论文摘要
基于美国1952Q2—2016Q4共259个季度的四部门信用规模数据,运用WLS方法实证考察了信用规模变动冲击的部门间传递效应与影响路径。研究表明,信用规模变动冲击的部门间传递效应不仅仅存在于单部门之间,两部门与三部门之间也存在传递效应;四部门信用规模变动冲击的传递效应不同,居民与金融部门最强,政府与非金融企业部门次之。从传染度与敏感度差异来看,居民部门敏感度最弱,但其传染度最强;政府与非金融企业部门的敏感度最强,传染度最弱。从四部门信用规模变动冲击的影响路径来看,部门之间的相互影响路径具有差异性,有正向影响也有负向影响。
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文章来源
类型: 期刊论文
作者: 谢巧燕,吴晶妹
关键词: 信用规模,传递效应,影响路径,敏感度,传染度
来源: 征信 2019年12期
年度: 2019
分类: 经济与管理科学
专业: 金融
单位: 河南财经政法大学金融学院,中国人民大学财政金融学院
基金: 国家社会科学基金后期资助项目（18FJL001）,国家社会科学基金一般项目（18BGL056）
分类号: F837.12
页码: 17-25
总页数: 9
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