导读:本文包含了弱有效性论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:有效性,市场,卡拉奇,模型,股票市场,弱势,方差。
弱有效性论文文献综述
杨雪[1]（2019）在《浅析中国证券市场的弱有效性》一文中研究指出随着资本市场在国民经济发展中的地位日益突出,上市公司股票内在价值能否得到合理评估越发重要。我国证券市场目前仍属于弱式有效市场。上市公司的会计信息披露不到位,投资者投机策略多于投资决策等原因均导致了市场整体的效率低下。本文主要分析中国证券市场效率低下的原因,并给出相应建议。(本文来源于《财经界》期刊2019年04期）
刘艳萍,孙爽[2]（2017）在《中国股票市场弱有效性的方差比率检验分析》一文中研究指出对中国股票市场弱有效性的研究从"有效市场假说"提出之后便成为了一个研究热点,但学者们得出的结论不尽相同,有学者发现中国股票市场存在弱有效性,有学者则发现中国股票市场不具有弱有效性。本文采用方差比率检验的方法,通过检验上证指数的日收盘价是否满足随机游走来判断中国股票市场是否具有弱有效性的特点,同时,比较近期与早期中国股票市场弱有效性的差异。本文经分析1996年1月2日到2016年3月11日的数据得出以下结论:长期看来,我国股票市场不具有弱有效性;同时,近十年我国股票市场也不具有弱有效性;但是,较早年份我国股票市场则是具有弱有效性的。而且,时间范围越长,我国股票市场越倾向于不符合弱有效性的特点。(本文来源于《金融经济》期刊2017年10期）
袁春红[3]（2017）在《集值映射多目标半定规划问题的ε-弱有效性》一文中研究指出对于集值映射多目标半定规划问题,在近似锥.次类凸的框架下,建立了含矩阵和向量的择一性定理,给出了问题的ε-弱有效解的ε-Lagrange乘子定理及标量化定理和ε-弱鞍点定理.(本文来源于《运筹学学报》期刊2017年01期）
李安（SHAFIQ,UMAIR）[4]（2016）在《对市场弱有效性的检验来自卡拉奇股票市场100指数的证据》一文中研究指出市场分为操作有效市场和信息有效市场。“市场效率”一词通常在谈到市场操作时使用,它强调资源分配以达到减少市场操作的目的。然而,在金融研究领域里,“有效市场”指的是能够反应股票价格的信息市场。当所有的可用信息都包含在股价内,并且在此基础上未来股价仍不可预测时,信息有效市场就形成了。1960年,美国经济学家Eugene F. Fama提出了“有效资本市场假说”。这一假说表示“市场上所有的可用信息都会包含在股价内,但是想要从过去或新掌握的信息中得到对未来股票价格的预测是不可能的。有叁种有效资本市场假说。 (一)弱式效率市场假说(二)半强式效率市场假说(叁)强式效率市场假说。弱式效率市场指的是当前股价完全包含了过去的信息,但投资者们不能在过去信息的基础上预测未来的股票价格。半强式效率市场指的是历史信息和所能获得的公开信息都包含在了当前的股价内,但是投资者不能就此信息对未来股价做出预测。强式效率市场指的是公众信息和内幕信息都包含在了当前的股价内,但投资者们不能在此基础上预测未来股价。历史信息主要指的是过去的信息,比如以前的股票价格。公开信息指的是每个人都知道的信息,比如,公司宣布的利润和股息。内幕信息指的是那些只有老板、董事会或者内部管理人员等所掌握的信息,比如,与其他公司合并的决策。本文对卡拉奇证券交易所KSE-100指数做了实证研究,主要目的是为了调查巴基斯坦股市是否以市场效率中的弱势效率运行。KSE-100指数的周样本数据抽样期为2004年6月到2014年6月,在此期间对KSE-100指数总共观察了523次。该研究包含有两个原假设：一、卡拉奇证券交易所遵循随机游走规律;二、卡拉奇证券交易市场以弱势效率运行。随机游走规律假说是检测有效市场理论中弱式效率市场假说的最终标准。股价的随机波动使其能够长期不断自发性的循环流转。随机游走假说使现在的股价成为了之前股价自发性发展的结果,并且对未来股价预测起不到任何作用。研究的方法主要有以下四种：(一)单位根检验(二)描述性统计(叁)自相关检验(四)回归分析。Augmented Dickey-Fuller单位根检验和Phillips-Perron单位根检验的结果在某种程度上否定了KSE-100指数以5%的非稳定性收益价格波动的假设,这也就是说KSE-100指数并没有遵循随机游走规律。描述统计数据显示,收益率序列平均值为0.003798,小于标准差值0.033472,这表示收益率序列不是呈正态分布的。这一结果显示,返回值是负的,收益率序列值分布呈偏态,偏度为1.238284,这已经超过了正峰度值3(1943年,肯德尔计算出了正峰度的值为3)。自相关测试显示,在不同时期,如果各种数值都大于零,收益率时间序列就会有显着意义,这否定了无自相关的原假设。时间序列数仅取18,这一函数解释了收益率时间序列里的序列依存性。回归分析表明KSE-100指数并不属于有效市场理论中的弱势效率形式,因为0[1(截距系数)值为0.003298,大于零,a2(斜率系数)值为0.132224,小于一。从以上可以得出这样的结论,正如描述性统计所显示的,收益率的值呈现负偏态和尖峰态分布,也就是非正态分布。单.位根检验和自相关Q统计量否定了抽样期收益率遵循随机游走(RWH)规律的假设。因为股票收益不遵循随机游走规律,因此,这一结果与效率理论也不相符。卡拉奇证券交易所100指数的实证研究表明,巴基斯坦股市并不是以弱势效率形式运作的,股票价格是可以预测的。通过制定高计谋的策略,股票玩家可以赚取更多利润和回报。(本文来源于《广西师范大学》期刊2016-06-01）
范珺东[5]（2015）在《基于恒生指数的香港股票市场弱有效性分析》一文中研究指出本文的目的是测试香港股票市场的弱有效性。根据有效市场假说,股票市场是否有效可以通过收益率的可预测性进行判断。基于研究背景,为使样本区间的长度满足建立时间序列模型的要求,选择1986年2月21日至2014年4月30日的恒生指数周频收盘价序列作为原始数据,基于全样本数据做了自相关性检验和单位根检验,然而这两个测试的结果却导致截然不同的市场有效性状态判定。这一结果引发了我们进一步的猜想:也许市场的有效性状态在整个取样时间段内随着时间发生变化。为了研究其动态变化,我们采用窗口为100的滚动样本拟合AR(1)-GARCH(1,1)模型。从AR项系数的线图我们可以得出这样的结论:香港股票市场在联交所刚刚成立后的一段时间内是无效的,大约4、5年后达到弱式有效的状态并一直保持到现在。为了提高模型的精确度,我们建立状态空间模型,并应用卡尔曼滤波方法估计随时间变化的AR项系数。结果显示,香港股票市场在1986年2月21日至1990年12月14日这段时间内是无效的,剩余的样本时间内都处于弱式有效的状态,这个结果与之前滚动样本AR(1)-GARCH(1,1)模型的结果基本是一致的。(本文来源于《暨南大学》期刊2015-05-01）
郭航[6]（2015）在《大宗商品现货市场弱有效性及其收益率的实证分析》一文中研究指出自全国人大第十二届一次会议召开之后,我国政治体制改革不断深入,经济体制改革不断发展,人民对国家的未来充满信心。在新常态下的中国经济会经历怎样的转型与革新,在稳增长、调结构的经济形势中如何转变经济增长方式?改革已经步入深水区,虽然摸不到石头,但我们还是要敢于尝试,勇于摸索。众所周知,1989年中国股市开始试点,1995年成为扶持对象;1991年深圳有色金属期货交易所成立,标志着中国期货市场成立,经过了盲目发展和清理整顿,逐渐步入正轨。这其中较之国外经验恰恰失掉了现货交易市场的建立,我国现在的发展正处于重要战略机遇期,大宗商品电子商务现货市场在金融领域也发挥着越来越重要的作用,也会不断健全我国货币金融体系。目前而言,在我国鼓励发展虚拟经济的背景下,现货市场的不断活跃和规范有着很稳定的发展前景。世界一体化的不断增强,地球村的概念也体现着人们距离的不断拉近,传统的货物贸易也逐步演变成了以电子商务为主要交易方式的贸易格局。本文通过对大宗商品现货市场弱有效性及收益率的实证研究;有色金属期货价格建立GARCH模型分析;股票市场ARIMA预测模型这叁个方面来探索现货价格波动规律。发现现货市场价格走势中的图表艺术,研究现货盈利的个中玄机,总结技术分析的多项要领,避免群众普遍存在的投机心态,从而根据现货与期货和股票的区别挖掘现货交易的独特优势,提出利于国家经济发展,规范社会经济秩序,增加人们良好经济收益及投资结构多元化的建议。使得现货市场成为调动社会经济活跃程度的积极因素,成为发展社会主义市场经济的良好助力。(本文来源于《首都经济贸易大学》期刊2015-03-20）
岳梦斐[7]（2014）在《我国股票市场弱有效性的实证分析——以上海股票市场为例》一文中研究指出有效市场理论是传统微观金融即金融经济学的支柱性的理论,其始终是国内外证券市场相关研究的一个重要组成部分。本文以此为理论基础,以2007年至2011年的上证综合指数的收盘价为分析样本,利用基于时间序列中的自相关性检验、游程检验等计量方法对上海交易所的上市公司股票价格的波动情况和特征进行实证分析,并结合规范分析的方法,得出以沪市为例的关于我国股票市场的有效性的类型的结论,并根据研究结论提出建议。(本文来源于《财经界(学术版)》期刊2014年07期）
常嘉佳,马子红[8]（2013）在《中国股票市场的弱有效性:基于上证指数的分析》一文中研究指出中国股票市场的有效性问题,一直备受国内研究者的关注,却尚未形成完全一致的观点,很多结论难以令人信服。本文选择2000年1月4日至2012年9月28日的上证指数日收益率构建模型,对上海股票市场的弱有效性问题进行了实证研究,进而深入探究了弱有效性的成因。(本文来源于《思想战线》期刊2013年S2期）
梁秋霞,梁国凤,葛腾飞[9]（2013）在《上海股票市场弱有效性的实证检验》一文中研究指出文章分别用序列相关检验模型、游程检验模型以及单位根检验模型实证检验上海股票市场的有效性,叁种方法均得到上海股票市场尚未达到弱式有效的结论。最后指出我国股票市场效率低,根本原因在于我国证券市场的法律法规制度存在许多缺陷。(本文来源于《通化师范学院学报》期刊2013年11期）
冯佳,元卫宗[10]（2012）在《中小板股票市场弱有效性实证分析》一文中研究指出中小板股票市场在我国的股票市场中占有重要地位,不少在此板块上市的企业如今都成为知名企业,因此对中小板市场有效性的研究具有重要意义,可是迄今还没有学者对其做相关的研究。首先概述了当今学者对主板市场有效性的研究现状,然后利用相关的检验方法对中小板市场的有效性进行检验,最后得出了中小板股票市场达到弱式有效的结论。(本文来源于《现代商贸工业》期刊2012年17期）
弱有效性论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
对中国股票市场弱有效性的研究从"有效市场假说"提出之后便成为了一个研究热点,但学者们得出的结论不尽相同,有学者发现中国股票市场存在弱有效性,有学者则发现中国股票市场不具有弱有效性。本文采用方差比率检验的方法,通过检验上证指数的日收盘价是否满足随机游走来判断中国股票市场是否具有弱有效性的特点,同时,比较近期与早期中国股票市场弱有效性的差异。本文经分析1996年1月2日到2016年3月11日的数据得出以下结论:长期看来,我国股票市场不具有弱有效性;同时,近十年我国股票市场也不具有弱有效性;但是,较早年份我国股票市场则是具有弱有效性的。而且,时间范围越长,我国股票市场越倾向于不符合弱有效性的特点。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
弱有效性论文参考文献
[1].杨雪.浅析中国证券市场的弱有效性[J].财经界.2019
[2].刘艳萍,孙爽.中国股票市场弱有效性的方差比率检验分析[J].金融经济.2017
[3].袁春红.集值映射多目标半定规划问题的ε-弱有效性[J].运筹学学报.2017
[4].李安（SHAFIQ,UMAIR）.对市场弱有效性的检验来自卡拉奇股票市场100指数的证据[D].广西师范大学.2016
[5].范珺东.基于恒生指数的香港股票市场弱有效性分析[D].暨南大学.2015
[6].郭航.大宗商品现货市场弱有效性及其收益率的实证分析[D].首都经济贸易大学.2015
[7].岳梦斐.我国股票市场弱有效性的实证分析——以上海股票市场为例[J].财经界(学术版).2014
[8].常嘉佳,马子红.中国股票市场的弱有效性:基于上证指数的分析[J].思想战线.2013
[9].梁秋霞,梁国凤,葛腾飞.上海股票市场弱有效性的实证检验[J].通化师范学院学报.2013
[10].冯佳,元卫宗.中小板股票市场弱有效性实证分析[J].现代商贸工业.2012
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