一、浮出水面的“债转股”（论文文献综述）
曾雯君[1]（2021）在《民营企业市场化债转股的应用研究 ——以新特能源为例》文中研究指明
殷实[2]（2020）在《去杠杆政策下的中国中铁市场化债转股案例分析》文中研究指明我国经济发展自改革开放后进入黄金时代,“中国”速度举世瞩目。但是经济过快增长的同时,一些隐形问题也日益凸显。许多企业由于行业特点、自身扩张等原因,负债较多,致使企业高杠杆运行,财务危机一触即发。随着我国经济增长模式的转变,过去依靠投资加杠杆拉动经济快速增长的模式已难以为继,“以质取胜”才是可持续发展的前提。2016年供给侧结构性改革应运而生,也从另一方面印证了国家调整发展模式、注重发展质量的决心。非金融企业杠杆率过高,已经成为其发展道路上的阻碍,同时也威胁着国民经济的健康发展。如何帮助企业增加有效供给、盘活存量资产、降低杠杆率,优化产业结构等成为国家的一大难题。上世纪末期,在面对亚洲金融危机和四大国有商业银行不良贷款率居高不下的双重压力下,我国成立了四大资产管理公司,作为债转股的实施机构,设立资金均来自于国家财政。债转股作为一项政策性工具被大规模应用,来帮助国有企业脱贫致富、国有商业银行降低贷款率,维持宏观经济平稳运行。上一轮债转股的经验也为解决新经济形势下企业高杠杆率的问题提供了借鉴。2016年3月,李克强总理明确表示,可以通过市场化债转股的方式降低企业的杠杆。2016年10月11日,国新办接连发布了《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》和《关于市场化银行债权转股权的指导意见》两份文件。目前实施的市场化债转股是对前一轮政策性债转股的优化创新,利用市场来配置资源,弱化政府的地位,尊重实施双方的意愿,不给“僵尸企业”可乘之机,为暂时处于困境但有发展前景的企业提供机会。本文写作期间正值经济全球化浪潮席卷全球,我国经济发展进入转型攻坚阶段。改革开放四十多年,我国经济总量已经跃居世界第二,但经济发展质量却不能匹配经济发展速度。随着2016年供给侧结构性改革的推进,“三去一降一补”落入实处,成效斐然。本文以中国中铁——建筑类行业的龙头企业作为此次去杠杆政策下市场化债转股的案例企业,根据《财富》世界500强排行榜,中国中铁位列55名;《财富》中国500强排行榜,中国中铁位列第七名。由此可见,中国中铁在国内外皆享誉盛名,其在市场化债转股中积累的经验,可以为后续实施企业提供借鉴。首先,本文介绍了写作的背景及研究意义,并对国内外去杠杆、市场化债转股的相关文献进行回顾总结梳理。接着,是文章的理论基础部分,对去杠杆与市场化债转股的含义、去杠杆的原因和方式以及本轮市场化债转股的特点和理论依据进行阐述,对两轮债转股进行对比分析,着重探讨其实施路径的市场化,实施主体的多元化以及实施过程的法制化。然后,本文对中国中铁的公司概况以及去杠杆的过程进行描述,由此展开对案例的分析。本文从中国中铁去杠杆的原因、去杠杆方式的选择、市场化债转股的特点以及实施市场化债转股后股价的变化四个方面深层次地对案例进行剖析。最后得出研究结论和研究启示。经过以上分析,本文认为中国中铁实施市场化债转股有效降低了资产负债率,资产负债率从79.89%下降到76.43%,同时资源配置得到优化,实施机构派出监事、董事参与公司事务能使公司治理得以改善。但另一方面,由于股票有一定的解锁期,企业未来升值与否,具有较大的不确定性,投资者在市场化债转股后可能面临较大的投资风险。所以,在企业生产经营过程中,应适当负债,控制好资产负债率,合理选择资本结构;对于过高的杠杆率,企业应选择合理的去杠杆方式,不能盲目去杠杆。同时,企业应充分利用政府出台的去杠杆支持政策以及利用市场化债转股的资源配置功能,盘活企业资产。各主体也应充分关注市场化债转股后企业价值的变化,机动应对,减少投资风险。本文结合了时代背景与国家政策对相关案例进行分析,具有一定的时间意义。虽然债转股在国外已被许多国家采用,但是在我国仅有一次实践,即20世纪90年代实施的政策性债转股,但市场化债转股与之前的债转股存在诸多差异,目前正处于摸索阶段。随着各领域不断尝试采用这种新模式,市场化债转股的运用范围也不断扩大。作者在了解债转股历史以及查阅国外诸多案例后,结合我国特殊的经济形势和国家政策对案例进行分析,为市场化债转股在我国的稳步推进提供建议,具有一定现实意义。
魏蕴宇[3]（2020）在《华荣能源去杠杆方案评价及优化》文中研究指明自2015年底,面对国内企业高杠杆突出的现象,我国开始重视去杠杆方式,并发布多项意见,引导企业积极降低高杠杆。而船舶企业作为典型的资金密集企业且为重工企业,其去杠杆方案具有重要的借鉴意义。而华荣能源曾经作为船舶行业的老大,也深受高杠杆的烦扰。在一系列去杠杆的方案后,华荣能源的经营状况却还是一落千丈,不如从前。因此研究华荣能源去杠杆方案可对其自身以及其它非金融企业具有深远意义。本文通过收集华荣能源大量的相关资料与数据,基于华荣能源本身的企业情况出发,分析其去杠杆的真实目标,并通过一系列财务分析和宏观分析评价其实施去杠杆方案后的真实情况,最后结合其它行业去杠杆方案提出优化建议,希望给华荣能源以及其它企业一些有用建议。本文在最后提出对我国去杠杆未来发展的建议和期望,不管是从政策、市场或是银行方面,都希望能够有效推进国内去杠杆的有效实施。
闵童童[4]（2020）在《过度负债条件下国有企业降杠杆对策研究 ——以中钢集团为例》文中提出企业高杠杆率已经成为近年来中国经济必须解决的重大问题之一,降杠杆也成为了近年的热点词汇。随着高杠杆问题所涉及的范围逐渐扩大,降杠杆也渗透到各行各业,尤其是在国有企业,可以说高杠杆率问题已经成为我国国有企业共有的问题。据中国财政部统计,2014年以来国有企业资产负债率基本在60%以上,而高产能重工业的国有企业的资产负债率在75%以上。高杠杆对企业而言有过重的债务压力,影响企业的正常经营活动。对社会而言,不利于市场经济的发展,降低资金流动率,造成资源浪费。国家发改委在2018年发布了《2018年降低企业杠杆率工作要点》。在2019年发改委以及各部门联合发布《2019年降低企业杠杆率工作要点》,在此降杠杆已不仅仅是一个经济问题还是一个政策性问题。然而当前降杠杆的正规模式还未形成、降杠杆的可靠方法尚未找到、降杠杆的法律依据未完善、巨额债务的问题仍未解决、高杠杆率问题依然存在,绝大多数的国有企业都存在在多家银行有巨额欠款的情况,降杠杆依然是国家待需要解决的严重问题。在这种经济市场环境下,研究降杠杆的有效方法、分析降杠杆实施的过程对社会经济的长效发展、对国有企业长久健康的发展都非常重要。钢铁行业自发展以来就是国家的重要支柱行业,从改革发展之前钢铁行业就是由国家管控的,尽管近几年有很多民间企业也进入其中,但是大型的钢铁企业都是国有企业。而且,钢铁行业由于内在的体制原因使得钢铁企业能够获得大量的贷款,但如今钢铁行业行情的下行、钢铁价格降低、钢铁原料价格上升、新型钢铁材料替代品的研发,都促使钢铁行业供过于求。钢铁行业杠杆率居高不下,在中铁、中建等大型钢企资产负债率基本在75%以上。中钢集团作为大型国有企业兼钢铁企业同样存在高杠杆率的情况,在2016年中钢集团因为天价负债逾期问题选择了债转股降杠杆,并取得了可观的成效。所以,研究国有企业降杠杆对策,可以通过研究钢铁行业的国企的降杠杆情况来进行分析。基于此,本文运用案例研究法和规范研究法,对国有企业降杠杆所运用的债务重组以及债转股的方法和结果分析,结合中钢集团的公司背景以及中钢集团降杠杆的过程的研究分析,提炼出高负债率的国有企业在降杠杆方面存在的共同问题,针对这些共同的问题,研究出通过债转股、债务重组、增加股权融资、增加投资提升经济效益等方法来降杠杆。本文研究中钢集团的降杠杆过程,完善了国有企业降杠杆的方法对策,为其他过度负债的国有企业提供了建议,为债转股的过程提供了案例,使其能够发挥更好的效果。
李亚斌[5]（2020）在《中国中铁市场化债转股的绩效分析》文中研究指明近几年来我国宏观经济增速下行压力增大,银行不良贷款率持续上升,非金融企业部门杠杆率高位增长,国企陷入高负债与低盈利持续背驰的困境之中。在此背景下,2016年本轮市场化债转股正式启动,然而市场化债转股在早期阶段进展并不顺利:首先实施市场化债转股所需要的资金数额巨大,资金来源不足;然后早期采用的“并购基金”模式多为“明股实债”,不被监管当局认可;最后债转股投资机构在转股定价、投后管理、股权退出等环节的设计上存在困难,而且对被投企业的经营绩效是否能有效改善还心存顾虑,因此投资机构参与的积极性不高。而中国中铁作为基建行业首家成功实施市场化债转股的央企,与早期的“明股实债”的“并购基金”模式相比,中国中铁的债转股实施模式是一种实质性的市场化债转股,在某种程度上为当前的转股定价、投后管理、股权退出等难题提供了一个解决思路。本文选取中国中铁为研究对象,通过分析中国中铁市场化债转股的实施方案和绩效变化情况,试图探究实施市场化债转股的成功经验和存在的问题,并评价实施市场化债转股对企业绩效的改善作用,最后针对存在的问题提出一些政策建议,为后续实施市场化债转股的参与主体提供借鉴。第一章在理论准备阶段,本文对市场化债转股相关的国内外文献、相关理论、实施背景和主要模式进行了归纳梳理;第二章在案例介绍阶段,首先对本次市场化债转股参与主体进行简要的介绍和评价,然后详细地分析了实施方案的各个环节,包括:实施模式、资金用途、投后管理、转股定价和退出渠道。第三章在绩效分析阶段,分别运用了事件研究法、经济增加值法、财务指标分析法和因子分析法等四种方法,尽可能全面地分析评价中国中铁在实施市场化债转股前后绩效的变化情况。基于本文案例研究得出如下结论:（1）中国中铁采取的“收债转股+现金增资+间接发股还债”实施模式具有创新性,为市场化转股定价和股权退出扫清了障碍,是一种实质性是市场化债转股,但这种模式仅适用于拥有上市公司平台的企业。（2）中国中铁市场化债转股的资金来源、资金用途以及投后管理安排较为合理,但该方案设计中缺乏有效的债务融资约束制度和有效保障实施机构参与公司治理的制度安排。（3）市场化债转股公告效应显着,事件研究法的结果表明中国中铁的市场化债转股方案被股票投资者认可,而且在实施市场化债转股之后中国中铁的经济增加值得到了大幅增长,提高了企业股东财富增加值,进一步增强了投资者信心。（4）财务指标分析发现中国中铁的杠杆率明显下降,长期偿债能力和成长能力得到增强,但营运能力与盈利能力没有明显的提高,而且2019年中国中铁的杠杆率有“降而复升”的迹象,最后通过因子分析法分析得到中国中铁的综合绩效得分由负转正,同时综合绩效排名也得到了一定的提升,综合绩效得到改善。针对本文研究结论,提出以下四点建议:（1）坚持市场化原则,创新市场化债转股交易模式。（2）改革公司治理结构,优化企业管理团队。（3）明确负债管理责任,合理设计债务约束机制。（4）建立多层次资本市场,提供多样化的退出渠道。
李晓琳[6]（2019）在《市场化债转股对企业绩效的影响研究 ——以云南锡业市场化债转股为例》文中研究说明2008年以来,我国杠杆率迅速攀升,非金融企业部门尤为显着。在我国经济下行、企业杠杆率高位波动的宏观背景下,国务院于2016年发布市场化债权转股权的政策性文件,鼓励符合条件的企业积极开展市场化债转股,助力供给侧结构性改革。此次市场化债转股与十八年前的政策性债转股有着很大的不同,除了降低杠杆率,市场化债转股对于企业绩效有着怎样的影响,企业能否通过市场化债转股实现长远发展,这些是市场化债转股的参与方值得思考的问题。本文选取云南锡业市场化债转股案例,旨在研究市场化债转股政策如何影响企业绩效,为正在或即将实施债转股的企业提供建议性启示。因此,本文第一章阐述了文章的研究背景、研究意义、研究方法、结构安排和主要贡献,说明文章研究的出发点和必要性;第二章是文献综述及理论基础,为文章的论述提供了文献参考及理论依据,使案例分析过程更具有说服力;第三章是制度背景及现状分析,介绍债转股的基本模式、两次债转股的相关情况及市场化债转股的政策性文件,为下文的案例分析提供制度基础,总结市场化债转股的意义,其中对于企业的意义可为案例分析提供研究角度;第四章介绍了云南锡业集团的基本情况,将云南锡业实施的两次债转股从原因、实施过程及影响三个方面进行对比分析,总结市场化债转股的特点。第五章为研究重点,运用事件研究法对企业短期绩效进行评价,研究发现市场化债转股能够提高企业价值,为投资者带来超额收益。运用财务指标和非财务指标对企业长期绩效进行评价,通过财务指标分析,可以发现债转股对企业的偿债能力影响较大,通过减少利息收入降低财务费用影响企业盈利能力,但作用有限。通过对会计数据的分析发现债转股无法直接作用于企业营运能力和发展能力,但是通过对非财务指标的分析,发现云南锡业市场化债转股中的实施方案能够影响企业的财务风险、治理能力以及信用品质,这些都会对长期绩效的改善起到作用,推动企业发展。最后运用EVA业绩评价法,通过计算锡业股份经济增加值,发现企业业绩的确有所改善,从而证明前面的结论。第六章对案例分析进行总结,并且给予实施市场化债转股企业几点启示:以坚持市场化为前提;以选择合适的债转股模式,防范风险为重点;以改善公司治理,提高经营效率为目标。本文的主要贡献有:案例分析选取的企业具有代表性、典型性,虽然参与市场化债转股的企业数量多,但进展顺利的案例还是少数,本文的研究对象作为优质案例能为其他企业提供借鉴。将云南锡业两次债转股的原因、实施过程和影响进行对比分析具有创新性,通过多种方法进行研究,使研究成果更具可靠性。
贺威[7]（2018）在《HF银行煤炭企业不良贷款债转股研究》文中研究说明从上世纪七、八十年代起,全球迎来新一轮经济发展机遇期,多个国家积极利用信贷杠杆,服务于经济建设和社会发展。与此同时,各国银行不良贷款比例极速上升,波兰、美国、日本、韩国等国家都曾通过债转股的操作方法,尝试消解不良贷款。我国直到1999年,才出台了基于政企分离、资产剥离的债转股操作程序和方案审核的政策性制度规范,并在2016年提出新的债转股方案实施意见,完成了从政策性引导到市场化推进的两次跨越。从2008年美国爆发的金融危机波及全亚洲开始,导致该时期亚洲多国（地区）经济发展环境产生严重恶化。从中不难发现,金融不良资产不仅给金融市场带来相当程度的冲击和影响,甚至直接导致金融市场发展失控,进而引发国家和社会动荡不稳。为了保证我国金融市场健康稳定发展,实现不良资产最大程度回收、妥善处理金融不良资产已成为当前各大金融机构急需解决的关键性问题之一。新世纪以来近二十年间,我国商业银行纷纷通过改制、重组等形式,开展多元化经营,不仅成为四大国有银行主体业务的重要补充,更利用其自身体制机制优势,在全国范围内迅速扩张,HF银行即是在这种背景下,成为发展较快的商业银行之一。同时,HF银行以西安为中心,逐步形成和完善在陕西的网点布局和业务拓展,在此期间,经历了能源、采矿行业的迅猛发展阶段,也面临着去产能、降杠杆,以及供给侧结构性改革过程中相继出现的破产重组和不良资产累积等困局。在HF银行不良贷款率逐渐上升情况下,为了降低资产流失风险、转变清收方式,煤炭企业不良贷款债转股方案成为备选项。近年来,HF银行通过各项业务拓展,积极推进上市工作,但在处理极具地域特色的煤炭企业不良贷款方面仍有很多遗留工作没有解决。随着企业发展壮大,有效控制和化解不良贷款,研究其不良贷款处置对策,有着深远意义。本文研究的主要目的,正是在市场化债转股背景下,对HF银行煤炭企业不良贷款债转股问题进行深入探究,以期为当前我国煤炭企业市场化债转股提供理论和实践参考。本文采用文献资料法、实地考察法、比较分析法、SWOT分析法等研究方法,从我国实施两轮债转股的现状出发,对债转股的历史意义、实践经验、问题总结等进行全面梳理。以HF银行作为主要研究对象,以其投放煤炭企业不良贷款消解为研究目的,以实施债转股方案的必要性、可行性、可能性为研究内容,依托风险管理理论、M-M融资理论、优序融资理论、委托-代理理论、贷款风险与清收等理论成果,从风险管理视角切入作为提出问题的逻辑起点,用SWOT模型作为分析问题的逻辑承点,借SCP模型作为解决问题的逻辑结点,并在深入探究债转股方案实施的内、外环境前提下,充分考量国外债转股典型样本在国内适用的多重影响要素,进行HF银行煤炭企业不良贷款债转股方案的初步设计,提出具体的针对性保障措施。研究认为:（一）HF银行不良贷款增加、内控制度不健全等现状亟待解决和完善。HF银行不良贷款率逐渐提升,受到国家政策、借款企业道德风险、监管公司管理情况、银行风险防范意识、银企之间信息不对称等各方面影响,金融风险急需化解。（二）QL公司煤炭产业经营遭遇困局,债务负担已经成为制约其可持续发展的极大威胁,为了有效降低资产流失风险及转变清收方式,采用市场化债转股方式来缓解煤炭企业债务问题,非常必要且具有可行性。（三）当前我国商业银行不良贷款债转股的内外环境较为有利,HF银行应严格遵照有关法律法规,依据银企各自经营和发展实际进行设计债转股方案。在政企银结合前提下,在化解煤炭企业过剩产能基础上,严格审查,实现对目标企业的监督管理,推动HF银行煤炭企业不良贷款债转股方案的设计和实施。（四）本次债转股方案,可在一定程度上增强银行对资产的主动利用能力,使HF银行不良贷款率得到逐步消解,对QL公司投放贷款不良率累计下降14%;QL公司经营负债率下降16%,适度降低QL公司债务压力,推进其不断改善经营,实现良性发展。（五）在保护各方利益、化解过剩产能、第三方介入、股权收回适当、逐步稳妥退出等原则下,可尝试设立资产管理子公司,以期稳步推进债转股进程。（六）本轮市场化债转股保障措施体系的形成和完善,仍需政府牵头,社会和市场主体积极参与,政、企、银密切配合,以保证债转股方案设计和实施的顺利完成。
许迅凯[8]（2018）在《我国市场化债转股研究 ——以云锡集团债转股项目为例》文中认为为缓解我国非金融企业债务压力,2016年10月国务院发布了《关于市场化银行债权转股权的指导意见》（简称《指导意见》）,鼓励企业采用市场化债转股方式降低杠杆率。与1999年国企改革中的政策性债转股不同的是,此次债转股以市场化、法制化为导向,从转股企业的筛选、转股比例、入股资产质量与股权退出等多方面提出了新的设想和规定,与此同时,在实施的过程中也遇到了许多法律制度与市场条件的制约。作为参与了两轮债转股的企业,云锡集团在两轮过程中也展现出了显着不同的特征也对其造成了不同的影响。本文通过研究债转股相关理论,总结我国市场化债转股现状并与首轮债转股对比,分析制约市场化债转股发展的因素。并以云锡集团债转股项目为例,重点研究其在本轮市场化债转股中的表现,得出其在市场化程度与交叉型债转股等方面存在优势,同时也面临着资金筹集缓慢与股权退出困难的挑战。本文通过总结云锡集团债转股经验得到教训和启示,提出在今后的市场化债转股中不仅要充分借鉴发挥云锡集团债转股的优势,并且针对制约因素,采用引入债转股企业信用评价体系,降低银行资本充足率要求,建立债转股股权过渡市场等政策和方法进行应对。
刘蕊[9]（2018）在《武钢集团市场化债转股案例分析》文中认为近年来,世界宏观经济的运行态势呈现明显的不确定性,英国脱欧、特朗普当选美国总统以及巴西总统罗塞夫被弹劾等“黑天鹅”事件频发,同时人口老龄化、欧洲难民危机等消极的因素,都使全球经济呈现缓慢复苏且又分化较大的现象。在此背景下,我国作为对全球经济增长贡献率超过30%的国家,经济的发展也面临着很大的不确定性。目前我国宏观经济运行主要存在两个问题,一是企业债务杠杆率过高,二是银行的不良贷款急剧增加。这些因素都直接阻碍了经济的发展,造成经济下行的压力增大。在不良资产不断攀升的背景下,商业银行处置不良资产的压力巨大,创新不良资产的处置方式问题受到各方面的关注。2016年9月,针对企业高杠杆率的问题,国务院出台了有关政策要求一定要积极稳妥的来解决企业高杠杆率的问题,新一轮市场化债转股正式浮出水面。本文以武钢集团与建设银行的债转股为研究对象,对此次市场化债转股进行探索分析。本文首先对国内外有关债转股的研究文献进行了总结,然后剖析了此轮市场化债转股实施的动因。在此基础上,又把此轮债转股与我国上世纪末实施的首轮债转股在主体、实施机构以及定价方式上进行了对比,从而突出了此轮债转股的特点。接着,本文选取此轮债转股中首单支持央企市场化去杠杆的落地项目武钢集团与建设银行的债转股为案例,在详细介绍武钢集团的基本情况、实施市场化债转股所具备的条件基础上,着重分析了武钢集团实施债转股的操作模式及流程。然后深入探讨了此次武钢集团进行市场化债转股之后给各方带来的影响。本文认为,从企业自身来看,在财务报表、经营状况、治理结构以及社会效应方面都带来了颇为积极的作用;从债权人银行方面来看,其在不良资产处置、自身经营管理和风险控制上也得到了明显的改善。同时此次建设银行与武钢集团市场化债转股的成功实施在社会上也起到了很好的示范作用。不过,本文也提出在转股对象的选择、企业贷款的定价机制、债权人的权益保障以及实施之后股权退出前景这四个方面是此轮市场化债转股的难点问题。最后,本文根据武钢集团债转股实施的成败得失,认为新一轮债转股在给各方带来利益最大化的同时也存在着一些问题,因此要合理谨慎地实施债转股。并且从债转股的目标企业选择、股东行权保障以及最后的股权退出机制等方面提出了有针对性的建议。
谷振磊[10]（2017）在《供给侧改革背景下我国债转股问题研究》文中认为随着经济体制改革的不断深化,供给侧结构性调整变得尤为重要,已成为经济体制改革的重要组成部分。供给侧结构性改革主要包括:去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五个方面的内容,其中债转股在去产能、去杠杆、降成本方面发挥着重要的作用。当前中国经济面临三期叠加、银行不良率上升、企业偿债能力下降等问题,债转股是经济长期发展目标与短期“三去一补”目标实现的折衷策略。当前,银企激励交叉背离,企业绝对债务水平上升、杠杆率上升等问题严重;企业偿债能力不足造成银行信贷风险增加,由此造成经济发展恶性循环,甚至引起银行系统性风险。当前制约经济发展的主要问题就是有效供给无法满足需求,刺激经济发展的条件不断提高,而生产力水平却处于中低速增长的状态。煤炭、钢铁、水泥等传统行业产能过剩严重,而高科技行业发展缓慢,由此造成经济结构严重失衡。为了继续保持国民经济健康稳定增长,推动经济体制结构性改革,国家提出市场化债转股战略,债转股政策的实施是为了配合供给侧结构的调整、推动经济均衡发展、释放新的经济增长点、促进国民经济稳定健康发展。本文依托经济体制改革的宏观背景,总结以往债转股经验教训,探讨债转股新思路、发现相关问题,并提出相关解决办法。首先,本文将国内外关于债转股的研究进行阐述,进而对当前国内外债转股有一个现实性判断。其次,对债转股相关理论进行介绍,通过对国内外不同理论的叙述,对债转股有一个全面的认识。接着,将债转股与供给侧改革相结合,由于本轮债转股实施的背景是国家经济体制结构的调整,通过对供给侧结构性改革详细论述和本轮债转股的相关分析,进而得出二者之间的相互关系和本轮债转股实施的意义。再者,通过对国内外债转股的对比分析,总结出债转股实施过程中的经验教训和债转股推行过程中的相关问题。最后,结合当前国家整体战略和经济发展形势,在相关经验理论的基础上,得出相关问题的解决对策,为债转股的顺利推行提供借鉴意义。
二、浮出水面的“债转股”（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、浮出水面的“债转股”（论文提纲范文）
（2）去杠杆政策下的中国中铁市场化债转股案例分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 去杠杆的研究 |
| 1.2.2 市场化债转股的动因研究 |
| 1.2.3 市场化债转股的特点研究 |
| 1.2.4 市场化债转股的效果研究 |
| 1.2.5 市场化债转股的风险研究 |
| 1.2.6 文献述评 |
| 1.3 研究思路与方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 研究框架 |
| 2 去杠杆及市场化债转股理论概述 |
| 2.1 去杠杆及市场化债转股的概念 |
| 2.1.1 去杠杆的含义 |
| 2.1.2 市场化债转股的含义 |
| 2.2 企业去杠杆的原因 |
| 2.2.1 符合“三去一降一补”的政策要求 |
| 2.2.2 降低企业资产负债率 |
| 2.3 企业去杠杆的方式 |
| 2.3.1 兼并重组 |
| 2.3.2 股权融资 |
| 2.3.3 市场化债转股 |
| 2.4 市场化债转股的特点 |
| 2.4.1 实施路径市场化 |
| 2.4.2 实施主体多元化 |
| 2.4.3 实施过程法制化 |
| 2.5 市场化债转股的理论依据 |
| 2.5.1 权衡理论 |
| 2.5.2 资源配置理论 |
| 2.5.3 供给侧结构性改革理论 |
| 3 中国中铁市场化债转股去杠杆的案例介绍 |
| 3.1 中国中铁公司简介 |
| 3.1.1 公司历史及股权结构 |
| 3.1.2 经营状况介绍 |
| 3.1.3 中国中铁高杠杆率的形成 |
| 3.2 中国中铁市场化债转股去杠杆的过程 |
| 3.2.1 合作对象及目标企业的选择 |
| 3.2.2 双方利益达成一致 |
| 3.2.3 监管机构审批通过债转股方案 |
| 3.2.4 通过市场化机制实行债转股 |
| 4 中国中铁市场化债转股去杠杆的案例分析 |
| 4.1 中国中铁去杠杆的原因分析 |
| 4.1.1 中国中铁财务负担过重 |
| 4.1.2 应“三去一降一补”的政策要求 |
| 4.1.3 中国中铁行业前景良好是去杠杆的前提 |
| 4.1.4 满足PPP投资项目对资产负债率的要求 |
| 4.2 中国中铁选择市场化债转股方式去杠杆的分析 |
| 4.2.1 采用兼并重组方式整合难度大 |
| 4.2.2 采取股权融资方式审批时间长,手续繁琐 |
| 4.2.3 采用市场化债转股方式可以得到国家政策的支持 |
| 4.3 中国中铁市场化债转股的特点分析 |
| 4.3.1 两步走方式:先增资标的公司再与上市公司换股 |
| 4.3.2 引入投资人参与子公司治理 |
| 4.3.3 货币出资占市场化债转股投资的比重较大 |
| 4.4 中国中铁市场化债转股后股价变化分析 |
| 4.4.1 基于事件研究法的分析 |
| 4.4.2 基于行业同期平均股价变化的比较分析 |
| 5 研究结论和启示 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.1.1 中国中铁实施市场化债转股有效降低了资产负债率 |
| 5.1.2 中国中铁市场化债转股后资源配置得以优化 |
| 5.1.3 中国中铁市场化债转股在一定程度上改善了公司治理 |
| 5.1.4 投资者在债转股后可能面临较大投资风险 |
| 5.2 研究启示 |
| 5.2.1 企业经营发展应选择合理的资本结构 |
| 5.2.2 对于过高的杠杆率,企业应合理选择去杠杆的方式 |
| 5.2.3 充分利用市场化债转股的资源配置功能 |
| 5.2.4 企业应充分利用政府出台的去杠杆的政策支持 |
| 5.2.5 应充分关注市场化债转股后企业价值的变化 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）华荣能源去杠杆方案评价及优化（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 论文选题的背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.2.3 国内外研究述评 |
| 1.3 研究内容与创新点 |
| 1.3.1 研究内容与研究方法 |
| 1.3.2 研究创新点及不足 |
| 第2章 相关理论基础与概念 |
| 2.1 去杠杆相关概念 |
| 2.1.1 企业杠杆率概念 |
| 2.1.2 去杠杆概念 |
| 2.2 资本结构理论 |
| 2.3 企业去杠杆的常用方式 |
| 2.3.1 债转股 |
| 2.3.2 发行可转债 |
| 2.3.3 股东增资 |
| 第3章 华荣能源去杠杆方案介绍 |
| 3.1 企业基本情况 |
| 3.1.1 公司简介 |
| 3.1.2 行业现状 |
| 3.1.3 经营状况 |
| 3.1.4 股权结构 |
| 3.2 企业财务困境 |
| 3.3 企业去杠杆方案 |
| 3.4 去杠杆的目标定位 |
| 3.4.1 改善与银行之间的关系 |
| 3.4.2 改善资本结构 |
| 3.4.3 提高偿债能力 |
| 第4章 华荣能源去杠杆方案评价 |
| 4.1 债转股折股比率确定的不合理 |
| 4.2 待转债务存在“非债非股”状态 |
| 4.3 不利于内部治理 |
| 4.4 无法根本改变财务状况 |
| 4.4.1 偿债能力未能得到改善 |
| 4.4.2 盈利能力未能得到提升 |
| 第5章 经验借鉴及华荣能源去杠杆方案优化 |
| 5.1 国内企业去杠杆经验借鉴 |
| 5.1.1 G公司去杠杆方案 |
| 5.1.2 JCK公司去杠杆方案 |
| 5.1.3 启示 |
| 5.2 华荣能源去杠杆方案优化 |
| 5.2.1 探索多样去杠杆运作模式 |
| 5.2.2 债转股折股比率应遵循市场机制确立 |
| 5.2.3 设立相关监管部门加强内控 |
| 5.2.4 积极探索“债转优先股” |
| 第6章 研究结论与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 对去杠杆的未来展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
（4）过度负债条件下国有企业降杠杆对策研究 ——以中钢集团为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究综述 |
| 1.2.1 关于过度负债研究 |
| 1.2.2 关于降杠杆研究 |
| 1.2.3 简要评述 |
| 1.3 本文的研究思路方法和可能的创新点 |
| 1.3.1 研究思路与框架 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 本文可能的创新及不足之处 |
| 2 相关概念及理论基础 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 过度负债 |
| 2.1.2 降杠杆 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 布莱克-斯科尔斯期权定价模型 |
| 2.2.2 债务重组理论 |
| 2.2.3 风险预警理论 |
| 2.2.4 资本结构理论 |
| 3 过度负债国有企业降杠杆分析 |
| 3.1 国有企业降杠杆的现状 |
| 3.1.1 过度负债概述 |
| 3.1.2 降杠杆的环境分析 |
| 3.2 国有企业降杠杆的主要内容 |
| 3.2.1 国有企业降杠杆的策略实施 |
| 3.2.2 国有企业降杠杆的主要过程及情况 |
| 3.3 国有企业降杠杆存在的问题 |
| 3.3.1 总杠杆率依然较高 |
| 3.3.2 数字主义降杠杆 |
| 3.3.3 降杠杆阻碍融资 |
| 3.3.4 债转股条件限制严格 |
| 4 中钢集团降杠杆分析 |
| 4.1 中钢集团的基本情况 |
| 4.1.1 中钢集团简介 |
| 4.1.2 中钢集团过度负债情况 |
| 4.1.3 中钢集团过度负债的原因 |
| 4.2 中钢集团降杠杆过程 |
| 4.2.1 中钢集团降杠杆的主要方法 |
| 4.2.2 中钢集团降杠杆的实施过程 |
| 4.3 中钢集团降杠杆的评价 |
| 4.3.1 降杠杆的成效 |
| 4.3.2 降杠杆的不足之处 |
| 4.3.3 降杠杆情况总结 |
| 4.3.4 债转股降杠杆建议 |
| 5 降杠杆研究结论及对策 |
| 5.1 调整投资结构 |
| 5.2 调整筹资结构 |
| 5.2.1 减少债务融资 |
| 5.2.2 增加融资方式 |
| 5.2.3 分拆股份 |
| 5.2.4 调整债务结构 |
| 5.3 管理营运资金 |
| 5.3.1 强化经营性资金管理 |
| 5.3.2 增强营运资本周转 |
| 5.3.3 往来业务客户风险管理 |
| 5.4 调整利润分配 |
| 5.4.1 减少税收 |
| 5.4.2 减少现金股利分配 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（5）中国中铁市场化债转股的绩效分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导论 |
| 一、研究背景与意义 |
| 二、文献综述 |
| 三、研究内容和方法 |
| 四、创新与不足之处 |
| 第一章 市场化债转股的概述 |
| 第一节 市场化债转股的概念与相关理论 |
| 一、债转股的概念 |
| 二、债转股的理论基础 |
| 三、市场化债转股与政策性债转股的区别 |
| 四、市场化债转股影响企业绩效的作用机理 |
| 第二节 市场化债转股的实施背景 |
| 一、宏观经济增速下行压力增大 |
| 二、商业银行不良贷款率持续上升 |
| 三、非金融企业部门杠杆率高位增长 |
| 四、国企陷入高债务与低盈利持续背驰的困境 |
| 第三节 市场化债转股的主要模式 |
| 一、“收债转股”模式 |
| 二、“发股还债”模式 |
| 三、“收债转股+间接发股还债”模式 |
| 第二章 中国中铁市场化债转股的案例介绍 |
| 第一节 中国中铁债转股参与主体的基本情况 |
| 一、中国中铁作为转股承载企业 |
| 二、四家子公司作为债务承载企业 |
| 三、九家机构作为债转股实施机构 |
| 第二节 中国中铁债转股的实施方案分析 |
| 一、中国中铁债转股的推进过程简介 |
| 二、中国中铁债转股的实施模式 |
| 三、中国中铁债转股的资金用途 |
| 四、中国中铁债转股的投后管理 |
| 五、中国中铁债转股的转股定价 |
| 六、中国中铁债转股的退出渠道 |
| 第三章 中国中铁市场化债转股的绩效分析 |
| 第一节 基于事件研究法的绩效分析 |
| 一、定义事件和窗口期 |
| 二、构建预期收益模型 |
| 三、计算累计超额收益率 |
| 四、事件研究的结果分析 |
| 第二节 基于经济增加值的绩效分析 |
| 一、经济增加值应用简介 |
| 二、中国中铁经济增加值的计算 |
| 三、中国中铁经济增加值的结果分析 |
| 第三节 基于财务指标的绩效分析 |
| 一、偿债能力分析 |
| 二、盈利能力分析 |
| 三、营运能力分析 |
| 四、成长能力分析 |
| 第四节 基于因子分析法的综合绩效评价分析 |
| 一、选择研究样本和绩效指标 |
| 二、样本数据的处理与检验 |
| 三、构建综合绩效因子模型 |
| 四、综合绩效得分结果及评价分析 |
| 结论与建议 |
| 一、研究结论 |
| 二、政策建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）市场化债转股对企业绩效的影响研究 ——以云南锡业市场化债转股为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1.绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 现实意义 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 结构安排 |
| 1.5 主要贡献 |
| 2.文献综述及理论基础 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 债转股相关研究 |
| 2.1.2 债转股对企业绩效的影响研究 |
| 2.1.3 文献评述 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 委托代理理论 |
| 2.2.2 权衡理论 |
| 2.2.3 相机治理理论 |
| 3.债转股制度背景及现状分析 |
| 3.1 债转股的模式 |
| 3.1.1 政策性债转股 |
| 3.1.2 市场化债转股 |
| 3.1.3 我国两次债转股的不同 |
| 3.2 我国市场化债转股政策演进 |
| 3.3 我国市场化债转股发展现状 |
| 3.3.1 总体落地情况 |
| 3.3.2 转股企业性质 |
| 3.4 市场化债转股的意义 |
| 3.4.1 深化供给侧结构性改革 |
| 3.4.2 推动融资模式改革 |
| 3.4.3 避免系统性信贷紧缩 |
| 3.4.4 优化治理结构,提高经营效率 |
| 4.云南锡业债转股实施情况 |
| 4.1 云南锡业集团简介 |
| 4.1.1 公司简介 |
| 4.1.2 云南锡业集团经营状况 |
| 4.1.3 云南锡业集团财务状况 |
| 4.2 云南锡业两次债转股对比分析 |
| 4.2.1 债转股原因 |
| 4.2.2 债转股实施过程 |
| 4.2.3 债转股对企业的影响 |
| 5.云南锡业市场化债转股对企业绩效的影响 |
| 5.1 对企业短期绩效的影响 |
| 5.1.1 事件研究法介绍 |
| 5.1.2 事件研究法模型 |
| 5.1.3 短期绩效分析 |
| 5.2 对企业长期绩效的影响 |
| 5.2.1 债转股前后财务指标分析 |
| 5.2.2 债转股前后非财务指标分析 |
| 5.2.3 EVA业绩评价 |
| 6.研究结论与启示 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.1.1 调整资本结构,减轻债务压力 |
| 6.1.2 提升盈利能力,提高经营效率 |
| 6.1.3 改善公司治理,有效配置资源 |
| 6.1.4 获得市场认可,提升企业价值 |
| 6.2 启示 |
| 6.2.1 以坚持市场化为前提 |
| 6.2.2 以选择合适的债转股模式,防范风险为重点 |
| 6.2.3 以改善公司治理,提高经营效率为目标 |
| 6.3 不足与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 在读期间科研成果目录 |
（7）HF银行煤炭企业不良贷款债转股研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 导论 |
| 1.1 选题背景与意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究目的与意义 |
| 1.2 研究思路与框架 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 研究框架 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.3.1 文献资料法 |
| 1.3.2 实地考察法 |
| 1.3.3 比较分析法 |
| 1.3.4 SWOT分析法 |
| 第二章 相关理论与国内外文献综述 |
| 2.1 相关理论综述 |
| 2.1.1 风险管理理论 |
| 2.1.2 M-M融资理论 |
| 2.1.3 优序融资理论 |
| 2.1.4 委托-代理理论 |
| 2.1.5 贷款风险与清收 |
| 2.1.6 债转股基础理论 |
| 2..2国内外研究综述 |
| 2.2.1 国外研究现状 |
| 2.2.2 国内研究现状 |
| 2.2.3 文献资料述评 |
| 第三章 HF银行贷款管理现状分析 |
| 3.1 HF银行简介及业务范围 |
| 3.1.1 HF银行发展概况 |
| 3.1.2 HF银行业务范围 |
| 3.2 HF银行不良贷款的现状、问题及成因 |
| 3.2.1 HF银行不良贷款发展与基本分类 |
| 3.2.2 HF银行不良贷款管理问题与成因 |
| 第四章 银行不良贷款债转股典型的比较分析 |
| 4.1 国外银行不良贷款债转股的样本分析 |
| 4.1.1 美国市场主导型的发展背景和市场选择机制 |
| 4.1.2 日本银行主导型的主银行体制和主银行模式 |
| 4.1.3 韩国政府主导型的主体交易银行演进及作用 |
| 4.2 国内外银行不良贷款债转股的比较借鉴 |
| 4.2.1 成立专门机构推进——有效的组织保障 |
| 4.2.2 建立健全相关法律——系统的制度保障 |
| 4.2.3 政府提供财政支持——必要的资金保障 |
| 4.2.4 内外部环境的变迁——充分的条件保障 |
| 第五章 HF银行煤炭企业不良贷款债转股内外环境的SWOT分析 |
| 5.1 HF银行煤炭企业不良贷款债转股环境的内部优势(S) |
| 5.2 HF银行煤炭企业不良贷款债转股环境的内部劣势(W) |
| 5.3 HF银行煤炭企业不良贷款债转股环境的外部机遇(O) |
| 5.4 HF银行煤炭企业不良贷款债转股环境的外部威胁(T) |
| 5.5 国内商业银行两轮不良贷款债转股实施环境的综合分析 |
| 5.5.1 第一轮政策性债转股的收效和问题 |
| 5.5.2 第二轮市场化债转股的机遇和挑战 |
| 第六章 HF银行煤炭企业不良贷款债转股方案设计 |
| 6.1 HF银行煤炭企业不良贷款债转股方案设计指导思想和基本原则 |
| 6.1.1 债转股方案设计的指导思想 |
| 6.1.2 债转股方案设计的基本原则 |
| 6.2 HF银行煤炭企业不良贷款债转股方案设计总体框架和重点难点 |
| 6.2.1 债转股方案设计的总体框架 |
| 6.2.2 债转股方案设计的重点难点 |
| 6.3 HF银行煤炭企业不良贷款债转股方案设计具体内容和实施步骤 |
| 6.3.1 企业选择方案的设计和实施 |
| 6.3.2 股权控制方案的设计和实施 |
| 6.3.3 股权退出方案的设计和实施 |
| 第七章 HF银行煤炭企业不良贷款债转股实施的保障措施 |
| 7.1 逐步完善债转股企业选择机制 |
| 7.1.1 制定合理的债转股制度规范 |
| 7.1.2 建立完善的评审和审查机制 |
| 7.2 强化企业股权控制权分层管理 |
| 7.2.1 加强资产管理公司考核激励 |
| 7.2.2 搭建多元的债转股资金平台 |
| 7.3 拟设多角度保护性合同条款约定 |
| 7.3.1 资产管理公司的否决权 |
| 7.3.2 债转股企业股权回购权 |
| 7.3.3 多方平衡的股权登记权 |
| 7.4 积极推进债转股的利益各方转型 |
| 7.4.1 引导政府部门职能转型 |
| 7.4.2 推动第三方机构权利完善 |
| 7.4.3 明确资产管理公司管理责任 |
| 第八章 结论 |
| 8.1 本文的主要贡献和创新 |
| 8.1.1 主要贡献 |
| 8.1.2 创新之处 |
| 8.2 论文的局限性 |
| 8.3 尚待进一步研究的问题 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（8）我国市场化债转股研究 ——以云锡集团债转股项目为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的和意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 国外文献综述 |
| 1.3.2 国内文献综述 |
| 1.3.3 文献评述 |
| 1.4 研究内容和研究方法 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究方法 |
| 1.5 拟创新点与可能存在的不足 |
| 1.5.1 拟创新点 |
| 1.5.2 可能存在的不足 |
| 第二章 债转股理论阐述 |
| 2.1 债转股含义 |
| 2.2 债转股相关基础理论 |
| 2.2.1 费雪“债务—通货紧缩”理论 |
| 2.2.2 资本结构理论 |
| 2.2.3 信息不对称与“囚徒困境” |
| 2.3 债转股的实施目的 |
| 2.4 债转股造成的影响 |
| 2.4.1 债转股对企业造成的影响 |
| 2.4.2 债转股对银行与实施机构造成的影响 |
| 2.4.3 债转股对国家经济与市场环境造成的影响 |
| 第三章 市场化债转股现状 |
| 3.1 市场化债转股实施背景 |
| 3.2 市场化债转股发展现状 |
| 3.3 市场化债转股与政策性债转股对比 |
| 3.3.1 首轮政策性债转股概述 |
| 3.3.2 市场化债转股与政策性债转股区别 |
| 3.3.3 市场化债转股的新产物——“明股实债” |
| 3.4 制约市场化债转股发展的因素 |
| 3.4.1 信息不对称引发逆向选择与道德风险 |
| 3.4.2 债转股规模受限,发展速度缓慢 |
| 3.4.3 “明股实债”暗藏危机 |
| 3.4.4 股权退出渠道不通畅 |
| 第四章 云锡集团债转股案例分析 |
| 4.1 云锡集团简介与首轮债转股参与情况 |
| 4.1.1 云锡集团简介 |
| 4.1.2 云锡集团首轮债转股参与情况概述 |
| 4.2 云锡集团市场化债转股实施背景分析 |
| 4.2.1 云锡集团经营背景分析 |
| 4.2.2 云锡集团财务背景分析 |
| 4.3 云锡集团市场化债转股实施方案介绍 |
| 4.3.1 前期：资金募集与资产定价阶段 |
| 4.3.2 中期：股权管理阶段 |
| 4.3.3 后期：股权退出阶段 |
| 4.4 债转股对云锡集团的影响 |
| 4.4.1 尚未完成阶段对企业的影响 |
| 4.4.2 预计实施完成后对企业的影响 |
| 4.5 云锡集团债转股的优势与面临的挑战 |
| 4.5.1 云锡集团债转股的优势 |
| 4.5.2 云锡集团债转股面临的挑战 |
| 第五章 云锡集团债转股启示与市场化债转股对策建议 |
| 5.1 云锡集团债转股启示 |
| 5.2 市场化债转股对策建议 |
| 5.2.1 引入债转股企业信用评价体系,加强对企业后续监管 |
| 5.2.2 降低银行资本充足率要求,提高金融类机构参与积极性 |
| 5.2.3 控制企业债务融资规模,合理划分还债与投资比例 |
| 5.2.4 建立临时的债转股流通市场为股权退出提供过渡 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）武钢集团市场化债转股案例分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 选题背景与研究意义 |
| 一、选题背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 关于债转股国内外研究综述 |
| 一、国外研究综述 |
| 二、国内研究综述 |
| 三、文献评述 |
| 第三节 研究思路及方法 |
| 一、研究思路 |
| 二、研究方法 |
| 第四节 本文的创新与不足 |
| 第二章 债转股政策的相关理论分析 |
| 第一节 债转股的含义及特征 |
| 一、债转股的含义 |
| 二、债转股的特征 |
| 第二节 两轮债转股政策提出动因分析 |
| 一、首轮债转股政策提出动因 |
| 二、新一轮债转股政策提出动因 |
| 第三节 两轮债转股比较分析 |
| 一、市场化程度不同 |
| 二、实施机构不同 |
| 三、定价方式不同 |
| 四、资金来源不同 |
| 第四节 市场化债转股主要运作模式分析 |
| 一、利用资产管理公司债转股 |
| 二、“优先股”和“可转债”模式 |
| 三、设立外部基金模式 |
| 第三章 武钢集团市场化债转股案例概况 |
| 第一节 企业基本情况 |
| 第二节 武钢集团市场化债转股的条件 |
| 一、产品技术先进 |
| 二、合适的战略发展道路 |
| 三、钢铁行业发展状况 |
| 四、公司经营状况 |
| 第三节 武钢集团市场化债转股的运作模式及过程 |
| 一、操作步骤 |
| 二、实施主体 |
| 三、资金来源 |
| 四、定价机制 |
| 五、股权退出机制 |
| 第四章 武钢集团市场化债转股影响 |
| 第一节 对企业自身的影响 |
| 一、财务方面 |
| 二、经营方面及预期未来经营情况 |
| 三、公司治理结构方面 |
| 第二节 对债权人银行的影响 |
| 一、不良资产处置方面 |
| 二、自身经营方面 |
| 三、风险管理方面 |
| 第三节 社会效应 |
| 一、公司社会效益方面 |
| 二、社会经济发展方面 |
| 三、国企改革方面 |
| 第五章 武钢集团市场化债转股的经验及难点问题 |
| 第一节 武钢集团市场化债转股的经验 |
| 一、设立外部基金模式 |
| 二、合理的定价机制 |
| 第二节 武钢集团市场化债转股的难点问题 |
| 一、债转股股东权益保障问题 |
| 二、债转股股权退出问题 |
| 第六章 武钢集团债转股启示及促进债转股发展的对策建议 |
| 第一节 武钢集团债转股的启示 |
| 一、市场化债转股实施中应遵循的原则 |
| 二、妥善解决市场化债转股实施过程中的难点问题 |
| 第二节 促进债转股发展的建议 |
| 一、企业选择 |
| 二、保障股东行权 |
| 三、股权实现与退出 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（10）供给侧改革背景下我国债转股问题研究（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| Abstract |
| 绪论 |
| 第一节 研究背景和意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究内容和方法 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究方法 |
| 第三节 国内外研究综述 |
| 一、国外研究综述 |
| 二、国内研究综述 |
| 三、国内外研究述评 |
| 四、本文创新点和不足 |
| 第一章 相关理论基础概述 |
| 第一节 资本结构理论 |
| 一、债权与股权理论 |
| 二、早期资本结构理论 |
| 三、现代资本结构理论 |
| 第二节 有效供给理论 |
| 一、古典经济学派有效供给理论 |
| 二、现代有效供给经济理论 |
| 第三节 供给侧结构性改革理论 |
| 第四节 本章小结 |
| 第二章 供给侧结构性改革与本轮债转股分析 |
| 第一节 供给侧结构性改革相关概述 |
| 一、供给侧结构性改革的背景 |
| 二、供给侧结构性改革的内涵与特征 |
| 三、供给侧结构性改革的重点和思路 |
| 第二节 本轮债转股相关概述 |
| 一、本轮债转股的主体及规模 |
| 二、本轮债转股的特点 |
| 三、本轮债转股的运行模式 |
| 第三节 供给侧结构性改革背景下债转股的意义 |
| 一、降低企业杠杆、盘活企业资本 |
| 二、缓解商业银行的资本运行压力 |
| 三、优化产业结构，加速行业并购重组 |
| 四、盘活社会资金，增加社会财富 |
| 第三章 国内外债转股及相关经验借鉴 |
| 第一节 20世纪90年代我国债转股 |
| 第二节 国外债转股 |
| 一、拉丁美洲国家债转股 |
| 二、中东欧国家债转股 |
| 第三节 国内外债转股经验启示 |
| 一、90 年代我国债转股经验 |
| 二、国外债转股经验 |
| 第四章 本轮债转股实施相关问题 |
| 第一节 企业筛选标准不明确 |
| 一、本轮债转股的筛选标准 |
| 二、筛选标准不明确造成的影响 |
| 第二节 债股转后的股权退出机制尚不明确 |
| 一、常见的债转股退出机制 |
| 二、本轮债转股退出机制的不确定性 |
| 第三节 资产管理公司地位的不确定性 |
| 一、本轮债转股中资产管理公司的地位 |
| 二、资产管理公司的地位有待明确 |
| 第四节 债转股资金来源有限 |
| 第五章 相关对策建议 |
| 第一节 制定完善的债转股公司筛选标准 |
| 第二节 构建多样化的股权退出机制 |
| 第三节 加快资产管理公司市场化转变 |
| 第四节 积极引入外资、社会资本参与债转股 |
| 结论与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 作者简历 |
四、浮出水面的“债转股”（论文参考文献）
- [1]民营企业市场化债转股的应用研究 ——以新特能源为例[D]. 曾雯君. 广东外语外贸大学, 2021
- [2]去杠杆政策下的中国中铁市场化债转股案例分析[D]. 殷实. 江西财经大学, 2020(10)
- [3]华荣能源去杠杆方案评价及优化[D]. 魏蕴宇. 南昌大学, 2020(01)
- [4]过度负债条件下国有企业降杠杆对策研究 ——以中钢集团为例[D]. 闵童童. 安徽财经大学, 2020(11)
- [5]中国中铁市场化债转股的绩效分析[D]. 李亚斌. 中南财经政法大学, 2020(07)
- [6]市场化债转股对企业绩效的影响研究 ——以云南锡业市场化债转股为例[D]. 李晓琳. 西南财经大学, 2019(07)
- [7]HF银行煤炭企业不良贷款债转股研究[D]. 贺威. 西北大学, 2018(02)
- [8]我国市场化债转股研究 ——以云锡集团债转股项目为例[D]. 许迅凯. 河北大学, 2018(01)
- [9]武钢集团市场化债转股案例分析[D]. 刘蕊. 安徽财经大学, 2018(11)
- [10]供给侧改革背景下我国债转股问题研究[D]. 谷振磊. 新疆财经大学, 2017(06)