导读:本文包含了无套利定价论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:互联网金融,利率市场,定价效率
无套利定价论文文献综述
李志勇,余湄[1]（2018）在《网络借贷利率定价研究:基于无套利定价的视角》一文中研究指出网络借贷市场的快速发展颠覆了传统银行业一头独大的局面,网络各种新型金融产品的出现,导致了人们理财选择的多样化.而网络借贷产品的利率定价成为学者们关注的一个热点问题.本文以招财宝平台保本基金衍生出来的"个人贷"为例进行了实证研究,根据业务规则,我们申购保本基金并进行变现,通过到期支付贴现和实际支付产生的差值反映出市场利率的合理程度.根据保本基金的投资策略,我们在布朗运动和跳跃-扩散两种假设下推导出保本基金净值变化的路径,并进行蒙特卡罗模拟.研究发现借贷利率定价总体偏高,且利率受证券市场景气度的影响,牛市时借贷利率处于严重高估状态.研究结果有助于促进网络借贷平台利率的合理定价,同时也帮助监管部门和网络平台进行风险控制.(本文来源于《系统工程理论与实践》期刊2018年07期）
陶刚[2]（2017）在《基于A股例行停牌制度的无套利定价实证研究》一文中研究指出以事件研究法验证A股例行停牌事件不包含实质性信息,从数据角度支持监管层进一步减少中国证券市场股票停牌数量及时间的改革思路。以A股例行停牌为自然实验,剔除后序实证模型中的内生性问题,以复牌股票的开盘价格收益率为关键变量验证无套利定价原则在A股市场存在的有效性。研究显示复牌股票开盘价格跳跃的幅度几乎恰好等于替代资产在其停牌日的涨跌幅,替代资产若选为市场总指数,其解释能力要低于选择同行业股票在其停牌日收益率的加权均值,且行业同质性越强,则复牌股票的开盘收益预测模型的解释力就越强。(本文来源于《贵州师范大学学报(社会科学版)》期刊2017年04期）
胡崇俊[3]（2011）在《无套利定价原理的实用分析》一文中研究指出无套利定价法是一种与均衡分析法迥异的定价方法,多用于衍生金融工具的定价。文章介绍了无风险套利定价法的原理和典型特征,然后通过两个实例演示了无套利定价原理在政府抵御金融风险和套利交易中的具体应用。(本文来源于《市场周刊(理论研究)》期刊2011年08期）
王广富[4]（2011）在《无套利定价理论及未来研究方向》一文中研究指出本文首先对以无套利假设作为理论基础的经典金融资产定价理论进行了梳理。然后,基于经典理论的预测结果与实际金融市场数据不能很好吻合的事实,以及行为金融学所指出的无套利定价理论的局限性,提出以一价定律作为金融资产定价的理论出发点具有重要的理论和现实意义。(本文来源于《南方金融》期刊2011年03期）
高英良[5]（2011）在《沪深300股指期货合约时滞无套利定价区间模型及其实证分析》一文中研究指出我国经过多年的筹划和对股指期货产品的仿真模拟交易,沪深300股指期货终于在2010年的4月30日这天与广大投资者见面了。如此形势之下研究沪深300股指期货合约的定价问题显得尤为必要。国际学者均认为实际金融市场中,摩擦因素是普遍存在的,比如股指期货的交易费用,股票的交易费用,期货交易保证金等,所以需要考虑这些因素,从而得出股指期货无套利价格区间的上下限。在这些理论的基础之上本文作者还认为套利交易者在按照固定权重买卖投资组合时,发出买卖的命令和命令真正被执行之间一定会有时间上面的滞后；然后作者利用无套利定价的方法推导出考虑时滞的无套利区间上下限定价模型；并且以时滞的无套利区间定价模型为基础,进行更加深入的研究得出结论。作者发现在考虑时滞的前提下股指期货价格和股票指数之间可能存在长期稳定的协整关系和格兰杰因果关系,并且两者之间计量经济学关系与市场环境有关等结论。研究给出理论推导的同时取沪深300股指期货系列合约IF01,IF02...IF12,IF16 (Index Futures)的价格数据进行实证分析,验证了理论部分所提出的结论,从而说明了考虑时滞的无套利区间定价模型适合我国的股指期货市场。(本文来源于《西南财经大学》期刊2011-03-01）
胡崇俊[6]（2010）在《关于无套利定价的再分析》一文中研究指出文章对套利交易推动市场恢复均衡的过程、路径进行了分析,进一步说明了无套利定价原理涉及的各价格之间的关系,并提出了一种快捷判断套利方向的现金流分析方法。(本文来源于《中国集体经济》期刊2010年22期）
刘旭[7]（2007）在《无套利定价与完备市场理论》一文中研究指出对离散有限时间金融市场,讨论了自筹资策略的若干等价形式,从任意一个d维适应过程出发都可以得到一个自筹资策略。对市场套利提出了新的看法,即无套利市场的价值过程的保号性。等价鞅测度的存在导致市场无套利,反之无套利市场一定存在等价鞅测度。未定权益可达等价于有可料表出,所有未定权益可达的是完备市场;存在离散鞅具有可料表示性的市场是完备市场,反之亦然;具有可料表示性的鞅只能取有限多个不同的值,这导致完备市场的滤子是有限生成的;反之,滤子是有限生成的市场存在具有可料表示性的鞅,因而是完备市场。这样离散完备市场就有了四个不同的等价描述。对连续有限时间金融市场尤其是It(?)市场,讨论了自筹资策略的等价形式,以及从任意d维适应过程构出发造自筹资策略。探讨了重对数律的证明过程,利用随机时变讨论了Brown运动和局部鞅的关系,总结了Doleans-Dade指数鞅一致可积性的判断准则,并讨论了Girsanov定理,指出了经典形式的Girsanov定理必须限于有限时间区间。连续时间的Brown运动具有可料表示性,在等价鞅测度下的Brown运动也具有可料表示性,通过It(?)公式建立基本折现资本过程与Brown运动的积分关系,证明了在一定条件下基本折现资本过程也具有可料表示性,得到了It(?)市场完备性的等价描述。(本文来源于《国防科学技术大学》期刊2007-11-01）
杨春芳[8]（2007）在《变动交易费率下的投资组合问题及无套利定价》一文中研究指出在有摩擦的市场，未定权益的保值通常是不完全的，这个保值问题可视为投资组合问题。近年来，国内外学者主要研究有交易费用下的投资组合选择问题，但这些研究一般只是就常交易费率的情况进行讨论，而对变动交易费率的研究，就我们所知，还是空白。首先，本文针对现实情况提出了带跳过程的交易费率，基于此，给出了投资组合风险最小化的优化模型，并通过变分方法证明了最优投资策略的存在性。其次，研究了带跳交易费率情况下的无套利定价，给出了二项期权定价公式，这一结果推广了现有的无交易费用的二项期权定价公式。(本文来源于《南京理工大学》期刊2007-06-01）
谭英双[9]（2006）在《有摩擦的无套利定价理论进展评述》一文中研究指出以有摩擦的金融市场为背景,阐述了有摩擦的无套利定价理论研究近况,以及对目前无套利的研究进展作了较为简要的介绍并提供了在这一领域克服非线性困难的思路和方法.(本文来源于《云南民族大学学报(自然科学版)》期刊2006年02期）
任叶庆,张鸿雁[10]（2004）在《无套利定价理论在保险定价中的应用》一文中研究指出本文利用Embrechts提出的金融风险与保险风险一致定价的理论,研究金融风险与保险风险蕴含在同一基础风险上的一致定价,并用经典的保费原理加以检验。(本文来源于《第六届中国青年运筹与管理学者大会论文集》期刊2004-07-01）
无套利定价论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
以事件研究法验证A股例行停牌事件不包含实质性信息,从数据角度支持监管层进一步减少中国证券市场股票停牌数量及时间的改革思路。以A股例行停牌为自然实验,剔除后序实证模型中的内生性问题,以复牌股票的开盘价格收益率为关键变量验证无套利定价原则在A股市场存在的有效性。研究显示复牌股票开盘价格跳跃的幅度几乎恰好等于替代资产在其停牌日的涨跌幅,替代资产若选为市场总指数,其解释能力要低于选择同行业股票在其停牌日收益率的加权均值,且行业同质性越强,则复牌股票的开盘收益预测模型的解释力就越强。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
无套利定价论文参考文献
[1].李志勇,余湄.网络借贷利率定价研究:基于无套利定价的视角[J].系统工程理论与实践.2018
[2].陶刚.基于A股例行停牌制度的无套利定价实证研究[J].贵州师范大学学报(社会科学版).2017
[3].胡崇俊.无套利定价原理的实用分析[J].市场周刊(理论研究).2011
[4].王广富.无套利定价理论及未来研究方向[J].南方金融.2011
[5].高英良.沪深300股指期货合约时滞无套利定价区间模型及其实证分析[D].西南财经大学.2011
[6].胡崇俊.关于无套利定价的再分析[J].中国集体经济.2010
[7].刘旭.无套利定价与完备市场理论[D].国防科学技术大学.2007
[8].杨春芳.变动交易费率下的投资组合问题及无套利定价[D].南京理工大学.2007
[9].谭英双.有摩擦的无套利定价理论进展评述[J].云南民族大学学报(自然科学版).2006
[10].任叶庆,张鸿雁.无套利定价理论在保险定价中的应用[C].第六届中国青年运筹与管理学者大会论文集.2004