导读:本文包含了汇率期权论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:交叉汇率,下偏矩,期权套期保值,Copula-GARCH方法
汇率期权论文文献综述
余星,张卫国,刘勇军[1]（2019）在《基于Copula-GARCH方法的交叉汇率期权套期保值模型》一文中研究指出针对进出口贸易中汇率风险管理问题,利用Copula-GARCH方法,基于改进的下偏矩风险测度(LPM)提出交叉汇率期权套期保值模型.首先,用Copula函数刻画相关结构,建立适用于任意边际分布的交叉汇率期权套期保值理论模型,并推导出模型的积分形式.然后,对交叉汇率收益序列进行GARCH模型拟合,给出基于边际收益率分布的最优模型算法步骤.最后,将模型应用于人民币外汇市场交叉汇率套期保值实证研究,并分析敲定价格,套期保值成本和风险厌恶程度等对LPM的影响.研究结果表明,将目标收益设置为收益的中位数而不是平均收益有利于投资者谨慎投资.为了降低LPM风险,建议预算较少的投资者选择平值看跌期权对冲,而预算较高的投资者可以选择实值看跌期权,但敲定价格不宜过大.(本文来源于《系统工程学报》期刊2019年05期）
高荣,王纯,张赞美[2]（2019）在《关于不确定汇率模型的亚式期权定价公式推导》一文中研究指出亚式期权是一种重要的金融衍生工具,它是金融市场最受欢迎的路径依赖型期权之一,其收益取决于期权整个周期内标的资产的平均价值.由于风险的动态不确定性,因此假设外汇市场中的利率是一个不确定过程,其变化规律可由不确定微分方程来刻画.为了对冲外汇市场中的风险,银行拟定一个合同来赋予投资者以敲定价格购买外汇的权力,而拥有这项权利需要付出一定的代价.因此,本文以不确定外汇模型为基础研究了亚式期权问题,结合不确定理论和公平定价原则最终推导了几何平均亚式期权的定价公式.(本文来源于《河北大学学报(自然科学版)》期刊2019年05期）
刘淑琴,薛红[3]（2019）在《双分数随机利率环境下汇率连动期权定价》一文中研究指出假定股票和汇率价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,利率满足Vasicek模型,利用随机分析理论和保险精算方法,建立其下的金融市场数学模型,得出双分数随机利率环境下汇率连动期权定价公式,对分数布朗运动环境下汇率连动期权定价公式进行了推广。(本文来源于《计算机与数字工程》期刊2019年08期）
余星,张卫国,刘勇军[4]（2019）在《汇率期权套期保值模型及其应用》一文中研究指出针对出口企业汇率风险管理问题,考虑购买期权预算约束,建立汇率期权套期保值模型。借助Copula函数推导出套期保值组合的分布函数,建立最小化CVaR的期权套期保值模型。利用等价转换法对模型进一步转化,并给出了模型的算法步骤。最后,以中国铂金出口企业汇率期权套期保值问题进行实证分析。实证结果表明:企业利用汇率期权套期保值可以降低CVaR风险;最优敲定价格不受出口企业风险规避度的影响;企业风险规避度越大,利用汇率期权套期保值其CVaR风险越小。期权最优敲定价格随着预算的增加而增加,但在预算一定的条件下,企业不能盲目购买敲定价格高的看跌期权,建议购买敲定价格略小于汇率当前值的期权进行套期保值。(本文来源于《系统管理学报》期刊2019年03期）
余星,张卫国,刘勇军[5]（2019）在《汇率期权套期保值模型及其应用》一文中研究指出针对出口企业汇率风险管理问题,考虑购买期权预算约束,建立汇率期权套期保值模型。借助Copula函数推导出套期保值组合的分布函数。建立最小化CVaR的期权套期保值模型,利用等价转换法对模型进一步转化,并给出了模型的算法步骤。最后,以中国铂金出口企业汇率期权套期保值问题进行实证分析。实证结果表明:企业利用汇率期权套期保值可以降低CVaR风险;最优敲定价格不受出口企业风险规避度的影响;企业风险规避度越大,利用汇率期权套期保值其CVaR风险越小。期权最优敲定价格随着预算的增加而增加,但在预算一定的条件下,企业不能盲目购买敲定价格高的看跌期权,建议购买敲定价格略小于汇率当前值的期权进行套期保值。(本文来源于《系统管理学报》期刊2019年02期）
丁熙,齐宏,秦建功[6]（2018）在《人民币汇率套期保值的低成本策略——基于外汇期权工具》一文中研究指出2018年是中国改革开放40周年。伴随人民币市场化和国际化进程而来的是更为复杂和快速的波动,这对市场参与主体而言,应对人民币汇率风险需要有着比以往任何时间都要高的敏感性和理解力。合理理解人民币汇率信息,同时适时适当的使用包括汇率远期、汇率期权等汇率管理工具进行风险敞口管理,是当前每一个涉外企业所面临的问题。本文针对企业管理汇率风险的痛点,通过对境内现存期权类外汇衍生品进行合理运用,讨论形成可行性相对较高的两种低成本汇率风险管理策略。(本文来源于《国际商务财会》期刊2018年11期）
刘淑琴[7]（2018）在《双分数布朗运动环境下汇率连动期权定价》一文中研究指出Black-Scholes模型问世之后,有关期权定价理论方面得到了飞速的发展,为投资人的投资理财进行了技术性的指导,变得越来越重要.汇率连动期权的定价问题不仅涉及到外国股价,而且还涉及到汇率的变化情况.起初,研究者们都是在Brown运动下进行讨论研究,近些年来,人们了解到双分数Brown运动是更普遍的Gauss过程,可以用于更一般的金融市场中来解决问题.故本文在双分数下对汇率连动期权进行讨论,主要有以下几个方面成果:(1)在双分数Brown运动环境下利用随机微分方程来刻画股价及汇率,建立金融数学模型,采用保险精算原理,获得汇率连动期权价格表达式.(2)假定股价遵从双分数跳-扩散过程,构建金融数学模型,采用保险精算原理,得到双分数跳-扩散过程下的汇率连动期权价格表达式.(3)假定股价及汇率满足双分数Brown运动驱动的随机微分方程,利率遵循双分数Vasicek利率模型,运用保险精算原理,获得双分数Vasicek利率下汇率连动期权价格公式.(本文来源于《西安工程大学》期刊2018-05-29）
刘淑琴,薛红[8]（2017）在《双分数布朗运动环境下汇率连动期权定价》一文中研究指出为解决双分数布朗运动环境下汇率连动期权定价问题,假设股票价格和汇率符合其环境下的随机微分方程的条件,μ,r,σ均为一定值,利用随机分析理论,建立金融市场数学模型,采用保险精算进行贴现的方法,得到双分数布朗运动环境下汇率连动期权定价公式.研究结果进一步完善了汇率连动期权定价的公式.(本文来源于《纺织高校基础科学学报》期刊2017年04期）
刘淑琴,薛红[9]（2017）在《双分数跳-扩散过程下汇率连动期权定价》一文中研究指出假定股价和汇率分别满足双分数跳-扩散过程,期望收益率、无风险利率和波动率均为常数,建立双分数跳-扩散过程下金融市场数学模型,运用保险精算方法,得到了双分数跳-扩散过程下汇率连动期权定价公式.(本文来源于《杭州师范大学学报(自然科学版)》期刊2017年06期）
潘素娟,陈逢明,李时银[10]（2017）在《基于汇率和违约双重风险下的外国股票亚式交换期权的定价公式》一文中研究指出基于汇率风险暴露下,考虑标的资产价格与该资产所属企业的企业价值以及汇率均遵循对数正态过程的假设下,研究如何把一类外国股票期权推广到股票分红和债务随机时的情况,并利用结构方法推导出以国内股票价格为执行价的该股票亚式交换期权的信用风险定价公式.(本文来源于《延边大学学报(自然科学版)》期刊2017年03期）
汇率期权论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
亚式期权是一种重要的金融衍生工具,它是金融市场最受欢迎的路径依赖型期权之一,其收益取决于期权整个周期内标的资产的平均价值.由于风险的动态不确定性,因此假设外汇市场中的利率是一个不确定过程,其变化规律可由不确定微分方程来刻画.为了对冲外汇市场中的风险,银行拟定一个合同来赋予投资者以敲定价格购买外汇的权力,而拥有这项权利需要付出一定的代价.因此,本文以不确定外汇模型为基础研究了亚式期权问题,结合不确定理论和公平定价原则最终推导了几何平均亚式期权的定价公式.
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
汇率期权论文参考文献
[1].余星,张卫国,刘勇军.基于Copula-GARCH方法的交叉汇率期权套期保值模型[J].系统工程学报.2019
[2].高荣,王纯,张赞美.关于不确定汇率模型的亚式期权定价公式推导[J].河北大学学报(自然科学版).2019
[3].刘淑琴,薛红.双分数随机利率环境下汇率连动期权定价[J].计算机与数字工程.2019
[4].余星,张卫国,刘勇军.汇率期权套期保值模型及其应用[J].系统管理学报.2019
[5].余星,张卫国,刘勇军.汇率期权套期保值模型及其应用[J].系统管理学报.2019
[6].丁熙,齐宏,秦建功.人民币汇率套期保值的低成本策略——基于外汇期权工具[J].国际商务财会.2018
[7].刘淑琴.双分数布朗运动环境下汇率连动期权定价[D].西安工程大学.2018
[8].刘淑琴,薛红.双分数布朗运动环境下汇率连动期权定价[J].纺织高校基础科学学报.2017
[9].刘淑琴,薛红.双分数跳-扩散过程下汇率连动期权定价[J].杭州师范大学学报(自然科学版).2017
[10].潘素娟,陈逢明,李时银.基于汇率和违约双重风险下的外国股票亚式交换期权的定价公式[J].延边大学学报(自然科学版).2017
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