论文摘要
随着工业现代化的推进,我国对有色金属的需求量与日俱增,受供需与金融市场多方面因素的影响,价格形成机制越发复杂。基于此背景,本文选取2016年1月至2019年9月锌期货价格、现货价格以及期货成交量数据,结合期货商品所具有的时间序列以及动态特征,构建MSVAR模型并利用脉冲响应函数,实证分析了市场情绪与锌期货价格、现货价格的关系。研究表明:锌的现货、期货价格与市场情绪存在相互促进的关系;锌的现货价格与期货价格双向均值溢出,市场情绪对锌现货价格、期货价格单向均值溢出。最后提出促进锌市场长远发展的建议,政府要加强期货市场的宏观调控,推动锌产业在国际市场上的地位;企业应重视价值发现功能,以此来规避风险。
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文章来源
类型: 期刊论文
作者: 李加加,王聪
关键词: 市场情绪,锌产业,锌期货价格,锌现货价格,模型,均值溢出
来源: 价格理论与实践 2019年10期
年度: 2019
分类: 经济与管理科学
专业: 贸易经济,市场研究与信息
单位: 太原理工大学经济管理学院
分类号: F764.2;F724.5
DOI: 10.19851/j.cnki.cn11-1010/f.2019.10.022
页码: 95-98
总页数: 4
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