导读:本文包含了股票市场波动性论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:收益,波动性,市场环境
股票市场波动性论文文献综述
高传叁,蒋月娥[1]（2019）在《不同市场环境下股票收益与波动性的关系研究》一文中研究指出基于沪深A股不同市场环境下的交易数据,实证分析了股票收益与波动性之间的关系,得出了波动性因子是股票收益行为独立影响因素的结论,并且,在不同的市场环境中波动与股票收益之间的关系具有不同的表现形式,牛市中正相关,熊市中负相关。(本文来源于《价值工程》期刊2019年31期）
朱冠平,扈文秀,杨东[2]（2019）在《投资者情绪、经济政策不确定性与股票市场波动》一文中研究指出为探究投资者情绪、经济政策不确定性和股票市场波动叁者间的相互关系,本文以2005-2018年间的月度数据为样本,对投资者情绪、经济政策不确定性和市场波动的关系进行实证。实证结果显示:投资者情绪和经济政策不确定性会显着促进内地、香港以及美国的股票市场波动;经济政策不确定性在投资者情绪对股票市场波动过程有显着的正向调节作用,即确定的经济政策会削弱投资者情绪对市场波动的正向影响,而不确定的经济政策则会加大投资者情绪对市场波动的正向影响。(本文来源于《海南金融》期刊2019年11期）
刘念平[3]（2019）在《股指期权推出对股票市场波动性的影响》一文中研究指出本文选取2011年2月8日到2019年2月9日上证50指数日收盘价数据,建立ARMA-GARCH模型分析上证50ETF期权的推出对上证50指数波动率的影响。分析发现从长期上来看,股指期权的推出一定程度上平抑了股票市场的波动性。(本文来源于《内江科技》期刊2019年10期）
项梦曦[4]（2019）在《美国股票市场波动加大》一文中研究指出始于2009年3月的本轮美股“牛市”，如今已经走过10个年头。然而，随着贸易问题以及全球经济下滑的双重压力不断增大，近期美国多项经济指标走弱，其中被视为经济衰退重大信号之一的美债收益率曲线不断地出现倒挂。美联储出手降息虽然充裕了市场流动性，但美国经济基本(本文来源于《金融时报》期刊2019-09-03）
史高桐[5]（2019）在《上证50ETF期权推出对中国股票市场波动性影响的实证研究》一文中研究指出上证50ETF期权是以华夏上证50ETF为标的物的欧式期权,于2015年2月9日正式上市。本文利用上证50指数的日收盘价数据建立GARCH模型,并引入虚拟变量来刻画上证50ETF期权推出事件,从而判断上证50ETF期权的推出对股票市场波动性的影响。进一步的,对上证50ETF期权推出前的数据和推出后的数据分别建立EGARCH模型,从而考察上证50ETF期权推出对于市场非对称性波动的影响。研究结果表明:上证50ETF期权的推出加剧了市场的波动,同时市场波动由对称性转为非对称性,但是由于系数过小,总体来说对市场波动的影响不明显。(本文来源于《广西质量监督导报》期刊2019年08期）
隋想,王云燕[6]（2019）在《证券投资基金与股票市场波动性关系探析》一文中研究指出伴随着我国经济不断发展,投资在经济整体发展过程中日趋重要。证券投资基金有助于增加股票市场比重、完善投资组合、推动金融市场创新,同时也有利于提高投资者收益率。但由于非理性因素在一定程度上影响投资行为,致使证券投资基金对股票市场稳健运行造成波动影响。为使我国股票市场有序运行,应从优化上市公司管理结构、合理规范股本持有、开发证券投资种类、加大市场监管力度等方面促进股票市场朝着良性有序的方向发展。(本文来源于《财经界(学术版)》期刊2019年16期）
徐德贵,李慧,王月月[7]（2019）在《中证500股指期货对股票现货市场波动性影响研究》一文中研究指出选取中证500股指期货引入前后中证500指数日度收益率的数据,通过比较不同滞后阶数的GARCH模型,验证股指期货引入对现货市场收益率波动性的影响,再此基础上进一步探讨股指期货引入前后非对称信息对收益率的影响变化。通过分析发现:中证500股指期货的引入能够降低股票现货市场收益率波动程度,同时得出股指期货的交易可以降低非对称信息对收益率影响——中证500股指期货引入前,利空信息对中证指数日收益率波动影响程度大于利好信息的影响;股指期货引入之后,利空和利好消息对中证500指数日度收益率波动性影响没有明显差别。(本文来源于《经济研究导刊》期刊2019年20期）
叶际彬[8]（2019）在《我国房地产市场与股票市场波动关联性研究》一文中研究指出我国房地产市场自1998年开始进行市场化改革后,发展迅猛,房地产已成为一种具有投资属性和一般商品属性的商品,毋庸置疑,房地产已经成为拉动我国经济增长的支柱性产业。我国在上世纪九十年代初分别成立了上海证券交易所与深圳证券交易所,这标志着股票市场在我国的正式诞生,经过近叁十年的发展和完善,在金融市场和经济发展中起着越来越重要的作用。由此,为使我国经济健康快速发展,对这两个市场的波动关联性进行研究具有必要性。本文基于房地产市场及股票市场的特点,运用资产组合效应理论、替代效应理论、财富效应理论和信贷扩张效应理论和宏观经济传导理论对房地产市场与股票市场的波动关联性进行了理论分析,并对两个市场相关联的传导机制进行了论述,认为二者之间具有较强的关联性。在此基础上,结合我国房地产市场和股票市场的现实运行情况,剖析了我国房地产市场和股票市场的发展现状和不足之处,总结出以下特点:房地产价格持续上涨、各区域发展不平衡;股票市场市值快速增长、价格波动剧烈。为了进一步佐证上述定性分析的结论,本文选取上证综指和深证成指、全国房地产开发业综合景气指数和全国商品房平均销售价格分别作为房地产市场和股票市场的代理变量,利用1998—2018年的月度数据,通过建立VAR模型,运用脉冲响应分析、格兰杰因果关系检验以及协整检验的方法进行了实证计量分析。研究结论显示:我国房地产市场与股票市场的波动之间存在较显着的因果关系,这种显着的关系表现为长期的正相关关系;股票市场的波动在房地产市场波动与股票市场波动的关联关系中起着主导的作用,房地产市场波动会在较大程度上且较长时期内受到股票市场波动的正向影响,但是股票市场波动大体上是受到房地产市场波动的负向影响;在长期内,我国房地产市场的波动与股票市场的波动之间存在着较稳定的协整关系。最后,根据研究结论并结合两个市场的现状与不足,借鉴国际经验,结合我国国情,提出了完善我国房地产市场及股票市场发展的政策建议:把握经济运行周期规律,综合运用多种调控手段;加大金融监管力度,健全监督管理体系;创新房地产市场的发展模式,建立多层次化的住房供给体系;鼓励金融发展与金融创新,发展多元化投资产品;加强信贷潜在风险评估和控制,建立风险传导监控机制。(本文来源于《江西财经大学》期刊2019-06-01）
张天衢[9]（2019）在《中国股票市场波动体制变换研究》一文中研究指出波动率是以资产收益率的条件方差为研究对象,是影响金融市场平稳运行的重要因素。受外部经济环境变化的影响,我国金融市场受到的冲击与日俱增,各种突如其来的冲击使得股票市场波动率体制变换现象在我国金融市场中愈发严重。传统的GARCH模型虽然适用广泛,却不能很好的捕捉到体制变换市场的规律。本文针对中国股票市场波动体制变换进行研究:首先,通过对该领域研究成果的梳理,指出单体制GARCH类模型的不足,说明马尔科夫转换GARCH类模型更适合体制变换市场。在参数估计方法上,由于传统的最大似然(ML)法受限于路径依赖等问题,不能很好的对GARCH类模型进行拟合,本文通过检索国内外学者在该领域的相关文献,发现基于贝叶斯推断的马尔科夫链蒙特卡洛(MCMC)方法通过分布抽样、不断迭代至参数收敛可以有效克服ML法的缺陷。其次,本文阐述了两种马尔科夫转换GARCH模型的理论框架,即新息服从正态分布的马尔科夫转换GARCH模型(MS-GARCH)和新息服从t分布的非对称门限马尔科夫转换GARCH模型(MSTGJR),分别给出了这两种模型的MCMC算法步骤。第叁,为了更好地说明MCMC算法的优越性,本文通过编程贝叶斯MCMC算法对两种GARCH模型分别进行了参数估计,并与ML法得出的参数估计结果进行对比,结果证实了MCMC算法在GARCH类模型中表现更优。第四,本文以上证综指和深证成指为例进行了实证分析,通过刻画分析我国股票市场的波动性特征,结果表明上证综指和深证成指的收益率序列均存在明显的波动聚集性、尖峰厚尾性和体制变换等客观特征,因此引入体制变换GARCH模型来建模处理更为合理;无论是上证综指还是深证成指,MSTGJR模型比MS-GARCH模型能更准确刻画我国股票市场波动的客观特征。最后,本文还对我国股票市场的发展提出了若干建议,并根据对未来研究方向做出了展望。(本文来源于《闽南师范大学》期刊2019-06-01）
侯柔君[10]（2019）在《新兴行业股票市场波动性和联动性研究》一文中研究指出随着我国经济实力增强,股票市场繁荣发展,对股票市场进行研究使股民更加合理地投资,规避一定的风险起着至关重要的作用。目前,对于股票市场的研究多集中在沪深主板、各种中小板以及传统的叁大产业,对目前发展较好的新兴行业的研究相对较少。本文将对“十二五”规划的七大新兴行业的波动性和联动性进行研究,为股民投资和政府制定策略提供参考。本文将以节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车共七个产业为研究对象,选取2014年9月25日到2018年12月7日的日收盘价数据进行分析。首先对波动性采取GARCH和SV模型分别进行实证分析并给出结论,接着对联动性采取DCC-GARCH模型计算出相关系数,并且画出动态相关系数图进行更直观的分析,得出新兴行业之间的动态相关性。实证分析有如下结果:(1)从前后波动依赖性看,高端装备、材料的ARCH项最大,而生物医药、信息技术的ARCH项最小。说明高端装备、材料的前期波动对后期波动有较大的影响,而生物医药、信息技术的前期波动对后期波动有较小的影响。但是新能源车、信息技术、生物医药的GARCH项相对较大,说明一旦受到前期的影响,它将持续更长的时间。而高端装备和材料的GARCH项则相对较小,也就是它们的波动持续性较短。另外对于数据再采用SV模型进行拟合,进行综合分析,我们也发现高端装备和材料前期波动对后期波动影响最大,而生物医药、信息技术最小。这些结论综合显示:生物医药、信息技术的当前期波动对短期产生的影响较小,该行业的发展应该是较为成熟,股民对它更有信赖;而高端装备、材料则相反,前期的变化将对短期产生更大的影响,短期炒作行为较突出。(2)从行业之间的波动联动性看,节能环保行业与其他行业关联性最大,尤其是节能环保和新能源车以及新能源。而材料与其他行业关联性最小,但是都存在着比较强的关联性。同为战略性新兴行业,股民应多关注其他行业股票变化。最后,对本文得到的结论进行总结并给出建议。(本文来源于《广西师范大学》期刊2019-06-01）
股票市场波动性论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
为探究投资者情绪、经济政策不确定性和股票市场波动叁者间的相互关系,本文以2005-2018年间的月度数据为样本,对投资者情绪、经济政策不确定性和市场波动的关系进行实证。实证结果显示:投资者情绪和经济政策不确定性会显着促进内地、香港以及美国的股票市场波动;经济政策不确定性在投资者情绪对股票市场波动过程有显着的正向调节作用,即确定的经济政策会削弱投资者情绪对市场波动的正向影响,而不确定的经济政策则会加大投资者情绪对市场波动的正向影响。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
股票市场波动性论文参考文献
[1].高传叁,蒋月娥.不同市场环境下股票收益与波动性的关系研究[J].价值工程.2019
[2].朱冠平,扈文秀,杨东.投资者情绪、经济政策不确定性与股票市场波动[J].海南金融.2019
[3].刘念平.股指期权推出对股票市场波动性的影响[J].内江科技.2019
[4].项梦曦.美国股票市场波动加大[N].金融时报.2019
[5].史高桐.上证50ETF期权推出对中国股票市场波动性影响的实证研究[J].广西质量监督导报.2019
[6].隋想,王云燕.证券投资基金与股票市场波动性关系探析[J].财经界(学术版).2019
[7].徐德贵,李慧,王月月.中证500股指期货对股票现货市场波动性影响研究[J].经济研究导刊.2019
[8].叶际彬.我国房地产市场与股票市场波动关联性研究[D].江西财经大学.2019
[9].张天衢.中国股票市场波动体制变换研究[D].闽南师范大学.2019
[10].侯柔君.新兴行业股票市场波动性和联动性研究[D].广西师范大学.2019