导读:本文包含了股票市场管理论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献,主要关键词:证监会,资本市场,长期资金,创业板,大盘,市场投资,停牌,基础性制度,交易机制,国际机构
股票市场管理论文文献综述
侯捷宁[1](2019)在《证监会:继续欢迎境外长期资金进入资本市场》一文中研究指出“今早MSCI在广泛征求国际投资者意见的基础上,宣布将A股在其全球基准指数中的纳入因子提升至20%,我们对MSCI作出这一决定表示欢迎。”昨日(3月1日),针对MSCI宣布进一步提升A股在MSCI全球基准指数中的纳入因子,证监会新闻发言人常德鹏表示。(本文来源于《证券日报》期刊2019-03-02)
安腾飞[2](2018)在《大额股票资产的市场风险管理——基于私人财富管理的VaR视角》一文中研究指出在股票市场发展不完善的背景下,本文把大额股票的市场风险管理融入私人财富的投资策略报告、策略资产配置等环节,以规避大额股票资产可能给财富管理带来的巨大负面影响。本文通过股票运行数据的实证分析验证了均值方差法计算Va R在大额股票资产的市场风险管理中的积极作用;通过投资者目标完成的可能性和要求的最大损失,把财富管理中大额股票资产投资的市场风险管理和Va R模型结合起来,并在此基础上分析了如何利用均值方差法Va R进行大额股票资产的市场风险管理。(本文来源于《时代金融》期刊2018年24期)
刘志蛟[3](2018)在《外生冲击对股票市场影响及股市风险管理研究》一文中研究指出股票市场的基本功能是中国经济持续稳定发展重要前提。股票市场的资源配置功能,能够有效的利用社会闲置资金,将其用于上市公司发展中,促进实体经济发展。中国股票市场正式建立时间相对较晚,但发展速度较快。在股票市场发展成熟过程中,中国股票价格指数表现出明显的波动性。以2005年至今的沪深300指数为例,股市指数在2007年前后和2015年前后迎来两次大幅涨跌现象,呈现出明显的暴涨暴跌特征。股价指数大幅涨跌不利于股票市场健康发展,甚至冲击实体经济,引发社会性问题。维持股票市场健康运行并预防出现暴涨暴跌现象是必要的。从时间序列动态趋势来看,国内外宏观经济政策变量与中国股票价格指数间可能存在复杂联系。宏观经济政策是中国经济系统的重要外生冲击源,厘清包括宏观经济政策冲击在内的各类外生冲击对股市影响的规律,将有助于股市风险的预防。为了维护股票市场稳定,揭示股市价格决定的规律,本文首先采用动态随机一般均衡模型(DSGE)和符号约束TVP-SV-VAR模型研究国内外生冲击对中国股票市场影响,然后采用面板分位数回归研究国际外生冲击对股市联动性的影响。本研究为如何防范股票市场风险以及有效规避股市价格大幅波动对实体经济造成的损害,提供相应的股市风险管理对策,具有重要的理论和现实意义。另外,在股市风险管理研究中,本文从投资者角度出发,研究黄金、石油和国内债券对人民币汇率贬值和股市下跌风险的规避作用,为投资者规避风险提供有益参考。论文结构如下:第一部分为绪论。首先阐述了外生冲击对股市影响的研究背景和研究意义;然后介绍研究内容和研究方法;再者阐述本文的研究思路和研究框架,即对全文问题研究的流程进行说明,并概述各章节的主要研究内容;最后是研究创新之处与未来展望,交代本文的创新点和未来研究方向。第一章为相关研究理论基础与文献综述。在理论基础部分,首先对外生冲击、股票价格和对冲等进行概念界定,然后介绍经典的股票价格决定理论,如股票价格现值模型、有效市场理论、传统资本资产定价理论等,最后介绍了金融风险管理理论。在文献综述部分,首先简要梳理了股市价格决定的相关理论研究文献,然后梳理和评述外生冲击对股票市场影响的研究文献,最后是基于传统金融资产投资视角的股市风险管理研究文献综述。第二章为国内外生冲击对股市价格影响研究。第一部分为外生冲击与股市价格的DSGE模型分析,具体包括DSGE模型的构建、模型求解、未知参数的校准和贝叶斯估计,以及脉冲响应分析。第二部分为宏观经济政策对股市价格时变影响分析,首先介绍了符号约束TVP-SV-VAR模型方法,具体包括模型框架、估计、符号约束设定等内容,然后是实证研究,包括数据来源、处理和描述性统计分析,最后是符号约束TVP-SV-SVAR模型实证分析。第叁章为国际外生冲击对股市联动性影响研究。首先基于因子模型导出影响因子作用于股市联动性的理论模型,影响因子包含了国际外生冲击。然后是实证研究方法与数据处理,介绍股市联动性测度方法和分位数回归原理,对指标选取和数据处理进行说明。最后是金融危机、美国货币政策对股市联动性影响的实证分析。第四章为股市风险管理的原则、体系与实证分析。第一节阐述了股市风险管理问题、必要性和原则,为后文构建风险管理框架奠定基础。第二节是风险管理体系构建,建立了全方位多层次的风险管理体系,具体包括股市风险管理制度、股市风险监管、上市公司行业自律、内部控制和投资者决策。第叁节是基于投资者视角的股市风险管理分析,采用虚拟变量EGARCH模型和虚拟变量分位数回归模型依次研究黄金、债券和石油对股市风险的对冲和安全港性质。第五章为研究结论和政策建议。首先着重归纳总结本文的研究结果,然后根据外生冲击对股市的影响结论和股市风险管理的研究,提出相应的政策建议,为投资者、决策者等各方市场参与人提供有益参考。(本文来源于《东北师范大学》期刊2018-05-01)
李心愉,赵景涛,段志明[4](2018)在《盈余管理行为与股票定价——基于中国A股市场的检验》一文中研究指出本文建立引入盈余管理行为的资产定价模型,结合贝叶斯概率模型得到盈余管理前后的盈余偏差,考察该偏差对股票价格的影响,并基于中国A股市场的数据进行实证分析,最终得出两个结论:从短期来看,可操控盈余对披露的盈余水平和股票收益率具有正向作用;从长期来看,可操控盈余不会对股票的价格产生影响,因而不具有定价作用。(本文来源于《金融论坛》期刊2018年03期)
王性玉,王聪珊,王开阳[5](2018)在《货币政策与股票市场:多种工具条件下预期管理有效性研究》一文中研究指出中央银行的货币政策对金融市场的稳定具有影响作用,其中利率与货币供应量等不同政策工具的应用,以及公众对货币政策的预期都会影响货币政策对股票市场的传导作用。本文基于2007-2016年时间序列数据,运用ARIMA模型将货币政策工具利率与货币供应量分解为预期和未预期两部分,通过构建VAR模型和脉冲响应函数进行分析,考察预期和未预期货币政策对股票市场的影响。结果表明:第一,可预期利率和可预期货币供应量对沪深300股市收益率没有影响;第二,未预期利率与沪深300股市收益率之间存在显着负相关关系,而未预期货币供应量与沪深300股市收益率之间存在正相关关系,但是关系微弱;第叁,对比两种货币政策工具,未预期利率相比于未预期货币供应量更有效。(本文来源于《经济问题探索》期刊2018年01期)
杨雁雁[6](2017)在《基于行业分析与公司分析的股票市场风险管理研究》一文中研究指出行业分析和公司分析是股票市场基本面分析的重要内容,与股票市场非系统风险相适应.本文首先介绍了行业分析和公司分析包含的内容,并以行业风险对系统风险的依赖程度为例来阐述行业分析问题,以公司股权结构与管理层管理能力为例来阐述公司分析.最后,从行业风险管理的针对性,公司管理经营创新,政策建设与规则完善,投资者投资策略等角度分别探讨了股票市场风险管理问题.(本文来源于《赤峰学院学报(自然科学版)》期刊2017年24期)
杨雁雁[7](2017)在《基于宏观经济分析的股票市场风险管理研究》一文中研究指出宏观经济分析是股票市场基本面分析的重要内容,与股票市场的系统风险相适应。股票市场系统风险无法通过投资来减小。本文从影响股票价格整体波动的宏观经济因素出发,从政策分析和宏观经济变量与经济走势两方面分析研究其对股票市场波动形成和风险触发的内在成因,并结合成因,分别从宏观调控、制度建设、经济法律法规的完善,以及非系统风险向系统风险转化预防的角度对股票市场风险进行管理研究。(本文来源于《开封教育学院学报》期刊2017年09期)
吴晓求[8](2017)在《亟须重视股票市场的财富管理功能》一文中研究指出本文认为,资本市场的核心功能是实现资产和风险的合理定价,其基础在于公平透明的交易制度。监管者没有推动市场发展的任务和目标,对信息披露和市场透明度的监管是世界各国市场监管者的核心职责所在。(本文来源于《清华金融评论》期刊2017年09期)
张浩,黄宇元[9](2017)在《开放式股票型基金动态流动性管理研究:基于市场流动性视角》一文中研究指出基金的流动性管理行为受其流动性需求和投资性需求共同决定,而市场流动性能够预期基金未来的流动性需求和投资性需求,据此提出基于市场流动性的动态流动性偏好假说,即当基金经理预期未来市场流动性变差时,将主动持有流动性好的组合或增加持股流动性,以应对未来基金的大量和资产的流动性溢价反转,使用2007年1月至2014年7月之间的中国开放式股票型基金数据作为研究样本对基金的动态流动性偏好假说进行实证研究,结果发现存在基金经理基于市场流动性的动态流动性偏好行为;且基金经理基于市场流动性的动态流动性偏好行为有助于改善其基金业绩。(本文来源于《金融经济学研究》期刊2017年04期)
耿志睿[10](2017)在《股票回购、盈余管理与市场反应:源自案例研究的证据》一文中研究指出股票回购作为公司资本运营中的财务手段,本应起到平衡股东之间、股东与公司之间的利益,保护中小股东的合法权益的作用,但是有些股票回购存在盈余管理行为,在发布回购公告前,负向调低利润,给广大股民公司经营不善的假象,使股价降低,然后发布回购消息,增强股民的信心,使少部分知情人赚取差价获利,这不利于我国股票市场的健康发展,甚至损害了中小股民的利益。因此若是投资者能及时发现企业会计报告中的盈余管理,作出理智的判断,准确的决策来影响股票的价格,有利于监管部门对证券信息的披露实施有效调查和监督,有利于完善有关法律,规范证券行业健康发展。以股票回购为切入点,回顾了股票回购动机的有关假说、股票回购的市场反应、股票回购与盈余管理的关系等理论基础。根据公司是否真正回购股票,将股票回购分成"假回购"和"真回购"两种情况探讨。产生这两种情况,一方面是由于股民对企业回购的决策缺少理智的判断,对股票回购的理解还仅仅停留在"公司股价被低估"浅显层面上;另一方面是由于股票回购允许企业自主选择回购的时机,当股民盲目反应哄高股价后,企业很可能放弃实施回购。根据公司在股票回购前后的盈余管理行为,又分别从"应计盈余管理"和"真实盈余管理"两方面进行研究,通过盈余管理模型进行数据分析,根据真实与应计盈余管理数值,判断公司盈余管理程度。虽然公司发出股票回购的公告后,在短期内股价都有所提升,但从长期的市场反应看,真、假回购的反应完全不同。所以,对于存在盈余管理的股票回购,还是可以通过分析加以判断,本文分别选取了 "真回购"和"假回购"两个案例,分析两个案例的盈余管理数值,分析其股票回购后的市场反应,发现存在盈余管理的股票回购与真实股票回购的区别,帮助股民加以辨认,以期为完善该制度贡献自己微薄之力。(本文来源于《哈尔滨商业大学》期刊2017-03-24)
股票市场管理论文开题报告
(1)论文研究背景及目的
此处内容要求:
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景,再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题,并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例:
在股票市场发展不完善的背景下,本文把大额股票的市场风险管理融入私人财富的投资策略报告、策略资产配置等环节,以规避大额股票资产可能给财富管理带来的巨大负面影响。本文通过股票运行数据的实证分析验证了均值方差法计算Va R在大额股票资产的市场风险管理中的积极作用;通过投资者目标完成的可能性和要求的最大损失,把财富管理中大额股票资产投资的市场风险管理和Va R模型结合起来,并在此基础上分析了如何利用均值方差法Va R进行大额股票资产的市场风险管理。
(2)本文研究方法
调查法:该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法:用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法:通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法:通过调查文献来获得资料,从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法:依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法:对研究对象进行“质”的方面的研究,这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法:通过具体的数字,使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法:运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法:这是社会科学用来分析社会现象的一种方法,从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法:通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
股票市场管理论文参考文献
[1].侯捷宁.证监会:继续欢迎境外长期资金进入资本市场[N].证券日报.2019
[2].安腾飞.大额股票资产的市场风险管理——基于私人财富管理的VaR视角[J].时代金融.2018
[3].刘志蛟.外生冲击对股票市场影响及股市风险管理研究[D].东北师范大学.2018
[4].李心愉,赵景涛,段志明.盈余管理行为与股票定价——基于中国A股市场的检验[J].金融论坛.2018
[5].王性玉,王聪珊,王开阳.货币政策与股票市场:多种工具条件下预期管理有效性研究[J].经济问题探索.2018
[6].杨雁雁.基于行业分析与公司分析的股票市场风险管理研究[J].赤峰学院学报(自然科学版).2017
[7].杨雁雁.基于宏观经济分析的股票市场风险管理研究[J].开封教育学院学报.2017
[8].吴晓求.亟须重视股票市场的财富管理功能[J].清华金融评论.2017
[9].张浩,黄宇元.开放式股票型基金动态流动性管理研究:基于市场流动性视角[J].金融经济学研究.2017
[10].耿志睿.股票回购、盈余管理与市场反应:源自案例研究的证据[D].哈尔滨商业大学.2017