股票指数期货合约论文_孙一非,王臻

导读:本文包含了股票指数期货合约论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译,主要关键词:期货,合约,指数,股票,股指,标的物,波动性。

股票指数期货合约论文文献综述

孙一非,王臻[1](2013)在《股指期货对于我国股票市场波动性的影响——基于沪深300指数合约的实证分析》一文中研究指出股指期货(Stock Index Futures)被誉为是20世纪最伟大的金融创新成果之一,是以股票价格指数作为标的物的一种金融衍生工具。2010年4月16日,股指期货在我国证券市场正式上市交易。本文选取了我国股指期货推出后沪深300指数(HS300)和与其对应的隔季连续指数(IF)作为研究样本,运用计量经济学的理论方法实证研究分析股指期货的推出对于我国股票市场波动性的影响。研究结果表明,股指期货对于我国股票市场有着助涨和助跌的作用,但是随着股指期货市场的日趋成熟,其对于股票市场的波动性影响会减弱,二者之间存在着长期的均衡关系,并且通过格兰杰因果关系检验得出股指期货是股票价格指数的格兰杰原因。(本文来源于《山西财政税务专科学校学报》期刊2013年02期)

刘博[2](2006)在《股票指数期货合约设计的影响及模拟交易实证分析》一文中研究指出股票指数期货在全球取得了蓬勃发展。许多新兴市场国家与地区纷纷开设股指期货。中国大陆投资者和研究机构有必要掌握新兴市场的股指期货的运行,以及衍生产品的合约设计以及市场设计的效果。不管是合约最小报价单位,还是合约价值的设计都是市场流动性与运作成本之间的均衡。交易所关心在模拟的合约以及设定的交易状态下,是否能保证市场的流动性,并且得到不同的市场者认可,从而实现衍生产品套期保值及活跃市场的功能。因此对上海期货交易所股指期货模拟交易流动性,以及价格发现的研究显有价值。本文主要通过实证的方法解决以上提出来的问题。本文主要分为四大部分第一部分包括第一和第二章。第一章绪论部分主要阐述本文的研究背景以及问题的提出,第二章则对股票指数期货合约设计的研究现状作了细致的回顾。第二部分为第叁章新兴国家的主要的股指期货合约影响。主要采用了改进的方法研究了新兴市场韩国、印度、以及中国台湾地区股票指数期货市场的合约流动性的情况,并且结合合约设计中的合约价值以及最小报价单位对流动性形成的原因进行了分析。第叁部分也是本论文的主体内容之一。第四章分析了模拟交易市场日内和日间的交易情况以及价格波动形式等。第五章进行了股指期货模拟合约的价格发现功能研究。通过共同因素成分法实证分析模拟合约是买者驱动还是卖者驱动,再基于它的结论,分析模拟交易市场上不同交易者的作用。第六章介绍合约设计保证金的初步研究。第四部分就是本文的第七章给出了本文研究的总结、相关的政策建议,本文的创新与不足,以及将来的研究方向。(本文来源于《天津大学》期刊2006-05-01)

王丹芳,王志扬[3](2006)在《中国股票指数期货:推出时机、合约设计与效应评估》一文中研究指出股票指数期货可以简称为期指或股指期货,是以股票指数为标的物的金融期货合约。股指期货作为一种金融衍生产品,它有远期价值发现、规避系统风险、套期保值、活跃股票市场等功能。特别是股指期货可以提供卖空交易机制,在股票市场不景气的时候,它是一种可以有效规避风险的金融工具,在一定程度上可以起到稳定市场和活跃交易的作用。本文拟对股票指数期货的必要性和时机、合约设计以及效应评估进行研究。(本文来源于《价格月刊》期刊2006年01期)

任晖[4](2003)在《中国股票指数期货的合约设计》一文中研究指出股票指数期货是机构投资者不可缺少的避险工具,推出这个新型金融衍生品对中国资本市场的建设意义重大。随着中国经济、金融市场的稳步发展,中国资本市场已初步具备了开设股指期货交易的条件。因此,有必要对股指期货交易的合约进行科学的设计。(本文来源于《北京航空航天大学学报(社会科学版)》期刊2003年04期)

中国国际期货经纪公司[5](2003)在《股票价格指数期货合约》一文中研究指出1982年2月,堪萨斯市交易所(KCBT)开创了股指期货交易的先河。同年,芝加哥商业交易所(CME)、纽约期货交易所(NYFE)也都开始了股票指数期货交易。包括股票指数期货合约在内的金融期货交易的增长是惊人的。从1977年至1984年,农产品等一般商品(本文来源于《证券时报》期刊2003-10-14)

武晓春,陈超,胡少年,欧阳旭[6](2001)在《论我国股票指数期货合约标的物指数的选择》一文中研究指出由于我国现有股票指数中存在一些欠缺因素,在我国今后选择股票指数期货合约的标的物指数时,应该考虑统一现有深沪指数、防止操纵、具备套期保值效率等因素。同时在期货指数设计时要运用一些较好的指数选择方法。(本文来源于《现代经济探讨》期刊2001年11期)

章飙[7](2001)在《中国股票指数期货:标的指数与合约设计》一文中研究指出The securities market in China is one of the most energetic markets in the world. Up to April 2000, there are more than 1200 kinds of securities in Shanghai and Shenzhen stock exchanges and the total market value is more than RMB 5 billion. Institutional investors are playing a more and more important role in the securities market. There are 11 mutual funds now, and they manage more than 30 common close-end funds, valued up to 100 million. Both the scholars and mutual fund managers agree that an index futures is needed to hedge the system risk of the stock portfolio. With the entry into the WTO, China will also open the capital market to the outside world. Transnational investors will need index futures in China as a tool to balance their investment portfolio. So it is necessary to design a perfect underlying index and contracts in China.This thesis intends to discuss what is perfect underlying index in the securities market of China and how to design correspondent index futures contracts.The thesis consists of three chapters:Chapter 1: indices and index futures. In this chapter, I mainly discussed stock prices and stock price indices, analyzing the possible warp in the different stock index algorithm. Depicting the development of the indices composed by the world famous index companies, I outlined the family of the world various indices and their developing trend.Chapter 2: selection over the target indices for the index futures in the securities market of China. In this chapter, I tried to construct an underlying stock index that is suitable as a target of the index futures under the special situation in the securities market of China. At the beginning of this chapter, I concluded that all extent stock indices in the present stock market of China are not suitable for an index futures transaction. So a new index that consists of stocks from both the Shanghai andShenzhen stock exchanges should be constructed. It is must be an index that can represent the whole fluctuation of the market and has the aspects of fine transactabiliry, content stability and transparent rules. Then I analyzed the time selection for new stocks to be calculated into the index and the relationship between the index and reducing of state-owned shares. At the end, I constructed a series of indices that consist 100, 300 and 500 stocks separately according to their marketing values and volumes. Through the construction of the indices, it is appeared that a 300 index, stocks of which are selected by first sorting all the stocks according to their marketing values and then volumes, is the best one as a target for the index futures in the stock market of China.Chapter 3: devise of the index futures of China contract. The content of the index futures contract include: underlying index, contract value, contract Multiplier, limit and settlement price. To choose the most suitable contract for the index futures transaction, I researched 76 index futures contracts all over the world. Then I selected 25 influencing index futures to focus on. At the end, I gave a model for the intended index futures contract.(本文来源于《厦门大学》期刊2001-05-01)

阎克军[8](2000)在《开展股票指数期货合约交易的设想》一文中研究指出开展股指期货交易的意义在于 :通过股指期货交易可回避股价风险 ;在投资者节省了交易费用的同时 ,也避免了股价的过度波动 ;有利于长线投资队伍的壮大 ;可增强投资者的信心。股指期货作为一种高杠杆率的投资工具 ,其作用表现为双刃剑 ,一方面它可发挥套期保值与价格发现的作用 ;另一方面由于过度的投机也可能导致股票市场价格波动的扩大 ,关键在于控制投机的程度。我国股指期货交易应借鉴日本模式 ,在证券交易所内交易 ;交易地点应选择沪、深两地 ;可考虑逐步展开保证金交易的限制 ;为避免过度投机 ,在开办股指期货业务的初期可考虑规定较高保证金比率 ,并在入市资格方面作出相应的限制性规定。(本文来源于《内蒙古财经学院学报》期刊2000年03期)

陈峥嵘[9](2000)在《世界主要股票指数期货合约的交易规则》一文中研究指出(本文来源于《资本市场》期刊2000年02期)

股票指数期货合约论文开题报告

(1)论文研究背景及目的

此处内容要求:

首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景,再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题,并提出你的论文准备的观点或解决方法。

写法范例:

股票指数期货在全球取得了蓬勃发展。许多新兴市场国家与地区纷纷开设股指期货。中国大陆投资者和研究机构有必要掌握新兴市场的股指期货的运行,以及衍生产品的合约设计以及市场设计的效果。不管是合约最小报价单位,还是合约价值的设计都是市场流动性与运作成本之间的均衡。交易所关心在模拟的合约以及设定的交易状态下,是否能保证市场的流动性,并且得到不同的市场者认可,从而实现衍生产品套期保值及活跃市场的功能。因此对上海期货交易所股指期货模拟交易流动性,以及价格发现的研究显有价值。本文主要通过实证的方法解决以上提出来的问题。本文主要分为四大部分第一部分包括第一和第二章。第一章绪论部分主要阐述本文的研究背景以及问题的提出,第二章则对股票指数期货合约设计的研究现状作了细致的回顾。第二部分为第叁章新兴国家的主要的股指期货合约影响。主要采用了改进的方法研究了新兴市场韩国、印度、以及中国台湾地区股票指数期货市场的合约流动性的情况,并且结合合约设计中的合约价值以及最小报价单位对流动性形成的原因进行了分析。第叁部分也是本论文的主体内容之一。第四章分析了模拟交易市场日内和日间的交易情况以及价格波动形式等。第五章进行了股指期货模拟合约的价格发现功能研究。通过共同因素成分法实证分析模拟合约是买者驱动还是卖者驱动,再基于它的结论,分析模拟交易市场上不同交易者的作用。第六章介绍合约设计保证金的初步研究。第四部分就是本文的第七章给出了本文研究的总结、相关的政策建议,本文的创新与不足,以及将来的研究方向。

(2)本文研究方法

调查法:该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。

观察法:用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。

实验法:通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。

文献研究法:通过调查文献来获得资料,从而全面的、正确的了解掌握研究方法。

实证研究法:依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。

定性分析法:对研究对象进行“质”的方面的研究,这个方法需要计算的数据较少。

定量分析法:通过具体的数字,使人们对研究对象的认识进一步精确化。

跨学科研究法:运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。

功能分析法:这是社会科学用来分析社会现象的一种方法,从某一功能出发研究多个方面的影响。

模拟法:通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。

股票指数期货合约论文参考文献

[1].孙一非,王臻.股指期货对于我国股票市场波动性的影响——基于沪深300指数合约的实证分析[J].山西财政税务专科学校学报.2013

[2].刘博.股票指数期货合约设计的影响及模拟交易实证分析[D].天津大学.2006

[3].王丹芳,王志扬.中国股票指数期货:推出时机、合约设计与效应评估[J].价格月刊.2006

[4].任晖.中国股票指数期货的合约设计[J].北京航空航天大学学报(社会科学版).2003

[5].中国国际期货经纪公司.股票价格指数期货合约[N].证券时报.2003

[6].武晓春,陈超,胡少年,欧阳旭.论我国股票指数期货合约标的物指数的选择[J].现代经济探讨.2001

[7].章飙.中国股票指数期货:标的指数与合约设计[D].厦门大学.2001

[8].阎克军.开展股票指数期货合约交易的设想[J].内蒙古财经学院学报.2000

[9].陈峥嵘.世界主要股票指数期货合约的交易规则[J].资本市场.2000

论文知识图

股票指数期货合约(IF1012)价格指...按股票指数期货合约名义价值计算...股票指数期货市场的运作-图2.9.4 参加股票...股票指数期货市场的运作-图2.9.5 股票指数...沪深300指数及沪深300股指期货合约价格...沪深300指数与沪深300股指期货合约价格...

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