导读:本文包含了固定利率住房抵押贷款论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:固定利率住房抵押贷款,提前支付期权,违约期权,有限差分法
固定利率住房抵押贷款论文文献综述
刘运良[1]（2014）在《固定利率住房抵押贷款研究》一文中研究指出住房抵押贷款近年在我国发展迅速,大多数贷款都是浮动利率抵押贷款,为更好地适应迅速发展的市场,研究固定利率的住房抵押贷款显得很有实际意义.住房抵押贷款主要有提前支付和违约两种风险.对应着两个美式期权：美式提前支付期权,美式违约期权.部分学者从影响抵押贷款的利率因素或房屋价值方面分析了期权的价值.也有学者从两种经济因子方面考虑住房抵押贷款中提前支付期权和违约期权的价值.本文首先介绍抵押贷款中的提前支付期权与违约期权：提前支付期权主要与短期瞬时利率相关,违约期权与房屋价值有关.贷款合约价值受利率与房价两个经济因素影响,在短期瞬时利率服从Vasicek利率模型与房屋价值服从布朗运动下,通过伊藤引理与推导,得到了贷款合约价值满足的偏微分方程.其次,由于利率与房屋价值服从的随机过程存在相关系数与异方差性,因此我们得到的偏微分方程存在混合偏导项.我们通过分析,利用变量变换,得到两个相关系数为零且方差相等的新变量所服从的过程,通过△对冲策略与伊藤引理,推导出了新变量下贷款合约价值满足的偏微分方程.与变换前的偏微分方程相比不存在混合偏导项.对新得到的偏微分方程,通过交替方向隐式差分法对方程进行离散化,得到了与之对应的方程组.在数值分析中,我们结合边界条件,通过MATLAB软件对离散后的方程组进行编程实现,得到了期权价值以及贷款合约价值,并分析了各个因子对于合约价值的影响.最后,考虑到房屋价值受相关政策的影响,存在跳跃现象,利用半鞅的伊藤引理微分形式,通过推导,得到带跳跃的双经济因子贷款合约满足的偏微分方程.(本文来源于《河北师范大学》期刊2014-03-11）
王皓[2]（2013）在《商业银行应对固定利率住房抵押贷款提前偿还分析》一文中研究指出本文在分析借款者在固定利率住房抵押贷款模式下提前偿还行为后,建议商业银行可以将提前偿还行为看作是借款者拥有的一项隐含期权,并把该期权费用包含于固定利率住房抵押贷款的初始价格中去。(本文来源于《合作经济与科技》期刊2013年14期）
阮龙江,薛双霞[3]（2012）在《固定利率住房抵押贷款定价研究——基于隐含期权视角》一文中研究指出由于缺乏经验,我国商业银行固定利率住房抵押贷款定价存在不合理性,既影响了固定利率住房抵押贷款业务的健康发展,又导致了借贷双方风险与收益的不匹配。在市场利率服从几何布朗运动的基础上,本文从隐含期权视角出发构建固定利率住房抵押贷款单位风险收益最大化模型,并求出最优解,为商业银行固定利率住房抵押贷款定价提供理论和技术参考。(本文来源于《金融发展研究》期刊2012年06期）
阮龙江[4]（2012）在《基于隐含期权的固定利率住房抵押贷款定价研究》一文中研究指出我国商业银行固定利率住房抵押贷款业务自2006年开展以来，发展十分迅速。与浮动利率抵押贷款业务不同，固定利率住房抵押贷款利率已完全由商业银行自主定价决定，但近年的定价实践表明，由于经验的缺乏，固定利率住房抵押贷款定价存在不合理性，既影响了固定利率住房抵押贷款业务的健康发展，又导致了借贷双方风险和收益的不对称性。在利率市场化的背景下，利率变动方向的不确定性使得固定利率住房抵押贷款同样面临利率下降时的提前还款风险，本文将其视为一种隐含期权。商业银行在发放固定利率住房抵押贷款时，相当于同时卖出执行价为原贷款合同利率的看跌期权。在市场利率服从几何布朗运动的基础上，构建出固定利率住房抵押贷款方差风险最小化模型和单位风险收益最大化模型，并结合固定利率住房抵押贷款业务在我国的发展现状，选定单位风险收益最大化模型为本文实证研究的最优化模型。本文结合我国商业银行现有利率定价模式和中国光大银行利率数据，从理论和实际两方面分析本文模型的合理性；最后运用该模型对我国商业银行固定利率住房抵押贷款进行定价，为我国商业银行的固定利率住房抵押提前还款风险管理提供可靠手段。(本文来源于《广东商学院》期刊2012-05-18）
唐小兰[5]（2009）在《固定利率住房抵押贷款定价研究》一文中研究指出自1998年中国住房制度改革以来,个人住房贷款的规模不断扩大,住房抵押贷款证券化也呼之欲出。由于利率市场化的推行,贷款价格不再完全由央行统一规定,贷款的自主定价能力成为商业银行现阶段研究的重点,科学的贷款定价体现了银行的竞争力。固定利率贷款比浮动利率贷款显得更复杂,因为利率一旦通过合同固定下来就不能改变,贷款期限越长,面临的风险也越大:市场利率的升高引起银行利益的损失,市场利率降低可能引发的提前还款,抵押品风险资产的价格波动可能引发的违约等。本文在比较国内外各种贷款定价方法的基础上,分析了固定利率住房抵押贷款的风险表现,用PSA模型刻画了借款人提前偿还行为引起的现金流的变化及由此引起的贷款平均期限的的变化,结合存款利率期限结构,用牛顿插值法求出了贴现利率,在此基础上着重对借款人的违约行为进行分析,用期权定价原理构建了单因素固定利率住房抵押贷款定价模型。为了进一步验证模型,利用二叉树方法对固定利率住房抵押贷款定价模型进行了数值求解。在实例分析中,本文用国房景气指数估计了房价模型参数,并阐述了其它模型参数的确定过程。从实例的模拟分析中可以看出,对贷款人而言,贷款价格具有明显的期权价格特征,房价波动性变化对贷款价格的影响较大。因此,对房地产市场进行宏观调控,是避免经济大起大落和控制住房抵押贷款价格波动进而控制风险的有效措施之一。(本文来源于《湖南大学》期刊2009-04-01）
龙海明,唐小兰,谈咏梅[6]（2008）在《固定利率住房抵押贷款违约行为及其定价研究》一文中研究指出固定利率住房抵押贷款的信用风险主要是违约风险,基于理性期权的定价模型往往会低估借款人的违约概率。通过分析违约成本及非理性违约因素,可以确定借款人违约时贷款机构收回的现金流,得到固定利率住房抵押贷款定价的期望值模型,并得出模型的求解方法。(本文来源于《财经理论与实践》期刊2008年06期）
陈勇,贺学会[7]（2008）在《固定利率住房抵押贷款定价研究》一文中研究指出本文采用最小二乘回归蒙特卡洛模拟对固定利率住房抵押贷款进行定价研究。模型结合当前我国住房抵押贷款合同的具体条款和提前偿还特征,分析了住房抵押贷款的违约期权风险和违约概率,运用无风险套利原理得到住房抵押贷款的市场公允利率。结果表明,该模型可以为商业银行的房贷利率定价提供参考依据。(本文来源于《预测》期刊2008年03期）
郭涛,李俊霖[8]（2008）在《我国固定利率住房抵押贷款的现状与发展对策》一文中研究指出一、我国固定利率住房抵押贷款的现状固定利率住房抵押贷款是指银行与住房贷款者签订房贷合同时,按当时的相应贷款期限确定利率,且在贷款合同期内该利率固定不变的住房抵押贷款(本文来源于《中国房地产》期刊2008年05期）
李少付[9]（2008）在《固定利率住房抵押贷款对我国商业银行利率风险的影响》一文中研究指出我国利率市场化改革正在稳步地向前推进,利率风险在商业银行经营和管理中的重要性正在、并且将会不断凸现。目前,我国商业银行的利率敏感性资产小于利率敏感性负债,重新定价缺口为负缺口,固定利率住房抵押贷款的推出使重新定价负缺口有进一步扩大的趋势。本文从边际的角度分析了固定利率住房抵押贷款对我国商业银行利率风险的影响。由于目标间的冲突,文章的结尾指出我国商业银行有实现战略转型,由目前短期内净利息收入最大化实现向股东权益价值最大化转变,同时兼顾监管时期内资本金条件约束的现实必要性与迫切性。(本文来源于《特区经济》期刊2008年01期）
刘雨[10]（2007）在《固定利率住房抵押贷款利率风险与定价机制研究》一文中研究指出从2006年我国商业银行开始正式推出固定利率住房抵押业务,改变了只有浮动利率住房抵押贷款的局面,为借款人提供了更多选择。但是,和浮动利率住房抵押贷款不同,固定利率房贷利率完全由各商业银行自主确定,但近年的定价实践表明,固定利率贷款定价存在一些不容忽视的问题,既影响了固定利率房贷业务的健康发展,又导致了借贷双方风险和收益的不对称性。本文采用利率风险评估模型,在比较了两种贷款方式利率风险的基础上,提出了基于风险——收益对等原理的固定利率住房抵押贷款定价机制。本文是从以下几个方面进行分析的:第一,绪论部分,指出了全文研究背景及意义,对国内外相关研究成果进行归纳与评述,并做出评价,同时介绍了本文的研究思路,方法及所进行的有意义探索之处。第二,研究了利率市场化后银行贷款业务利率风险的四种表现形式。同时界定了住房抵押贷款利率风险的含义,以及本文的研究范围,以便研究中得出的判断和结论更清晰明确。第叁,利用风险评估模型比较分析了两种贷款方式利率风险的不同,主要结论为固定利率房贷的利率风险要大于浮动利率房贷。所以根据收益-----风险对等原理固定利率住房贷款的初始利率水平应该指定得比同期浮动利率住房贷款高。第四,评价了一般的固定利率住房贷款利率定价模型的不足,在前面分析的基础上构建了固定利率和浮动利率之间的线形关系模型,并利用银行的实际数据对模型的可行性进行验证。结果表明两种利率存在显着的正相关关系。第五,为了能够跟好地开展固定利率房贷业务,文章研究了固定利率住房贷款下借款人的理性行为并对全文做了总结与研究展望。(本文来源于《武汉科技大学》期刊2007-11-05）
固定利率住房抵押贷款论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文在分析借款者在固定利率住房抵押贷款模式下提前偿还行为后,建议商业银行可以将提前偿还行为看作是借款者拥有的一项隐含期权,并把该期权费用包含于固定利率住房抵押贷款的初始价格中去。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
固定利率住房抵押贷款论文参考文献
[1].刘运良.固定利率住房抵押贷款研究[D].河北师范大学.2014
[2].王皓.商业银行应对固定利率住房抵押贷款提前偿还分析[J].合作经济与科技.2013
[3].阮龙江,薛双霞.固定利率住房抵押贷款定价研究——基于隐含期权视角[J].金融发展研究.2012
[4].阮龙江.基于隐含期权的固定利率住房抵押贷款定价研究[D].广东商学院.2012
[5].唐小兰.固定利率住房抵押贷款定价研究[D].湖南大学.2009
[6].龙海明,唐小兰,谈咏梅.固定利率住房抵押贷款违约行为及其定价研究[J].财经理论与实践.2008
[7].陈勇,贺学会.固定利率住房抵押贷款定价研究[J].预测.2008
[8].郭涛,李俊霖.我国固定利率住房抵押贷款的现状与发展对策[J].中国房地产.2008
[9].李少付.固定利率住房抵押贷款对我国商业银行利率风险的影响[J].特区经济.2008
[10].刘雨.固定利率住房抵押贷款利率风险与定价机制研究[D].武汉科技大学.2007
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