资本市场最重要的参与者之一，而资本市场也日益成为寿险公司主要的利润来源之一。在国际保险市场创新化、多元化、自由化的发展趋势下，寿险业面临的风险呈现出复杂化的特点，面临更严峻的考验，近年来，世界已有多家寿险公司破产或倒闭。与发达国家相比，中国寿险公司与资本市场都处于起步阶段，随着金融市场的不断发展，寿险公司的融资功能日益显现，寿险资金的投资收益将成为中国寿险业弥补亏损、提高偿付能力的重要支柱。目前，国内寿险资金已获准进入证券市场，投资的多元化使寿险业面临的投资风险急剧增加。因此，建立和完善寿险业的投资风险管理体系，对于寿险业提高投资收益、增强偿付能力具有重要的意义。本文以中资寿险公司资金运用为研究对象，以资金运用风险控制中存在的问题为出发点，以寻求问题的对策为核心，综合运用了经济学、保险学、投资学和管理学的相关理论，采取规范研究和实证研究相结合的方法，系统讨论了我国寿险公司资金运用风险控制中存在的问题，并结合国情，提出了解决问题的有效途径，作为中资寿险公司资金运用风险控制的借鉴。本文主旨在于探讨对中资寿险公司资金运用风险的控制，包括四部分内容：第一章导论，主要介绍了研究的意义、几个概念的界定、有关研究综述及文章的思路和框架；第二章是对寿险公司投资渠道的分析以及对我国寿险公司主要风险的识别和分析；第叁章指出了中资寿险公司资金运用风险控制现状及存在的主要问题，指出目前我国中资寿险公司在资金运用风险控制方面虽然专业化管理体系开始建立、风险防范机制初步形成、整体风险水平较低，但仍存在很多问题，主要表现在资金运用管理体制不健全、内部控制建设不完善、投资风险管理水平落后、资产与负债不匹配风险突出、外部环境制约等方面；第四章针对第叁章提出的问题提出了系统性的对策，包括构建以资产管理公司为中心的运作模式、加强资金运用的内部控制建设、建立有效的风险控制体系等叁个层面加强寿险投资的风险控制。
唐庚荣[4]2008年在《转型时期寿险公司风险管控研究》文中研究表明我国寿险业自1982年恢复以来,经过二十多年的发展已经取得了巨大的成就。2007年实现保费收入4463.75亿元,寿险市场初具规模;寿险公司数量达到54家,初步形成了中外资并存,寿险公司、寿险集团、专业化公司、再保险公司和中介公司并存的较为完善的市场体系;法律法规体系和监管制度都逐渐趋于完善。随着寿险市场的全面开放、市场竞争不断加剧以及寿险公司股份制改造的完成,我国寿险市场正经历着一个重要的转型时期。这种转型主要表现在叁个方面:一是市场层面,寿险市场全面开放、市场主体迅速增加,市场竞争不断加剧,市场结构逐渐从寡头垄断型向垄断竞争型转变;二是公司层面,随着寿险公司股份制改造、上市以及现代企业制度的建立,经营绩效成为公司发展的主要目标,经营模式逐渐从“重速度、轻效益”的粗放式增长模式向注重结构和效益、注重产品和服务创新、注重市场培育的内涵式增长模式转变;叁是监管层面,监管部门的角色逐渐从引领和主导行业发展向规范和指导行业发展转变,监管方式从严格的市场行为监管向偿付能力监管转变,费率市场化改革逐步推进、投资渠道不断拓宽。在市场转型过程中,无论是寿险行业还是单个公司,其面临的风险都会发生显着的变化,例如费率市场化带来的定价风险、投资渠道多元化引起的投资风险、后援集中和流程改造过程中的风险,以及寿险公司的创新风险、集团化经营风险等。如何对转型时期寿险公司的风险及其变化进行有效的预防和管控,直接关系到寿险市场能否成功转型,也是寿险市场长期健康发展的关键所在。本文对市场转型给寿险公司带来的主要风险或转型时期寿险公司传统风险的变化及其造成的原因进行了系统的论述,并提出了相应的风险管控的对策和建议。在此基础上,根据国际上寿险公司风险管理发展的经验,提出了寿险公司全面风险管理的概念,并对我国寿险公司实行全面风险管理的意义、面临的约束和相应对策进行了全面分析。通过上述研究,本文认为转型时期寿险公司风险管控应当从监管和公司两个层面入手。从监管层面来看,一是要逐渐完善法律法规体系,加强对寿险公司集团化经营、产品和服务创新、业务流程改造、投资和定价行为的指导,规范市场竞争行为,维护市场竞争秩序;二是实现监管方式从市场行为监管向偿付能力监管转变,建立有效的风险预警和偿付能力监管指标体系,及时发现和管控寿险公司的风险;叁是建立健全市场准入和退出机制,特别是要完善市场退出机制,维护市场稳定;四是完善信息披露制度,强化市场监督功能。从公司层面来看,一是要实现经营理念的转变,避免盲目的扩张,注重企业效益的提高,注重企业风险的防范,将风险防范纳入公司决策的范畴;二是要完善企业治理结构和风险内控制度,建立有效的内部防火墙制度;叁是要加强人才的引进、培养和管理,提高员工素质,特别是要培养高素质的风险管理人才;四是加大技术投入力度,提高寿险公司技术水平、经营管理能力,提升风险管控技术平台;五是加强对企业员工的风险教育和培训,强化风险管理责任和意识,培育风险管理的企业文化,真正将风险管理融入员工的日常经营管理活动中。
梅志敏[5]2004年在《我国寿险资金投资管理研究》文中研究表明寿险公司的经营业务包括负债业务和资产业务，其中负债业务是指普通的承保业务，资产业务是指寿险资金投资业务。寿险资金投资作为寿险公司的重要业务之一，已经越来越受到业界的重视。寿险资金管理运用不仅影响到寿险公司本身的偿付能力与持续经营的稳定性，同时也关系到寿险业能否持续、健康的发展。寿险资金管理运用日益成为寿险业健康发展的基础，对寿险资金运用，必须从改革投资监管政策、加强保险公司自身管理能力、合理开放投资渠道以及改善资本市场环境四个基本环节着手，共同推进。 本文从资金管理理论在寿险资金运用中的应用研究入手，深入探讨了寿险资产负债管理、寿险资金运用的主要风险和风险控制的方法；在比较分析了发达国家和我国的寿险资金运用状况后，指出我国寿险资金管理运用所存在的问题及其原因，最后提出提高我国寿险资金管理运用水平的对策建议。 第一章介绍了寿险资金的构成，即资本金、公积金、保证金、各类准备金及其他资金；寿险资金具有长期稳定性、储蓄性、投资收益性特点；寿险资金的期限结构、收益率结构和风险结构。 第二章论述了资金管理理论和投资组合管理理论在寿险资金投资管理中的应用，其中资产负债管理理论是贯穿所有资金管理理论的核心。 第叁章论述了寿险资金的利率风险、资产和负债匹配风险，介绍了风险控制的几点措施，主要探讨了资产负债匹配管理的思想和技术方法。 第四章研究了发达国家、地区寿险资金管理运用的现状，重点分析了它们的投资渠道、先进的投资管理体制和监管模式。 第五章研究了我国寿险资金管理运用状况，并阐述了我国保险资金投资存在几个的问题：保险资金运用的结构不合理；资本市场发展不完善，法制不健全，投资环境不成熟；保险资金投资监管不符合市场规律。， 第六章是本文的结论和建议部分。结合前面各章的研究，分析了我国寿险资金运用面临的挑战和机遇，从制度环境建设、投资监管完善、投资管理体制改进以及投资渠道合理开放四个方面为我国保险资金提出战略性对策建议。
黄玉棠[6]2009年在《我国寿险资金运用与风险控制》文中研究表明我国加入世界贸易组织后,作为中国金融行业中开放最早、开放力度最大、开放过渡期最短的行业,保险业已经进入了深度开放期。随着外资保险公司的大量涌入,市场份额的竞争越发激烈,中国寿险公司不能再单纯依靠收取的保险费与保险赔付差额来获得利润,而应重视保险资金的运用投资,这样就容易出现将寿险资金运用业务引入到高风险领域的情况。本文在对中国寿险资金运用现状的介绍、存在问题的分析及与发达国家寿险资金运用的渠道和监管的比较基础上,以中国人寿为例,探讨保险资金在运用过程中存在的风险及如何识别和计量这些风险。文章重点分析中国人寿保险资金运用中存在的风险,介绍计量这些风险的主要方法如VaR模型、利率模型、信用模型等,详细分析单一投资渠道所面临风险的识别及计量方法的选择以及总投资风险的综合计量设计等。文章最后结合中国寿险资金运用存在问题,提出中国寿险今后在保险资金运用风险控制构建的发展思路。
董玉凤[7]2006年在《社会主义市场经济条件下中国商业保险资金运营及监管研究》文中提出我国商业保险业伴随改革开放二十多年的发展到现阶段，无论从行业经营模式、资产规模、在社会经济总量中的比重，都发展到了一个新的阶段，对宏观经济和资本市场的影响也日趋显着，这种趋势必将随着我国社会主义市场经济的进一步深化和会融保险领域的全面开放而愈加明显。截至2005年底，我国保险业总资产达到15296.3亿元，比2000年增长了3.6倍。保险资金运用余额达14092.7亿元，比2000年底增长了4.6倍，成为货币市场和资本市场的重要力量，有力支持了国民经济建设和经济体制改革。在国际上由于直接业务承保利润普遍下降，甚至亏损，保险资金运营逐步成为保险经营中不可或缺的重要环节。尽管过去几年我国保险资金运营相对于20世纪发生了很大变化，投资渠道不断拓宽，但仍有一些问题需要做进一步的研究。因此，本文尝试以商业保险资金运营及监管基础理论为支持，借鉴发达国家关于保险资金运营及监管的经验，结合我国保险资金运营的历史沿革，针对我国保险资金运营的现状及存在的问题，对社会主义市场经济条件下我国商业保险资金运营及监管提出相应的对策和建议。
彭鹏[8]2001年在《寿险资产经营论》文中认为人寿保险业在国民经济和金融体系中具有非常重要的作用，该行业的发展不仅降低人力资产风险，促进了人力资本的形成，而且成为资本市场的主要资金来源。建国以来，我国的 寿险业蹒跚起步，历经坎坷。随着改革的深入，由于国家的重视与环境的改善，我国寿险业 得以迅猛发展，正在渐入佳境。但与其他行业比较仍相对滞后，主要体现为保费收入增长比 预期的低，投资收益不高，资本金匮乏。面临WTO所带来的冲击，我国寿险业迫切需要引 入新的资本，更需要引进先进的经营理念和模式，对原有经营方式不能只进行简单的修补， 更需要从根本上的变革和创新，而资产经营则是寿险业变革与创新的重要模式。 寿险资产经营论的核心观点是，通过生产经营、投资经营和资本经营，在政府监管、市 场监督和企业自控的风险管理基础上，实现寿险资产的形成、增值和扩张，是寿险企业发展 的必由之路，也是我国寿险业面临WTO挑战的现实选择。 本论文认为，发展人寿保险业的关键是“生产经营”、“投资经营”和“资本经营”叁方 面的有机组合。“生产经营”是保险企业发展的基础，生产经营不仅指对满足现有的需求， 更主要的是通过改善供给、环境和制度安排来培育需求。“投资经营”是保险企业持续经营 的关键，而“资本经营”则是前两者的深化，其成功与否在很大程度决定了人寿保险业的竞 争力和风险控制的难易。 第2章，从寿险企业资产负债表的组成与寿险业发展历史入手，对寿险资产经营层次及 其关系与侧重点的变迁进行了分析，分析了资产经营模式产生的必然性。对寿险投资经营、 资本经营具有指导意义的资产负债管理理论、现代投资理论、现代产权理论的基本内容及其 在寿险资产经营中的应用进行了阐述。 第3章，从资产形成的角度，分析了寿险生产经营的作用与特点，对寿险业资产形成产 生直接决定作用的险种演变与创新、各种行销方式的选择进行了阐述。对我国寿险种的创新 提出了相应建议。 第4章，从资产增值的角度，分别从可用于投资的资金构成及特点、投资的原则与特点、 不同的投资工具、投资经营的组织结构、投资资产组合的决策与管理、美日两国寿险投资的 历史演变等方面对寿险投资经营进行了论述。并以此为基础，对我国寿险投资的历史演变与 现存的问题及成因进行了分析，提出了改善我国寿险业投资经营的对策。 第5章，从资产扩张的角度，分别从寿险贸本经营的形式、目的和作用，作为寿险资本 经营两种方式的所有制形式转变、兼并与收购等方面进行了论述。对产权多元化作为我国寿 险国有资本经营的特殊形式，在实现过程中的方式、路径、难点与对策进行了论述。 第6章，从构建寿险资产经营风险管理系统的角度，对寿险资产经营风险管理叁个层次 的内容和应用进行了阐述，并在此基础上，对构建我国寿险风险管理系统提出了建议与对策。 本论文立足中国经济的现实情况，分别从不同角度对人寿保险业在发展过程问题，提供 了一种新的角度和视野。尤其对寿险发展中所涉及的叁方面最重要的方面，进行了系统的阐 述。其中对寿险资本经营与投资经营的论述，与把寿险生产经营、投资经营和资本经营概括 为资产经营的全面阐述，具有独特的创新意义。借用寿险资产经营的模式，无论是对政府制 定经济发展计划和改革措施，还是对人寿保险公司的经营和中国金融管理部门对人寿保险业 的培育与监管，都有一定价值的参考意义。
李海涛[9]2014年在《寿险公司退保流动性风险管理研究》文中提出近些年来,寿险退保一直是影响我国寿险业快速良好发展的一个问题。所谓退保是指在保险保单合同尚未完全履行时,被保险人或保单持有人申请解除保险双方根据合同所确立的法律关系,保险公司根据相关法律规定及保险合同的约定向保户退还保单现金价值的行为。当发生大规模的集中退保时,要求寿险公司向投保人支付大量退保金,如果寿险公司没有足够的现金或及时筹措资金的能力,则可能发生流动性风险。因此,对于寿险公司而言,分析把握退保影响因素,采取相应的资产负债管理策略,以防范退保流动性风险,对其保持经营稳定,维护声誉,提高市场竞争力具有重要的现实意义。本文共分为六个部分。第一部分阐述了研究背景、研究意义、研究思路与研究方法,归纳总结了国内外相关文献观点。第二部分概述了寿险公司流动性风险管理理论,包括流动性风险的概念、表现形式以及流动性风险管理的目标与手段。第叁部分包括两个方面的内容,首先从总量、主体、空间叁个维度概括了我国寿险退保的现状；其次从投保人、寿险公司以及宏观经济环境层面分析了寿险退保的影响因素。第四部分分别从现金流入和资产变现两个角度对寿险公司退保流动性风险的形成机理进行了分析。第五部分基于退保影响因素及退保形成机理,从负债与资产两个方面提出了寿险公司流动性风险管理策略选择建议。负债策略包括优化产品结构、提高定价合理性、修正保单条款和创新营销模式；资产策略包括实行保险资产证券化、加强投资管理。第六部分从品牌建设、退保现金流压力测试开展以及人员素质提高等叁方面提出了寿险公司防范退保流动性风险的其他对策建议。
李竑[10]2004年在《国有寿险公司利差风险的成因及对策》文中认为随着金融体制改革的不断深化,保险市场进一步开放,国外势力雄厚并具较高管理水平的保险公司纷纷进入国内寿险市场,国内寿险市场的竞争将日趋激烈。引入利差风险的管理思想及理论是国有寿险公司提高抗风险能力,强化企业核心竞争力的必然措施。利差风险的管理思想能从根本上改变寿险公司经营理念和经营策略并贯穿于日常经营活动中。所以研究降低和化解利差风险、提高利差风险的防范管理水平对国有寿险公司显得尤为重要。 本文从寿险公司特有风险类型的基本理论入手,着重分析利差风险及度量理论的应用。然后针对国际和国内利率环境变化的现状,引入日本寿险公司因利差问题导致公司倒闭的案例分析,从而对国有寿险公司利差风险产生的原因深入思考。针对存在的问题,本文提出国有寿险公司防范和控制利差风险的对策,主要包括:加强资产负债管理、产品策略的改善、强化投资管理、优化内部管理、监管环境的改善等。 本文在注重理论研究的同时,也注重现实研究,引入了大量的原始数据并运用了比较分析和案例研究等方法阐述国有寿险公司利差风险成因及对策。理论是为实践服务的,如何将风险定量分析理论,如持续期理论等应用于日常的风险管理,使寿险公司利差风险得到有效控制,增强寿险公司的偿付能力和核心竞争力,是寿险公司和监管部门的义不容辞的责任,也正是本文研究目的所在。
参考文献：
[1]. 我国寿险资金投资问题研究[D]. 韦锋. 广西大学. 2006
[2]. 完善我国寿险投资管理的对策研究[D]. 王祺. 四川大学. 2003
[3]. 中资寿险公司资金运用及其风险控制[D]. 李东升. 山东大学. 2007
[4]. 转型时期寿险公司风险管控研究[D]. 唐庚荣. 武汉理工大学. 2008
[5]. 我国寿险资金投资管理研究[D]. 梅志敏. 武汉理工大学. 2004
[6]. 我国寿险资金运用与风险控制[D]. 黄玉棠. 暨南大学. 2009
[7]. 社会主义市场经济条件下中国商业保险资金运营及监管研究[D]. 董玉凤. 黑龙江大学. 2006
[8]. 寿险资产经营论[D]. 彭鹏. 中国社会科学院研究生院. 2001
[9]. 寿险公司退保流动性风险管理研究[D]. 李海涛. 兰州大学. 2014
[10]. 国有寿险公司利差风险的成因及对策[D]. 李竑. 暨南大学. 2004
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