一、试论我国汇率制度的选择（论文文献综述）
袁晓云,向雅萍[1]（2021）在《中美贸易摩擦下人民币汇率制度改革路径探析》文中认为中美贸易摩擦开启以来,人民币汇率明显受到中美贸易谈判形势的影响,人民币汇率制度再次成为中美之间乃至国际社会的热门且敏感的论题。事实上,中国人民币汇率制度的市场化改革已经取得了较大的成就,但美国在贸易战未能实现其预期效果时,再次将矛头指向人民币汇率制度,这将使中国汇率制度改革的外部环境更加复杂,也在一定程度上放大了相关制度的内在缺陷。中国应坚决扞卫汇率主权,近期内促进市场定价效率的提升并设立适当的人民币汇率目标区;远期目标是明确人民币的价值基础,改革央行的管理方式,最终构建人民币自由浮动汇率制。
崔瀚中[2]（2021）在《全球汇率制度动态演变趋势与中国汇率制度选择》文中研究指明汇率制度选择问题一直都是国际金融学界的焦点论题。本文采用基于马尔可夫链的汇率制度模型,对1999～2018年全球汇率制度进行了梳理和分析,重点揭示了汇率制度的变化趋势和一些规律性,研究发现:硬钉住、中间和浮动汇率制度都具有很强的状态依赖性,中间汇率制度不仅没有消失,反而出现了占比扩大的趋势,多元化格局仍然是未来全球汇率制度体系的重要特征;全球汇率制度转型出现了明显变缓的现象,各个国家和地区存在害怕转型的特点;人民币汇率制度转型过程显示:自1994年全面实行人民币汇率制度改革以来,中国汇率制度已进入稳步调整的状态。
陈悄悄[3]（2021）在《东盟国家采用BBC汇率制度的路径构建》文中研究指明
赵雯[4]（2021）在《货币政策与汇率政策对国际收支的影响研究》文中研究表明
尢佳[5]（2021）在《交易成本视角下的人民币货币替代进程分析》文中研究说明国际货币体系长期维持美元作为单一结算货币的格局,强大的美元本位制网络效应诚然提高了多边贸易中的金融效率,然而美元在国际货币兑换上的非对称性也带来了难以解决的内在缺陷和系统性风险。美国借助美元的国际地位来降低本国货币错配风险、增加国际融资能力,甚至向海外转嫁国内金融危机的危害。因此,各国对于国际货币体系多极化发展的需求日益强烈。2009年人民币国际化正式启动以来,人民币已成为全球第五大支付货币,在对外直接投资、外商直接投资、国际证券市场投资等领域的使用渠道不断拓展,并于2016年10月加入SDR货币篮子。即便如此,人民币在全部国家和地区的整体支付份额占比依然较低,以美元为核心的国际货币“中心-外围”体系短时期内不会被打破,人民币在未来很长一段时间内还将作为外围货币,人民币亟待建立自身的支付网络效应。与此同时,人民币国际化进程中的风险不容忽视,全球孤立主义和保守思想抬头,贸易摩擦时有发生,外部政治经济环境有所恶化;同时随着国内市场不断开放,跨境资本流动、汇率市场波动程度加大,宏观经济稳定运行的风险有所增加。货币替代是指一种货币对于另一种货币在价值尺度、交易媒介、计价单位和贮藏价值中一个或多个职能上发生替代,并使得一国货币需求受到国际货币输出国的经济变量影响的现象。货币替代是一种法定货币实现国际化、履行世界货币职能的基础和重要阶段。由于微观上搜寻、兑换、文化差异等原因和宏观上货币制度建设成本的存在,境外居民和企业选择使用外币进行交易时,国际货币对其国家本币不会是“无摩擦”的完美替代,必然存在宏观和微观上的交易成本。实现人民币国际化,就是促进人民币在经济贸易活动和金融交易中的国际使用,因此本文从交易这一最基础的分析单位切入,从交易成本角度探讨人民币国际化问题。本文系统地论述了交易成本在货币替代中所产生的作用。参考和借鉴经典货币替代理论,论述了微观和宏观的交易成本特点及相互影响关系,构建了含有交易成本的货币替代理论模型,通过对香港离岸市场的实证分析总结出现阶段人民币货币替代的特点,从货币替代的交易成本角度分析了主要货币的国际化经验。本文通过理论分析、实证研究得到的结论如下:（1）货币替代的交易成本可以划分为由私人部门承担的微观交易成本和由国家和政府组织承担的宏观交易成本,微观和宏观交易成本都对货币替代进程产生作用;（2）微观交易成本主要通过经济主体对货币的选择对货币替代产生影响,微观主体会根据本币通货膨胀率和外币微观交易成本等因素决定使用哪种货币,外币的交易成本越低,则越有可能发生货币替代;（3）宏观交易成本由国际货币发行国承担,当存在强势国际货币国、新兴国际货币国和被货币替代国三个参与方时,作为输出国际货币的后发国家,宏观层面上依然可以采取给予被货币替代补偿的方式,承担宏观交易成本,推动货币替代进程;（4）货币替代在持续过程中具有棘轮效应,交易成本是棘轮效应形成的主要原因,通过对香港地区2004年开展人民币活期存款业务以来的数据分析结果表明,香港地区人民币货币替代已经显示出棘轮效应,而且主要是出于交易便利性目的而持有人民币;（5）交易成本视角下,现阶段人民币国际化的特点是“宏观层面承担交易成本,利用政策推动微观交易成本的降低,微观主体享受人民币交易成本降低的好处”。基于以上分析,为了有效推动人民币货币替代进程,建议一方面可以利用新技术直接降低人民币的微观交易成本,并且推行双赢的对外经济合作政策,赢得其他国家支持共同推动人民币货币替代进程;另一方面应控制宏观交易成本,通过离岸市场发展尽快形成人民币货币替代的棘轮效应,降低政策推行成本,并且提高风险识别能力,丰富风险管理手段,以降低货币替代进程中的宏观风险。
范宗平[6]（2021）在《国际短期资本流动对我国货币政策有效性的影响研究》文中研究表明2005年,中国开始人民币汇率制度改革,与此同时,随着中国资本市场开放程度的进一步提升,国际短期资本流动对我国国内经济社会的影响程度也越来越深,尤其是受到2008年全球金融危机和2015年中国“股灾”的影响。在人民币汇率逐渐市场化的背景下,国际经济形势的变动对我国的影响程度越来越深,因此本文基于中国近年经济社会的一些变化,研究在汇率市场化进程中,货币政策有效性在面临国际短期资本流动（HM）冲击时的反应。本文总结了目前已有的研究,对国际短期资本流动的测算和影响因素进行了新的分析,并且对货币政策有效性的衡量提出了新的见解,在此基础之上,本文基于“蒙代尔-弗莱明模型”、“米德冲突”、“三元悖论”和DSGE模型,重点研究了基于人民币汇率市场化市场化趋势之下的国际资本。本文的研究方法是建立DSGE模型,该模型基于大型开放经济,包含家庭、企业、银行以及进出口均衡四部门,进行模型求解、参数校准与估计,并对该模型进行包括Granger因果检验等在内的多种检验和实证分析,模拟资本在受到某个冲击后的反应,以此来研究本文主要变量的相关关系。通过上述模型的构建和实证分析,文章得出如下结论:（1）本文选取了国内生产总值（GDP）、汇率（e）、货币供应量（M2）、居民消费价格指数（CPI）和利率（r）五个变量作为衡量货币政策有效性的主要变量,研究结果表明这五个变量也是国际短期资本流动影响货币政策实施效果和预期目标实现的主要渠道;（2）在传导机制方面,本文的研究结论表明货币供应量和利率在货币政策传导的过程中是最快和最有效的;（3）本文认为国际短期资本流动与CPI、e、GDP、M2与r之间存在长期稳定的协整关系,这也说明HM的变动会引起M2、GDP和CPI的有一定比例关系的变动;（4）国际短期本流动是影响包括居民消费价格指数、汇率和国内生产总值在内的变量变动的原因;（5）从方差分解的结果来看,国际短期资本流动对利率增长的贡献度最高,对国内生产总值变动的贡献最低,也从侧面进一步证实了本文的主要研究结论。
潘雨琪[7]（2021）在《人民币汇率变动对进口商品价格的传递效应研究》文中研究指明随着人民币汇率改革进程的不断深入,我国对外汇市场的管制逐渐放松,人民币汇率总体上呈现升值趋势且汇率波动的频率和幅度逐渐增大。汇率的波动不仅对一国的国际收支状况产生直接影响,且通过对进口商品价格的作用,影响到国内整体的物价水平,从而对整个宏观经济的运行情况产生较大影响。当前我国处于“三期叠加”影响持续深化期,中美贸易摩擦不断升级,由于新冠疫情在全球主要国家和地区蔓延,致使全球经济形势更加复杂。在此背景下,通过研究汇率波动对进口商品价格的影响,对于平衡我国国际收支,促进国内宏观经济平稳运行,防范金融风险,促进“六稳”“六保”工作的推进有重要作用。为了研究人民币汇率波动对我国进口商品价格的影响,本文以国内外学者对于汇率传递的相关研究为逻辑起点,在对人民币汇率改革进程及进口商品价格特征分析的基础上,对相关问题进行研究。首先,在理论分析部分,通过相关文献的查找与阅读,梳理出汇率传递的基础理论,并在此基础上对于汇率不完全传递和非对称传递的理论、影响因素和传导机制进行分析。其次从我国的实际出发,对于人民币汇率和进口商品价格波动进行描述性分析,同时也对两者的相关性进行了统计分析。在以上研究的基础上,本文选取1994年1月至2019年12月的人民币名义有效汇率和进口商品价格指数月度数据,对选取数据进行拔靴滚动因果检验。最后在理论分析与实证分析的基础上,提出促进我国经济平稳运行、国际收支平衡,并且进一步推进人民币汇率制度深化改革的政策建议。本文的研究结论主要包括以下三个方面:第一,理论层面的研究发现,在通常情况下,汇率变动与进口商品价格呈现反方向变动,即汇率上升时期,进口商品价格下降,而汇率下降时期,进口商品价格上升。同时,汇率变动对于进口商品价格的传递具有不完全性和非对称性两个显着特征。第二,实证研究结果表明,在考察期内,人民币名义有效汇率的变化对进口商品价格指数存在一定的影响,并且这种影响呈现出一定的时变特征,即在国内外经济环境较为稳定、汇率波动幅度和频率未出现明显异常的多数时期内为负向影响,符合汇率传递的一般规律;在另一小部分时期如2005.09-2006.06即我国“721汇改”后以及2018.09-2019.12中美贸易摩擦期间为正向影响,这与当时的经济环境和相关经济政策有密切关系。同时,实证研究的结果还表明,人民币名义有效汇率的变化对进口商品价格指数的传递效果具有不完全性和非对称性的特征。具体而言,在通货膨胀率较高和汇率波动频繁的时期,汇率的传递系数就会较高,反之,在通货膨胀率较低和汇率较为稳定的时期,汇率传递系数较低。第三,基于以上研究,本文提出了以下政策建议:第一,由于汇率传递效应具有显着的时变特征并且传递具有不完全性,如果在国内外经济环境动荡且汇率传递系数较高的时期,盲目进行汇改导致汇率出现大幅波动,就会引起进口商品价格以及国内价格水平的剧烈波动,对于我国宏观经济的平稳运行造成影响。因此,需要多措并举,推进人民币汇率制度改革进程。具体而言,要逐步完善人民币汇率形成机制;并且要进一步审慎推进人民币国际化进程。第二,由于人民币名义有效汇率的变化对进口商品价格指数具有非对称性,人民币汇率升值时对进口商品价格的传递效应较小,而贬值时对进口商品价格的传递效应较大,这意味着我国国内生产的产品在国际市场上缺失定价权,因此需要积极调整产业结构,促进产业结构升级。具体而言,要提高我国整体经济实力;积极发展资本、技术密集型产业,提高自主创新能力,优化贸易结构,实现关键核心技术自主可控。第三,汇率的传递系数在总体上呈现下降趋势,仅通过汇率传递即国际经济循环实现我国经济的持续较快发展较为困难。因此,需要充分发挥内需潜力,构建双循环发展格局。具体而言,要加快构建完整内需体系;也要促进高水平对外开放,参与引领国际经济循环。本文的主要创新之处在于实证方法和研究区间。国内已有关于汇率与进口价格关系的研究多采用向量自回归（VAR）模型,VAR模型虽然优于传统线性模型,广泛用于研究经济变量之间的动态关系及内生性问题,但全样本区间内VAR模型通常以参数为不随时间变化的常数为前提。如果经济数据由于经济周期或者政策变化而发生结构性突变,就可能不满足VAR模型的前提假设,从而可能导致全样本因果检验的结果失效。本文研究区间较长,涵盖了我国多次汇率改革,且这期间包含了1997年亚洲经济危机、2001年中国加入WTO、2008年金融危机和2018年中美贸易摩擦等重大事件,可能导致经济数据出现结构性突变的事件。因此,为了弥补全样本因果关系检验中参数不稳定的缺陷,本文采用拔靴滚动因果关系检验来研究人民币汇率变动与进口商品价格的关系。
蔡琬琳[8]（2021）在《“一带一路”建设中人民币的货币锚效应研究》文中进行了进一步梳理现行国际货币体系的结构性缺陷,是全球经济危机频发的根源所在。因此,国际社会纷纷主张对以美元为主导的国际货币体系进行改革,推动国际货币的多元化发展,这为人民币的崛起创造了条件。进入21世纪,随着中国经济的快速发展、对外开放水平的提升、人民币汇率弹性的增强,人民币逐渐在世界经济及国际货币体系中发挥重要作用。自2009年我国推进人民币国际化以来,人民币的崛起态势十分瞩目。但是,人民币国际化绝非一日之功,需要经历一个漫长、渐进的过程。货币锚的本质是货币合作框架下的汇率协调机制,在一国货币向国际货币发展的过程中,通常会成为其他国家货币的参照标准。因此,促进人民币在更广的区域范围发挥货币锚效应,能够为未来深化区域货币合作创造条件,是我国稳慎推进人民币国际化的重要环节。我国提出的“一带一路”倡议,作为我国塑造全面对外开放新格局的重要内容,自2013年提出以来逐渐发展成为全球共识。“一带一路”所覆盖的地理范围以亚欧大陆为核心,已经进一步延伸至大洋洲、非洲及美洲等地区。“一带一路”所引领的国际合作新格局,之于人民币崛起具有重要意义,故而被视为推动人民币国际化的重要平台。在此背景下,本文旨在从“一带一路”建设的角度出发,以人民币的货币锚效应为切入点,探究我国稳慎推进人民币国际化的路径。既能够拓展人民币国际化相关研究的广度和深度,又能够为我国在“一带一路”建设中把握重点方向,提升人民币的货币锚地位、推动区域货币合作、加速人民币国际化进程提供一定的实践启示。本文在既有研究的基础上实现了一定的边际创新。第一,研究视角的创新。本文遵循“提升货币锚地位、深化区域货币合作、加速人民币国际化进程”这一逻辑主线,从“一带一路”建设的角度出发,以人民币的货币锚效应为切入点,进行了深入的理论和实证研究,弥补了人民币国际化深层次研究的不足。第二,研究范围的拓展。本文将研究样本从东亚或者亚洲一隅扩展到“一带一路”区域,使得研究范围更加广泛,同时,也能够对空间分布特征有更加全面的把握。第三,研究方法的适度突破。本文在第4章、第5章、第6章的实证研究中,对研究方法进行了一定的优化和创新,使得研究结果更加稳健有效。本文按照“研究的出发点、研究的基础、研究的核心、研究的落脚点”这一思想脉络展开,全文共由八章构成。从研究的出发点来看,本文第1章对研究背景和研究意义进行了重点阐述,紧紧围绕“一带一路”建设中人民币的货币锚效应这一研究主题,提出了四个关键问题,即人民币是否具备发挥货币锚效应的条件?人民币是否在“一带一路”国家发挥了货币锚效应?如何进一步提升人民币的货币锚地位?以及我国是否具备以人民币为货币锚主导区域货币合作的现实基础?从研究的基础来看,本文第2章对最优货币区理论、货币替代理论和计价货币选择理论进行梳理,为后文研究的展开提供理论支撑。同时,对国内外相关研究进行总结和评述,从而更好地把握国内外研究动向,明确已有研究的局限以及可拓展的方向。从研究的核心来看,本文第3章、第4章、第5章、第6章分别对提出的四个核心问题进行了逐一回答与分析。首先,本文对人民币成为货币锚的现实背景进行了探究。一方面,对货币锚的演进历程进行总结。从中发现,货币锚随着国际货币体系的变迁而发生改变,而信用锚需要以货币发行国强大的经济实力和坚实的贸易基础作为支撑。在牙买加体系下,虽然美元仍是主导货币锚,但世界各国对于货币锚的选择已出现多元化的趋势。这为我国推动人民币在国际货币体系中发挥货币锚效应创造了条件。另一方面,分别对人民币成为货币锚的内部基础、外部机遇以及制约因素进行了研判。结果发现,虽然机遇与挑战并存,但人民币成为货币锚的前景依然明朗。我国应在经济实力提升、对外开放程度深化、汇率制度灵活性增强、以及人民币国际化取得一定成果的基础上,抓住大好国际机遇,以更加积极的态度推动国际货币体系改革,以更加乐观的心态发展新型经济全球化,以更加合作的态度共建“一带一路”。同时,通过积极拓宽人民币的流通渠道、完善金融体系建设、推动人民币成为石油等大宗商品的计价货币等,破除资本账户不完全开放的限制、消除内部短板、突破美元霸权的外部制约。其次,为了更加直观地把握人民币在“一带一路”区域作为隐性货币锚的现状,本文通过使用改进的外部货币锚模型,分阶段对人民币在“一带一路”国家的货币锚效应进行测度,并与美元、欧元、日元和英镑四大国际货币进行对比。结果显示,从整体变化趋势来看,人民币在“一带一路”国家的货币锚地位得到了显着提升,美元的主导货币锚地位始终十分稳固,欧元的货币锚地位有明显的削弱。自“8.11汇改”以来,人民币的货币锚地位,虽然仍不及美元,但已可以与欧元相较。对于样本国家来说,美元和人民币的辐射范围明显高于其他三种货币,而欧元则更多地表现出区域性货币的性质。从空间分布特征来看,虽然人民币在某些国家的货币锚效应仍然较弱,但其影响范围已覆盖五大洲,不存在真空区域。伴随着人民币的崛起,国际货币体系的外部驻锚正从美元和欧元的“二极系统”,朝着美元、人民币和欧元的三极化方向发展,且货币锚的选择具有明显的多样化和区域异质性特征。再次,鉴于人民币在“一带一路”不同国家的货币锚效应存在差异,本文使用理论分析与实证检验相结合的方法对人民币锚效应的影响因素进行考察。首先,通过对“一带一路”建设中,影响人民币货币锚地位的因素及作用机制进行分析可知,政府合作、贸易、投资、金融四个层面对人民币发挥货币锚效应存在较为重要的影响。为了验证理论分析所提出的实证研究假设,本文通过构建影响因素的计量模型,应用面板有序Logit模型进行检验。通过基础回归分析和进一步分析发现,在政府合作层面,一国与中国的政府合作越紧密,其选择人民币作为货币锚的可能性越大。在贸易层面,贸易依赖度对人民币锚效应具有显着的正向影响,且影响主要来源于样本国家从中国的进口贸易。在投资层面,双向投资依存度均对促进人民币锚效应的发挥有积极作用,说明建立人民币良性“流出-回流”机制,对提升人民币在“一带一路”国家的货币锚地位具有重要意义。从金融层面来看,当前人民币“走出去”的推进阶段,中国对“一带一路”国家扩大金融开放,并不能显着提升人民币成为其货币锚的可能性,而人民币国际化基础设施建设才是提升人民币货币锚地位的重要保障。最后,本文进一步探讨了以人民币为货币锚主导区域货币合作的可行性。遵循“经济融合、到金融合作、最终到货币合作”这一推动区域货币合作的渐进式路径,本文先后从经贸合作现状、金融合作进展,对中国与“一带一路”国家开展货币合作的基础进行了详细的分析。结果显示,中国和“一带一路”沿线国家的经贸合作态势较好,并且致力于寻求经贸合作的新突破,未来的合作潜力巨大。同时,贸易和投资的良好发展势头催生了金融合作需求,双方进行了一系列的有益探索,为开展深层次区域货币合作创造了条件。考虑到东盟所具有的最坚实的贸易与投资基本面支持,是我国开展区域货币合作的优先方向和突破口。因此,本文基于最优货币区理论,使用OCA指数法,实证检验了“一带一路”背景下,中国与东盟开展区域货币合作的潜力。结论显示,中国及东盟各国开展区域货币合作的可行性逐渐提升,且中国具有主导区域货币合作的潜力。目前,最适合与中国开展区域货币合作的国家为新加坡和马来西亚,而缅甸和文莱是潜力最小的国家。从研究的落脚点看,本文第7章基于全文的研究,为我国走出一条平衡本国国情与国际标准,统筹发展效益与风险防范,具有中国特色的人民币国际化之路,提出政策建议。本文认为,为推动人民币国际化行稳而致远,我国应遵循如下路径:在政策上依托“‘一带一路’高质量发展和稳慎推进人民币国际化”的战略协同,按照“短期、中期、长期”的时间路径,在模式上采取“政府作用与市场需求”的共同驱动,在空间上完成“东盟、‘一带一路’、全球”的分区域拓展,在程度上实现“探索、加强、突破”的分层次推进,在目标上达成“提高货币锚地位、深化区域货币合作、加速人民币国际化进程”的阶段性提升。具体来看,一方面,可通过政府合作渠道为人民币营造良好的外部环境、通过贸易和投资渠道培育人民币的真实需求,通过金融渠道促进人民币的良性循环,以实现人民币在“一带一路”货币锚地位的提升。另一方面,应在与我国合作基础较好的区域,如东盟区域,优先开展深层次货币合作,同时遵循经济合作先行的渐进式发展路径,在其他区域,根据不同国家的资源禀赋和合作现状,夯实经济合作基础。最后,第8章对全文进行了总结,并作出未来的研究展望。
张菀庭[9]（2021）在《我国价格型货币政策的传导机制分析与目标体系拓展》文中提出近年来,随着我国利率、汇率市场化改革的推进以及利率走廊机制的构建,我国货币政策调控逐渐从数量型向价格型转变。价格型货币政策是指中央银行通过资产价格变化,影响家庭或企业的财务成本和收入预期,进而改变经济行为的货币政策调控方式。价格型货币政策以间接调控为主,政策传导机制链条较长,外部影响因素也较多,调控效果有时不尽如意。因此,本文针对我国价格型货币政策调控目前面临的国内外问题,运用封闭经济体和开放经济体框架下的数理模型,深入细致地研究了我国价格型货币政策的多种传导机制,得出我国的价格型货币政策调控并非遵循一成不变的规则,而是具有在不同规则间切换的特征。政策的传导机制会根据外部经济情况发生改变,那价格型货币政策的目标体系是否也有可能随经济发展而调整?目前对价格型货币政策目标体系的研究多数都遵循1994年提出的经典泰勒规则,将通货膨胀和产出缺口作为政策调控目标。但泰勒规则没有清晰的定义通货膨胀和产出缺口在政策操作中的对应指标。后续文献应用泰勒规则时,大多从统计学意义构建指标,而忽略了其经济学内涵。有鉴于此,本文在深入理解价格型货币政策传导机制的基础上,结合我国经济转型期的特征,将我国价格型货币政策调控目标的经济含义向“解决不平衡发展、加强自主创新”两项长期经济规划靠拢,重新构建核心通货膨胀指标,并刻画经济增长目标的实现路径,为拓展我国价格型货币政策目标体系提供理论支持。论文具体结构安排如下:本文的第1章对货币政策的发展和演变脉络进行梳理,阐释货币政策由数量型向价格型转变的原因,明确后者是本文研究的重点。本文的第2章从全局视角对价格型货币政策进行了概览式分析,通过拓展泰勒规则的数理模型推导,得出价格型货币政策的两项经典最终目标,产出和通胀。随后,运用马尔科夫区制转移模型,分析不同经济波动阶段内价格型货币政策调控在产出和通胀目标间的权衡与侧重。结果发现,在经济高波动阶段,我国中央银行更侧重对产出缺口的调控,而在经济低波动阶段,则更偏向对通货膨胀的控制。由此可见,我国的价格型货币政策调控并非遵循一成不变的规则,而是具有在不同规则间切换的特征。那么,这种规则切换背后的政策逻辑是什么?为回答这一问题,本文通过第3章房地产价格波动、第4章资本账户开放以及第5章美国货币政策冲击三种情境下,分别研究我国价格型货币政策的传导机制,观察异同,以印证我国价格型货币政策具有在不同规则间切换的特征。第3章研究“房地产价格波动与价格型货币政策调控”。本章运用DSGE理论模型刻画“价格型货币政策→房地产价格→产出和消费”的传导机制,通过对比DSGE数值模拟结果和VAR实证脉冲图,提出房地产价格会通过“消费品渠道”而非“抵押品渠道”对实体经济产生影响。这一研究结果表明,Bernanke的金融加速器模型与我国的现实国情契合度并不算高。与美国的次级贷款情况不同,我国房地产信贷市场一直执行较为严格的宏观审慎政策,因此房地产价格上涨不是通过信贷渠道影响实体经济。相反的,由于家庭没有适宜的理财投资渠道,而把房地产当作投资和储蓄的惯常模式,价格型货币政策增加的流动性会进入房地产市场,催生房地产泡沫,降低资本在实体经济中的流转,使价格型货币政策调控失灵。第4章研究“资本账户开放度、汇率制度与价格型货币政策有效性”。本章在开放经济体框架下,首先通过蒙代尔—弗莱明经典模型,分析资本账户开放度、汇率制度与价格型货币政策三者间的理论关系,随后运用包含交互项和虚拟变量的回归方程对理论关系进行检验,结果表明:开放经济体框架下,价格型货币政策变动会引起国际资本流动,进而造成产出和通胀的变动。国际资本流动速度与资本账户开放度关联紧密,但与汇率制度关系不大。因此,我国推进资本项目自由化的进程应循序渐进,资本账户过快开放可能会影响价格型货币政策的调控效果,造成经济体不必要的震荡波动。第5章研究“美国货币政策与我国货币政策的关联机制”。在开放经济体框架下引入国际货币政策冲击,运用SVAR模型研究美国常规货币政策和非常规货币政策对我国价格型货币政策独立性和有效性的影响。结果发现:美国常规货币政策会引起我国利率政策的联动变化,影响我国价格型货币政策的独立性。而美国非常规货币政策不仅会影响我国利率政策的独立性,还会影响我国的经济产出。一方面利率政策不能自由调整,另一方面经济波动加剧,两者叠加,将使我国价格型货币政策调控失效。因此,我国价格型货币政策应更加重视美国非常规货币政策冲击的溢出效应,努力提高政策响应的独立性,进而缓解政策冲击对我国实体经济带来的影响。从第3、4和5章的研究可以看出,价格型货币政策的传导机制错综复杂。这能够解释,第2章中,价格型货币政策的调控在不同规则间切换的特征。面对不同领域的经济问题,政策与经济变量间的关联机制和传导链条均有所不同,因此政策调控的偏好系数也会随之改变。第6章和第7章聚焦于价格型货币政策调控中,通胀目标的指标重构和经济增长目标的实现路径刻画。通过价格型货币政策目标体系的拓展,为我国经济转型期的政策调控提供助力。第6章提出用“福利损失视角下的核心通货膨胀指标”替代传统通胀目标,作为价格型货币政策调控的盯住目标。本章在包含八部门异质性特征的价格扭曲模型中引入价格粘性和劳动收入份额,用以刻画不同部门物价波动的福利损失,并据此估计各部门在核心通货膨胀指标中的权重。研究结果表明,“其他用品和服务”、“食品”以及“居住”部门存在较强的劳动扭曲,“交通和通信”以及“教育文化和娱乐类部门”存在较强的价格扭曲,在核心通货膨胀中的权重比例高于它们在CPI中的支出份额。核心通胀指标构建的意义在于,不以单一的物价稳定作为价格型货币政策调控的最终目标,而是以减少物价波动对居民生活实际影响为标准制定通胀调控目标。盯住这一指标,能使价格型货币政策的调控中涵盖各部门的物价扭曲信息,使政策调控能够真实的改善消费、投资、就业等领域的实际经济问题。第7章将降低企业融资成本,提高创新效率作为我国价格型货币政策调控经济增长目标的重要实现路径。本章通过DSGE理论模型刻画“价格型货币政策→金融摩擦→全要素生产率→经济增长”这一经济增长目标的实现路径,并通过数值模拟与SVAR实证分析的结果对比,验证了金融摩擦对经济增长的影响。对经济增长目标的研究与通货膨胀不同,由于潜在产出不存在固定值,其与经济要素间的关联也会随时间而变化,经济增长不应该是结果指标,而应是过程指标。也就是说,从经济学意义上,经济增长目标不应仅关注稳定产出,也应关注经济增长速度。经济增长速度的提高依赖于创新效率的提升,而创新效率的高低又取决于金融摩擦。金融摩擦越大,企业R&D投资就越少,进而全要素生产率下降,经济增长放缓。因此,若想提高经济增速,价格型货币政策调控应聚焦于降低企业融资成本,提高创新效率。
李国楠[10]（2021）在《我国商业银行外汇风险研究 ——基于CVaR和GARCH族模型》文中进行了进一步梳理商业银行的外汇风险管理对于商业银行发展至关重要,在很长一段时间内均为国内的研究热点。2010年6月19日,我国宣布实施“二次汇改”并实行“一篮子货币”的汇率制度,结束了人民币盯住美元浮动。2015年8月11日,中国人民银行宣布健全人民币兑美元的汇率中间报价体系。对于汇率政策逐渐放宽的国内金融环境,外汇风险也呈现出新的特征,也对我国商业银行外汇风险的度量和管理提出了新的挑战。本文着眼于测量和防范新时期商业银行的外汇风险,给商业银行实际操作提供可行的建议,通过对各行外汇收益率序列的数据特征分析和模型检验,最终选用了拟合程度较好的GARCH-CVaR模型来度量我国商业银行的外汇风险。对我国商业银行外汇风险管理具有重要的现实意义和理论意义。本文的研究分为两步进行:第一步:理论分析。对当前外汇风险计量以及管理的相关理论进行回顾,明确外汇风险的概念,探讨外汇风险的形成机制;第二步,实证分析。首先,本文在GARCH（1,1）模型的条件方差的基础上选择我国十七家商业银行为研究对象,根据2000-2019年年报数据测算其人民币兑美元汇率收益率的CVaR与Va R数值。然后选取中国银行为例,基于中国银行2019年年报数据使用多种外汇敞口计算方法进行数据测算,将测算结果进行对比,最终选取WAP方法进行风险测算,利用外汇风险敞口比例指标说明其外汇风险敞口情况。通过分析数据发现自2015年来我国商业银行外汇风险激增,但整体还是满足监管机构的限额条件,中国银行、工商银行等国有制银行外汇风险敞口规模较大,但拥有较丰富的风险管控经验,能够积极通过对冲手段控制外汇风险敞口。非国有制银行由于其外汇风险敞口规模较小,面临的外汇风险压力也相对较小。通过实证分析和理论分析发现,目前新的国际金融环境下,我国商业银行外汇风险面临汇率波动造成的损失变大以及外汇风险敞口增加的问题,鉴于这两个因素的共同作用,本文使用GARCH-CVaR模型度量外汇风险,给商业银行对冲外汇风险敞口、优化外汇敞口管理等方面提供了新的思路。
二、试论我国汇率制度的选择（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、试论我国汇率制度的选择（论文提纲范文）
（1）中美贸易摩擦下人民币汇率制度改革路径探析（论文提纲范文）
| 一、 人民币汇率制度改革的成果评析 |
| (一) 固定汇率制向有管理的浮动汇率制的转变 |
| (二) 人民币(兑美元)汇率浮动幅度的逐渐扩大 |
| (三) 人民币汇率中间价机制的改革探索 |
| 二、 当前人民币汇率制度改革面临的挑战 |
| (一) 国际层面的挑战 |
| (二) 国内层面的挑战 |
| 三、 深化人民币汇率制度改革的路径选择 |
| (一) 坚决扞卫中国的汇率主权 |
| (二) 近期完善人民币有管理的浮动汇率制度 |
| (1)促进市场定价效率的提升。 |
| (2)设立人民币汇率目标区。 |
| (三) 远期构建人民币自由浮动汇率制 |
| (1)明确人民币的价值基础。 |
| (2)改革央行的管理方式。 |
（5）交易成本视角下的人民币货币替代进程分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 问题的提出、目的和意义 |
| 一、问题的提出 |
| 二、研究目的 |
| 三、研究意义 |
| 第二节 研究思路、基本框架和主要观点 |
| 一、研究思路 |
| 二、基本框架 |
| 三、主要观点 |
| 第三节 研究方法、创新与不足之处 |
| 一、研究方法 |
| 二、本文的创新之处 |
| 三、研究中存在的不足 |
| 第二章 货币替代文献综述 |
| 第一节 货币替代的内涵及经济影响 |
| 一、货币替代的含义 |
| 二、货币替代的分类 |
| 三、货币替代的度量 |
| 四、货币替代的决定因素 |
| 五、货币替代的经济影响 |
| 第二节 货币替代的基础理论述评 |
| 一、货币服务的生产函数理论 |
| 二、货币替代的边际效用理论 |
| 三、货币替代的资产组合理论 |
| 四、货币替代的预防需求理论 |
| 五、反货币替代的“无行动区间”理论 |
| 第三节 货币替代与交易成本的相关研究 |
| 一、含有交易成本的货币替代理论模型 |
| 二、货币替代的棘轮效应相关研究 |
| 第四节 人民币货币替代问题研究 |
| 一、人民币反向货币替代的定义 |
| 二、人民币货币替代的影响因素 |
| 三、人民币货币替代的经济效应 |
| 四、货币替代视角下的人民币区域化问题研究 |
| 第三章 国际主要货币的货币替代经验借鉴 |
| 第一节 主要国际货币的货币替代进程回顾 |
| 一、美元货币替代进程回顾 |
| 二、德国马克货币替代进程回顾 |
| 三、日元货币替代进程回顾 |
| 第二节 货币替代发生的经济基础 |
| 一、经济长期稳定繁荣 |
| 二、贸易强大 |
| 三、币值稳定 |
| 四、发达的金融市场 |
| 五、制度性因素 |
| 第三节 货币替代进程中的政策推动 |
| 一、货币替代的发生依赖政策推动培育市场 |
| 二、货币替代的实现依赖政策推动克服先发货币的棘轮效应 |
| 三、货币替代的政策推行具有显着的宏观成本 |
| 第四章 货币替代中的交易成本 |
| 第一节 交易成本概念的不同层次 |
| 一、狭义的“交易的成本” |
| 二、广义的“制度的成本” |
| 第二节 货币替代的交易成本两分 |
| 一、货币替代的微观交易成本内涵及特点 |
| 二、货币替代的宏观交易成本内涵及特点 |
| 第三节 交易成本在货币替代进程的作用 |
| 一、货币替代发生的前提 |
| 二、宏观交易成本与收益的比较:货币替代政策目标的确立 |
| 三、微观交易成本的首次比较:货币替代的发生 |
| 四、微观交易成本的再次比较:货币替代的持续进行 |
| 第五章 交易成本对货币替代进程的影响 |
| 第一节 微观交易成本对货币替代的影响 |
| 一、模型假设 |
| 二、最优化与市场均衡 |
| 三、模型的扩展 |
| 四、模型小结 |
| 第二节 宏观交易成本对货币替代进程的影响 |
| 一、博弈规则 |
| 二、模型求解 |
| 三、模型小结 |
| 第三节 政策含义 |
| 第六章 人民币货币替代进程实证分析:以香港人民币离岸市场为例 |
| 第一节 香港人民币市场概况 |
| 一、香港人民币离岸市场发展历史 |
| 二、香港人民币离岸市场概况 |
| 第二节 香港人民币货币替代交易成本考察 |
| 一、逐渐降低的微观交易成本 |
| 二、不断凸显的宏观交易成本 |
| 第三节 人民币与美元在香港货币替代棘轮效应的实证分析 |
| 一、实证模型设定、计量方法与数据说明 |
| 二、模型估计与检验 |
| 三、实证结果分析 |
| 第四节 香港地区人民币货币替代经验总结 |
| 第七章 降低人民币货币替代交易成本的政策建议 |
| 第一节 利用央行数字货币+区块链技术直接降低微观交易成本 |
| 一、以结算货币为初期试点方向 |
| 二、以引入外部智库为主要合作模式 |
| 三、以新技术对经济的影响作为主要研究方向 |
| 第二节 推行与被货币替代国双赢的经济合作政策 |
| 一、积极扩大进口,形成与被货币替代国的贸易逆差 |
| 二、对外直接投资与人民币融资方案相结合 |
| 三、扩大货币互换协议使用范围至日常经贸活动 |
| 第三节 依托离岸市场尽快形成人民币替代的棘轮效应 |
| 一、以优质人民币债券产品为突破口 |
| 二、完善外汇定价机制,形成在岸与离岸外汇市场的协调 |
| 三、继续推动在岸与离岸的互联互通机制创新 |
| 四、利用开放银行模式提高中资银行的海外服务能力 |
| 第四节 提高风险识别能力,丰富风险管理手段 |
| 一、利用大数据技术提高对系统风险的识别能力 |
| 二、对高频投机交易开征金融交易税 |
| 三、慎重稳步开放资本市场 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 作者简历及在学期间所取得的科研成果 |
| 后记 |
（6）国际短期资本流动对我国货币政策有效性的影响研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 选题目的与意义 |
| 1.1.1 选题目的 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 国内外相关研究述评 |
| 1.2.1 国外研究综述 |
| 1.2.2 国内研究综述 |
| 1.2.3 国内外研究述评 |
| 1.3 研究内容、方法与技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新和不足 |
| 2 国际短期资本流动和货币政策有效性的理论分析 |
| 2.1 国际短期资本流动 |
| 2.1.1 国际资本流动 |
| 2.1.2 国际短期资本流动分类 |
| 2.1.3 国际短期资本流动的测算 |
| 2.1.4 国际短期资本流动的影响因素 |
| 2.2 货币政策有效性相关概念 |
| 2.2.1 货币政策有效性的衡量 |
| 2.2.2 货币政策有效性的影响因素 |
| 2.2.3 货币政策主要传导机制概述 |
| 2.3 国际短期资本流动对货币政策有效性影响的理论 |
| 2.3.1 蒙代尔-弗莱明模型 |
| 2.3.2 “三元悖论” |
| 2.3.3 米德冲突 |
| 2.3.4 DSGE模型 |
| 2.4 小结 |
| 3 基于汇率市场化背景下的影响研究 |
| 3.1 汇率市场化现状 |
| 3.1.1 人民币汇率制度改革历史 |
| 3.1.2 我国汇率市场化现状 |
| 3.2 汇率市场化进程中的国际短期资本 |
| 3.2.1 我国短期资本流动现状 |
| 3.2.2 我国短期资本流动的主要项目构成 |
| 3.2.3 国际短期资本流入流出我国的原因 |
| 3.2.4 汇率市场化对我国短期资本流动的影响 |
| 3.2.5 国际短期资本流动对货币政策有效性的影响渠道 |
| 3.3 小结 |
| 4 国际短期资本流动对货币政策有效性影响的实证分析 |
| 4.1 变量选取与数据处理 |
| 4.1.1 变量选取 |
| 4.1.2 数据处理 |
| 4.2 模型构建 |
| 4.2.1 动态随机一般均衡模型(DSGE)构建 |
| 4.2.2 参数校准与估计 |
| 4.3 实证分析与结果 |
| 4.3.1 描述性统计 |
| 4.3.2 平稳性检验 |
| 4.3.3 VAR模型的建立 |
| 4.3.4 Granger因果检验 |
| 4.3.5 协整检验 |
| 4.3.6 脉冲响应与模拟分析 |
| 4.3.7 方差分解 |
| 4.4 小结 |
| 5 结论与政策建议 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 政策建议 |
| 5.2.1 加强对国际短期资本流动的监测与管理 |
| 5.2.2 完善货币政策传导机制 |
| 5.2.3 深化金融体制改革 |
| 参考文献 |
（7）人民币汇率变动对进口商品价格的传递效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究文献综述 |
| 1.2.1 汇率传递的理论研究 |
| 1.2.2 汇率传递的实证研究 |
| 1.2.3 文献述评 |
| 1.3 研究内容和方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的主要创新 |
| 第2章 汇率影响进口商品价格的理论回顾 |
| 2.1 汇率传递相关概念界定 |
| 2.2 汇率传递的模型分析 |
| 2.3 汇率不完全传递理论分析 |
| 2.3.1 汇率不完全传递的影响因素分析 |
| 2.3.2 汇率不完全传递的机制分析 |
| 2.4 汇率非对称性传递理论分析 |
| 2.4.1 传递形式上的非对称性 |
| 2.4.2 传递渠道上的非对称性 |
| 2.5 本章小结 |
| 第3章 人民币汇率与进口商品价格波动的描述性分析 |
| 3.1 人民币汇率变动分析 |
| 3.1.1 人民币汇率制度改革历程梳理 |
| 3.1.2 人民币名义有效汇率变化趋势 |
| 3.2 进口商品价格变动分析 |
| 3.3 人民币汇率与进口商品价格相关性的描述性统计分析 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 人民币汇率进口价格传递效应的实证分析 |
| 4.1 指标选取与数据处理 |
| 4.2 拔靴滚动因果方法简介 |
| 4.3 实证分析过程及结果 |
| 4.3.1 单位根检验 |
| 4.3.2 VAR模型滞后阶数的确定 |
| 4.3.3 全样本因果关系检验 |
| 4.3.4 参数稳定性检验 |
| 4.3.5 分样本滚动窗口因果关系检验 |
| 4.3.6 实证结果分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 研究结论及政策建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 政策建议 |
| 5.3 展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况 |
（8）“一带一路”建设中人民币的货币锚效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路与结构安排 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 结构安排 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 研究的创新与不足 |
| 1.4.1 研究的创新 |
| 1.4.2 研究的不足 |
| 第2章 理论基础与文献综述 |
| 2.1 相关理论基础 |
| 2.1.1 最优货币区理论 |
| 2.1.2 货币替代理论 |
| 2.1.3 计价货币选择理论 |
| 2.2 相关文献综述 |
| 2.2.1 货币锚的概念及特性 |
| 2.2.2 货币锚效应测度的实证方法 |
| 2.2.3 人民币的货币锚效应 |
| 2.2.4 货币锚效应的影响因素 |
| 2.2.5 文献述评 |
| 2.3 本章小结 |
| 第3章 人民币成为货币锚的现实背景 |
| 3.1 货币锚的演进历程 |
| 3.1.1 金本位时期:黄金锚 |
| 3.1.2 布雷顿森林体系时期:黄金-美元锚 |
| 3.1.3 牙买加体系时期:以美元为主导的货币锚 |
| 3.2 人民币成为货币锚的内部基础 |
| 3.2.1 经济实力的显着增强 |
| 3.2.2 对外开放程度的持续深化 |
| 3.2.3 人民币汇率制度的市场化改革 |
| 3.2.4 人民币国际化的有序推进 |
| 3.3 人民币成为货币锚的外部机遇 |
| 3.3.1 国际货币体系存在结构性缺陷 |
| 3.3.2 全球经济格局面临多元化调整 |
| 3.3.3 “一带一路”引领国际合作新格局 |
| 3.4 人民币成为货币锚的制约因素 |
| 3.4.1 资本账户的不完全开放 |
| 3.4.2 金融体系的不完善 |
| 3.4.3 美元强大的计价货币惯性 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 人民币在“一带一路”国家的货币锚效应测度 |
| 4.1 基础分析框架 |
| 4.1.1 模型的设定 |
| 4.1.2 样本的选取及数据来源 |
| 4.2 模型的扩展与改进 |
| 4.2.1 多重共线性问题的处理:辅助回归 |
| 4.2.2 样本区间的划分:基于Bai-Perron方法的多重结构突变检验 |
| 4.2.3 回归方法的选择:似不相关模型 |
| 4.3 实证结果分析 |
| 4.3.1 平稳性检验及结果说明 |
| 4.3.2 回归结果与分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 “一带一路”建设中人民币锚效应的影响因素 |
| 5.1 “一带一路”建设中影响人民币锚效应的因素及作用机制 |
| 5.1.1 政府合作渠道 |
| 5.1.2 贸易渠道 |
| 5.1.3 投资渠道 |
| 5.1.4 金融渠道 |
| 5.2 变量的选取及模型设定 |
| 5.2.1 变量及数据来源 |
| 5.2.2 模型设定及回归方法 |
| 5.3 实证结果分析 |
| 5.3.1 基础回归结果 |
| 5.3.2 稳健性检验 |
| 5.3.3 进一步分析 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 以人民币为货币锚主导区域货币合作的可行性 |
| 6.1 中国与“一带一路”国家的经贸合作基础 |
| 6.1.1 贸易和投资的合作现状 |
| 6.1.2 贸易和投资的发展潜力 |
| 6.2 中国与“一带一路”国家的货币金融合作进展 |
| 6.2.1 货币合作的初步成果 |
| 6.2.2 金融服务的网络化布局 |
| 6.2.3 资本市场合作的有益尝试 |
| 6.2.4 开发性金融合作的突破进展 |
| 6.3 基于OCA指数的区域货币合作潜力分析:以东盟为例 |
| 6.3.1 中国与东盟货币合作的背景 |
| 6.3.2 模型设定、变量与数据 |
| 6.3.3 实证结果与分析 |
| 6.4 区域货币合作推动欧元国际化的经验借鉴 |
| 6.4.1 欧元国际化的发展历程 |
| 6.4.2 欧元国际化模式的启示 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 政策建议 |
| 7.1 继续提升人民币在“一带一路”的货币锚地位 |
| 7.1.1 在政府合作层面为人民币营造良好的外部环境 |
| 7.1.2 在贸易和投资层面培育人民币的真实需求 |
| 7.1.3 在金融层面促进人民币的良性循环 |
| 7.2 分区域、分层次推进区域货币合作 |
| 7.2.1 东盟区域:开展深层次货币合作 |
| 7.2.2 其他区域:夯实经济合作基础 |
| 第8章 总结及展望 |
| 8.1 主要结论 |
| 8.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间学术研究成果 |
| 致谢 |
（9）我国价格型货币政策的传导机制分析与目标体系拓展（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题背景与研究意义 |
| 1.1.1 货币政策中介目标的转型 |
| 1.1.2 国内外冲击下的价格型货币政策传导机制 |
| 1.1.3 价格型货币政策最终目标的测度 |
| 1.2 价格型货币政策研究的理论基础 |
| 1.2.1 货币超发的理论争鸣 |
| 1.2.2 货币政策中介目标的转型 |
| 1.2.3 价格型货币政策的最终目标分析 |
| 1.2.4 价格型货币政策的传导机制研究 |
| 1.3 论文结构与主要内容 |
| 1.3.1 论文结构 |
| 1.3.2 论文内容 |
| 1.4 论文研究方法与主要创新 |
| 1.4.1 论文研究方法 |
| 1.4.2 论文主要创新 |
| 第2章 价格型货币政策的分段调控 |
| 2.1 相关理论及文献综述 |
| 2.1.1 价格型货币政策的调控目标梳理 |
| 2.1.2 价格型货币政策的规则特征分析 |
| 2.2 价格型货币政策目标体系与调控规则的理论推演 |
| 2.2.1 约束条件 |
| 2.2.2 福利损失函数 |
| 2.2.3 最优货币政策反应方程 |
| 2.3 价格型货币政策的区制转移特征研究 |
| 2.3.1 价格型货币政策简化方程 |
| 2.3.2 马尔科夫区制转移方法介绍 |
| 2.3.3 区制转移的实证结果分析 |
| 2.3.4 稳健性检验 |
| 2.4 价格型货币政策的非对称性特征分析 |
| 2.4.1 非稳定区制下的非对称特征分析 |
| 2.4.2 稳定区制下的非对称特征分析 |
| 2.5 价格型货币政策规则的福利损失对比 |
| 2.5.1 稳定与非稳定区制的福利损失对比 |
| 2.5.2 严格利率规则反应方程估计 |
| 2.5.3 分段与严格利率规则的福利损失对比 |
| 2.6 本章小结 |
| 第3章 房地产价格波动与价格型货币政策调控 |
| 3.1 相关理论与文献综述 |
| 3.1.1 传导机制的理论文献梳理 |
| 3.1.2 传导机制的实证文献概述 |
| 3.2 房地产价格与价格型货币政策关联机制的理论模型构建 |
| 3.3 DSGE模型的参数校准及数值模拟 |
| 3.3.1 参数校准 |
| 3.3.2 开启与关闭抵押品渠道的数值模拟 |
| 3.4 房地产价格与实体经济关联机制的时变特征分析 |
| 3.4.1 房地产价格与产出间的动态关联机制检验 |
| 3.4.2 房地产价格与通胀间的动态关联机制检验 |
| 3.4.3 房地产价格传导渠道的断点检验 |
| 3.5 房地产价格影响利率调控效果的渠道分析 |
| 3.5.1 房地产价格对利率调控效果影响的脉冲分析 |
| 3.5.2 稳健性检验 |
| 3.6 房地产价格、实体经济与价格型货币政策间的关联机制 |
| 3.7 本章小结 |
| 第4章 资本账户开放度、汇率制度与价格型货币政策有效性 |
| 4.1 相关理论与文献综述 |
| 4.2 二元悖论理论模型构建 |
| 4.3 资本账户开放度指标构建 |
| 4.4 二元悖论模型的实证检验 |
| 4.4.1 回归方程说明 |
| 4.4.2 包含交互项的参数估计 |
| 4.4.3 引入“全球避险情绪”的参数估计 |
| 4.5 稳健性检验 |
| 4.5.1 针对“产出内生性”的稳健性检验 |
| 4.5.2 针对“资本帐户开放度测算方式”的稳健性检验 |
| 4.6 本章小结 |
| 第5章 美国货币政策与我国价格型货币政策的关联机制研究 |
| 5.1 相关理论与文献综述 |
| 5.1.1 国际资本流动渠道研究 |
| 5.1.2 汇率渠道研究 |
| 5.2 蒙代尔—弗莱明理论分析框架 |
| 5.3 SVAR模型构建与计量处理 |
| 5.3.1 SVAR模型的构建 |
| 5.3.2 单位根检验与滞后期选取 |
| 5.4 美国货币政策冲击对我国价格型货币政策的影响 |
| 5.4.1 美国货币政策冲击对我国价格型货币政策独立性的影响 |
| 5.4.2 美国货币政策冲击对我国价格型货币政策有效性的影响 |
| 5.5 本章小结 |
| 第6章 福利损失视角下的核心通胀目标构建 |
| 6.1 相关理论与文献综述 |
| 6.2 八部门异质性价格扭曲理论模型的构建 |
| 6.2.1 个体的生产与消费 |
| 6.2.2 消费和价格指数 |
| 6.2.3 模型的一阶方程与对数线性化 |
| 6.2.4 社会总福利损失函数构建 |
| 6.3 异质性价格粘性与劳动收入份额的测算 |
| 6.3.1 价格粘性测算 |
| 6.3.2 劳动的收入份额测算 |
| 6.4 不同异质性特征下核心通货膨胀指标的估计 |
| 6.4.1 参数校准 |
| 6.4.2 多种异质性模型的实证结果分析与对比 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 基于创新效率的经济增长目标调控机制 |
| 7.1 相关理论与文献综述 |
| 7.1.1 技术创新与经济增长的关联机制研究 |
| 7.1.2 金融摩擦与技术创新的关联机制研究 |
| 7.1.3 金融摩擦与价格型货币政策间的关联机制研究 |
| 7.2 经济增长目标调控的理论模型构建 |
| 7.3 DSGE模型的数值模拟和SVAR模型的实证结果对比 |
| 7.3.1 DSGE模型的参数校准 |
| 7.3.2 DSGE模型的数值模拟结果分析 |
| 7.3.3 SVAR模型的实证结果分析 |
| 7.4 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间发表的学术论文及参与的科研项目 |
| 致谢 |
（10）我国商业银行外汇风险研究 ——基于CVaR和GARCH族模型（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景与研究意义 |
| 第二节 文献综述 |
| 一、国外研究现状 |
| 二、国内研究现状 |
| 三、文献评述 |
| 第三节 研究思路与研究内容 |
| 第四节 创新与不足之处 |
| 第二章 概念界定和理论基础 |
| 第一节 商业银行外汇风险概念 |
| 第二节 商业银行外汇风险和外汇风险管理 |
| 一、外汇风险成因 |
| 二、外汇风险类型 |
| 三、汇率制度与商业银行外汇风险 |
| 四、外汇风险管理过程 |
| 第三节 商业银行外汇风险的计量方法 |
| 一、敞口分析法 |
| 二、风险价值方法(VaR) |
| 三、极端情形度量法 |
| 第三章 汇率制度改革背景下我国商业银行外汇风险管理的现状和问题 |
| 第一节 汇率制度改革背景下商业银行的外汇风险 |
| 一、汇率制度改革的主要内容 |
| 二、我国商业银行外汇风险管理的发展历程 |
| 三、人民币汇率波动对商业银行的影响 |
| 第二节 我国商业银行外汇风险管理现状和问题 |
| 一、我国商业银行在外汇风险管理的现状 |
| 二、我国商业银行外汇风险管理的现存问题 |
| 三、引入VaR模型度量外汇风险 |
| 第四章 基于GARCH-CVaR模型的外汇风险度量 |
| 第一节 模型设计 |
| 第二节 数据选择及处理 |
| 第三节 数据基础分析 |
| 一、描述性统计分析 |
| 二、平稳性分析 |
| 三、自相关识别 |
| 四、ARCH效应检验 |
| 第四节 GARCH(1,1)模型构建 |
| 第五节 美元兑人民币汇价收益的VaR 值和CVaR 值计算 |
| 第五章 我国商业银行外汇风险实测分析 |
| 第一节 我国商业银行美元敞口的风险价值测算 |
| 一、汇率与商业银行风险敞口关系概述 |
| 二、样本数据选择与处理 |
| 三、商业银行美元头寸的VaR 值和CVaR 值测算 |
| 第二节 基于中国银行外汇总敞口的风险价值测算 |
| 第六章 结论与建议 |
| 第一节 结论 |
| 一、汇率波动测算方面 |
| 二、外汇风险敞口和风险价值测算结果方面 |
| 三、商业银行风险管理方面 |
| 第二节 建议 |
| 一、使用先进度量方法,建立有效外汇风险计量体系 |
| 二、完善衍生工具市场,提升运用多种工具对冲能力 |
| 三、提升外汇敞口管理,优化外汇存贷比例 |
| 四、培养外汇专业人才,提高商业银行外汇风险管理水平 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
四、试论我国汇率制度的选择（论文参考文献）
- [1]中美贸易摩擦下人民币汇率制度改革路径探析[J]. 袁晓云,向雅萍. 武汉理工大学学报(社会科学版), 2021(04)
- [2]全球汇率制度动态演变趋势与中国汇率制度选择[J]. 崔瀚中. 制度经济学研究, 2021(02)
- [3]东盟国家采用BBC汇率制度的路径构建[D]. 陈悄悄. 广西大学, 2021
- [4]货币政策与汇率政策对国际收支的影响研究[D]. 赵雯. 石河子大学, 2021
- [5]交易成本视角下的人民币货币替代进程分析[D]. 尢佳. 上海社会科学院, 2021(12)
- [6]国际短期资本流动对我国货币政策有效性的影响研究[D]. 范宗平. 浙江大学, 2021(09)
- [7]人民币汇率变动对进口商品价格的传递效应研究[D]. 潘雨琪. 山西财经大学, 2021(09)
- [8]“一带一路”建设中人民币的货币锚效应研究[D]. 蔡琬琳. 吉林大学, 2021
- [9]我国价格型货币政策的传导机制分析与目标体系拓展[D]. 张菀庭. 吉林大学, 2021(01)
- [10]我国商业银行外汇风险研究 ——基于CVaR和GARCH族模型[D]. 李国楠. 云南财经大学, 2021(09)