导读:本文包含了布莱克斯科尔斯定价模型论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:净现值法,实物期权,定价模型,经济模型
布莱克斯科尔斯定价模型论文文献综述
周琦深,邱英,杨明星[1]（2014）在《基于布莱克—斯科尔斯定价模型的净现值法改进——以A珠宝公司黄金期权为例》一文中研究指出一、传统净现值法缺陷分析珠宝类行业中对黄金期权的投资决策是企业最重要的投资行为之一,而当前投资决策行为通常是以现金流量折现法为依据,其优点在于现金流量折现法同时考虑到了货币资金的时间价值以及投资风险。现金流量折现法主要包括净现值法、内含报酬率法、现值指数法等,但Myers(1977)、夏林(2010)、孙斌(2007)等学者的理论与实证研究表明,净现值法是我国上市公司包括珠宝公司采(本文来源于《财会通讯》期刊2014年23期）
郭元[2]（2011）在《基于布莱克—斯科尔斯模型的公司可转换债券定价研究》一文中研究指出可转换债券,是指发行公司根据相关程序发行,在一定时期内依据合同约定条款可以将其转换为公司股票的公司债券,是一款同时具有债券和股票特性的复合型可转换金融衍生产品。美国的纽约Erie铁路公司自1843年设计发行了第一张可转换债券以来,金融特点鲜明的可转换债券逐渐为投资者们所熟悉,也愈来愈受到全球资本市场的青睐。在西方可转换债券经历了一百多年的发展,已经成为一种比较成熟的金融衍生品,而我国直到90年代初才将其引入证券市场,是近年来引进的为数不多的西方金融创新产品之一,并且随着我国金融市场的不断完善和快速发展,可转换债券也逐渐成为我国资本市场的重要组成部分。2001年4月证监会颁布的《上市公司发行可转换公司债券实施办法》规范并促进了可转换债券在我国的发展,目前市场上投融资双方需求迫切,可转换债券已成为我国上市公司一种重要融资工具和投资品种之一。鉴于可转换债券引入我国的时间还不长,其条款设计又十分复杂,如何准确合理的确定可转换债券的价值是个较为困难的问题,加之理论界对可转换债券的研究大多数集中在定性分析和条款设计上,相应的定价理论指导和实证研究案例尚十分缺乏,这使得对可转换债券定价的研究具有重要价值。本文正是基于我国证券市场上的这种现状,以7家市场上交易的可转换债券为对象,将国际上通用的布莱克-斯科尔斯期权定价模型(Black-Scholes模型,简称BS模型)运用于探讨我国可转换债券的定价。文章将理论定价的结果和证券的市场价格进行比较,较为详尽的分析了二者差异的原因及影响,参照此方法得出的结论对于投资方的投资决策以及筹资方的定价决策都具有一定的借鉴意义。全文共分为六个部分,其内容如下：第一部分导言,主要说明了文章的研究背景、意义、国内外文献综述以及本文的创新之处。第二部分对可转换债券的基本知识进行概述,主要包括可转换债券的概念、特征分类和国内外发展状况。第叁部分是可转换债券的价值构成,对可转换债券的价值影响因素和构成进行了阐述。第四部分围绕本文定价过程中所用到的布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行了详细的介绍。第五部分为全文的重点所在,运用定量研究的方法探讨我国可转换债券的定价问题。首先,对我国可转换债券定价进行了必要的基本假设,选取7家上市的可转换债券作为样本,利用布莱克-斯科尔斯模型计算其理论价,并与市场价格比较,分析产生偏差的原因。第六部分进一步深入研究,在对理论与实际定价偏差原因分析的基础上,给出具体的结论和建议。最后阐述了在研究中存在的缺陷和不足,包括样本选择可能存在不足、对于模型中标的股价波动率估计也不够精确等。同时也对自己今后进一步进行可转换债券定价的研究提出了改进方向和新的展望。(本文来源于《中央民族大学》期刊2011-03-01）
杨蛟,王跃,林昱[3]（2011）在《基于布莱克—斯科尔斯模型的可转换债券定价模式》一文中研究指出可转换债券是公司金融衍生品的一种重要形式,被广泛运用于实际。对可转换债券的价值构成进行了分析,进而作出几点假设,基于布莱克—斯科尔斯期权模型对可转换债券的价值进行估价。选择2组实例进行可转换债券的估价,结果发现估算价值与可转换债券的发行价格相对接近,因此该定价方法对发行价格的计量可以提供参考依据。(本文来源于《昆明冶金高等专科学校学报》期刊2011年01期）
胡春生[4]（2010）在《布莱克—斯科尔斯期权定价模型的研究》一文中研究指出期权的价格变化是一个随机过程,B—S模型的创立开创了以无套利原理为基础的现代金融理论的大规模发展,使金融实践产生了革命性的变化。B—S模型的开创性表现在叁个方面——使用瞬间无风险的自我融资交易技术;用无套利方法,获得具有普遍意义、不包含任何风险因素的B—S偏微分方程;诱发了对于公司金融和实际投资领域内问题的或有权益分析方法以及真实期权方法的深入研究和大量运用。分别利用随机偏微分方程方法和鞅方法,着重对B—S模型进行了证明。最后对B—S模型进行了评价。(本文来源于《贵阳学院学报(自然科学版)》期刊2010年02期）
布莱克斯科尔斯定价模型论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
可转换债券,是指发行公司根据相关程序发行,在一定时期内依据合同约定条款可以将其转换为公司股票的公司债券,是一款同时具有债券和股票特性的复合型可转换金融衍生产品。美国的纽约Erie铁路公司自1843年设计发行了第一张可转换债券以来,金融特点鲜明的可转换债券逐渐为投资者们所熟悉,也愈来愈受到全球资本市场的青睐。在西方可转换债券经历了一百多年的发展,已经成为一种比较成熟的金融衍生品,而我国直到90年代初才将其引入证券市场,是近年来引进的为数不多的西方金融创新产品之一,并且随着我国金融市场的不断完善和快速发展,可转换债券也逐渐成为我国资本市场的重要组成部分。2001年4月证监会颁布的《上市公司发行可转换公司债券实施办法》规范并促进了可转换债券在我国的发展,目前市场上投融资双方需求迫切,可转换债券已成为我国上市公司一种重要融资工具和投资品种之一。鉴于可转换债券引入我国的时间还不长,其条款设计又十分复杂,如何准确合理的确定可转换债券的价值是个较为困难的问题,加之理论界对可转换债券的研究大多数集中在定性分析和条款设计上,相应的定价理论指导和实证研究案例尚十分缺乏,这使得对可转换债券定价的研究具有重要价值。本文正是基于我国证券市场上的这种现状,以7家市场上交易的可转换债券为对象,将国际上通用的布莱克-斯科尔斯期权定价模型(Black-Scholes模型,简称BS模型)运用于探讨我国可转换债券的定价。文章将理论定价的结果和证券的市场价格进行比较,较为详尽的分析了二者差异的原因及影响,参照此方法得出的结论对于投资方的投资决策以及筹资方的定价决策都具有一定的借鉴意义。全文共分为六个部分,其内容如下：第一部分导言,主要说明了文章的研究背景、意义、国内外文献综述以及本文的创新之处。第二部分对可转换债券的基本知识进行概述,主要包括可转换债券的概念、特征分类和国内外发展状况。第叁部分是可转换债券的价值构成,对可转换债券的价值影响因素和构成进行了阐述。第四部分围绕本文定价过程中所用到的布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行了详细的介绍。第五部分为全文的重点所在,运用定量研究的方法探讨我国可转换债券的定价问题。首先,对我国可转换债券定价进行了必要的基本假设,选取7家上市的可转换债券作为样本,利用布莱克-斯科尔斯模型计算其理论价,并与市场价格比较,分析产生偏差的原因。第六部分进一步深入研究,在对理论与实际定价偏差原因分析的基础上,给出具体的结论和建议。最后阐述了在研究中存在的缺陷和不足,包括样本选择可能存在不足、对于模型中标的股价波动率估计也不够精确等。同时也对自己今后进一步进行可转换债券定价的研究提出了改进方向和新的展望。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
布莱克斯科尔斯定价模型论文参考文献
[1].周琦深,邱英,杨明星.基于布莱克—斯科尔斯定价模型的净现值法改进——以A珠宝公司黄金期权为例[J].财会通讯.2014
[2].郭元.基于布莱克—斯科尔斯模型的公司可转换债券定价研究[D].中央民族大学.2011
[3].杨蛟,王跃,林昱.基于布莱克—斯科尔斯模型的可转换债券定价模式[J].昆明冶金高等专科学校学报.2011
[4].胡春生.布莱克—斯科尔斯期权定价模型的研究[J].贵阳学院学报(自然科学版).2010