导读:本文包含了市场异象论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:因子,盈余,市场,模型,风险,投资者,收益。
市场异象论文文献综述
刘幸林,Qiu,Ting[1]（2019）在《从投资者角度和市场信息角度探讨应计异象成因》一文中研究指出市场中存在的大量非理性投资者没有认识到应计项目和现金流项目对未来会计盈余的促进作用的不同,高估应计盈余的持续性、低估现金盈余的持续性,这样会导致股票被市场错误定价,部分投资者通过套利获得超额收益,导致应计异象的形成。本文通过数据确认投资者未能分辨应计盈余和现金盈余的持续性差异,并会对股票等证券错误定价;随后探讨造成该现象的原因,将原因分为内部原因和外部原因,认为内部原因主要是投资者自身不理性,外部原因主要是市场中存在的盈余管理、信息披露质量不高和信息冗杂等现象会导致的投资者错误定价;最后从投资者角度和市场信息角度给出相关建议。在投资者方面,中小投资者需要提升自己的信息收集和辨识能力,机构投资者的发展应当得到积极支持;在市场信息方面,财务信息披露质量应当得到提升,同时建立更加完善的新闻审核机制来减少市场中的无效信息。本文旨在促进股票被市场正确定价,提高市场运行效率,维护资本市场稳健发展。(本文来源于《财政监督》期刊2019年18期）
谢永建[2]（2019）在《基于五因子模型的中国资本市场定价异象——来自流通企业的经验证据》一文中研究指出经过2008年的全球金融危机以及2015年6月的股灾事件,投资者们深刻地领略到股市的风险,而这个风险问题也侧面反映了市场的效率问题。股票投资组合的收益率决定问题始终是股票市场关注的重点,也是资本市场资产定价方面的重要研究内容。其中,归根结底疑惑的问题就是市场是否真的有效,所做的投资策略是否真的在起作用。基于此,本文基于叁因子模型对CAPM难以解释的价值和市值效应进行解释,在此基础上引入现金流指标以及毛利率指标重新构建五因子模型,基于流通企业的经验证据研究中国资本市场的有效性,以期实现对上市流通企业的收益预测指标构造。(本文来源于《商业经济研究》期刊2019年11期）
刘溪[3]（2019）在《PLS法构建的投资情绪与股票市场异象研究》一文中研究指出市场异象(Market anomalies)是指有效市场假说和现有定价模型所不能解释的资产价格变动现象,其存在既反映了市场无效,又反映了现有资产定价模型的不足(Schwert,2003)。新古典金融学理论认为股票价格反映了基本面,价格总在合理区间波动。事实上,众多实证研究表明股价并非一直在合理区间波动,一些指标或事件与股票未来收益存在显着相关性。由于新古典金融学理论在解释市场异象方面的局限性,众多学者试图结合心理学、社会学和实验经济学等学科,从行为金融学的角度展开对市场异象的研究,其中投资者情绪则是行为金融学中解释市场异象的一个核心概念。投资者情绪理论主要认为大量投资者在投资时会犯同样的错误且错误彼此间具有相关性。众多国外文献也进一步支持了投资者情绪作为一个系统性的非理性因素在一定程度上会使得资产价格偏离其真实价值这一事实。国内学者从投资者情绪角度解释A股市场异象的时间起点较晚,相关文献数量较少,且大多数学者都使用主流方法——主成分分析法(Principal Component Analysis,PCA)来度量A股市场的投资者情绪。投资者情绪的度量精度会影响其对股票收益的预测能力。Huang etal.(2015)用丰富严谨的实证研究证明了偏最小二乘法(Partial Least Square,PLS)能剔除从各个单代理变量中提取出的与预测股票收益不相关的共同噪音信息,从而克服了主成分分析法的缺点。因此,本文使用偏最小二乘法构建投资者情绪指标,并按照以下步骤展开了研究:一是利用偏最小二乘法构建A股市场的校准投资者情绪指标SPLS,并将该指标与用主成分分析法构建的投资者情绪指标ScIcSI进行比较,以验证SPLS指标预测未来股票收益的优越性。二是根据现有文献和数据可获得性选择10个指标构建A股市场异象多头与空头投资组合策略并验证所选市场异象在A股市场中显着且独立存在。叁是研究使用改进后的投资者情绪指标与代表资产被错误定价的多头和空头投资组合未来一期超额收益、经Fama-French叁因子控制后收益之间的关系。本文的研究意义在于在提高投资者情绪度量精度的基础上,从投资者情绪的角度同时研究多个市场异象,并得到如下实证发现:(1)投资者情绪能较好的解释本文所选的A股市场中显着存在的9个市场异象;(2)投资者情绪与被错误定价的股票未来一期收益之间呈显着正相关,并且在控制了市场风险(MKT)、公司规模(SMB)和财务压力(HML)等定价因子后,投资者情绪对股票未来收益的解释能力整体上依然显着;(3)随着投资者情绪高涨,被高估的股票高估现象更严重,而被低估的股票价格有回升迹象。(本文来源于《北京交通大学》期刊2019-06-10）
李捷嵩[4]（2019）在《投资者关注与市场异象研究》一文中研究指出传统证券市场研究建立在Fama(1970)提出的有效市场假说(EMH)的基础上。EMH假说认为证券市场的运行始终保持有效,价格完全反应了一切公开信息,价格只会在资产基本面信息体现的内在价值附近小幅波动,一旦价格偏离其内在价值,市场参与者会迅速进行纠错,导致价格短期内回归到内在价值。然而每一轮资产泡沫的巅峰,投资者前仆后继地参与到击鼓传花的博傻游戏中,投资者盲目又疯狂的投机行为都与有效市场假说的投资者完全理性行为相去甚远。随后90年代兴起的行为金融学打破了投资者完全理性的假设,注重结合心理学对投资者非理性行为提供理论依据,强调非理性行为对股票收益会产生显着影响,进而解释传统有效市场假设无法解释的市场异象。在20世纪50年代末期,认知心理学的萌芽将“关注”列为核心问题,提高并拓展了其研究地位及领域。认知心理学强调注意力的稀缺性,因此在有限关注的理论假设下研究资本市场问题成为了行为金融学的一个重要研究方向。相比于成熟证券市场,中国证券市场小额个人投资者占比明显偏高,而个人投资者多数未接受专业金融知识和技能培训,更容易受认知偏差和心理偏差影响采取非理性投资行为,因此针对中国证券市场研究投资者关注与市场收益以及市场异象的关系,无疑具有重大的理论及实践意义。本文选定中国股票市场作为研究对象,结合理论分析与实证研究,探讨投资者关注与市场异象之间的关系。本论文选择了叁个异象,对应叁种吸引投资者关注的事件:(1)业绩预告择机披露异象。中国盈余公告披露主要有几个特征,首先,盈余公告坏信息往往选择在周末披露,其次,好消息早披露,而坏消息晚披露,最后,坏消息更倾向于扎堆披露。显然,上市公司发布的盈余公告会引起投资者关注并引致市场反应,由于投资者关注对于年度季度财务报告的影响已被广泛研究,而业绩预告相关研究远远不足,因此选定业绩预告事件以研究投资者关注的影响。(2)IPO“叁高”异象。中国A股IPO市场经历了数次暂停和重启,由于A股发行制度的不健全、投机氛围强烈等原因,新股发行的“叁高”(高发行价、高市盈率和高首日收益)问题饱受诟病,学者们基于制度性缺陷、信息不对称性、承销商偏好理论等多角度探讨背后成因及影响因素,行为金融学主要基于投资者情绪及投资者关注两个角度对“叁高”异象加以解释。(3)最大日收益率异象。Bali等(2011)研究发现月内最大日收益率能够显着负向预测下月收益,据此提出了最大日收益率异象,并得到世界多国市场证实。之所以选取这叁个市场异象,主要是由于他们分别涉及上市公司管理层、金融中介服务机构、个人投资者叁大市场参与者,且既包含投资者反应不足又包含投资者反应过度,有助于系统性地、更全面地理解投资者关注造成的影响,以及与市场异象之间的关系。围绕投资者关注与股票市场异象关系这一主题,论文共分为6章,具体内容与结论如下:第1章,绪论?本章首先介绍了论文的研究背景及研究意义,其次指明了全文主要研究目的、内容及方法,最后点明了本研究创新之处。第2章,理论基础与文献综述?该章主要从以下几个方面梳理了有关文献:一?认知心理学及行为金融学对于有限关注的研究,二?投资者关注对于投资者行为及市场收益的影响,叁?投资者关注对市场异象的影响?第3章,基于投资者关注视角解释业绩预告择时披露异象,运用分组统计和logit模型证实了管理层基于投资者关注进行业绩预告的择时披露行为,并以业绩预告窗口期超额收益为被解释变量建立回归模型,探究投资者关注对于业绩预告引致的市场反应的影响?第4章,基于投资者关注视角解释IPO叁高异象,运用分组统计和线性回归证实了投资者关注对于IPO发行定价?市盈率及首日收益的影响?第5章,基于投资者关注视角解释最大日收益率异象,运用分组统计?Fama-MacBeth方法构建横截面回归,证实了投资者关注加剧了最大日收益率异象?第6章,结论?本章总结了全文研究结果,并指出本文存在的一些缺陷和问题以及进一步研究的方向?基于理论研究和实证分析过程,本文主要研究结论如下:第一,证实了突出性事件会引起投资者关注的增加。本文以百度指数作为个人投资者关注的代理指标,将上市公司发布的盈余公告、IPO上市、券商研报、极端收益作为事件研究对象,证实了这些突出性事件的确会引起投资者关注的增加。第二,证实了由于不同时机发布业绩预告引起的投资者关注程度不同,上市公司管理层会基于投资者关注择时披露业绩预告。管理层会在投资者关注度较高的工作日、公告分散期、较早时期披露好消息,而在投资者关注度较低的周末、公告密集期、较晚时期披露坏消息;相比于“基于投资者情绪择机披露”策略,“基于投资者关注择机披露”策略在上市公司中更为普见,且有择机披露经验的企业更有可能采取相应的择机披露策略。第叁,不同时机发布的业绩预告引起的市场反应不同。虽然工作日与周末发布业绩预告引起的市场反应并无明显差异,但公告密集期、较晚发布的业绩预告相比于公告分散期、较早发布引起的市场反应显着更弱,因此管理层在分散期、较早披露好消息的业绩预告,而在密集期、较晚披露坏消息的业绩预告择机策略,能够取得期望的效果。第四,机构投资者对于IPO企业的关注程度会影响机构投资者询价参与行为,进而影响IPO定价。IPO定价前机构投资者关注度越高,越多机构投资者参与IPO询价过程,并采取更为激进的报价策略,加剧的报价竞争导致报价中位数更高,从而推高了IPO定价。第五,券商研报会引起个人投资者关注的增加,个人投资者对于IPO企业的过度关注会进一步推高IPO首日换手率和收益率,加剧了二级市场溢价。第六,证实了普遍存在于发达国家的最大日收益率效应在中国A股市场同样存在,并结合投资者关注理论和投资者彩票偏好理论加以解释。研究发现,博彩型投资者对于具有极端收益、高异质偏度、高异质波动率特征的彩票型股票的偏好是该异象的重要原因。而博彩型投资者参与交易前提是对个股的关注,极端收益作为突出事件能够有效吸引其关注,投资者关注的增加伴随着参与投机的非理性投机者的增多,暂时性的股价高估越严重,将导致下月收益的反转越剧烈,因此加剧了最大日收益率异象。第七,市场情绪会影响投资者关注对于最大日收益率效应的作用程度。市场情绪高涨期,博彩型投资者在乐观情绪驱动下更容易冲动地执行买入操作,加大了从关注向交易的转化概率,进而导致关注度对于最大日收益率效应的作用程度更明显。本文的创新点主要体现在以下几个方面:第一,将投资者关注与管理层业绩预告披露行为相结合,更为全面地探讨了管理层择机披露策略以及策略实施的效果。当前对于盈余公告的研究较为丰富且成熟,然而对于业绩预告的研究仍较为匮乏,将投资者关注与业绩预告相结合的文献更为少见。本文第叁章全面地分析了管理层的叁种披露时机决策方案:1)平时或者周末;2)尽早发布或者较晚发布;3)在所有上市公司公告密集期发布或者分散期发布,证实了叁种择机策略均被运用于业绩预告披露;并比较了与基于投资者情绪择机披露的不同;进一步比较不同关注度下,业绩预告市场反应的差异,探究管理层择机披露策略是否能够获得期望的效果。该研究补充了上市公司管理层基于投资者关注进行择时披露的应用场景,丰富了对于管理层信息披露的认识,扩展了投资者关注领域和公司金融领域的研究。第二,将一级市场和二级市场相结合,系统性阐述了研究者关注对于IPO“叁高”问题的影响。投资者关注多被用以解释IPO首日收益,即认为个人投资者关注越高,新股二级市场非理性投机行为越多,导致IPO首日收益越高。而将投资者关注与IPO一级市场即IPO定价结合的研究尚不多见,本文第四章试图结合承销商定价视角和个人投资者视角,将首日超额收益拆分为一级市场发行抑价和二级市场交易溢价,基于投资者关注视角对IPO“叁高”问题的影响进行了系统性地阐述。此外,还探究了上市前个人投资者关注度的影响因素,说明了券商研报增加了个人投资者关注的增加。第叁,创新性地将投资者关注与最大日收益率异象相结合。近年来极大日收益率异象被证实在全球多个市场存在,然而A股对于该异象研究极为匮乏,本文第五章证实了A股同样存在着最大日收益率异象;进一步结合投资者彩票偏好和有限关注理论,创新性地提出投资者关注加剧了极大日收益率异象,并探究投资者情绪在异象中所起的作用,为理解A股市场存在的极大日收益率异象提供依据。第四,本文选用叁大异象涉及上市公司管理层、金融中介服务机构、个人投资者叁大市场参与者,既包含投资者反应不足又包含投资者反应过度,系统性地、更全面地理解投资者关注造成的影响,深化了对于投资者关注和市场异象的认识。(本文来源于《对外经济贸易大学》期刊2019-05-01）
田高良,刘扬,王乐[5]（2019）在《税收规避、盈余持续性与市场异象》一文中研究指出本文以2007—2016年中国A股上市公司为样本,从避税行为的经济后果视角探究税收规避对公司盈余持续性的影响,并利用Mishkin模型考察资本市场能否有效反映这一影响。研究发现:避税行为可以显着提高公司盈余持续性。通过对盈余成分的细分,发现避税行为对正常应计利润持续性的提高显着高于可操纵应计利润;同时,避税行为对公司特质盈余持续性的提高显着高于行业层面盈余,市场倾向于高估避税行为对公司特质盈余持续性的影响。(本文来源于《西安交通大学学报(社会科学版)》期刊2019年03期）
唐齐鸣,文守兰,陈辉[6]（2019）在《公司规模对违约异象的解释:来自A股市场的证据》一文中研究指出关于违约风险与股票收益的关系,现有文献中存在着争议。本文使用国内A股市场2000-2016年间的数据,结合Moody’s KMV模型构建期望违约概率作为违约风险的代理变量,对二者关系进行重新探索。经过初步分析发现违约风险与股票收益存在显着负相关,即国内股市存在"违约异象"(default risk anomaly)。为此,本文从公司规模会为股东带来潜在利益的角度展开研究,并对"违约异象"进行了解释。结论表明:(1)在控制住公司规模的交互影响后,违约风险与股票收益表现出符合金融理论预期的正相关关系;(2)在相同违约风险下,规模越大的公司,投资者要求的违约风险溢价越小。同时,随着违约风险上升,公司规模的影响会加大;(3)在公司规模足够大时,违约风险与股票收益总体上会表现出负相关关系,这是导致"违约异象"的主要原因之一。随着近年来我国违约事件增多以及破产制度和退市制度逐步完善,投资者势必会更加重视违约风险与股票收益之间的关系及其影响因素,因此本研究具有一定的现实意义。(本文来源于《武汉金融》期刊2019年02期）
王洪亮,张瑾,陈辉[7]（2019）在《A股市场的违约异象消失了吗?——打破刚兑和国企属性的影响分析》一文中研究指出近年来,我国的债务风险问题引起社会的广泛关注和担忧,并对资产定价产生重要影响。综合使用2004年第一季度至2017年第四季度上市公司财务数据和股票价格数据,参考Moody's KMV方法构造违约概率指标,研究违约风险与股票收益的关系。实证分析显示,在2014年之前,我国A股市场出现过"高违约风险—低股票收益"的"违约异象"。但在2014年之后,随着上市公司债务违约事件出现,违约风险—股票收益的关系逐步扭转,上述异象消失。研究还发现,上市公司是否为国企,会显着影响股票收益对违约风险的敏感性。具体而言,在2014年之后,非国企背景股票的收益率对违约风险变化的敏感性要比国企背景股票高出1倍多。(本文来源于《河北经贸大学学报》期刊2019年02期）
方毅,孟佶贤,曲俊雪[8]（2019）在《基于市场异象的多因子定价模型比较研究》一文中研究指出本文试图通过检验模型对市场异象的解释能力比较Q因子模型与Fama和French的因子模型的定价能力。实证研究结果表明在对市场异象的解释上,Q因子模型与Fama-French的五因子模型的表现各有千秋。但总体而言Q因子模型在解释某些市场异象上相较于Fama-French叁因子模型与五因子模型解释能力有所提升:对β值效应、综合股票发行效应、应计利润效应、动量效应、B/M效应以及投资效应的解释能力强于Fama-French叁因子模型;Q因子模型在波动率效应、应计利润效应、B/M效应以及投资效应这4个市场异象上表现要优于Fama-French五因子模型。(本文来源于《数量经济研究》期刊2019年01期）
孙杰刚,李林波[9]（2019）在《异质信念与中国股票市场的IPO异象——理论分析与中国实证》一文中研究指出本文基于中国新股发行特征构建了IPO定价模型,模型结果表明在严监管条件下,信息不对称和非理性偏差形成的异质信念会推高IPO首日收益。本文进一步使用2005～2015年1413个IPO样本进行实证检验。研究表明,异质信念对IPO异象收益具有可靠的解释能力,基于信息不对称和非理性偏差构建的异质信念越高,IPO异象收益越大,且这种影响主要源于一级市场抑价。另外,研究还发现,异质信念越大,IPO长期表现越差。据此,本文建议新股发行改革应该重视新股信息披露,培育合格投资者,减少市场非理性投机行为。(本文来源于《金融与经济》期刊2019年01期）
王思文[10]（2018）在《公司特征指标与股票市场异象》一文中研究指出经典的资本资产定价理论认为,取得收益必须以承担相应的风险为前提。然而,从20世纪80年代开始,股票市场上出现了传统的CAPM模型不能解释的问题:实证研究发现,市场上存在规模效应、账面市值比效应、股价动量效应和反转效应等股票市场异象。这些异象的发现有助于投资者预测股票收益率,构建低风险高收益的投资组合来获取超额利润,同时有助于股票市场的发展和完善,增强市场有效性。导致异象的原因长期以来一直存在争论,可能的原因有两个,一是异象的存在是由于市场无效,股票的市场价格不能反应全部的信息;二是资产定价模型设定有误,遗漏了风险因子。我国股市经过了近叁十年的发展,虽然取得了一定的成就,但相对发达国家而言,市场仍不成熟,大多时候是无效的。那么,在这个非有效的市场上,存在哪些股票异象呢?因子模型能够解释我国股票市场上的异象吗?这些问题还没有确定的解释,需要结合我国股票市场的数据进行实证研究。基于这样的动机,本文提出了包含市场因子、规模因子、账面市值比因子和“公司特征”因子的四因子模型,并以A股市场2000年1月到2017年12月的上市公司为样本,运用组合价差法和Fama-Macbeth分析方法检验我国股票市场各种异象的显着性。本文根据以往国内外学者的研究提取出了 22个显着的异象因子,检验了我国股票市场上,基于原始收益率、Fama-French叁因子模型和包含“公司特征”因子的四因子模型风险调整后的异象的显着性。研究发现:(1)使用投资组合方法检验异象时,基于原始收益率计算的异象因子中有13个是显着的,分别是:规模因子、账面市值比因子、销售增长因子、综合股权发行因子、债务融资增长因子、毛利率因子、广告支出因子、研发支出因子、特质波动率因子、短期反转因子、换手率因子、非流动性因子、最大五日收益率因子。经Fama-French叁因子模型调整后显着的异象因子有12个,其中规模因子、账面市值比因子、短期反转因子、销售增长因子、债务融资增长因子不再显着,净经营资产异象、盈利价格比异象、现金流价格比异象、广告支出异象和研发支出异象出现。(2)利用Fama-Macbeth多因子回归检验异象时,在考虑其他变量的影响后,基于原始收益率计算的异象因子中有6个是显着的,分别是:规模因子、特质波动率因子、毛利率因子、综合股权发行因子、换手率因子、研发支出因子,经Fama-French叁因子模型调整后显着的异象因子有5个,分别是:特质波动率因子、毛利率因子、换手率因子、最大五日收益率因子、研发支出因子。(3)将五个异象因子综合成一个“公司特征”因子,加入叁因子模型构建一个包括“公司特征”因子以及市场因子、市值因子、账面市值比因子的四因子模型,这个四因子模型能够解释大部分的市场异象,在经过四因子模型调整后,仍显着的市场异象只有毛利溢价异象。(4)使用不同的样本区间分析四因子模型对异象的解释力,结果发现,经四因子模型调整后仍显着的异象因子有销售增长因子和毛利率因子。本文的结论恰好对应了股票市场异象的两个原因:遗漏因子和市场无效。一方面,四因子模型的解释力比叁因子模型好,这说明一些市场异象的出现是因为定价模型遗漏了因子。投资者之所以获得超额收益,是由于他们承担了相应的风险,在考虑这些风险后,这些异象就消失了。另一方面,由于我国股票市场成立时间短,各种监管机制不完善,相对于发达国家股市尚不成熟,大部分时间处于非有效的状态,股票价格不能反应所有的信息,所以四因子模型并不能解释所有的异象,我国股市存在市场无效导致的异象。本文的主要贡献在于以下两点:一,系统的分析了我国股票市场上存在的异象,检验这些异象经因子模型调整后的表现,有助于更加全面的了解我国股票市场。二,构建了“公司特征”因子,并证明包含市场因子、规模因子、账面市值比因子和公司特征因子的四因子模型能够解释我国股票市场上的大部分异象。(本文来源于《东北财经大学》期刊2018-11-01）
市场异象论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
经过2008年的全球金融危机以及2015年6月的股灾事件,投资者们深刻地领略到股市的风险,而这个风险问题也侧面反映了市场的效率问题。股票投资组合的收益率决定问题始终是股票市场关注的重点,也是资本市场资产定价方面的重要研究内容。其中,归根结底疑惑的问题就是市场是否真的有效,所做的投资策略是否真的在起作用。基于此,本文基于叁因子模型对CAPM难以解释的价值和市值效应进行解释,在此基础上引入现金流指标以及毛利率指标重新构建五因子模型,基于流通企业的经验证据研究中国资本市场的有效性,以期实现对上市流通企业的收益预测指标构造。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
市场异象论文参考文献
[1].刘幸林,Qiu,Ting.从投资者角度和市场信息角度探讨应计异象成因[J].财政监督.2019
[2].谢永建.基于五因子模型的中国资本市场定价异象——来自流通企业的经验证据[J].商业经济研究.2019
[3].刘溪.PLS法构建的投资情绪与股票市场异象研究[D].北京交通大学.2019
[4].李捷嵩.投资者关注与市场异象研究[D].对外经济贸易大学.2019
[5].田高良,刘扬,王乐.税收规避、盈余持续性与市场异象[J].西安交通大学学报(社会科学版).2019
[6].唐齐鸣,文守兰,陈辉.公司规模对违约异象的解释:来自A股市场的证据[J].武汉金融.2019
[7].王洪亮,张瑾,陈辉.A股市场的违约异象消失了吗?——打破刚兑和国企属性的影响分析[J].河北经贸大学学报.2019
[8].方毅,孟佶贤,曲俊雪.基于市场异象的多因子定价模型比较研究[J].数量经济研究.2019
[9].孙杰刚,李林波.异质信念与中国股票市场的IPO异象——理论分析与中国实证[J].金融与经济.2019
[10].王思文.公司特征指标与股票市场异象[D].东北财经大学.2018
论文知识图
