导读:本文包含了股票定价论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:股票,模型,不确定性,股票市场,换手率,纳斯达克,涨跌幅。
股票定价论文文献综述
程丹,王君晖[1]（2019）在《创业板再融资取消连续两年盈利条件》一文中研究指出11月8日，证监会拟对《上市公司证券发行管理办法》《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》《上市公司非公开发行股票实施细则》等再融资规则的修订向社会公开征求意见。证监会相关负责人表示，证监会拟按照注册制的理念，对现行再融资规则中制定时间较早、不能适(本文来源于《证券时报》期刊2019-11-09）
张瑶,刘宝,周杰[2]（2019）在《股票误定价现象对上市公司管理影响分析》一文中研究指出股票的真实价值和估计价值两者中间存在的差值即股票误定价现象。股票误定价既包含了股票价格被低估的偏差,也包含了股票价格被高估的偏差;既包含了市场环境导致的股票价格泡沫,也包含了投资者错误估计上市公司内在价值导致的偏差。对导致股票误定价现象的原因进行了分析,进而研究了股票价格与真实价值之间的差距对上市公司管理与资本架构动态调整的影响。(本文来源于《科技与创新》期刊2019年18期）
罗琦,杨婉怡[3]（2019）在《股票错误定价与公司并购:研究述评》一文中研究指出随着行为公司金融理论不断发展,股票错误定价对公司并购的影响成为学术界和实务界关注的焦点。国内外相关研究主要围绕股票错误定价对公司并购动机、并购支付决策以及并购经济后果叁大方面展开,取得了一定的成果。以往研究发现股票错误定价对并购活动的发起与终止具有重要影响,在此基础上发展出股价高估驱动并购和市场迎合驱动两种并购理论来解释公司并购动机。并购支付同样受到股票错误定价的影响,现有研究关于错误定价对并购支付方式选择的影响得到了一致的结论,而在并购溢价合理性的问题上还存在较大的争议。在并购经济后果方面,已有文献从不同视角分析了股票错误定价对并购财富分配的影响,并结合协同效应考察了错误定价与并购绩效之间的关系。鉴于股票错误定价与公司并购研究现状下存在的争议问题与不足之处,未来研究有待进一步深入。(本文来源于《北京工商大学学报(社会科学版)》期刊2019年05期）
张家宝[4]（2019）在《基于叁因素资本资产定价模型的股票收益研究》一文中研究指出自1990年上海交易所重新开业和深圳交易所成立以来,我国的股票市场历经28年的发展,在中国的经济社会中扮演了至关重要的角色。截至2018年4月5日,在沪深交易所挂牌上市的公司共计3,626家,总市值达到619,667.04亿元,我国证券市场已经成为亚太地区最大的证券市场之一。明晟公司在2017年6月21日宣布将A股纳入MSCI新兴市场指数,中国A股的222支大盘股预计将被纳入其中,标志着中国A股在全球资本市场也取得了举足轻重的地位。国内学术界对在成熟市场中得到广泛验证的经典理论模型在A股市场是否适用进行了许多实证检验,但目前我国学者们更多的是使用CAPM模型开展实证研究,和以整个股票市场作为研究对象的叁因素模型实证研究,缺乏对具体行业的深入研究,更缺乏特定行业之间适用叁因素模型情况的比较。本文将实证检验资本资产定价模型(CAPM模型)和Fama-French叁因素模型分别对食品饮料行业和房地产行业股票数据的解释力度,并比较分析两者差异,从而更深刻地认识我国证券市场的特点和影响股票收益率波动的因素。考察房地产行业股票的原因在于过去10年房地产行业已经成为我国经济发展的支柱性行业。房地产行业的发展推动着我国经济的持续发展,同时也是维系社会稳定的关键因素,它备受政府关注且受政府宏观政策政策影响显着。地产股作为我国股市“叁驾马车”之一,一直是我国股市的中坚力量,不断推动着我国股市的前进。中国经济增长进入新阶段后,扩大内需成为政府政策的新导向。食品饮料作为居民消费的重要领域,受到扩大内需政策的重大影响,地位逐步提升,因此本文同样考察食品饮料行业股票。本文首先回顾了资本资产定价模型(CAPM模型)和Fama-French叁因素模型相关理论的发展历程,指出Fama-French叁因素模型在资本定价理论研究上的重要意义;然后系统梳理了国内外学者对Fama-French叁因素模型的实证研究现状,发现针对Fama-French叁因素模型在中国市场的研究大多停留在整个A股市场层面,缺乏对具体行业深入研究的现状,在此基础上提出对A股市场特定行业进行模型适用性检验的必要性。接下来本文以2014年3月31日至2018年3月31日截止的A股市场相关上市公司的股票交易数据和财务年报数据为基础,实证研究了CAPM模型和Fama-French叁因素模型在申万一级分类标准下的房地产和食品饮料两个特定行业的适用性,通过对回归结果的分析得到以下结论:A股房地产行业和食品饮料行业在考察期具有大市值效应和低账面市值比效应。这与多数研究者对整个A股市场的研究结果不同;资本资产定价模型在A股市场两个行业均是成立的,但是房地产行业的适用性更好。Fama-French叁因素模型同时考虑了市场风险因素、市值因素和账面市值比因素,相对CAPM模型在本文考察的两个行业适用性有了显着提高。在Fama-French叁因素模型中市场风险因素仍然显示出了最强的解释力,其次是市值因素,而账面市值比因素的解释力度在A股两个特定行业相对较弱。(本文来源于《浙江大学》期刊2019-09-06）
桂浩明[5]（2019）在《科创板股票寻找合理定价需要一个过程》一文中研究指出首批科创板股票在本周开始交易，不出所料，受到了广大投资者的追捧，充分显示了人们对这一新事物的认可，以及对科创板相关创新制度的认同。与此同时，部分科创板股票的价格波动也确实比较大。这里的原因在于，一方面科创板交易规则有一定的宽容度，特别是上市前五(本文来源于《证券时报》期刊2019-07-27）
陈国进,丁杰,赵向琴[6]（2019）在《“好”的不确定性、“坏”的不确定性与股票市场定价——基于中国股市高频数据分析》一文中研究指出不确定性并不是都是"坏"的,"好"的不确定性也同样存在。本文采用BarndorffNielsen et al.(2010)提出的已实现半方差作为股票市场"好"的不确定性和"坏"的不确定性的代理指标,并在此基础上构建了相对符号变差(RSV),分析RSV对中国股市定价的影响。基于2007-2017年中国A股5分钟高频数据的实证研究发现:(1)与理论解释相一致,RSV与股票收益之间呈现负相关关系。无论是基于单变量分组、双变量分组还是公司层面的截面回归,这种影响在经济上和统计上都显着。(2) RSV是独立于已实现偏度的一个重要定价因子,且RSV对股票的定价能力强于已实现偏度的定价能力。(3) RSV对中国股市的影响是状态依存的,相对于经济景气程度高的状态,在经济景气程度低的状态下RSV定价影响更大。(4)基于RSV构建的投资组合的表现明显优于市场超额收益率组合、SMB组合和HML组合的表现。(本文来源于《金融研究》期刊2019年07期）
刘艺文,王红,徐蔚[7]（2019）在《科创板首日流动性良好 股票定价效率大幅提升》一文中研究指出昨天是科创板开市首日，25只科创板股票平均涨幅为139.5%。受访分析师表示，科创板新股首日整体表现优异，反映了投资者对科创板的乐观态度，而高换手率使得投资者的意见分歧得到了充分表达，定价效率大幅度提升。新时代证券首席经济学家、董事总经理潘向东(本文来源于《上海证券报》期刊2019-07-23）
斯微惟[8]（2019）在《探讨公司股票β值及资本资产定价模型》一文中研究指出自从诺贝尔奖获得者威廉·夏普和相关的理论学者首次阐述一种关于金融的理论后,这种理论一直主导着学术文献,并对现实世界的金融和商业产生了近叁十年的巨大影响。这就是资本资产定价模型(CAPM)(Arnold,2008)。文章选择了两个在不同经济领域运营的公司,且在伦敦证券交易所上市,用其相关的上市数据用以计算和比较两家公司的β值,并进一步讨论资本资产定价模型。(本文来源于《中国市场》期刊2019年19期）
鲜京宸,刘庆[9]（2019）在《沪港通与深港通对标的股票定价效率影响研究——基于双重差分模型的实证分析》一文中研究指出沪港通与深港通的开通实现了中国内地与香港地区之间的资本融通,这也是中国资本市场中证券发展的关键一步。本文依托有效市场理论,以上证、深证两大股市的陆股通与非陆股通的日交易数据,建立双重差分模型进行实证验证。实证结果显示:沪港通的建立与使用整体提高了股票的定价效率,市场相关信息的反应程度有一定提升,但反应时间并没有直观的改善。总体而言,沪港通的基本作用较小,但深港通的建立则有着直观的改善,无论是反应程度还是反应时间都有着较大的提升。(本文来源于《价格理论与实践》期刊2019年06期）
马敬堂,鄢丽,周志强[10]（2019）在《有限期美式封顶股票抵押贷款的定价》一文中研究指出本文研究有限期的美式封顶式股票抵押贷款的定价问题.股票抵押贷款是一种用股票作为抵押品的贷款产品,它们的定价问题是一种最优停时问题.带封顶的股票抵押贷款通过设定股票价格的上限,将"上限"功能纳入股票抵押贷款中,这样贷款人就可以避免由于股价上涨而造成巨大损失.本文利用随机分析方法推导出最优执行边界函数的积分方程,从而得到有限期的美式封顶式股票抵押贷款价格的解析公式.本文还进一步研究一类随机利率模型下美式封顶式股票抵押贷款的定价问题,通过数值算例分析最优执行边界的性质.(本文来源于《中国科学:数学》期刊2019年06期）
股票定价论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
股票的真实价值和估计价值两者中间存在的差值即股票误定价现象。股票误定价既包含了股票价格被低估的偏差,也包含了股票价格被高估的偏差;既包含了市场环境导致的股票价格泡沫,也包含了投资者错误估计上市公司内在价值导致的偏差。对导致股票误定价现象的原因进行了分析,进而研究了股票价格与真实价值之间的差距对上市公司管理与资本架构动态调整的影响。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
股票定价论文参考文献
[1].程丹,王君晖.创业板再融资取消连续两年盈利条件[N].证券时报.2019
[2].张瑶,刘宝,周杰.股票误定价现象对上市公司管理影响分析[J].科技与创新.2019
[3].罗琦,杨婉怡.股票错误定价与公司并购:研究述评[J].北京工商大学学报(社会科学版).2019
[4].张家宝.基于叁因素资本资产定价模型的股票收益研究[D].浙江大学.2019
[5].桂浩明.科创板股票寻找合理定价需要一个过程[N].证券时报.2019
[6].陈国进,丁杰,赵向琴.“好”的不确定性、“坏”的不确定性与股票市场定价——基于中国股市高频数据分析[J].金融研究.2019
[7].刘艺文,王红,徐蔚.科创板首日流动性良好股票定价效率大幅提升[N].上海证券报.2019
[8].斯微惟.探讨公司股票β值及资本资产定价模型[J].中国市场.2019
[9].鲜京宸,刘庆.沪港通与深港通对标的股票定价效率影响研究——基于双重差分模型的实证分析[J].价格理论与实践.2019
[10].马敬堂,鄢丽,周志强.有限期美式封顶股票抵押贷款的定价[J].中国科学:数学.2019
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