徐鹤龙[1]2017年在《利率衍生品与商业银行利率风险管理研究》文中认为从农业时代的种子借贷到工业文明的债券信贷,利率有着几千年的历史,利率一直是经营活动所扮演的重要角色,而利率风险管理也是一个经久不衰的话题。利率风险是当今世界各国银行等金融机构和企业面临的主要市场风险之一。随着我国利率市场化在2015年底正式完成,银行对利率变动的敏感程度也越来越高,对利率风险的防范和控制逐渐成为银行风险管理的重中之重。根据巴塞尔协议对利率风险的分类,银行业面临着重定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险四类基本风险。在利率市场化进程中,我国银行业主要面临着重定价风险和基差风险,而利率市场化以后,期权风险和收益率曲线风险也会逐渐浮出水面,成为银行不得不重视的风险因素。自2006年我国利率市场化进入中期以来,我国银行业已经面临着利差逐年收窄,利润下滑,经营困难,利率风险加剧的现状,引进先进的利率风险管理技术成为我国银行业应对利率风险、谋求经营结构转型、成功应对未来利率频繁波动的金融市场的重要任务之一。利率风险管理具体流程主要包括选择市场基准利率、构造合适的利率期限结构对利率进行预测,对利率风险程度进行测度、计量,评估银行的利率风险敞口,从而或者通过表内手段对衡量的利率敞口进行控制,或者对于较难表内调整的头寸及计量困难的业务利用利率衍生品进行风险对冲。利率衍生品已经是当今国际上银行业和其他企业都普遍使用的利率风险对冲工具,创新、便捷和成本低等特点是利率衍生品成为商业银行利率风险管理首选的手段。我国银行业长期以来都享受着利率管制带来的红利,其利率风险管理技术和方法与发达国家有着不小的差距。当前利率风险缺口仍是我国银行业衡量利率风险的主要手段,而对于久期模型、VaR模型、情景分析和压力测试无论从技术还是应用上都差强人意,不符合现代化银行经营的理念形象。其次,从利率衍生品避险视角来说,商业银行可选择的利率衍生品目前还非常有限,利率互换是我国目前最主要交易的衍生品,其他衍生品交易量小且交易不活跃,受到的管制太多,利率衍生品远远不能满足银行和企业的避险需求。在目前我国金融市场尚不成熟的情况下,发展利率衍生品脚步较为缓慢,利率市场化进程和利率衍生品发展未能实现完美契合,二者脚步并不一致。不过这种情形也并不是不可取,相对其他利率市场化的国家,我国至少在利率市场化进程中没有造成银行业大量倒闭、金融动荡和利率衍生品放开出现的混乱及难以治理,谨慎缓慢放开的态度使我国银行业和利率衍生品市场在一个较为平和的环境中转变。纵观其他利率市场化国家,在完成利率市场化后,其配套的利率衍生品市场发展已经相对成熟,从交易制度建设、衍生品品种选择,法律法规约束等都已形成成熟的体系。这些都是我国目前要实现的迫切任务。本文正是基于利率市场化引起利率风险加剧为背景,首先对我国商业银行目前的利率风险系数进行实证测度、对我国市场培育的基准利率SHIBOR进行考察,进而实证分析利率衍生品的使用对银行利率避险效果,对银行经营绩效以及利率风险暴露的影响等,这些也是本文的创新和贡献之处。基于以上分析,本文具体研究了以下几点:第一,全面梳理银行业利率风险管理相关文献,整理出国际银行业利率风险管理常用的方法。以最主要的利率风险表外管理利率衍生品对冲为视角,探究利率衍生品对银行的影响。对我国商业银行目前的利率风险测度、评估、监管的现状进行概括,对利率衍生品给类品种避险原理进行分析,并对我国利率衍生品市场发展现状进行总结,探讨我国银行业利率风险管理和利率衍生品市场未来发展动向。第二,利用国外常用的实证分析模型,基于2006年-2015年利率市场化中后期数据,实证分析得出我国目前上市银行的利率风险系数β值,并验证了目前SHIBOR的市场基准利率地位,利用银行持有的利率衍生品头寸研究了衍生品的使用和风险系数之间的关系,检验了持有衍生品是否起到避险的作用及避险的效果。第叁,根据公司金融的价值溢价理论,探讨持有利率衍生品在改善银行的利率风险的同时,是否对上市银行的价值产生了一定的影响。实证分析结果表明利率衍生品可以提升银行业的市场价值溢价。在利率波动频繁,利率风险加大,利差严重收窄的现状下,使用利率衍生品不但可以进行利率风险管理,还可以改善银行的市场价值表现。不过这些实证结果仍有待于未来更为深入的研究和更全面的考量。第四,利率敏感性缺口一直是银行业最重要又较为简单的利率风险度量手段,本文给出一个利率敏感性最优缺口模型推导,以期银行业可以参考借鉴。比起表内对缺口进行管理产生的较高成本,使用利率衍生品对冲银行的利率敏感性缺口,实现套期保值的目的是银行较优的选择。本文验证了利率衍生品和利率敏感性缺口之间的关系,以期给后续的研究提供对比分析和参考思路,也给实务界运用利率衍生品对冲利率风险缺口提供政策建议。最后,总括全文,对商业银行利率风险管理和利率衍生品市场发展进行归纳,提出了继续培育SHIBOR成为市场基准参考利率,完善商业银行利率风险管理体系,完善利率衍生品品种和发展机制、法律法规建设、政府金融监管等方面的措施建议。
陈曦[2]2008年在《论金融深化中的我国商业银行利率风险管理》文中认为在金融全球化的背景下,我国的金融深化改革已经逐步进入轨道,未来一段时间将是金融深化稳步推进的阶段。作为金融深化的重要组成部分,利率市场化改革将会增加利率的波动幅度和频度,使得我国商业银行面临前所未有的利率风险。目前商业银行是我国金融体系的绝对主体和中坚力量,规避和防范金融深化改革带来的利率风险,是我国金融深化与银行业发展所面临的当务之急。金融深化是经济发展与金融发展的必经之路,我国的金融深化起步虽晚,但发展比较稳健,取得了一定成绩。金融深化在促进金融改革的同时,也为商业银行带来诸多风险,特别是利率风险,现阶段利率风险主要表现在高利率风险、适应性风险、重新定价风险、基准风险、选择权风险、收益曲线风险等方面。总体而言,金融深化对商业银行利率风险管理的环境与手段方面的影响有积极的一面,也有消极的一面,我国银行利率风险管理在观念、体制、管理水平等方面仍然存在较大不足。在利率风险日益加剧的过程中,国外银行业研发出一系列利率风险管理技术,我国商业银行在利率风险管理中应充分重视这些技术的使用,但也要注意考虑相关技术的成本与适用性,可以先从相对简单的利率敏感性缺口法和久期缺口法入手,辅以压力测试方法,逐步探索更加高级的管理技术。我国商业银行应采取一系列对策管理利率风险,除了选择适当的管理技术以外,还要完善市场风险组织架构、建立健全利率风险防控体系,丰富利率风险控制手段。在利率风险管理长期战略方面,我国银行要提高风险意识、调整收入结构、提高资金定价水平、增强存贷款管理能力、改善资产流动性,实现增加盈利与控制风险的双赢。
高蔷[3]2004年在《利率市场化与商业银行利率风险管理研究》文中指出中国利率体系的市场化是大势所趋,20多年来的改革进程中,尚未完全市场化、行政色彩仍比较浓的价格形式就剩下利率了,在利率没有完全市场化前,难以建立一个健全完善的金融市场。可以预期,今后几年将是中国利率市场化进程加快的时期。在利率市场化形势下,利率将更多的接受市场力量的影响,遵循市场规律运行,利率水平变动频繁且难以预测。利率风险将与流动性风险、信用风险以及汇率风险并列,成为商业银行面临的主要风险,商业银行加强利率风险管理也就显得尤为重要。因此,以利率市场化与商业银行的利率风险管理研究作为论文的选题具有一定的理论和现实意义。 本文采用了理论与实践相结合、实证分析与规范分析相结合以及比较和逻辑推理的研究方法,从利率市场化对我国商业银行经营管理所产生的影响及由此生成的利率风险出发,运用现有的利率风险测量技术对商业银行的风险情况进行了实证分析,并指出目前风险管理中存在的问题。最后以发展的观点,从构建商业银行利率风险管理体系、商业银行采取策略增强风险控制能力、监管部门构造有利的外部环境为银行管理风险提供便利叁个角度提出了管理利率风险的对策和建议。 本文的创新之处在于从风险预防程度和风险暴露程度两个角度实证的分析了我国商业银行的利率风险情况,进而分析了当前银行风险管理中存在的问题,在此基础上提出了利率风险控制的对策建议。其中在构建商业银行利率风险管理体系的过程中,为风险管理流程设立了风险监控指标和基于持续期及凸度管理的线性规划模型。
高芳[4]2012年在《利率市场化改革进程中我国商业银行利率风险管理研究》文中研究说明利率市场化研究，特别是与之相关的风险研究一直是国内外金融领域关注的焦点。20世纪90年代以来，我国逐步加快了利率市场化的改革步伐，在改革过程中，作为金融市场重要的微观主体，商业银行不可避免地面临利率市场化的挑战，如何对利率风险进行系统管理，成为学术界和金融业界人士关注的问题。本文通过归纳、数理统计、定量与定性分析相结合等方法对相关理论及利率风险管理模型进行适用性探讨，结合我国商业银行实际探讨其面临的利率风险困境，并对其提出相关建议。首先探讨利率市场化改革对我国商业银行的影响，随后分析我国的商业银行面临的利率风险现状及风险应对的能力。结合我国商业银行的实际，选择适应我国商业银行的利率风险管理模式及技术。最后，从宏观及微观的两个层面探讨，在利率市场化进程中，我国商业银行该如何完善利率风险管理的问题，探索更具可行性的利率风险管理体制。研究表明利率市场化改革给商业银行带来的利率风险日益明显，现阶段较为适合我国商业银行利率风险控制的方法仍是以利率敏感性缺口管理为主、持续期缺口管理为辅，而运用金融衍生工具对表外业务调整目前仍无法成为我国商业银行利率风险管理的主要手段。
王丹[5]2005年在《利率市场化条件下的商业银行利率风险管理研究》文中研究说明利率市场化是渐进性的过程,而我国商业银行处于一个复杂的生存环境之中,一方面金融衍生市场极不发达,许多商业银行可以利用的利率风险管理策略都受到限制,商业银行总体上连初步的利率风险管理体系都尚未建立。另一方面,由于利率市场化已经是大势所趋,采用现代意义上的利率风险管理策略是商业银行最终必然要实现的目标。 本文结合国外利率市场化经验,对我国商业银行面临的阶段性利率风险进行了深入的理论分析;并从规范和实证的角度,对我国商业银行面临的恒久性风险进行了分析。在介绍了利率风险衡量技术基本原理的基础上,对其适用性进行了评价。最后,以发展和动态的思维方式,对我国的商业银行利率风险管理提出以下叁个维度的对策和建议:商业银行即要建立现代化的利率风险管理体系,又要分阶段采取不同的利率风险管理策略,同时,管理决策层应该配合商业银行内部体系和策略上的演进,为利率风险管理创造有利的外部环境。 本文的创新之处在于利用最新的利率数据对商业银行恒久性风险进行了实证的研究,并对其成因进行了深入分析;对我国目前所处的升息周期和客观的经济环境,针对性的提出了在现有条件下(近期)利率风险管理的对策,并且进一步从中期和远期对我国商业利率风险管理提出了全面的发展策略。并指出了如何在债券市场现有的基础上,对现货市场和衍生市场进行具体的改进和创新。
王宁[6]2007年在《我国商业银行利率风险管理策略研究》文中研究说明随着我国经济体制改革和金融体制改革的不断深入,利率市场化改革已逐步推进,而在利率市场化条件下,利率水平会表现出较大的多变性和不确定性,利率风险将成为我国商业银行的主要风险。但由于我国长期以来实行利率管制,商业银行利率风险管理意识薄弱,缺乏相应的管理利率风险的手段和工具,因此,如何有效地管理利率风险将成为我国商业银行面临的重要难题。本文以深入研究西方发达国家利率风险管理的先进技术、方法为基础,努力结合我国商业银行实际加以借鉴和应用,希望能够对我国商业银行提高抵御风险能力有所帮助。全文分四部分阐述。第一部分阐述了利率市场化改革的理论基础、现实背景和我国利率市场化改革的进程,以及利率市场化对我国商业银行利率风险管理的影响。麦金农和肖的理论解释了为什么利率管制使得经济效率低的原因,为我国的利率市场化改革提供了理论基础。利率市场化改革是我国金融改革的重要环节,也是我国金融改革的重要内容。文章分析了利率市场化对我国商业银行利率风险管理的影响。第二部分系统阐述了西方商业银行利率风险的分类与衡量,并对其优缺点做出评析。巴塞尔委员会《利率风险管理原则》中把银行利率风险分为四种:重新定价风险,内含选择权风险,基本点风险和收益曲线风险。商业银行利率风险的衡量主要有利率敏感性缺口分析及评价;持续期缺口分析及评价;模拟分析及评价。我国必须充分学习和借鉴这叁种分析方法。第叁部分运用最新数据对我国商业银行的利率风险管理现状做出实证分析,指出其存在的问题,并分析了原因。第四部分结合我国利率风险的实际情况,对西方商业银行利率风险管理技术做出借鉴,针对我国利率风险的管理问题,提出了相应的管理策略。近期商业银行利率风险管理建立以敏感性缺口管理方法为主的利率风险管理策略;中期商业银行利率风险管理要配合利率市场化改革的步伐和商业银行的监督管理机构对风险管理外部环境的改善,动态的调整业务创新能力、产品开发能力,在此基础上,把利率衍生工具对冲利率风险确定为远期的利率风险管理策略。此外还应构建与完善我国商业银行利率管理体系。
石彬[7]2009年在《我国商业银行利率风险管理研究》文中研究说明商业银行利率风险是指因利率变动而使商业银行的表内和表外业务发生损失或收益的风险,是商业银行市场风险的重要组成部分。中国正经历着市场化改革,这一方面有利于提高金融资源的配置效率,促进中国的经济增长方式由粗放型向集约型逐渐转换,但同时也使整个社会不同层面的经济主体暴露在不断增加的利率风险当中,如果经营不当,就会给整个经济带来极大的负面影响。随着我国市场化改革的不断深化,金融市场的利率波动幅度必然会加大,波动频率增强。因此,利率风险将会越来越大,我国商业银行实际承担着巨大的利率风险。但是我国商业银行利率风险防范意识却非常淡薄,缺乏利率风险管理的经验和手段,缺少利率风险管理人才,在利率风险面前非常被动。本文共分为六章：第一章主要阐述了利率管理的研究背景及意义,介绍了本文的研究思路、方法以及创新点。利率市场化将对我国商业银行产生巨大的影响,如何应对市场化的挑战,提高利率风险管理水平,已成为当前我国商业银行面临的一项重大课题。对商业银行利率风险管理的研究有重要意义,发现问题并加以改进,以完善商业银行的风险管理体系,增强竞争力。第二章主要是文献综述,介绍国内外学者在银行利率风险管理研究方面的成果,首先介绍了利率风险的概念特点,其次介绍了利率风险的界定成因,最后介绍了国内外利率风险的控制方法和管理措施。第叁章主要描述我国商业银行利率管理的衍变,在这部分笔者将其细化到早期、“一五”到“四五”时期、改革开放初期及市场化背景下四个时期来介绍,详细列举了我国曾经历过的利率使用和利率管理的情况,将我国从没有利率管理到现在遵从市场规律实行利率风险管理进行了对比。第四章主要讨论我国商业银行利率风险的现状和成因,首先从商业银行面临的利率风险程度和商业银行抵御利率风险的能力两个方面,介绍了我国商业银行利率风险的现状,其次从政策因素和非政策因素两方面,阐述了我国商业银行的利率风险产生的原因。第五章从完善我国商业银行的利率风险管理的思路上,站在商业银行经营的角度,提出我国商业银行应当基于COSO框架,构建有效的内部控制系统,营造良好的内部环境,推行灵活的经营模式,建立全面的风险管理模式,建筑稳固的信息和沟通渠道,完善利率风险管理,更好地防范和化解利率风险。第六章为结论与展望,列示了本文的结论,本文只是对国内银行业的利率风险及管理进行了一部分研究,希望能为中国银行业金融风险的研究提供一点参考和借签。目前我国的经济体制还不够完善、金融市场还不够规范、利率风险计量实际操作难度较大、管理者及从业人员的素质较低等都是有待解决的难题。尽管如此,但笔者相信,随着客观环境的持续改善、利率测控技术的不断发展、市场监管的进一步加强、会计人员素质的不断提高,利率风险将得到更合理的规避。
李艳红[8]2007年在《利率市场化下商业银行利率风险管理研究》文中研究说明随着我国经济体制改革和金融体制改革的不断深入,利率市场化改革的步伐也逐步加快。在利率市场化条件下,利率水平会表现出较大的多变性和不确定性,不可避免地给市场主体造成影响,而作为金融市场微观主体的商业银行更是直接面临利率市场化的挑战,利率风险日益成为我国商业银行的主要风险,并对商业银行的经营收益和净市场价值产生影响。所以,利率市场化给商业银行带来了新的课题。由于我国长期以来实行利率管制,尽管利率风险管理得到商业银行一定程度的重视,但因缺乏相应的管理利率风险的手段和工具,其利率风险管理能力和经验滞后于西方先进的商业银行。因此,如何有效地管理利率风险将成为我国商业银行面临的主要难题。本文正是从这个实际出发,尝试对利率风险管理进行系统的研究,在借鉴国际上先进商业银行利率风险管理的基础上,运用定性分析和定量分析、理论分析和实证分析相结合的方法,识别利率市场化下我国商业银行面临的利率风险,探讨利率风险产生的原因,对其面临的利率风险及抵御利率风险的能力进行实证分析,研究我国商业银行利率风险管理的现状,揭示其中存在的缺陷和问题,最后提出加强我国商业银行利率风险管理的对策建议,从而建立起一套适合当前我国商业银行进行利率风险管理的体系。全文分为五个部分。第一部分是第一章序言,提出要研究的问题以及研究的意义,并对本文研究的主题进行文献综述,回顾国内外研究商业银行利率风险管理的历程,确定研究内容和明确研究目标。第二部分是第二章利率风险概述,介绍利率风险管理的相关理论,包括资产负债管理理论、资产负债表外管理理论和利率风险管理理论,以及利率风险管理的历史演变,为后面的研究做理论铺垫。第叁部分是第叁章利率市场化及其对我国商业银行的影响,包括定义利率市场化,阐述我国利率市场化的进程,分析利率市场化对商业银行各方面的影响,利率风险日益成为商业银行面临的主要风险。第四部分研究商业银行利率风险管理,从第四章到第七章。第四章说明我国商业银行利率风险的现状,包括利率风险的识别及成因,分析其对商业银行的影响;第五章介绍利率敏感性缺口模型、持续期缺口模型、VaR模型分析以及动态模拟分析等利率风险衡量方法,并对我国商业银行面临的利率风险及其抵御风险的能力进行实证分析;第六章在有效衡量利率风险的基础上进行利率风险的控制,将西方商业银行利率风险控制策略分为表内和表外管理策略,结合奎克、光大银行案例具体分析其运用;第七章分析我国商业银行利率风险管理的现状,根据利率风险管理的原则,针对利率风险管理存在的问题及障碍,提出一些对策和建议。第五部分是结论,总结本文,在利率市场化下,利率风险已逐渐成为商业银行的主要风险,而我国目前商业银行利率风险管理存在着一些问题及障碍,相应地,应从宏观和微观方面建立一套完善的利率风险管理体系,同时指出本文对利率预测研究甚少的不足。本文总结我国利率市场化的最新进程,分析我国商业银行所面临的利率风险以及抵御风险能力,并用最新的数据对其进行了实证研究;另外,具体说明利率风险管理的表内和表外管理策略,对奎克国民银行利率风险管理、光大银行运用利率互换防范利率风险的案例作了详细分析。
钱学洪[9]2016年在《利率市场化改革中的中小银行经营绩效和利率风险管理研究》文中提出从世界金融市场发展变革历程来看,过去几十年里,金融自由化是主要趋势。利率市场化改革在许多国家已实现,对其金融行业,尤其是银行业产生深远影响。经验来看,利率市场化对商业银行的绩效影响因国家而异,在某些国家中利率市场化能提升商业银行的盈利水平,促进银行业的发展。而在另一些国家,利率市场化破坏了原有的金融生态,给银行业的带来收入压力,加剧了金融市场的波动,甚至带来了金融危机。但是总体来看大多数国家的利率市场化改革有助于提高金融资源的配置效率,促进商业银行的健康发展。利率管制放开后,金融机构的竞争将比以往更加激烈,创新金融产品大量涌现和金融脱媒趋势下,个体和企业的投资渠道和融资渠道更为广泛,商业银行的存款和贷款波动将会加剧,商业银行流动性管理难度加大。金融市场上的存贷款利差越来越小,除了会给商业银行的业务和经营绩效带来风险,还会给银行业带来更高的利率风险和更复杂的期限结构。在这个过程中,中小银行由于资产规模和机构设置的一些限制,相比于大银行将会面临更大的利率风险。在商业银行体系中,大型商业银行和数目众多的中小商业银行共同构成了完整的银行市场。中小银行丰富了金融市场结构,提高了金融业服务水平,其灵活的管理体系成为银行业的改革先锋。国际经验来看,在利率市场化进程中,中小银行的竞争将更加激烈,银行间的并购重组行为将显着增加,经营绩效差、风险管理能力低和核心竞争力不足的商业银行将面临被淘汰的风险。所以,研究分析利率市场化对我国中小银行的经营绩效的影响及对其风险管理带来的挑战,探索在经济新常态下中小银行的发展策略,对我国金融可持续发展具有重要意义。通过对利率市场化相关文献的梳理,笔者发现对于利率市场化的研究更多地停留在宏观层面,而忽略了中小银行的绩效表现及风险管理。事实上,利率市场化改革过程中,不同产权主体性质的银行可能表现出不同的经营绩效特征,银行业市场结构也影响利率市场化目标的实现。利率市场化进程中,中小银行经营资产负债结构尚未有人研究。新形势下,中小银行如何平衡收益与风险成为业界和学界共同关心的话题,应当对这些问题加以深入的研究。从国际比较来看,发达国家和发展中国家因历史、经济、政治、文化、国际环境等因素不同,利率市场化成果差异较大。普遍的看,利率市场化对中小商业银行的挑战更大。利率市场化进程中,监管层应建立有效的监控体系以防止出现金融机构恶性竞争的情况发生,严格监控利率自由化过程中商业银行的风险偏好上升现象并时刻关注对商业银行可能带来的利率风险。本文运用定性分析的方法,着重分析了银行市场结构与利率市场化改革。受限于我国银行业的市场结构,市场利率形成机制缺乏市场化的基础。由此建议引入产权明晰的中小银行,丰富中国的银行市场结构。在银行体系中引入民营银行丰富商业银行产权结构,打破我国银行业改革的路径锁定状态,实现银行治理的高效率,加速我国银行业的市场化进程。进而为实质意义上的利率市场化构建竞争性的市场基础,真正实现利率的市场自我发现功能。在研究利率市场化对中小银行经营绩效的影响时,根据国际经验,笔者假设短期内利率市场化对小银行的经营绩效负面冲击比比大银行的经营绩效负面冲击更大。实证研究发现,小银行的ROA比大银行的ROA要低0.2个百分点。我们认为,中小银行资产规模小,吸收存款能力低,有动机通过缩窄存贷利差来应对激烈的市场竞争。因资产负债结构的不匹配度远高于大型银行,面对利率市场化,小银行的经营压力比大银行大。对此,监管层应充分评估中小银行对利率市场化的风险承受能力,审慎评估后续的政策风险。笔者建议,中小银行发挥管理层次少、经营权分散和决定时间短的优势,打造风险定价、产品创新、优质服务的特殊能力。笔者认为,中小银行要坚持围绕中小企业展开金融服务,为中小企业提供更多个性化和创新性的产品和服务。最后,文章将关注点放于利率市场化对中小银行利率风险管理的影响。利率风险的主要种类有重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险。实证分析发现,2014年资产规模在前叁分之一的大银行的利率敏感性比率为0.68,而资产排在后叁分之一的小银行的利率敏感性比率为3.81,远高于1。这意味着,中小银行的利率风险比大银行更大,净利息收入和净利润受到市场的波动更大。笔者建议,中小银行应加强利率前瞻性研究,审慎做好资产负债管理工作,综合利率各种利率风险管理工具,将利率敏感性缺口的目标控制在净资本可承受范围内,积极防范金融风险。
张世玲[10]2016年在《我国商业银行利率风险统计研究》文中研究表明随着世界经济的发展,经济一体化的发展已经在全球形成了一股浪潮,金融自由化的发展也不断地加强。目前,随着这种经济大环境的改变,不少的国家已经发展了利率市场化,这对于全球经济的发展作用是非常大的。金融市场中,货币供需关系的一个重要的影响因素就是利率水平,特别是在市场经济中,通过利率市场化,可以实现货币资源的有效配置,这样可以盘活市场沉淀的资金,增加经济发展的活力。对于中国的金融改革来说,利率市场化是非常重要的一步,成为金融改革的重点对象。从目前的情况来看,中国已经实现了利率市场化的第一步,那就是开放了贷款利率,2014年的时候,周小川曾经表示过,中国的存款利率市场化会在两年的时间内展开。中国是世界上最大的经济体之一,利率市场化由于利率会受到市场变动的影响,也就会增加其波动程度,而利率波动则会影响以利率为经营对象的商业银行的业务发展,带来利率风险,因为中国经济的市场化发展远没有达到成熟的地步,所以中国实行了利率管控,这样可以有效的控制利率的波动,从而减少商业银行的潜在风险,在金融利率管控的情况下,很多商业银行在利率管理方面没有专门的人员,相应的风险防范机制也是比较弱,而本文研究利率市场化对于解决现实问题是非常有帮助的。本片论文主要分为6个部分,其中第一部分主要进行的是研究背景意义,理论综述,研究思路等。第二部分主要介绍的是国内外的理论研究,以及利率风险的分类,并且对几种不同的利率风险计量模型进行介绍和评价。第叁章对商业银行利率风险形成与规避分析方法体系进行研究,着重分析利率风险与规避的机制机理。第四章为VaR实证部分,通过对上海同业拆借利率的风险度量来间接的反应商业银行所面临的利率风险。第五部分为利率风险的成因分析,主要是通过对数据的分析来挖掘出商业银行遭受利率风险的原因。第六部分主要是根据上述两部分的实证结果,从银行自身和外部环境两方面找出我国商业银行利率风险规避的有效措施。
参考文献：
[1]. 利率衍生品与商业银行利率风险管理研究[D]. 徐鹤龙. 对外经济贸易大学. 2017
[2]. 论金融深化中的我国商业银行利率风险管理[D]. 陈曦. 天津财经大学. 2008
[3]. 利率市场化与商业银行利率风险管理研究[D]. 高蔷. 浙江大学. 2004
[4]. 利率市场化改革进程中我国商业银行利率风险管理研究[D]. 高芳. 暨南大学. 2012
[5]. 利率市场化条件下的商业银行利率风险管理研究[D]. 王丹. 浙江大学. 2005
[6]. 我国商业银行利率风险管理策略研究[D]. 王宁. 对外经济贸易大学. 2007
[7]. 我国商业银行利率风险管理研究[D]. 石彬. 山东大学. 2009
[8]. 利率市场化下商业银行利率风险管理研究[D]. 李艳红. 河南大学. 2007
[9]. 利率市场化改革中的中小银行经营绩效和利率风险管理研究[D]. 钱学洪. 东北财经大学. 2016
[10]. 我国商业银行利率风险统计研究[D]. 张世玲. 河北经贸大学. 2016
标签：金融论文; 利率市场化论文; 利率风险论文; 风险管理论文; 银行论文; 商业银行论文; 银行风险论文; 银行利率论文; 商业银行风险管理论文; 利率论文; 金融衍生品论文; 绩效目标论文; 市场策略论文; 经营风险论文; 金融工具论文; 利率政策论文;