导读:本文包含了股票回报率论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:经济政策不确定性,股票,回报率,折现率
股票回报率论文文献综述
邓晓萌[1]（2019）在《经济政策不确定性与股票回报率》一文中研究指出本文采用基于新闻词频的中国经济政策不确定性指数作为经济政策不确定性的代理变量,研究了经济政策不确定性与股票未来回报率之间的关系。本文发现经济政策不确定性与股票未来回报率具有显着负相关性。二者的负向关系符合行为资产定价模型中投资者行为偏差和卖空限制导致的错误定价。本文进一步研究了经济政策不确定性影响回报率的渠道,发现经济政策不确定性是通过折现率效应影响未来回报率。(本文来源于《上海金融》期刊2019年11期）
于德良[2]（2019）在《规模超50亿元股票私募近叁年平均回报率44%》一文中研究指出今年资本市场一扫去年的“阴霾”，整体走势十分强劲，上证综指最高上攻至3288点，相比2018年底，反弹幅度超过30%。私募行业受益A股市场大涨，十大策略今年一季度均录得正收益，其中，股票策略以20.71%的平均收益位于各策略业绩榜首，不少股票型私募基金净(本文来源于《证券日报》期刊2019-04-29）
王宁[3]（2019）在《一季度权益基金业绩相较去年大幅回升 股票型基金平均回报率高达27%》一文中研究指出今年一季度，基金市场沉浸在喜气洋洋的氛围中。《证券日报》根据Wind资讯统计发现，一季度各类基金平均收益率全线飘红，以股票型基金的平均回报率最高，为27.42%；其次是混合型基金，为18.89%；而在众多不同类型产品中，今年以来业绩表现最好的基金为指(本文来源于《证券日报》期刊2019-04-02）
徐长生,黄雨薇[4]（2018）在《人民币汇率波动对我国上市公司股票回报率影响的异质性研究》一文中研究指出本文基于2005—2016年非平衡面板数据,运用面板回归方法探究人民币汇率波动对我国上市公司股票回报率的影响。研究表明:国际资本流动性强的企业股票回报率受汇率变动的影响大于国际资本流动性弱的企业,且资本流动性越高,企业的股票回报率受汇率的影响更大;外向型企业的股票回报率受汇率变动的影响大于内向型企业,且外向程度越高,企业的股票回报率受汇率的影响越大。因此,国际资本流动性强的外向型企业应该充分利用外汇市场工具规避汇率波动风险,我国也应大力发展外汇衍生品市场,为企业抵御外汇风险创造条件。(本文来源于《商业经济研究》期刊2018年18期）
蔡小熊[5]（2018）在《通货膨胀与中国股票回报率的研究》一文中研究指出近年来,国际金融市场局势动荡,全球经济萎靡,多国政府采取积极的政策拉动国民经济增长。这种政策的结果就是引起全球货币市场汇率的波动,并使人们产生通货膨胀的预期。无一例外,随着中国金融市场的不断开放与完善,中国股票市场同样受到国际经济宏观及微观因素的影响而产生巨幅波动,导致中国金融市场存在诸多不确定性。各界对股票是否是抵御通货膨胀的最优投资资产一直争论不休;而且政策当局在应对通货膨胀时采取的货币政策往往重点考量宏观经济因素,而对股票市场考量不足。基于这样的背景,通货膨胀率与股票收益率之间的关系一直都是各界关注的重点。本文站在货币幻觉假说的角度,在前人研究的基础上对CAPM模型和FamaFrench叁因素模型进行拓展,论证货币幻觉效应在中国股票市场的存在性。本文以中国全部A股上市公司作为研究对象,分别研究预期通货膨胀和非预期通货膨胀对中国股票市场回报率的影响,就通货膨胀对资产定价的影响机制和作用效果提供了一个基于投资者“非理性”的解读。同时本文研究了不同企业特征所受货币幻觉的差异,还分析了长短期回报率所受货币幻觉效应的差异以及各行业间货币幻觉效应的差异,最后分析了在不同的通货膨胀时期中国股票市场上的货币幻觉效应。通过实证分析本文证实了货币幻觉假说在中国股票市场成立,非预期通货膨胀导致了中国股票市场上的货币幻觉效应。而且在长期来看货币幻觉效应更加明显,也证实了货币幻觉假说对中国低通胀时期股票价格膨胀机制有重大解释能力。同时本文发现货币幻觉效应在经济周期行业中的影响大于在非经济周期行业的影响。最后证实了货币幻觉效应有助于解释中国通货膨胀与股票回报率之间的复杂关系。(本文来源于《暨南大学》期刊2018-06-30）
郭昱[6]（2018）在《国际原油价格冲击对中国股票回报率的时变影响研究》一文中研究指出原油是当今世界最主要的能源之一,是现代化工业的血液。历史表明世界原油价格的每一次大幅波动,都给世界经济带来了巨大的影响。因此,石油价格与经济的关系在宏观经济辩论中处于中心位置。而股市是经济的晴雨表,所以如果原油价格随时间改变并对实体经济造成影响,那么原油价格冲击对股市就会有变化性的、可观测的影响。原油价格和股票回报率之间联系的紧密性不仅是投资者投资股市或进行投机的判断指标,也引起了学者们研究的兴趣。本文借鉴Kilian(2009)的思想,将原油价格冲击按其决定因素分为叁种:原油供应冲击,总需求冲击,预防性需求冲击。并将Kilian和Park(2009)文中使用的传统VAR模型推广到带有随机波动的时变向量自回归模型(TVP-SV-VAR),首次研究了叁种原油价格冲击对中国这一新兴市场的股票市场回报率的时变影响。该方法可同时反映不同时期不同种类的油价冲击对中国股票市场回报率影响的程度以及深度的变化,使我们可以更加深入窥探两个市场内在联系的途径。研究结果发现,股票回报率对叁种原油价格冲击的脉冲响应都是随时间变化的,其中短期脉冲响应随时间变化的幅度很小,而中期和长期的则表现出了明显的时变性。具体来说,原油价格的叁种冲击中,原油生产的中断对股票市场收益率并没有显着影响;由意外的全球经济扩张推动的油价上涨则对股票回报率产生正的但有所延迟的影响;由未预料到的原油预警需求的增加引起的原油价格增长对股票回报率造成负的、立即、持续和较大幅脉冲响应。本文还发现,无论是发生原油市场总供给冲击还是原油预防性冲击,自然灾害期间的脉冲响应比在金融危机和战争时期都大,且极端天气发生后,预防性需求对股票市场影响不仅迅速,而且具有一定的持续性。另外,总需求冲击对股票市场的影响在全球金融危机期间强度最大。(本文来源于《湖南大学》期刊2018-04-18）
孙梦瑶[7]（2018）在《大股东股权质押对公司盈余管理与股票回报率影响的实证分析》一文中研究指出自1990年上海证券交易所、深圳证券交易所开始运行,我国资本市场已经走过了 27年历程,在法律建设和市场机制方面不断完善,股票市场流动越来越充分,透明度日益提高,资本市场为参与者提供的融资方式亦逐渐丰富。由于股权质押受相关行政部门的监管程度比较小,而且融资流程相对于其他融资方式来说更为简便,这几年发展欣欣向荣,股权质押成为上市公司股东的热门融资方式之一。国内学者虽然早已对股权质押的相关课题进行探究,但目前探究重点大多集中在法学领域,经济学方面的文献并不多。另一方面,目前我国上市公司大多存在一股独大的现象,大股东通过控制董事会进而控制管理层的经营行为,因此对大股东的行为进行探究有着重要的意义。自从股权质押这种融资方式出现,国内一些学者研究了股权质押对上市公司盈余管理程度的影响,本文在以往研究成果的基础上,对大股东股权质押对上市公司的影响进行了进一步研究:(1)同一上市公司在发生大股东股权质押后盈余管理程度是否发生变化,(2)大股东股权质押对上市公司股票回报率的影响。对2011-2016年度沪深A股上市公司相关数据进行实证分析表明,大股东股权质押后,真实盈余管理程度会变得更高,而应计盈余管理程度会降低,且主板上市公司发生大股东股权质押后,真实盈余管理动机较创业板和中小板上市公司更弱;除此之外,存在大股东股权质押的上市公司股票回报率更高。本文通过对国内上市公司股权质押与盈余管理行为进行分析,丰富了股权质押及盈余管理领域的研究成果。目前研究股权质押与股票回报率的文献较少,本文可以为股权质押对资本市场产生的影响提供更多的经验证据。(本文来源于《厦门大学》期刊2018-04-01）
丁宇[8]（2018）在《跨行业股票回报率和行业关系的分析》一文中研究指出跨行业投资是企业经营领域拓展的有效途径,同时面临着机遇和挑战。跨行业股票回报率能够真实、准确地反映出投资成果,并对跨行业投资的价值予以评价。基于此,文章结合影响跨行业股票回报率的宏观因素进行分析,从行业竞争、发展前景等层面出发,并与行业因素联系起来。进而以制造业、高科技与互联网行业为例,对比不同行业间的跨行业投资情况,探究跨行业股票回报率和行业关系,并对投资策略的制定提出建议。(本文来源于《中国市场》期刊2018年06期）
JISANG,YOO（刘志相）[9]（2018）在《公司治理和股票回报率的关系研究》一文中研究指出该研究的目的在于阐明公司治理和公司价值的相关关系,并通过实证分析以股票回报率的的形式是怎样进行运作的。因此,最终要使韩国公司具备能够改善公司治理的动机,从而证明公司治理的优越性对公司价值是长期有利的。本研究收集到了从2012年到2016年,共516个上市公司的相关数据,由2000多个面板数据构成,隶属于因变量的韩国公司支配员于每年6月发表“公司治理等级”将其评定为分数化和标准化后使用。以此为基础,通过回归分析的过程证明了本研究提出的叁个假设。第一个假设——"公司治理分数和股票回报率之间将会存在正相关关系。"虽然关系并不牢固,但还是显现出了正相关关系,从统计角度来看也注意到了这一点。第二个假设——"控股股东持股率和股票回报率将保持负相关关系"。"从统计上来看,还没能得到任何所需的结果。对于这一结果的分析解释是,考虑到韩国经济及公司的特殊性,在本文中提出了恰当的推论。第叁个假设——"外国人股东持股份额和持有期限的收益率将保持与正相关的关系。"能够观察到比较高的正相关关系,这支持了现有的理论。另一方面,为了进一步扩大研究,将财阀公司和非财阀公司、制造业和非制造业分解最大变量,对各大集团进行了比较。结果发现,相比于财阀公司,非财阀公司对于治理结构变量更为敏感,制造业比非制造业对于变量则更具有弹性。在韩国,外汇危机之后,在社会上对改善公司治理的认识逐渐扩散,基于此的研究也正在积极地进行。但是,现有的先行研究局限于外汇危机前后,从开始出现公司治理相关制度和惯例后,对2010年以后的说明力度较弱,会具有这样的局限性。因此,本次研究旨在提供实证根据来克服现有研究中具有划时代意义的局限性,公司改善资本结构及所有治理结构,结果是有利于保护股东利益。(本文来源于《上海交通大学》期刊2018-01-01）
张晓明,李泽广[10]（2017）在《系统风险外溢、市场约束机制与银行股票回报率——基于CoVaR和时变条件β指标的研究》一文中研究指出风险外溢意味着私人成本更多地由社会来承担,作为市场机制的自然反应,投资者是否会因此对系统风险外溢明显的银行股票要求更高收益率?本文借助DCC-MGARCH方法构建时变协方差系数CoVaR和时变条件β指标测度上市银行间的风险外溢程度,未发现"大而不能倒"的证据,大型银行反而在系统风险上升时会发挥"稳定器"效果;从周期性视角来看,银行的风险外溢具有顺周期特征,且风险外溢因子可以较好地解释银行股收益率的变化。市场约束机制可以对"负外部性"的银行提出更高的风险补偿要求,表现出一定的矫正机制,但对尾部风险定价失灵,仍需监管者实施流动性指标监管和稳健货币政策以规避系统危机。此外,ΔCoVaR指标能够较好地吸收和反映宏观变量信息,时变条件β指标则能够更好地吸收和反映资本充足率指标和流动性比率等银行层面信息,二者具有互补性。(本文来源于《金融研究》期刊2017年12期）
股票回报率论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
今年资本市场一扫去年的“阴霾”，整体走势十分强劲，上证综指最高上攻至3288点，相比2018年底，反弹幅度超过30%。私募行业受益A股市场大涨，十大策略今年一季度均录得正收益，其中，股票策略以20.71%的平均收益位于各策略业绩榜首，不少股票型私募基金净
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
股票回报率论文参考文献
[1].邓晓萌.经济政策不确定性与股票回报率[J].上海金融.2019
[2].于德良.规模超50亿元股票私募近叁年平均回报率44%[N].证券日报.2019
[3].王宁.一季度权益基金业绩相较去年大幅回升股票型基金平均回报率高达27%[N].证券日报.2019
[4].徐长生,黄雨薇.人民币汇率波动对我国上市公司股票回报率影响的异质性研究[J].商业经济研究.2018
[5].蔡小熊.通货膨胀与中国股票回报率的研究[D].暨南大学.2018
[6].郭昱.国际原油价格冲击对中国股票回报率的时变影响研究[D].湖南大学.2018
[7].孙梦瑶.大股东股权质押对公司盈余管理与股票回报率影响的实证分析[D].厦门大学.2018
[8].丁宇.跨行业股票回报率和行业关系的分析[J].中国市场.2018
[9].JISANG,YOO（刘志相）.公司治理和股票回报率的关系研究[D].上海交通大学.2018
[10].张晓明,李泽广.系统风险外溢、市场约束机制与银行股票回报率——基于CoVaR和时变条件β指标的研究[J].金融研究.2017