可转债设计论文_甄远涛

导读:本文包含了可转债设计论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:可转债,特殊性,变量,蒙特,卡洛,深度,条款。

可转债设计论文文献综述

甄远涛^[1]（2019）在《基于深度学习LSTM神经网络的障碍可转债设计与定价》一文中研究指出2018年中国A股的上证指数经历了25%的下跌,金融风险的释放使得可转债成了证券市场中防控风险的一道靓丽风景线,国外的可转债市场发展日新月异,国内的可转债定价研究相对落后。因此本文先介绍了可转债定价与深度学习的相关理论,之后建立模型,把可转债的价值拆分为期权部分和公司债部分。在B-S期权定价模型中,波动率的测度与拟合一直是学术研究的重点,近些年很多研究把机器学习的技术应用于金融市场中,无论是对于金融数据进行预测还是分类,先进的数据分析技术在金融市场中取得了很好的研究效果。而LSTM神经网络对于处理时间序列数据具有优势,同时深度学习也善于处理非线性数据,故而结合以上两点优势选取合适的可转债数据,实证过程中用LSTM神经网络与传统线性GARCH模型对于波动率的拟合对比,利用LSTM神经网络对于可转债的期权部分定价进行改善。而防控金融风险,金融领域需要进行创新,丰富金融市场,增加投资者对冲风险的途径。所以本文在下部分大胆引入奇异期权可转债,介绍了奇异期权的相关理论后,以障碍可转债为例,开发了一种新的障碍可转债套利模式,并且基于股票价格的几何布朗运动,利用上一部分的LSTM神经网络拟合波动率的技术,对于四种障碍可转债进行蒙特卡洛模拟,将模拟的定价结果与普通可转债进行对比,并介绍了障碍可转债的套利方法。(本文来源于《兰州财经大学》期刊2019-05-30）

漆晓均,田宏刚^[2]（2006）在《可转债设计变量对赎回条款价值的影响》一文中研究指出运用障碍期权定价的思想和首次通过时间风险中性概率分布,就可转债赎回条款建立价值评估模型,并以模型为基础,定量分析设计变量对赎回条款价值的影响,得到:面值越大,赎回权价值越大;回购价格越大赎回权价值越小。触发比率越大赎回权价值越大;触发价格越高,赎回权价值越小。在触发比率不变前提下,转换价格越大,赎回权价值越小。硬回购保护期不变条件下,赎回权价值随转换期或者到期时间的延长而升高,达到一个高点后,赎回权价值又随到期时间的继续延长而下降等结论。同时澄清了人们长期以来对转换期(或到期时间)影响赎回权价值的错误认识。(本文来源于《商业研究》期刊2006年12期）

杨晔^[3]（2001）在《我国可转债设计的发展思路》一文中研究指出可转换债券是我国引进的为数不多的金融创新品种之一 ,近年来发展迅猛 ,前景十分广阔。相比之下 ,国内理论界关于可转债的研究还处于起步阶段 ,其中定价问题的研究还未深入系统 ,要素设计技术尚欠成熟规范。正基于此 ,本文尝试从剖析我国可转换债券的特殊性开始 ,运用国外成熟的认股权证定价理论 ,提出适合我国特有的非上市公司可转债的定价模型 ,力图在理论上有新的视角 ,在实践上有一定指导意义。(本文来源于《黑龙江财专学报》期刊2001年01期）

可转债设计论文开题报告

（1）论文研究背景及目的

此处内容要求：

首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。

写法范例：

运用障碍期权定价的思想和首次通过时间风险中性概率分布,就可转债赎回条款建立价值评估模型,并以模型为基础,定量分析设计变量对赎回条款价值的影响,得到:面值越大,赎回权价值越大;回购价格越大赎回权价值越小。触发比率越大赎回权价值越大;触发价格越高,赎回权价值越小。在触发比率不变前提下,转换价格越大,赎回权价值越小。硬回购保护期不变条件下,赎回权价值随转换期或者到期时间的延长而升高,达到一个高点后,赎回权价值又随到期时间的继续延长而下降等结论。同时澄清了人们长期以来对转换期(或到期时间)影响赎回权价值的错误认识。

（2）本文研究方法

调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。

观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。

实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。

文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。

实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。

定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。

定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。

跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。

功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。

模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。