股指期货交易论文_马瑞东

导读:本文包含了股指期货交易论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译,主要关键词:股指,期货,保证金,持仓,制度,成交量,沪深。

股指期货交易论文文献综述

马瑞东[1](2019)在《股指期货程序化交易风险管理及对策研究》一文中研究指出当前,在社会经济快速发展的背景下,我国股指期货程序化交易的规模也在不断提升,这对于我国金融市场的发展而言带来了十分大的有利作用,不过也从某种程度上使得我国程序化交易市场面临着较大的风险。在这种背景下,越来越多的投资者开始关心应当采取何种措施利用程序化交易增强股指期货的盈利。因此将该问题作为基础全面化分析股指期货程序化交易面临的风险,并根据实际情况提出相对应的策略具有十分大的意义。本文在分析的时候,首先介绍了我国股指期货市场的特征,对其发展历程进行梳理,对国内外期货市场实际的发展情况进行了总结和对比,概括国内外当前程序化交易的情况。然后依据这些内容制定了与我国股指期货交易相符合的方法与策略。最终得出结论:只有全面化分析市场情况及时对交易策略进行完善和改进,才能够提升交易策略的合理性,并取得更高的利益。(本文来源于《现代经济信息》期刊2019年17期)

熊亚萍[2](2019)在《股指期货交易制度变化对期现关系的影响研究》一文中研究指出本文利用沪深300股指期货及其指数的高频数据,通过建立IS模型和DCC-MGARCH模型,对比研究了交易制度限制前、限制期间和放宽期间股指期货市场与股票市场之间的价格发现关系和波动溢出效应。研究结果表明:在交易制度限制前和放宽期间,期货价格占主导地位,而在限制期间现货价格占主导地位,政策放宽有助于期货市场发挥价格发现功能;期货市场和现货市场具有双向波动溢出效应,期货市场对"新消息"更为敏感;相比限制期间,政策放宽在一定程度上有助于提高市场流动性。因此,政府出台交易制度放宽政策切实可行且很有必要,应继续适度合理进行松绑,同时应注重平衡股指期货市场的流动性。(本文来源于《浙江金融》期刊2019年08期)

刘庆富,谢雨池,孙传欣[3](2019)在《我国股指期货提前交易的信息内涵及其预测能力》一文中研究指出利用日内数据研究我国股指期货市场提前交易期间的信息内涵及其预测能力。实证结果表明:我国股指期货的提前交易具有丰富的信息内涵;并且,所构建的偏度、峰度和交易量等交易指标不仅能够解释股票现货和期货市场的隔夜收益率,还能解释股指期货的日内收益。这意味着我国股指期货的提前交易不仅反映公开信息,还能反映私人信息。由此,进一步给出了基于提前交易信息投资管理的对策建议。(本文来源于《东南大学学报(哲学社会科学版)》期刊2019年04期)

梁晨[4](2019)在《股指期货交易限制背景下沪深300股指期货价格发现贡献实证研究》一文中研究指出以对股指期货交易限制前、限制后、松绑后,将沪深300股指期货交易划分为叁个子区间,分析政策变化前后,沪深300股指期货价格发现功能的变化情况。根据实证检验结果,在叁个子样本区间内,期货市场对价格发现的贡献比例大于现货市场,但对股指期货交易限制后,期货市场价格发现功能贡献度下降,松绑后,贡献度又有回升。说明沪深300股指期货价格发现功能在限制后的样本区间内得到限制,在松绑后的样本区间内得到一定程度上恢复。(本文来源于《时代金融》期刊2019年17期)

王宁[5](2019)在《期指单向大边保证金制度正式实施 机构多空持仓均有所增长》一文中研究指出6月3日盘后,中金所对沪深300、上证50和中证500叁个期指品种正式实施跨品种单向大边保证金制度,与此同时,机构对期指的持仓也有了相对表现。《证券日报》记者根据昨日机构持仓梳理发现,前20主力席位在期指多空持仓上均有所增长,但相对均衡,成交量也同步提升(本文来源于《证券日报》期刊2019-06-04)

李岳男[6](2019)在《沪深300股指期货程序化交易策略设计》一文中研究指出近年来,随着计算机技术和通信技术的发展,金融领域的创新层出不穷。程序化交易作为一项金融创新成果,在国外交易市场上己经逐步取代了人工交易成为主要的交易方式之一。我国程序化交易发展起步较晚,但是也得到越来越多投资者的认可。在国内外学者对程序化交易的研究中,设计交易策略是一个研究重点。交易策略是反映投资者交易理念的公式和代码,投资者通过交易策略来完成交易。目前我国交易策略的应用主要集中在机构投资者,个人投资者难以使用复杂的交易策略。因此,通过分析程序化交易进而构建交易策略,对指导投资者交易具有重要的理论和实际意义。文章旨在设计程序化交易策略,并运用于股指期货市场。第一部分首先介绍了本文研究的背景和意义以及国内外相关研究文献,然后阐述了文章的内容、研究方法和创新之处。第二部分对沪深300股指期货进行介绍,并介绍了程序化交易、交易策略的设计等相关内容。第叁部分详细分析了程序化交易常用的模型及其应用方法。第四部分设计了基于MACD指标和KDJ指标的程序化交易策略,并对不同K线周期的数据进行比较分析。第五部分对交易策略的绩效图进行分析,并对交易策略进行设计和优化。根据对程序化交易策略的设计及优化过程,发现基于单个技术指标设计的交易策略,在实盘交易中存在收益率偏低、风险控制能力差等缺点。通过将两个技术指标相结合来设计交易策略,能够克服以上缺陷,更好地满足实际投资者的需求。(本文来源于《沈阳工业大学》期刊2019-06-03)

沈宁[7](2019)在《股指期货将实施跨品种单向大边保证金制度》一文中研究指出5月31日,中国金融期货交易所发布消息,决定自2019年6月3日结算时起,对股指期货实施跨品种单向大边保证金制度。据了解,股指期货跨品种单向大边保证金制度,是指对沪深300股指期货、上证50股指期货和中证500股指期货的跨品种双向持仓,按照交易(本文来源于《证券时报》期刊2019-06-01)

韩晴[8](2019)在《基于HMM的股指期货交易策略及优化研究》一文中研究指出目前我国发展量化投资的市场条件已经逐步成熟,量化投资交易以其成本低、业绩优的特点得到了迅猛发展。量化投资的核心要素是股价趋势预测,股价变幻莫测,但会以趋势的形式波动,趋势一旦确立,价格将会不断上涨或下跌,直到出现反转。如何准确预测股价走势,选择合适的预测方法针对股价制定策略成为了投资领域研究的热点。传统股价预测方法,如ARIMA、GARCH等模型,要求时间序列是平稳的,且数据呈现正态分布。而股票市场常受多种随机因素影响,数据呈现非稳态特征,采用传统股价预测方法建模时可能会忽略部分有效信息,使结果存在偏差。本文选择创新型股价预测方法—HMM预测方法,对传统预测模型要求数据稳态进行了改进,考虑了随机过程对股价的影响,避免由于训练参数过多而导致模型过拟合问题,提高了模型的稳定性,动态刻画了价量推动过程。本文在研究背景及相关文献梳理的基础上,按照提出研究假设--构建策略模拟实验进行论证的思路。首先,构建传统HMM预测模型,采用滑动窗口训练法对训练集、测试集样本进行滚动建模,通过Baum-Welch算法连续训练模型直至获取最佳参数估计,利用Viterbi算法对预测集数据进行状态解码,识别历史中与似然值最接近的数据模式,采用单日预测法对交易日涨跌进行预测,根据模型预测的涨跌信号进行交易。其次,构建基于小波去噪的HMM量化择时策略进行优化分析,由于股票市场受多种随机偶然因素的影响,存在噪声,同时又具有非平稳、非线性等特征,通过引入小波去噪分析对原始股价信号进行优化处理。最后,对优化前后策略的绩效进行对比研究。研究表明:(1)HMM对股指期货的预测准确率较高,基于HMM对股指期货的量化投资策略收益显着高于大盘,表明HMM的预测研究具有有效性。(2)由于小波去噪具有很好的消噪效果,经过小波分解、消噪及重构后的原始信号能显着降低噪声,并通过仿真模拟实验验证了小波消噪的显着性和有效性。在类似风险的情况下,优化后的HMM对股指期货的择时策略相比传统HMM策略具有更好的投资表现,策略绩效明显提升,模型效果显着提高。同时也证明了基于小波去噪的HMM在量化投资中具有广阔的应用前景和潜在的巨大收益。(本文来源于《西北大学》期刊2019-06-01)

李云璐[9](2019)在《股指期货市场高频交易风险——基于伊世顿案例》一文中研究指出2015年发生的伊世顿案件暴露出了我国金融市场对高频交易监管的漏洞,本文将基于该案例进行分析,梳理高频交易的风险、伊世顿公司操纵股指期货市场过程及手段、以及该事件带来的经验教训并提出相关建议。(本文来源于《现代经济信息》期刊2019年10期)

张文斐[10](2019)在《市场流动性改善 量化私募积极布局》一文中研究指出中金所4月22日调整股指期货交易安排至今,已一月有余。期货日报记者发现,此次调整以来,沪深300、上证50、中证500叁大股指期货的交易量和持仓量均有所提高,市场流动性有所改善,量化私募开始加大相关策略布局的力度。市场流动性有所提升4(本文来源于《期货日报》期刊2019-05-24)

股指期货交易论文开题报告

(1)论文研究背景及目的

此处内容要求:

首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景,再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题,并提出你的论文准备的观点或解决方法。

写法范例:

本文利用沪深300股指期货及其指数的高频数据,通过建立IS模型和DCC-MGARCH模型,对比研究了交易制度限制前、限制期间和放宽期间股指期货市场与股票市场之间的价格发现关系和波动溢出效应。研究结果表明:在交易制度限制前和放宽期间,期货价格占主导地位,而在限制期间现货价格占主导地位,政策放宽有助于期货市场发挥价格发现功能;期货市场和现货市场具有双向波动溢出效应,期货市场对"新消息"更为敏感;相比限制期间,政策放宽在一定程度上有助于提高市场流动性。因此,政府出台交易制度放宽政策切实可行且很有必要,应继续适度合理进行松绑,同时应注重平衡股指期货市场的流动性。

(2)本文研究方法

调查法:该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。

观察法:用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。

实验法:通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。

文献研究法:通过调查文献来获得资料,从而全面的、正确的了解掌握研究方法。

实证研究法:依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。

定性分析法:对研究对象进行“质”的方面的研究,这个方法需要计算的数据较少。

定量分析法:通过具体的数字,使人们对研究对象的认识进一步精确化。

跨学科研究法:运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。

功能分析法:这是社会科学用来分析社会现象的一种方法,从某一功能出发研究多个方面的影响。

模拟法:通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。

股指期货交易论文参考文献

[1].马瑞东.股指期货程序化交易风险管理及对策研究[J].现代经济信息.2019

[2].熊亚萍.股指期货交易制度变化对期现关系的影响研究[J].浙江金融.2019

[3].刘庆富,谢雨池,孙传欣.我国股指期货提前交易的信息内涵及其预测能力[J].东南大学学报(哲学社会科学版).2019

[4].梁晨.股指期货交易限制背景下沪深300股指期货价格发现贡献实证研究[J].时代金融.2019

[5].王宁.期指单向大边保证金制度正式实施机构多空持仓均有所增长[N].证券日报.2019

[6].李岳男.沪深300股指期货程序化交易策略设计[D].沈阳工业大学.2019

[7].沈宁.股指期货将实施跨品种单向大边保证金制度[N].证券时报.2019

[8].韩晴.基于HMM的股指期货交易策略及优化研究[D].西北大学.2019

[9].李云璐.股指期货市场高频交易风险——基于伊世顿案例[J].现代经济信息.2019

[10].张文斐.市场流动性改善量化私募积极布局[N].期货日报.2019

论文知识图

人工期货市场的交易价格、公共价值和...股指期货交易账户占开户数比例从...股市震荡后沪深300股指期货交易指数期货推出前的GARCH模型残差平方序列...全球股指期货交易规模的增长情...年全球股指衍生品交易量图

标签:;  ;  ;  ;  ;  ;  ;  

股指期货交易论文_马瑞东
下载Doc文档

猜你喜欢