导读:本文包含了条件资本资产定价模型论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:模型,资产,资本,条件,组合,系数,收益。
条件资本资产定价模型论文文献综述
阳佳余,赵泽宇,张少东[1]（2018）在《股票市场仍然存在超额收益吗?——基于条件资本资产定价模型的研究》一文中研究指出本文放松了传统CAPM模型的恒定参数假定,在随机折现因子的框架下,运用Fama-Mac Beth两步骤回归方法,研究时变β对资本资产定价模型的改进作用。从时序数据来看,FF叁因子模型的解释能力和定价能力均显着优于传统CAPM模型,条件CAPM模型并没有明显优势;但从横截面数据看,状态变量选择恰当时,条件模型不仅可以显着改善传统CAPM模型对截面收益的解释能力,还可以增强市场β在解释截面收益时的显著性,这一点是FF叁因子模型无法做到的。研究表明简单假定β恒定是不准确的,β与价格、汇率、利率、投资等宏观因素存在紧密联系;相比于传统CAPM模型,引入时变β可以明显提升模型对截面收益的解释能力。(本文来源于《南开经济研究》期刊2018年01期）
邹高峰,张维,张海峰,熊熊[2]（2013）在《中国市场条件下的前景理论资本资产定价模型》一文中研究指出研究中国市场条件下的资本资产定价问题.利用随机贴现因子理论,直接从前景理论的价值函数出发建立了资本资产定价模型(PTCAPM),更能真实地反映中国证券市场投资者的决策偏好和投资行为,提高了该模型在中国市场中的实践适用性.实证检验表明,所构建的PTCAPM模型比传统CAPM模型具有更强的解释能力.(本文来源于《系统工程学报》期刊2013年03期）
屠新曙,韦宏[3]（2013）在《资本资产定价模型的适用条件分析》一文中研究指出对资本资产定价模型的检验具有非常重要的实践意义.但是,自从1965年资本资产定价模型提出后,不断有学者对其有效性提出质疑.通过研究资本市场线的几何特性发现,在资本资产定价模型的现有假设条件下,不仅是其有效性难以保证,甚至资本市场线的存在性亦无法保证.因此,为了保证资本市场线的存在,必须对资本资产定价模型的假设进行修改.研究表明,在资本资产定价模型的现有假设基础上,应该增加一个假设条件,即无风险利率低于有效边界上的最小方差点的预期收益率.(本文来源于《华南师范大学学报(自然科学版)》期刊2013年03期）
李铁群[4]（2010）在《基于过度自信异质信念条件下的行为资本资产定价模型》一文中研究指出以有效市场假说为前提,以现代资产组合金融理论为基石建立起来的传统资本资产定价理论已具完备的理论框架。但来自实证领域的诸多证据表明该理论具有一定的不合实性,需要放松一些假设,来对标准金融理论进行重建。文章拟放松传统资本资产定价模型中基于严格同质预期的理论假设,假定投资者具有过度自信的异质信念,进而构建行为资本资产定价模型,这是对传统金融理论的一种突破。(本文来源于《统计与决策》期刊2010年23期）
陈娟[5]（2009）在《条件资本资产定价模型及其在中国股票市场的实证检验》一文中研究指出资本资产定价模型(CAPM)是现代金融经济学中较为经典的理论之一,但近年来资本资产定价模型的实证检验结果却令人失望——资本资产定价模型无法解释资产或组合的期望收益率的横截面变化。这可能是由多种原因造成的,其中一个重要的原因是它的静态设定中没有考虑时变投资机会集合的作用。跨期资产定价模型能够弥补资本资产定价模型的这一理论缺陷。然而,目前对跨期资产定价模型的实证检验中关于风险-收益关系的正负还存在很大的争议。那么,究竟什么是跨期资产定价模型呢?跨期资产定价模型在中国股票市场上的应用又会如何呢?它能否反映中国股市的风险-收益变动的情况,为中国投资者提供指导呢?本文首先通过回顾国内外的相关文献,介绍静态资产定价模型和跨期资产定价模型的具体形式,以及对它们的实证检验,明确了这一领域研究的主要发展方向以及所使用的方法。通过归纳总结,笔者发现对波动率度量方法的差异可能是导致现有实证检验结果不一致的原因之一。于是,本文基于Engle,Lilien和Robins(1987)的条件资本资产定价模型,借鉴已有文献对波动率度量的不同方法和模型,对中国股票市场1997年1月至2008年12月的上证A股收益率数据进行分析,发现:对波动率度量方法的不同会产生不同的结论——在市场组合分析框架中,考虑到无风险利率对市场组合波动率影响的GARCH-M模型能为中国股市风险-收益的正相关关系提供一定的解释力;在BM资产组合的横截面分析框架中,DCC-MVGARCH模型构造出的资产组合与市场组合的条件协方差可作为资产组合波动率的度量指标,在此基础上的风险-收益关系显着正相关。(本文来源于《厦门大学》期刊2009-04-01）
徐绪松,侯成琪[6]（2008）在《广义椭圆分布条件下的资本资产定价模型》一文中研究指出假设风险资产的收益率服从广义椭圆分布,在证券市场经济的假设条件下,采用均衡分析的方法证明了广义椭圆分布条件下的资本资产定价模型.因为广义椭圆分布能够比正态分布更好的描述风险资产收益率的概率分布,所以广义椭圆分布条件下的资本资产定价模型将能够更好的描述风险资产的价格行为.(本文来源于《系统工程理论与实践》期刊2008年01期）
廖保华[7]（2007）在《浅议资本资产定价模型运用的前提条件及β系数的计算方法》一文中研究指出资本资产定价模型(CAPM)主要研究证券市场中的均衡价格是怎样形成的,以此来寻找证券市场中被错误定价的证券,在发达资本主义国家得到广泛应用,被称为金融界的革命.CAPM有很多的假设前提,实用时,应尽可满足其特定条件,正确理解β系数的经济含义及其计算方法.(本文来源于《咸宁学院学报》期刊2007年03期）
王磊[8]（2007）在《条件资本资产定价模型及在中国股市的实证检验》一文中研究指出随着一系列改革政策的实施,中国股市近年出现空前繁荣的景象,吸引了大量的投资者的进入。对于投资者来说,理性的投资决策是建立在清楚认识报酬和风险关系的基础之上的。而要做到这一点,具备有效的评估价值和风险关系的理论工具十分重要。资本资产定价模型是这一研究领域非常重要的理论成果。但是,大多实证检验显示这一模型在实际中并不能十分有效的解释预期报酬和风险的关系。于是,人们开始对其进行补充调整,便出现了条件资本资产定价模型,并在很多实证检验中被证明有效。那么,究竟什么是资本资产定价模型、条件资本资产定价模型,他们能不能有效地反映中国股市的收益风险变动的情况,为中国投资者提供指导呢?这些问题就是本文所要回答的。本文首先通过回顾国内外的相关文献,介绍资本资产定价模型和条件资本资产定价模型的具体形式,以及他们的实证检验成果,明确了这一领域研究的主要发展方向;然后利用不同发展方向的检验模型或其简化模型对中国股市进行了实证检验,并得出目前的条件CAPM对中国股市投资收益和风险变动的关系的解释能力还不够全面的结论。(本文来源于《对外经济贸易大学》期刊2007-04-01）
高景[9]（2006）在《中国股票市场单变量条件资本资产定价模型实证检验》一文中研究指出资本资产定价模型的实证检验一直是金融领域内的一个热点问题。在实证检验过程中,资本资产定价模型是否成立以及在什么条件下成立对资产价值的判断和经济走势的预测都有十分重要的意义。本文研究中国股票市场的资产定价模型是否成立,使用日数据、周数据和月度数据采用 ARMA-GARCH-in-mean 分析模型进行分析。ARMA 部分解释的是均值公式中非同步的交易,GARCH 分析的是方差随时间变化的异方差性。结果显示条件资本资产定价模型对上证 A 股综合指数的日数据、深证 B 股综合指数的日数据、深证 A 股成份指数的周数据和深证 B 股成份指数的日数据成立,对其它 16 组数据均遭拒绝。以上结论说明:从区域差别来讲,深圳股票市场与上海股票市场结论相同,都拒绝了条件资本资产定价模型,但是具体到每个市场上情况是有差异的,上海股票市场上只有 A 股能验证条件资本资产定价模型,深圳股票市场上只有 B 股能够验证。(本文来源于《对外经济贸易大学》期刊2006-04-01）
鹿波[10]（2005）在《条件资本资产定价模型与股票收益率的横截面模式——中国股票市场的实证研究》一文中研究指出本文试图利用中国股票市场近十年数据，对于静态资本资产定价模型、条件资本资产定价模型的适用性做出检验；与此同时，针对除贝塔值之外的其他多种财务指标因素是否会对股票收益率产生影响这一问题，本文也做出了检验。结果显示静态资本资产定价模型在中国不成立，中国股票收益率除了与贝塔值的关系随时间变化而变化之外，也会受其他财务指标因素的影响，比如现金流与价格之比。将条件资本资产定价模型与横截面模式结合会对股票收益率做出比较好的解释。(本文来源于《对外经济贸易大学》期刊2005-04-01）
条件资本资产定价模型论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
研究中国市场条件下的资本资产定价问题.利用随机贴现因子理论,直接从前景理论的价值函数出发建立了资本资产定价模型(PTCAPM),更能真实地反映中国证券市场投资者的决策偏好和投资行为,提高了该模型在中国市场中的实践适用性.实证检验表明,所构建的PTCAPM模型比传统CAPM模型具有更强的解释能力.
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
条件资本资产定价模型论文参考文献
[1].阳佳余,赵泽宇,张少东.股票市场仍然存在超额收益吗?——基于条件资本资产定价模型的研究[J].南开经济研究.2018
[2].邹高峰,张维,张海峰,熊熊.中国市场条件下的前景理论资本资产定价模型[J].系统工程学报.2013
[3].屠新曙,韦宏.资本资产定价模型的适用条件分析[J].华南师范大学学报(自然科学版).2013
[4].李铁群.基于过度自信异质信念条件下的行为资本资产定价模型[J].统计与决策.2010
[5].陈娟.条件资本资产定价模型及其在中国股票市场的实证检验[D].厦门大学.2009
[6].徐绪松,侯成琪.广义椭圆分布条件下的资本资产定价模型[J].系统工程理论与实践.2008
[7].廖保华.浅议资本资产定价模型运用的前提条件及β系数的计算方法[J].咸宁学院学报.2007
[8].王磊.条件资本资产定价模型及在中国股市的实证检验[D].对外经济贸易大学.2007
[9].高景.中国股票市场单变量条件资本资产定价模型实证检验[D].对外经济贸易大学.2006
[10].鹿波.条件资本资产定价模型与股票收益率的横截面模式——中国股票市场的实证研究[D].对外经济贸易大学.2005
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