论文摘要
本文采用中国的基金投资类型指数数据,基于马尔科夫区制转移模型,构建了我国投资基金的动态系统风险度量指标,以识别基金机构投资者的系统风险状况和标志性事件对我国基金机构投资者的影响。结果表明投资基金系统风险的度量指数FSRI能够较为准确地识别出2007年至2018年间我国投资基金市场的系统风险状况;资本市场与货币市场的系统风险状况基本呈现出此消彼长的反向关系,体现了该指标在测度我国基金行业系统金融风险水平上的可靠性与有效性。研究结论对我国证券市场防范基金投资行业市场风险、监管部门控制系统风险具有重要现实意义。
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文章来源
类型: 期刊论文
作者: 陈守东,巩润泽
关键词: 投资基金指数,系统风险,马尔科夫区制转移模型
来源: 金融发展 2019年02期
年度: 2019
分类: 经济与管理科学
专业: 金融,证券,投资
单位: 吉林大学数量经济研究中心,吉林大学商学院
基金: 国家社科基金重点项目“新常态下中国系统性区域性金融风险新特征及防范对策研究”（16AJY024）,教育部哲学社会科学研究重大课题攻关项目“资本市场的系统性风险测度与防范体系构建研究”（17JZD016）的联合资助
分类号: F832.51
页码: 14-22
总页数: 9
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标签：投资基金指数论文; 系统风险论文; 马尔科夫区制转移模型论文;