导读:本文包含了基金产品设计论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:产品设计,基金,私募,因子,人才培养,证券投资基金,选股。
基金产品设计论文文献综述
张忠钢,聂博敏[1]（2019）在《《资管新规》落地后,私募基金产品架构设计该关注哪些问题?》一文中研究指出《资管新规》的落地,对今后资管行业的发展进行了规范,对行业的影响也具有划时代意义。随着"大资管时代"的来临,对于私募投资基金的架构设计,在法律以及实务操作方面都提出了新的要求。本文首先分析了《资管新规》对私募投资基金的法律适用问题,其次通过对《资管新规》中若干重磅条款的解读,对私募基金架构设计所需关注的八大问题进行分析与探讨,最后基于"大资管时代"这一社会背景,概括分析了私募基金所面临的监管处境。(本文来源于《《上海法学研究》集刊（2019年第6卷 总第6卷）》期刊2019-07-01）
张俊俊[2]（2019）在《软件服务主题私募基金选股策略及产品设计研究》一文中研究指出软件服务是新一代信息技术革命的标志和特征,建设强大的软件和信息技术服务业,是我国构建全球竞争新优势、抢占新工业革命制高点的必然选择。“十叁五”时期为贯彻落实《中华人民共和国国民经济和社会发展第十叁个五年规划纲要》和《中国制造2025》,推动软件和信息技术服务业由大变强,工信部编制了《软件和信息技术服务业发展规划(2016-2020年)》,软件服务业上市公司迎来更大发展机遇。然而,我们注意到A股市场波动性极大,系统性风险较高。据中证公司统计,2015年沪深300当年收益89.83%,2018年跌幅达29%,2016年至2018年叁年年化收益仅为1.01%;中证全指软件与服务指数(H30182)2015年涨幅达95.41%,2018年表现低迷,跌幅达28.75%,2016年至2018年叁年年化跌幅达16.73%,五年年化收益仅有-1.23%。本文尝试通过选股策略区分A股上市交易的软件服务公司的优劣,构建赢家组合与输家组合,并通过对冲策略实现基金产品的正向收益。力图在长期年化收益和波动风险这两类指标上超越该行业的中证指数或沪深300指数。本文主要采取实证方式展开研究:数据选取上,以软件服务板块11年间(2007年至2018年)上市流通企业数据作为研究样本;方法理论上,以GSCORE成长计分模型为理论依据,结合中国本土高科技公司的财务特征,建立适用于A股软件服务行业的“成长计分模型”。策略检验上,以公认有效的经典风险因子为控制变量,对本文中形成的计分因子进行回归检测,验证其有效性和健壮性。在回测模拟环节上,利用2014年至2018年五年行情交易数据进行收益模拟,分别统计产品的年化收益、收益波动和夏普比率,并与沪深300指数以及中证行业指数进行对比,评价产品绩效。本文通过实证得到以下结论:从叁年和五年年化收益的指标上看,对冲策略收益率优于沪深300指数和行业指数;持有策略虽然在某些年份上可以取得超额收益,但是回撤较大,波动较大,对系统性风险的抵御能力不强。从风险角度看,五年间对冲策略月度收益标准差5.35%,夏普比率0.19,最大回撤13.75%,均优于沪深300指数和行业指数收益,显示出良好的绩效。(本文来源于《南京大学》期刊2019-05-01）
林辉腾[3]（2019）在《浅述不同类型私募基金产品的设计要点》一文中研究指出私募投资基金可分为私募证券投资基金,私募股权、创投基金,其他类私募基金和私募资产配置基金四个产品类型。私募基金产品作为基金管理人进行投资运作的重要载体,在产品设计时应兼顾产品结构、开放安排、费率、收益分配、管理人业绩报酬等各个环节。本文以中国基金业协会的相关制度为依据,结合业务实践,总结了不同类型的产品设计要点,并辅以产品案例进行阐述说明。(本文来源于《河北企业》期刊2019年02期）
[4]（2019）在《国家艺术基金2018年度《丝路文创产品设计人才培养》项目作品选》一文中研究指出(本文来源于《西北美术》期刊2019年01期）
刘建[5]（2018）在《基于alpha策略的量化对冲基金产品设计》一文中研究指出证券市场在近年来日益发展,金融衍生品陆续推出,做空工具越来越多,产品的复杂程度逐渐升高,许多投资者慢慢开始购买那些波动率低、收益适中的基金产品。而量化对冲基金产品正是一种投资范围广、投资策略多样、追求稳定收益、波动率低为目标、与股票市场指数相关性低、具备资产组合价值、更好的风险调整收益的趋势性金融工具。本文基于多因子alpha策略来构建量化对冲基金产品,来实现投资者追求绝对收益的需求。Alpha策略的思路是基于资本资产定价模型,在该模型中,证券组合的收益率是无风险利率加上风险补偿之和,所以收益越高,承担的风险越大。β值决定组合的期望收益,β越高,期望收益相对越高,β越低,期望收益相对越低。Alpha策略是指在实现回避系统性风险的条件下,建立具有alpha值的现货头寸,以股指期货为空头头寸,从而赚取超越市场指数的收益。为得到alpha收益,选股和做空的股指期货是关键。由于我国股指期货推出的时间尚短,A股市场正处于法规监管弱向监管严的过渡期,有机会去挣取超越基准的回报,所以量化对冲行业非常有发展前景。本文重点介绍了产品整体的设计方案及对产品的收益、风险的分析。首先阐述产品的市场需求分析和设计原理,在多因子模型的基础上选取正负因子,对它们进行去极值、标准化的数据处理;以综合打分法进行股票筛选来构建现货组合,调仓周期为一个月。接着计算对冲比率对资金进行分配,以比率来做空沪深300股指期货,从而构建量化对冲基金产品。然后选择近5年数据进行历史回测,从产品的净值、收益率、夏普比率、信息比率这四个指标对产品收益进行具体分析;从收益波动率和最大回撤率两个指标对风险进行分析;主要从冲击成本、基差风险、资金配置风险这叁方面来采取风险控制。通过实证检验,得到该产品净值增长高于基准净值,波动率和最大回撤率明显较低的结果,说明基于alpha策略的产品设计是有效的。最后,对全文进行了总结并给出相关的不足和展望。(本文来源于《江西财经大学》期刊2018-06-01）
李伟颖[6]（2018）在《基于应计异象的对冲基金产品设计》一文中研究指出我国在2010年3月31日正式启动融资融券业务,之后,融资融券标的股规模一直不断扩大,从2010年到2014年底,由最初的90只增加至902只。截至2017年底,我国融资融券标的股共1036只,其中上海证券交易所558只,深证证券交易所478只,共占A股市场股票数量的29.88%。由此可见,我国的融资融券交易具有较大的发展潜力,作为一种新的金融衍生品,融资融券交易给投资者提供了新的交易方式。融资融券业务启动之前,投资者只能通过买入看涨的股票来获得收益,而对于看跌的股票无法获得收益。融资融券业务启动后,我国证券市场也正式进入了双边交易时代,在股价下跌的情况下,投资者也可以通过融券卖空看跌的股票来获得收益。因此,融资融券交易将成为一种重要的投资方式,我们可以研究探讨,通过融资买入看涨的股票,同时融券卖空看跌的股票进行对冲,从而规避市场风险,获得稳定收益。融资融券交易在改变了单边市发展模式的同时,相比普通交易,也存在更多风险,除了普通交易的系统性风险外,融资融券交易还存在着杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险、信用、法律等其他风险。目前我国的证券市场正处于弱势和半强势之间,市场机制并不十分完善,且受到信息不对称、投资者情绪等因素的影响,出现了许多会计异象,国内外有许多研究表明,通过对这些会计异象的分析,可以构建出能够产生超额收益的投资组合。Sloan在1996年最初发现,利用应计项目的错误定价可以构建出产生超额收益的投资组合,并由此定义了应计异象。之后,国内外对此有许多研究,表明许多国家的股票市场都存在着应计异象,我国A股市场也同样存在明显的应计异象,且通过对应计异象的分析进行股票选择,可以获得超额收益。因此本文将基于我国A股市场的应计异象进行分析研究,构建一个低风险、收益稳定的套利组合,为投资者提供更多进行融资融券的投资机会。首先,依据前人对我国A股市场应计异象的研究,本文使用2000年至2011年的数据,结合上市公司销售规模、资产规模,基于应计异象来构建投资组合。基本思路如下:首先以财务报告的营业收入将融资融券标的股样本分为3组,再按资产将各组样本分成3组,即依据营业收入和资产分成9组,针对这9组样本,均以应计比重大小为依据,按照会计应计的大小分成10组,会计应计最小的一组构成多头组合,会计应计最大的一组构成空头组合,在财务报告披露日买入多头组合样本股,卖出空头组合样本股,并在下一财务报告披露日进行平仓。基于以上思路,本文对所有融资融券股以及制造业融资融券股的年报、半年报、叁季报组合,年报、叁季报组合,以及年报组合的年化收益率分别进行了均值t检验和中位数检验,检验期间为2001年4月至2012年4月。研究发现,基于年报和叁季报构建的全行业或制造业投资组合,以及基于年报的制造业股票投资组合的均值t检验和中位数检验均显着,即可以据此构建投资组合。其次,本文使用2012年4月至2016年4月的数据,对上述投资组合策略进行验证,以确定在扣除融资融券交易成本后,这两种投资策略是否可以为投资者带来稳定的年化收益。通过对投资组合策略以及沪深300指数收益率曲线的分析,并结合投资组合策略和沪深300的夏普指数、索提诺比率、最大回撤率等指标研究发现,基于年报和叁季报,针对制造业融资融券标的股的策略在这4年内可以获得稳定且风险较小的年化收益率,而基于年报和叁季报,针对全行业融资融券标的股的策略,以及基于年报,针对制造业融资融券标的股的策略,无法获得稳定的收益。所以依据年报和叁季报,针对制造业股票按基本思路设计的投资组合策略成功,针对该投资策略,本文进行了操盘方式的研究,发现以均价买入多头组合,卖空空头组合,并以收盘价平仓的操盘方式收益率最高。最后,本文根据验证期的研究结果,依据年报和叁季报,针对制造业股票按基本思路设计对冲基金产品。在考虑了各类交易成本以及实际融资融券规模的情况下,采用以上操盘方式,对2016年4月至2017年4月的数据进行了真实模拟,发现基金的实际操盘情况会对收益率产生重要影响。最终,该对冲基金的收益率在同类基金产品中处于中等偏上水平,但并不是很高,这是因为我国A股市场在2015年至2016年期间经历了暴涨暴跌,在2016年4月至2017年4月期间,我国A股市场对融券量进行了更为严格的管控,大幅削减了可融券股票的融券量,这对对冲基金产品投资组合样本的选择产生了一定影响。然而,随着我国融资融券制度的不断完善,A股市场融资量和融券量的逐步平衡,本文的投资策略将会更稳定地带来更高的收益。因此,本文基于对应计异象的研究,设计出的对冲基金产品,对投资者有一定的参考意义。(本文来源于《南京大学》期刊2018-05-22）
熊睿[7]（2018）在《中国私募证券投资基金的发展与产品设计》一文中研究指出2007年一轮大张旗鼓的牛市,催生了中国资本市场历史上初次公募精英“奔私潮”。十年弹指间,私募行业已从当年的“鲜为人知”到如今的“风生水起”,中国资本市场经历几轮牛熊,见证了私募证券投资基金由灰色地带一步步走向阳光化和规范化,私募行业从2007年的10亿规模发展至赶超公募的12万亿。其中私募证券投资基金规模冲破两万亿,行业发展前景一片光明。私募证券投资基金在资产配置方面具备独到的优势,不单可以获取基金产品的额外收益还能有效的规避不同市场的下跌风险,力图为投资者争取财富的稳健增长。本文在探究了私募证券投资基金的发展历程与现状之后,首先从委托代理关系和我国的现状两个角度探讨了费率设计的问题,接着用比较分析的方法对结构设计进行讨论,筛选出更适合我国实际情况的结构类型,在投资策略部分重点介绍了多因子量化选股策略,然后通过基于回归法的多因子量化选股模型进行私募证券投资基金产品设计,为我国私募证券投资基金的产品设计提供了部分理论依据和范例。(本文来源于《苏州大学》期刊2018-05-01）
黄焱京[8]（2018）在《公募基金内部配置型FOF产品设计》一文中研究指出基于证监会允许公募基金发行FOF基金的情况下,本文研究了FOF的四种管理模式,并将这四种模式的优点和缺点进行分析。本文最终确定产品设计方案为内部配置型FOF基金。由于内部配置型基金对于基金公司要求较高,本文选择了易方达基金公司进行内部配置型FOF产品设计。并且敲定了产品条款以及收费标准。而且本文构建了大类资产配置策略和量化基金筛选相互结合的投研模式。并且,以此为标准,进行FOF基金投资业绩模拟。根据模拟情况,FOF基金的确可以起到有效控制风险的作用。本文也采用蒙特卡洛模拟法验证FOF产品定价的正确性。通过对子基金分别分析以及对FOF组合分析的相结合。证明了FOF产品的定价准确。FOF产品的销售不仅应该重视传统的销售渠道,也应该注重互联网金融平台的推荐能力。FOF产品也应该面向主要目标客户重点推荐FOF产品分散投资以及基金仓位管理的理念。(本文来源于《上海外国语大学》期刊2018-05-01）
左丹照[9]（2018）在《基于Smart Beta策略的私募证券投资基金产品设计》一文中研究指出近年来,众多以量化投资为主的基金业绩表现突出,量化投资策略成为资本市场投资中的热门话题。在这其中,Smart Beta策略由于结合了主动投资和被动投资的优势,吸引了许多投资者的关注,以Smart Beta为主要策略的基金表现非常突出,并拥有大量的资金流入。根据ETF提供商INVESCO Power股票的数据,从2010年到2015年,Smart Beta ETF占美国股票ETF流入的21%以上,占ETF行业资产总额的12%。本文设计了一款以Smart Beta策略为核心的私募证券投资基金产品,通过对基金策略的选股的指标设定和对成份股权重安排的优化,在保证一定风险的前提下获得尽可能高的收益率,使基金产品能在回测中跑赢沪深300以及同类型的Smart Beta类产品。本文在设计产品的过程中,主要使用了Smart Beta概念中的风格因子选择以及权重优化策略,通过对不同风格因子和权重优化策略进行比较选择了价值因子策略作为选股策略、等权重策略作为权重优化策略。在选择价值因子时,使用控制变量法,分别对20日波动率、60日波动率、120日波动率进行历史数据的回测,并将回测结果进行比较,最终选择了60日波动率作为加强价值因子策略的排序指标。在选择权重优化方式时,本文对不同的权重优化策略进行了理论阐述,并使用2006年到2016年10年的历史数据进行回测和对比,基于风险控制和收益最大化的考虑,最终选择了等权重策略为本基金的权重优化策略。在进行策略的分析和评价过程中,本文以沪深300作为基准,分别从行业、市值、估值、增长、盈利、动量和波动率七个方面对本产品的收益进行了归因分析,判断对基金整体收益贡献的主要因子,风险方面以最大回撤率、收益波动率和Beta叁个指标来分析本基金抵御风险的能力。通过累计收益、夏普比率和信息比率叁个收益指标与其他Smart Beta策略产品以及同类型私募证券投资基金产品进行比较,分析本基金产品相对于其他产品的优势和创新点。本文通过对Smart Beta策略私募证券投资基金产品的设计及回测检验分析,为基金产品设计提供了更丰富的思路,同时也为投资者个人配置资产提供了投资参考。(本文来源于《河北经贸大学》期刊2018-03-01）
赵静,李斌[10]（2018）在《私募基金产品设计风控及尽职调查研判》一文中研究指出早在20世纪90年代,私募股权基金就起源于美国,并进入中国。当时,私募还处于起步阶段。直到2004年,私募基金才开始与信托公司合作推出了信托投资计划。这一举措也标志着私募基金正式开始阳光化运作。到目前为止,私募股权基金在中国已经盛行,总体量已经超过10万亿元,成为国内高端个人理财业务不可或缺的一部分。私募股权基金是一种相对于公墓基金的投资基金。由于是私人所有,更确切地说,大部分来自个人资本,对投资企业的风险控制和尽职调查的要求非常高,有时甚至超过了国有商业银行和IPO的要求。因此,私募股权基金投资的风险控制和尽职调查显得尤为重要。本文从私募股权基金投资风险控制和尽职调查为主线进行判断,然后在实践中对尽职调查的内容进行分类,以更好地进行尽职调查工作,保护私募股权基金投资者的利益。(本文来源于《时代金融》期刊2018年03期）
基金产品设计论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
软件服务是新一代信息技术革命的标志和特征,建设强大的软件和信息技术服务业,是我国构建全球竞争新优势、抢占新工业革命制高点的必然选择。“十叁五”时期为贯彻落实《中华人民共和国国民经济和社会发展第十叁个五年规划纲要》和《中国制造2025》,推动软件和信息技术服务业由大变强,工信部编制了《软件和信息技术服务业发展规划(2016-2020年)》,软件服务业上市公司迎来更大发展机遇。然而,我们注意到A股市场波动性极大,系统性风险较高。据中证公司统计,2015年沪深300当年收益89.83%,2018年跌幅达29%,2016年至2018年叁年年化收益仅为1.01%;中证全指软件与服务指数(H30182)2015年涨幅达95.41%,2018年表现低迷,跌幅达28.75%,2016年至2018年叁年年化跌幅达16.73%,五年年化收益仅有-1.23%。本文尝试通过选股策略区分A股上市交易的软件服务公司的优劣,构建赢家组合与输家组合,并通过对冲策略实现基金产品的正向收益。力图在长期年化收益和波动风险这两类指标上超越该行业的中证指数或沪深300指数。本文主要采取实证方式展开研究:数据选取上,以软件服务板块11年间(2007年至2018年)上市流通企业数据作为研究样本;方法理论上,以GSCORE成长计分模型为理论依据,结合中国本土高科技公司的财务特征,建立适用于A股软件服务行业的“成长计分模型”。策略检验上,以公认有效的经典风险因子为控制变量,对本文中形成的计分因子进行回归检测,验证其有效性和健壮性。在回测模拟环节上,利用2014年至2018年五年行情交易数据进行收益模拟,分别统计产品的年化收益、收益波动和夏普比率,并与沪深300指数以及中证行业指数进行对比,评价产品绩效。本文通过实证得到以下结论:从叁年和五年年化收益的指标上看,对冲策略收益率优于沪深300指数和行业指数;持有策略虽然在某些年份上可以取得超额收益,但是回撤较大,波动较大,对系统性风险的抵御能力不强。从风险角度看,五年间对冲策略月度收益标准差5.35%,夏普比率0.19,最大回撤13.75%,均优于沪深300指数和行业指数收益,显示出良好的绩效。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
基金产品设计论文参考文献
[1].张忠钢,聂博敏.《资管新规》落地后,私募基金产品架构设计该关注哪些问题?[C].《上海法学研究》集刊（2019年第6卷总第6卷）.2019
[2].张俊俊.软件服务主题私募基金选股策略及产品设计研究[D].南京大学.2019
[3].林辉腾.浅述不同类型私募基金产品的设计要点[J].河北企业.2019
[4]..国家艺术基金2018年度《丝路文创产品设计人才培养》项目作品选[J].西北美术.2019
[5].刘建.基于alpha策略的量化对冲基金产品设计[D].江西财经大学.2018
[6].李伟颖.基于应计异象的对冲基金产品设计[D].南京大学.2018
[7].熊睿.中国私募证券投资基金的发展与产品设计[D].苏州大学.2018
[8].黄焱京.公募基金内部配置型FOF产品设计[D].上海外国语大学.2018
[9].左丹照.基于SmartBeta策略的私募证券投资基金产品设计[D].河北经贸大学.2018
[10].赵静,李斌.私募基金产品设计风控及尽职调查研判[J].时代金融.2018
论文知识图
