导读:本文包含了开放式股票型基金论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:开放式股票型基金,基金费用,基金业绩
开放式股票型基金论文文献综述
杨少华[1]（2019）在《开放式股票型基金费用及其影响因素研究》一文中研究指出近几十年来,开放式基金行业在全世界范围内快速发展,开放式基金也越来越受到普通投资者的青睐,国内外关于基金的研究也日益丰富。过去关于基金的研究主要集中在投资策略、基金业绩评价、风险管理和营销策略等方面,对于基金费用方面的研究较少。费用无疑是基金行业产品设计的核心问题之一,合理的费率设置无论对于吸引投资者还是优化基金公司的营销策略都十分重要。论文对开放式基金费用结构和发展趋势、开放式基金费率形成机制、收费模式以及开放式基金费率影响因素几个方面的理论研究进行了介绍。在第叁章,对我国和美国的基金费用结构和费率水平分别作了介绍。另外,由于美国基金行业发展历史较长,又是世界上最成熟的基金市场,对于美国基金费率变化趋势和费率变化的原因着重进行了阐述。实证方面,通过对2013年—2017年国内50只开放式股票型基金的面板数据进行回归分析,结论发现基金费率与规模、基金业绩和周转率之间显着相关。最后,针对我国开放式股票型基金费用的问题,借鉴国外成熟国家的做法,分别对监管部门、基金行业和投资者叁方提出改进意见和建议。本文的主要研究特色体现在两方面:首先,我国过去基金费用方面定性研究较多,定量研究较少。本文研究的是2013年至2017年期间的面板数据,更加有现实意义。其次,过去的实证研究多是在不同类型基金间比较,本文重点研究了股票型基金的费率问题,即对于相同类型的基金,费率影响因素到底是什么。变量的选取不但参考了过去的研究成果也考虑到我国的实际情况。(本文来源于《上海社会科学院》期刊2019-06-01）
单怡然[2]（2019）在《基金经理个人特征对开放式股票型基金业绩的影响研究》一文中研究指出基金作为一种金融理财工具,在中国有越来越广阔的发展市场,更多居民选择公募基金做投资。截止2018年12月,公募基金规模达到13.84万亿元,充分说明公募基金已经成为金融市场中值得选择的投资工具。在此基础上,与基金业绩相关的研究越来越多。现阶段,国内以基金经理个人特征为目标的成果还不是很多,主要研究成果还是以基金业绩的评价体系为主。但基金经理特殊的身份对基金业绩表现优劣有决定性的作用。如果能够通过研究,得到基金经理个人特征与基金业绩存在何种关系,将有重要意义。基金经理能更有针对性地提升个人能力,选择投资方向;投资者可以通过了解基金经理,选择适合自己的基金;基金公司能够因人而异,培养不同的基金经理;甚至监管部门也可以完善业内政策规则,以此促进国内基金行业良好有序发展。因此,本文研究基金经理个人特征与基金业绩的关系,希望能够实现该研究的价值。本文首先梳理国内外关于基金绩效评价、基金业绩影响因素等相关研究及成果,其次选取在2014年6月1日到2018年12月31日期间保持可申购、持续经营的开放式股票型基金作为研究对象,筛选134只符合条件的基金,加入了两个新的解释变量:基金经理管理现有基金时间长短、基金经理同时管理的基金个数。选取数据为月度面板数据,比之前的年度时点数据更有参考价值。以这些基金的基金经理性别、学历、从事基金经理这一职业时长(从业年限)、管理现有基金时长、管理基金个数这五个指标为解释变量,以基金成立年限、基金自身规模、基金公司旗下拥有的基金数量、基金公司整体规模为控制变量,以基金的夏普指数为被解释变量,在牛市、熊市、震荡、贸易战期间分别建立了随机效应模型并进行了解释对比。牛市行情下,女性基金经理业绩优于男性,从事基金经理这一职业时长与基金业绩之间呈负相关,学历、管理现有基金时长、管理基金个数与基金业绩之间存在正相关关系;熊市行情下,女性基金经理业绩优于男性,基金经理学历、管理基金个数与基金业绩之间呈负相关,从事基金经理这一职业时长、管理现有基金时长与基金业绩之间存在正相关关系;震荡行情下,女性基金经理业绩优于男性,基金经理学历、从事基金经理这一职业时长与基金业绩之间呈负相关,管理现有基金时长、管理基金个数与基金业绩之间存在正相关关系;贸易战下,男性基金经理业绩优于女性,基金经理从业年限与基金业绩之间呈正相关,学历、管理现有基金时长、管理基金个数与基金业绩之间存在负相关关系,与牛市行情完全相反。投资者在投资前需要多了解市场动向,在市场表现较好时,选择高学历、任期长的女性基金经理;在市场低迷期,选择经验丰富、管理现有基金更久而且管理基金数量较少的基金经理。基金经理也需要时刻保持敏锐的洞察力,减少对超高回报的追逐,不断增加实践经验,提升投资能力。(本文来源于《山西财经大学》期刊2019-05-25）
税乙晨[3]（2019）在《开放式股票型基金超额收益率及业绩持续性研究》一文中研究指出近些年资本市场的不断完善,自2001年第一只开放式基金成立以来,基金行业得到了迅速发展。越来越多的投资者将基金作为投资对象,故对基金业绩评价具有现实意义。大多数投资者将基金的历史业绩作为投资的参考指标之一,将实际收益率与基金的基准收益率作为比较。除了跟业绩基准比较,选择正确的模型对基金业绩评价也是尤为重要的,一方面对于基金管理者来说,可以更科学给基金进行排名,以此优化资源配置,提高资金的使用效率;对投资者来说,科学的排名有他购买更符合其风险偏好的基金,实现资产的升值。本文对业绩评价分为两个部分,一是选择适当的业绩评价模型,来研究基金是否具有超额收益率。第二,研究基金业绩是否具有持续性,即前期业绩是否对有正向相关性。若基金具有持续性,则前期业绩表现好的基金,在下一期基金业绩同样表现好,同样表现差的基金在下期表现依然差。本文采用Fama-French叁因子模型对基金是否具有超额收益率进行实证,结果发现在2013年至2018年期间,我国开放式基金整体上并没有获得显着为正的超额收益率。将业绩基准收益率与基金原始收益率(复权净值增长率)相比较,后者大于前者,但利用基准业绩调整模型发现,经风险调整的基金收益率是小于基准业绩的收益率。说明基金经理为了表面上业绩的“好看”,存在业绩“粉饰行为”。在对基金业绩持续性的研究中,本文采用Fama&French叁因子模型来评价基金业绩,并根据模型所求得的Alpha,参照Carhart(1997)动量因子研究法,来考察基金业绩的6个月和1年期的持续性。结果发现基金在2013年至2018年整个区间,整体上基金业绩不具有持续性,但后续本文采用横截面回归法(Grinblatt&Timan(1992))对相邻两年的基金业绩持续性进行研究,发现2013-2014年基金基金业绩出现反转,2014-2015年业绩既不反转也不持续,前期基金业绩对后期没有影响,2016-2017,2017-2018年间基金业绩具有显着的持续性。为巩固巩固结论,本文还采用了Sharpe指标作为业绩评价指标,对基持续性进行研究,得出了一致结论。对基金是否具有“风格漂移”进行探讨,得出基金存在超额配置小盘股和成长股的结论,且实证发现“风格漂移”对经风险调整后的超额收益率具有负作用。本文的创高新之处在于:首先,对于基金业绩是否具有超额收益率,根据基准收益率的特证,一定程度上它能够代表市场组合水平,本文首先将原始收益率跟基金业绩比较基准进行比较,看其能否战胜市场,得出的结论与基金经叁因子调整的结果大相径庭。后采用基准业绩调整模型对基金是否存在“风格漂移”进行实证分析,得出由于基金存在“风格漂移”而导致的基金冒更大的风险去获得表面上更高的收益率,实际上经风险调整后的有所下降。在对基金业绩持续性的研究,大部分研究采用是以基金的原始收益率,如基金复权净值增长率,没有衡量基金的风险水平。若即使考虑了风险指标,大多采用的是采用的是单因素业绩评价模型,如Sharpe指数,Jensen指数等,但随着国外基金业绩评价理论的发展,目前国外大多采用多因素模型对基金业绩进行评价,目前Fama-French的叁因子模型的研究较为成熟,现有的文献已经证实了Fama-French因子模型在我国资本市场中在资产定价方面的有效性。故国内运用故本文采用Fama-French叁因子模型作为基金业绩的评价指标,来考察我国开放式股票型基金风险溢价的情况,并将经叁因子风险调整后的实际收益率与期望收益率之差,即超额收益率,作为基金业绩评价的指标,来研究基金是否具有业绩持续性。其次,关于基金业绩持续性的研究,国内大多数是采用的横截面回归法研究相邻样本区间基金业绩是否具有持续性,得到的结论大多为在研究期的某个子区间,业绩持续是否持续。而本文借鉴了 Carhart(1997)的动量因子法,可以考察将考察期间作为一个整体来研究是否具有短期或中长期的持续性。最后,现有研究基金业绩持续性的文献中,大多存在样本量偏少,时间区间选择较短的问题。随着我国基金业的不断发展成熟,开放式股票型基金的数量的大幅增长,且开放式基金中的股票型基金,以股票为投资标的,股票型基金与股市变动相关性强。基金样本数量多,样本存续期变长,提供了有效的实证基础。故本文以股票型基金为研究样本,对基金业绩评价进行实证研究。(本文来源于《北京外国语大学》期刊2019-05-16）
赵东均[4]（2019）在《我国开放式股票型基金绩效的实证研究》一文中研究指出进入21世纪以来,中国经济发展迅速,同时中国证券市场在经济发展浪潮中取得了显着成就。在证券市场中,作为机构投资者中坚力量的证券投资基金规模也在日益扩大,品种不断增多,逐渐成为了被广大投资者所认可的投资方式,其中股票型基金凭借其流动性好、投资方式灵活和收益率高的优势在竞争激烈的证券市场中得到了广大投资者的认同,成为了证券投资基金中的热门投资产品。随着越来越多的投资者对我国开放式股票型基金进行投资,基金绩效的准确评价以及找到一个综合有效的绩效评价方法不管是对于投资者、基金管理公司还是监管机构来说都是非常重要的。本文在对开放式股票型基金的投资绩效进行分析时,采用了实证分析法,选取的模型为Carhart四因素模型,该模型相对于其他基金绩效分析模型,优点在于不仅可以分析基金投资绩效的优劣,还可以对影响基金投资绩效的因素进行分析,从而判断出基金的投资风格。在前人研究的基础之上,本文对样本基金数据选取进行了创新,考虑了基金建仓期对于实证分析的影响,消除了基金成立之初由于资产配置不足导致的收益率不准确的问题,并且最后通过实证分析结果和晨星基金网的评价结果进行对比,进一步检验了实证结果的准确性。文章通过实证分析得到,Carhart四因素模型不管是对于整体样本基金数据还是个体样本基金数据都具有良好的拟合性,我国开放式股票型基金整体在研究期间普遍打败了市场,取得了超额收益,大部分个体基金表现良好,基金经理的投资行为可以获得稳定的超额收益,少部分个体基金可以获得超额收益,但是收益不是很稳定,此结果和晨星基金网对样本基金的评级结果具有很强的一致性,说明了四因素模型适用于我国开放式股票型基金投资绩效的分析,并且也说明了开放式股票型基金对于投资者来说是个不错的投资选择;对于基金绩效来源的解释度方面,市场因素的解释能力最强,价值因素的解释能力较弱,其他两因素解释能力适中,通过将绩效来源分析结果和晨星基金网的评估结果进行对比,发现样本基金的投资风格和晨星基金网的评估结果基本一致,这很好的说明了Carhart四因素模型对于我国开放式股票型基金投资绩效的来源分析具有一定的准确性。(本文来源于《天津商业大学》期刊2019-05-01）
崔柏轩[5]（2019）在《我国开放式股票型基金业绩影响因素分析》一文中研究指出近年来,随着我国金融市场的不断发展与完善,公募基金作为一种通过专业管理和集合投资来分散风险的金融产品也迅速发展。开放式股票型基金作为主动投资于我国上市公司股票的基金产品,成为了我国资本市场重要的参与方和维持市场稳定的重要力量。然而在规模庞大的公募基金背后,投资者同样面临着诸多困惑。从公募基金近年的业绩表现来看,基金之间的收益往往出现较大的分化。因此如何对股票型基金的业绩进行评价,影响股票型基金业绩的影响因素有哪些,自然成为非常重要的研究课题,具有重要的现实意义。本文通过查阅国内外文献,对基金业绩归因的研究现状和相关模型进行了系统梳理。接着在理论上对影响基金业绩的成因进行分析,包括外部因素和内部因素两部分。选取代表性的股票型基金,采用时间序列数据构建多元回归模型,对影响业绩的因素进行分析。从资产配置、行业配置、重仓股票等角度对基金持仓进行分析,寻找基金获得超额收益的来源。后续实证研究部分,研究了基金业绩的持续性和基金规模对基金业绩的影响这两个十分重要的问题。通过对2013年-2017年股票型基金业绩持续性研究,得出了股票型基金长期业绩基本不存在持续性,但中短期业绩具有一定的持续性的结论。同时在将基金按照投资风格划分后,各类风格基金的持续性概率有所上升。通过观察基金大多于第一季度建仓的现象,分析了基金一季度的业绩对全年业绩的影响,得出了如果基金在一季度表现优异,则其在全年往往也能取得较好业绩的结论。通过对2015-2018年股票型基金规模与基金业绩的研究,得出基金规模与业绩表现存在一定程度的非线性关系,基金规模会对基金业绩产生负面影响,但影响程度较小。同时发现在不同的市场环境下,基金规模对基金业绩的影响不同。(本文来源于《西北大学》期刊2019-05-01）
韦璐[6]（2019）在《基金投资选择与运营的思考——开放式股票型和债券型基金绩效影响因素研究》一文中研究指出立足于帮助基金公司更好的管理和投资运作开放式基金,首先探究基金管理公司可控的微观因素,接着以我国开放式股票基金和开放式债券基金为探索对象,通过多元线性回归得出对基金绩效有显着影响的因素,然后分析对比这些因素对不同投资类型基金绩效的影响程度。最后,根据实证研究结论,对基金管理公司、投资者、证券监管部门提出关于基金投资、管理、监督等方面的建议。(本文来源于《广东经济》期刊2019年04期）
马子红,陈欣,张诗彬[7]（2019）在《证券投资基金特征与橱窗粉饰效应——基于2005-2017年中国开放式股票基金的经验证据》一文中研究指出证券投资基金时常面临较为严重的委托代理问题,以自身效用最大化为目的基金管理者会做出损害投资者利益的行为,"橱窗粉饰"(Windows Dressing)现象便是这种行为的具体表现。本文利用我国2005年第1季度到2017年第4季度的开放式股票型基金数据,对基金特征与基金季末超额收益之间的关系进行了实证研究,结果显示:我国开放式股票基金市场仍存在较为显着的季度橱窗粉饰现象,且影响粉饰动机的基金经理特征和基金其他特征均对"橱窗粉饰"行为产生显着的影响。(本文来源于《投资研究》期刊2019年01期）
孙攀峰,张文中[8]（2018）在《中国股票型开放式基金周内效应分析》一文中研究指出本文运用描述性统计分析法和ANOVA模型分别对2016年2月1日至2017年12月31日期间188支股票型开放式基金从负收益、正收益、全部收益叁个方面进行周内效应研究。结果显示,在研究期间内样本基金收益周四<周五<周叁<周一<周二,存在"周四效应",即周投者把周四作为定投日期能有效地降低投资成本,增加投资收益。(本文来源于《新疆财经》期刊2018年06期）
姚天舒,田穗[9]（2018）在《基于K-MEANS算法选阈值的曲面拟合选基——在开放式股票型基金的运用》一文中研究指出2003年以来量化投资的方法在中国金融市场逐渐开始,越来越多投资机构在运用量化投资,而其选取金融产品的方法迥异。本文基于曲面选基模型,结合因子时间影响的差异并选取了2009年1月8日至2016年11月1日的5不同形态个部分,对这5个时间段部分进行打分排序,接着运用自建指标对基金收益率的相关性建立叁维坐标,运用k聚类算法分类,画出对应散点,并改进使其在曲面拟合得到阈值曲面,通过观察散点在曲面上的分布可以得出所选最优基金。在回测后,本文得出以下结论:运用曲面拟合所选取的基金收益大大超过传统量化方法的收益。(本文来源于《经贸实践》期刊2018年22期）
丁春霞,王唯先,于瑾,侯伟相[10]（2018）在《风险溢价、非流动性风险预警与基金净值暴跌风险——基于开放式股票型基金的研究》一文中研究指出本文研究基金非流动性风险与基金净值暴跌风险之间的关系。研究表明:基金非流动性风险敏感系数可较好地量化基金非流动性风险;基金非流动性风险预警指标可较好地预警基金非流动性风险;股票型基金面临的非流动性风险越大,其净值暴跌风险也越大;基金非流动性风险净暴露越大、重大预警次数越多,基金净值暴跌风险越大。(本文来源于《金融论坛》期刊2018年08期）
开放式股票型基金论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
基金作为一种金融理财工具,在中国有越来越广阔的发展市场,更多居民选择公募基金做投资。截止2018年12月,公募基金规模达到13.84万亿元,充分说明公募基金已经成为金融市场中值得选择的投资工具。在此基础上,与基金业绩相关的研究越来越多。现阶段,国内以基金经理个人特征为目标的成果还不是很多,主要研究成果还是以基金业绩的评价体系为主。但基金经理特殊的身份对基金业绩表现优劣有决定性的作用。如果能够通过研究,得到基金经理个人特征与基金业绩存在何种关系,将有重要意义。基金经理能更有针对性地提升个人能力,选择投资方向;投资者可以通过了解基金经理,选择适合自己的基金;基金公司能够因人而异,培养不同的基金经理;甚至监管部门也可以完善业内政策规则,以此促进国内基金行业良好有序发展。因此,本文研究基金经理个人特征与基金业绩的关系,希望能够实现该研究的价值。本文首先梳理国内外关于基金绩效评价、基金业绩影响因素等相关研究及成果,其次选取在2014年6月1日到2018年12月31日期间保持可申购、持续经营的开放式股票型基金作为研究对象,筛选134只符合条件的基金,加入了两个新的解释变量:基金经理管理现有基金时间长短、基金经理同时管理的基金个数。选取数据为月度面板数据,比之前的年度时点数据更有参考价值。以这些基金的基金经理性别、学历、从事基金经理这一职业时长(从业年限)、管理现有基金时长、管理基金个数这五个指标为解释变量,以基金成立年限、基金自身规模、基金公司旗下拥有的基金数量、基金公司整体规模为控制变量,以基金的夏普指数为被解释变量,在牛市、熊市、震荡、贸易战期间分别建立了随机效应模型并进行了解释对比。牛市行情下,女性基金经理业绩优于男性,从事基金经理这一职业时长与基金业绩之间呈负相关,学历、管理现有基金时长、管理基金个数与基金业绩之间存在正相关关系;熊市行情下,女性基金经理业绩优于男性,基金经理学历、管理基金个数与基金业绩之间呈负相关,从事基金经理这一职业时长、管理现有基金时长与基金业绩之间存在正相关关系;震荡行情下,女性基金经理业绩优于男性,基金经理学历、从事基金经理这一职业时长与基金业绩之间呈负相关,管理现有基金时长、管理基金个数与基金业绩之间存在正相关关系;贸易战下,男性基金经理业绩优于女性,基金经理从业年限与基金业绩之间呈正相关,学历、管理现有基金时长、管理基金个数与基金业绩之间存在负相关关系,与牛市行情完全相反。投资者在投资前需要多了解市场动向,在市场表现较好时,选择高学历、任期长的女性基金经理;在市场低迷期,选择经验丰富、管理现有基金更久而且管理基金数量较少的基金经理。基金经理也需要时刻保持敏锐的洞察力,减少对超高回报的追逐,不断增加实践经验,提升投资能力。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
开放式股票型基金论文参考文献
[1].杨少华.开放式股票型基金费用及其影响因素研究[D].上海社会科学院.2019
[2].单怡然.基金经理个人特征对开放式股票型基金业绩的影响研究[D].山西财经大学.2019
[3].税乙晨.开放式股票型基金超额收益率及业绩持续性研究[D].北京外国语大学.2019
[4].赵东均.我国开放式股票型基金绩效的实证研究[D].天津商业大学.2019
[5].崔柏轩.我国开放式股票型基金业绩影响因素分析[D].西北大学.2019
[6].韦璐.基金投资选择与运营的思考——开放式股票型和债券型基金绩效影响因素研究[J].广东经济.2019
[7].马子红,陈欣,张诗彬.证券投资基金特征与橱窗粉饰效应——基于2005-2017年中国开放式股票基金的经验证据[J].投资研究.2019
[8].孙攀峰,张文中.中国股票型开放式基金周内效应分析[J].新疆财经.2018
[9].姚天舒,田穗.基于K-MEANS算法选阈值的曲面拟合选基——在开放式股票型基金的运用[J].经贸实践.2018
[10].丁春霞,王唯先,于瑾,侯伟相.风险溢价、非流动性风险预警与基金净值暴跌风险——基于开放式股票型基金的研究[J].金融论坛.2018