共同基金业绩文献综述——业绩评价方法、业绩持续性和业绩影响因素

共同基金业绩文献综述——业绩评价方法、业绩持续性和业绩影响因素

论文摘要

文章总结了过去国际几大顶尖期刊中关于基金业绩的研究,从基金业绩评价方法、基金业绩持续性和基金业绩三个视角进行了梳理。在基金业绩评价方法中,过去五十年间,国际学术界从单因子模型发展到多因子模型,形成了完善的评价体系,并在此基础上应用了OLS、Bootstrap、贝叶斯等多种统计方法来实现对基金业绩的精准评估。业绩持续性的研究中,文献普遍发现基金业绩存在持续性,但对于持续性的持续长短,即长期和短期,学术界则出现了争议性的结论。最后,文章从基金特征、基金经理特征和基金家族特征三个方面评述了基金业绩的影响因素。

论文目录

  • 一、引言
  • 二、基金业绩评价方法
  • 三、业绩持续性研究
  •   (一)基金业绩存在持续性
  •   (二)基金业绩没有持续性
  •   (三)业绩持续性的来源
  • 四、基金业绩影响因素
  •   (一)基金特征
  •   (二)基金经理特征
  •   (三)基金家族特征
  • 五、总结
  • 文章来源

    类型: 期刊论文

    作者: 王子琪

    关键词: 共同基金,基金业绩评价,因子模型,持续性,业绩影响因素,基金家族

    来源: 国际商务财会 2019年12期

    年度: 2019

    分类: 经济与管理科学

    专业: 金融,证券,投资

    单位: 中国人民大学商学院

    分类号: F832.51

    页码: 87-96

    总页数: 10

    文件大小: 876K

    下载量: 532

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