论文摘要
传统观点认为财务公司是一种金融机构,然而它在税收筹划方面的作用却很少被发现并证实。本文从减少内部信息不对称和提供专业税收服务两条路径,揭示了财务公司在税收筹划中的作用。具体通过建立双重差分模型检验"上市公司与同一集团内的财务公司首次关联"前后税负水平的变化,以验证财务公司对同一集团内上市公司税收筹划的影响。研究结果表明,财务公司能协助同一集团内的上市公司进行税收筹划,这种效应在降低税负动机强和能力弱的民营企业、小规模公司和管理层持股的公司中更为突出,在外部治理较弱的公司(机构持股比例低、非国际五大审计)也更加明显。财务公司能够发挥税收筹划作用的机制在于:财务公司减少了企业集团及其成员之间的内部信息不对称,能提供专业的税务筹划服务,通过促进兄弟公司之间的关联交易实现节税。本文首次研究了财务公司在公司税收筹划中的作用,填补了金融中介税收筹划功能实证研究的空白,对深入理解我国产融结合与经济发展有重要意义,也是检验供给侧结构改革成果的重要手段。
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文章来源
类型: 期刊论文
作者: 刘继红,汪泓
关键词: 财务公司,企业集团,内部资本市场,税收负担,税收筹划
来源: 南开管理评论 2019年06期
年度: 2019
分类: 经济与管理科学
专业: 财政与税收,金融,会计
单位: 中南财经政法大学会计学院,浙江工商大学财务与会计学院
基金: 国家自然科学基金项目(71202178,71702190),教育部人文社会科学研究项目(11YJC790106)资助
分类号: F832.39;F830.42;F812.42
页码: 114-126
总页数: 13
文件大小: 1804K
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