导读:本文包含了极值理论论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:极值,理论,风险,模型,度量,过程,市场。
极值理论论文文献综述
肖鸿民,康彦玲,王占魁[1]（2019）在《基于极值理论高龄死亡率模型的比较研究》一文中研究指出基于极值理论模型,对中国与日本高龄人口死亡率进行拟合和预测,克服了其他死亡率参数外推模型的主观性.在极值理论高龄死亡率模型的基础上使用加权最小二乘法,通过反复试验方式选择最优门限年龄和模型参数估计值,并且预测中国与日本人口最高年龄以及最高年龄区间估计.此研究为我国经验生命表的编制工作提供借鉴.(本文来源于《经济数学》期刊2019年03期）
杨丽萍[2]（2019）在《基于复合极值理论的风险度量研究》一文中研究指出大量理论和实证研究显示,金融收益序列呈现尖峰厚尾的极端风险特性。针对极端风险发生的随机性和小样本性,本文讨论了多种极端风险的度量方法,比较了各种阈值的选取方法及参数估计的各种方法优势,最后从理论上论述了修正的Poisson-POT模型。(本文来源于《现代商业》期刊2019年22期）
金博轶,李宁[3]（2019）在《极值理论在我国死亡率预测中的应用》一文中研究指出本文创新性地将极值理论应用到我国人口死亡率预测领域。首先通过非线性最小二乘法和反复实验方法对生存分布进行分段建模,以保证高龄死亡率外推的光滑性。其次,本文利用极值理论使用上一步估计出的参数对人类寿命的最高到达年龄进行了预测。最后本文结合极值理论和c-k模型拓展我国的高龄死亡率数据,并使用经典的Lee-Cater模型对我国的死亡率进行了预测。本文的研究对高龄死亡率的拓展提供了一种新的思路。(本文来源于《2019中国保险与风险管理国际年会论文集》期刊2019-07-17）
王诗豪[4]（2019）在《基于自激Hawkes过程与极值理论的金融市场风险测度》一文中研究指出在当前推行的供给侧结构改革的进程下,我国金融市场的内在特征使得它不得不经历周期性危机,同时国内和国际经济环境不确定性提升,以及全球金融一体化的发展中接连不断的负面冲击,使得股票市场呈现出巨大的波动性和脆弱性,进而引发沪深股市剧烈波动,造成金融市场对实体经济的负外部溢出效应。因此,在我国金融市场发展中,防范化解金融市场风险必不可少,有效测度金融市场风险对我国乃至全球经济的健康稳定发展尤为重要。在对金融市场风险测量的方法中,VaR方法能够精确计算各类金融资产在未来时间内不同置信区间下的潜在损失,符合现代金融机构监管的需求,因而VaR测度已经成为金融市场风险测度的主要手段。在对金融市场风险的在险价值进行测算前,需要对金融资产收益序列的估计方法进行选择。收益率序列的估计方法分为非参数法、半参数法及参数法。非参数法是基于历史数据范围的模拟,存在着Manganelli和Engle指出的逻辑不一致性问题,即非参数法通过较长的时间窗口来提高精确性,而金融资产收益率序列分布则要求开较短的时间窗口以满足其时变性的特征。非参数法也无法解释金融资产收益率序列具有的波动集聚、自相关性、尖峰厚尾等现象。因此,非参数法存在一定的理论缺陷。半参数法是对不同样本分组数据采取不同的概率分布假定,主要有条件自回归在险价值(CAViaR)、极值理论以及拟最大似然估计的GARCH类模型,其中极值理论应用广泛。极值理论侧重于金融资产收益率分布的尾部模型,以有效地突出金融资产收益率的厚尾特征。参数法主要是在GARCH系列模型基础上发展起来的,该方法能够显着地刻画金融资产收益率序列的波动集聚、长记忆性等现象。鉴于非参数法所存在的缺陷,本文将主要针对参数法和半参数法的VaR模型加以讨论。本文的实证分析部分将分为以下叁个部分展开:通过运用GARCH模型、极值理论中POT模型、以及自激Hawkes—POT模型来对我国金融市场风险进行度量。通过对不同收益分布假定下VaR的计算显示,自激Hawkes—POT模型和POT模型所测度的金融市场风险大于GARCH模型的测度结果。然后通过对不同收益分布假定下VaR的回测结果显示,在巴塞尔协议叁中要求的5%、1%和0.1%叁种概率水平下,自激Hawkes—POT模型和POT模型的结果都显着优于GARCH模型。因此,通过自激Hawkes—POT模型对于金融市场风险测度,不仅能有效描述金融资产收益率的尖峰厚尾和波动聚类现象,也能提高风险预警能力,对我国金融市场风险预警机制的建立和完善有着重大意义。本文主要创新之处在于在我国金融市场风险测度方法中引入Hawkes类点过程,对POT模型所存在的缺陷进行弥补。Hawkes模型的本质属于线性自激点过程,其特点在于已经发生的事件将刺激新事件的发生,运用该模型测度我国股市市场风险,能有效解决极值理论在收益率分布特征方面较弱的能力。因此这对改善我国金融市场风险测度的方法,完善金融风险管理制度,提高金融机构的风险管理能力有着重要意义。(本文来源于《西北农林科技大学》期刊2019-05-28）
李月鲜,王海龙[5]（2019）在《复合极值理论在股市星期效应风险预测中的应用》一文中研究指出巧妙利用数据破坏了超阀值的成串出现这个特点,又考虑到了每年股市波动程度的不同,使用复合超阀值分布Poisson-GP拟合了上证指数和深圳成指星期一到星期五的尾部分布.采用极大似然估计给出了模型的估计,利用估计结果给出了上证指数和深圳成指星期一到星期五的风险预测.(本文来源于《内蒙古大学学报(自然科学版)》期刊2019年03期）
蔡宗鹏[6]（2019）在《基于极值理论的中国股票市场风险问题探究》一文中研究指出本文分别从一元极值理论和多元极值理论的角度探讨了我国股票单一市场的风险度量和两个市场间极端情况波动关联性两个问题。第一部分主要基于一元极值理论对单一市场的风险进行度量。首先讨论基于独立同分布下随机序列的风险测度,计算BMM方法和POT模型下的风险值VaR和条件尾部期望CTE;其次讨论基于相对较弱条件的平稳随机序列的风险测度,关注满足D(un)条件下的平稳随机序列,引入极值指标θ,计算并改进BMM方法和POT模型下的风险值VaR和条件尾部期望CTE。实证研究中以上证指数10年的收益率序列作为训练样本,以后一期上证指数10个月的收益率序列作为检验样本,依据收益率序列本身的特征进行风险度量并检验;实证结果表明,大多数金融序列并不满足独立同分布的条件,需引入极值指标修正模型,相较于独立同分布条件下的极值模型,后者加入极值指标使得风险值估计的准确度有所提高。第二部分主要基于多元极值理论对两个市场间极端损失关联性进行度量,从叁个路径探索极端损失间的相关关系。首先讨论了一致性和常用的相关系数,给出Copula函数与特定相关系数间的积分转化表达式。其次将极值Copula函数Pickands展开二元化,并反解出不同类型的极值Copula的Pickands相依函数,结合尾部相关系数与Pickands相依函数关系的推论,得到不同类型的极值Copula尾部相关系数关于Pickands相依函数的表达式。最后介绍一种根据尾部相关系数定义的似然函数推导出的非参数方法。实证研究中以上证指数和深圳成指10年收益率极端损失数据作为研究对象,通过不同类型的Copula拟合,选择最适合的Copula模型并通过上述叁种路径分别计算出常用相关系数和尾部相关系数。实证结果表明,我国沪深两市极端下跌存在较为明显的关联。(本文来源于《西南大学》期刊2019-04-08）
范雅婧[7]（2019）在《基于极值理论的电力市场价格风险值计算与实证研究》一文中研究指出全球范围内展开的电力市场化改革,在打破垄断、鼓励竞争、提升效率的同时,也使得市场的每个主体都面临着未曾有过的风险与挑战。在过去的电力管制体制下,电力市场价格由管理者根据成本决定,因此在较长时期内电价是稳定且可预测的。但是在如今的竞争性市场中,其价格由市场竞争决定,而电力不能有效存储的特点,致使其相比其他商品,市场需求弹性更小、电价易受到电力供求关系的影响而产生剧烈波动。然而,作为国民经济基础性产业的电力产业,它的运营状况对经济的发展具有相当重大的影响,因此对电力市场进行一定的风险管理有益于其健康持久的发展,对我国的电力市场改革也有一定的意义。基于以上考虑,文章通过对电价的度量进行内部风险控制。为此,本文将利用时间序列模型对电力市场价格风险值VaR进行计算。由于电价的波动不同于一般的正态分布,因此正态分布模型不能准确描述实际收益率数据分布状态,进而将更适于描述收益率尾部分布的极值理论引入文章。以美国PJM电力市场为例,选取波动性较大的两个时刻,分别采用基于参数法的AR-GARCH模型和半参数法的混合极值理论的AR-GARCH-POT模型对电价收益率进行度量,最终将两个模型进行事后检验比较以讨论极值理论对计算电力市场价格风险值的有效性和准确性。(本文来源于《华北电力大学(北京)》期刊2019-03-01）
丁慧敏[8]（2019）在《我国开放式基金风险测度研究》一文中研究指出近15年来我国基金发展迅速,截止2018年底,我国基金总规模超过50万亿元。虽然我国基金发展速度快、规模扩张大,且开放程度较高,使得外资基金公司也在不断进入中国基金市场,这不仅给我国基金行业的发展带来了难得的机遇,同时也带来了严峻的挑战。对中资基金公司来说,有助于学习先进的基金管理经验,提高风险管理能力;对基金行业来说,这有助于形成多元化的竞争格局,促进基金行业稳定发展。相比于外资基金公司,我国基金公司的风险意识和风险控制水平较低,对风险与合规的重视度较低,因此,如果我国的基金公司不学习先进的风险管理理念并形成完善的风险管理制度,在未来,我国的基金公司必将无法与其他国家的基金公司同台竞技。加强基金以及基金公司的风险研究有助于我国基金市场稳步发展,而基金风险测度是基金风险研究中一项重要内容。传统的风险测度方法包括名义交易量法、敏感性方法及波动性方法,由于测量风险的单一性及适用范围的局限性,随着基金市场规模愈发扩大、形式趋于复杂,其缺陷将被暴露地愈见明显,而风险价值(VaR)能够反映多方面的市场风险,是一种能够全面测量复杂证券组合的市场风险的方法,其在风险测量和管理中具有明确的理论指导意义,且计算简便、容易理解,逐渐成为当下主流的风险测度方法。传统VaR度量方法包括历史模拟法、蒙特卡洛模拟法及方差-协方差模拟法,均需要依赖大量历史数据且假设数据分布具有正态性,但实际应用中,以上两个条件很难同时满足。GARCH-VaR模型可以较好拟合金融时间序列高峰厚尾以及波动集聚的特征,并由于具有参数少、拟合度高且实用性强的优点,得到了更广泛的应用。金融市场中极端事件时有发生,且极端事件对金融市场的冲击与伤害巨大,因此对极端风险的测度也具有重要意义。使用GARCH-VaR模型度量极端事件下的金融市场风险误差可能较大,而极值理论(EVT)则为测量极端市场条件下的风险提供了一种新方法。极值理论研究的是极值分布,重点关注分布的尾部特征,并不对数据的分布做任何假设,仅用数据自身展现其分布特征,因此它可以很好地拟合金融时间序列的尾部属性与特征。尤其是近年来,极值理论在金融市场的应用也愈加广泛。但是极值理论所选取的尾部数据需要相互独立,在实际应用中受到一定限制,为此可以先用GARCH模型对数据进行过滤,再利用极值理论拟合分布的尾部。本文在前人研究基础上,根据金融时间序列具有的高峰厚尾和波动集聚特点,为了更精准地估计基金市场风险,首先建立了立足于整体数据的GARCH-VaR模型,接着针对极端情况下的基金市场风险,引入极值理论(EVT),构建出立足数据分布尾部的GARCH-EVT-VaR模型,利用这两种模型估计VaR,并比较其的估计效果。在实证分析中,本文选取了36支开放式基金作为样本,其中股票型、混合型、债券型各12支,分别利用GARCH-VaR模型与GARCH-EVT-VaR模型,在不同置信水平上,估计样本基金的VaR,并利用Kupiec失败频率检验方法,比较两种模型的准确性。结果表明,在95%的置信水平上,GARCH-VaR的表现更优,GARCH-EVT-VaR模型易低估风险,在99%的置信水平上,GARCH-EVT-VaR模型表现更优,GARCH-VaR模型易高估风险。这也正说明了GARCH-VaR虽然能够较好的捕捉基金日收益率波动特征,但这仅限于较低的置信水平,当置信水平较高时,该模型会低估风险。而极值理论的引入,确实能够解决该模型在高置信水平上的风险估计偏误。(本文来源于《安徽大学》期刊2019-02-01）
柳莹,王佳琪[9]（2019）在《基于极值理论的债券市场与货币市场间传染性风险研究》一文中研究指出文章构建极值理论模型建立债券市场与货币市场间的相依函数,并计算二者之间的尾部相依系数来刻画金融市场间的风险溢出效应的程度,从而达到识别和度量金融市场间的传染性风险的目的。实证结果表明,我国货币市场和债券市场间存在较强的正尾部相依性,部分时期货币市场和债券市场之间已经出现风险溢出效应。此外,本文认为7天银行间债券市场质押式回购利率是作为预警和监测债券市场和货币市场间的传染性风险的最佳指标。(本文来源于《金融发展评论》期刊2019年01期）
陈芬芬[10]（2018）在《基于极值理论的Realized GARCH模型及其在风险度量中的应用》一文中研究指出随着经济全球化进程的不断推进,我国潜在的金融风险正在逐步释放。2018年中国股票市场的剧烈动荡,为人们防范股票市场上的不确定性和风险敲响了警钟。此外,近年来伴随着融资融券业务以及股指期货交易的快速发展,我国证券市场的杠杆性不断增强,其日内波动幅度明显变大。在市场波动阶段,指数收益率的极值特征具有重要的研究意义。同时,越来越多的基金公司也将指数产品作为业绩评价对照使用,而市场的波动无论对从业者还是产品的投资人来说都有着显着的不确定性。因此,对于指数在市场波动阶段的不确定性管理尤其是极值风险的管理十分重要。目前,VaR模型是国际流行的风险度量工具,而由于其固有的缺陷,ES逐渐被越来越多的学者应用到风险度量中去,以达到更好的度量效果,因此本文采用VaR与ES作为风险度量指标。对于VaR与ES的计算,本文首先引入了 Realized GARCH模型,将其误差推广到厚尾情形来刻画金融时间序列具有的尖峰厚尾、波动集聚等特征,并与传统GARCH模型进行了对比。其次,考虑到股票数据暴涨暴跌的极端现象,引入极值理论来对小概率极端事件进行建模,并采用POT模型来对序列的尾部风险特征进行研究。最后,为了提高模型对极端风险的刻画的准确度,结合了Realized GARCH模型与极值理论中的POT模型分别在波动集聚效应和对极端值刻画上的良好表现,构建了 Realized GARCH-EVT模型,并与GARCH-EVT、Realized GARCH、POT 模型进行比较分析。在实证研究方面,本文选用了 2005年1月4日至2018年2月28日的上证指数和深证成指数据,并采用似然函数方法比较模型拟合效果,以及采用失败率、无条件覆盖检验、独立性检验、混合检验、误差效率、均方误差等评价指标比较模型返回测试下VaR与ES的度量效果。实证结果表明:Realized GARCH模型相较于GARCH模型的拟合效果及对风险度量的效果都更优;在较高置信水平下,极值理论POT模型能较好地刻画分布的尾部形态,提高模型的准确度与有效性;将Realized GARCH模型与极值理论相结合所构建的Realized GARCH-EVT模型,能够实现极端风险更准确的测度。(本文来源于《浙江工商大学》期刊2018-12-01）
极值理论论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
大量理论和实证研究显示,金融收益序列呈现尖峰厚尾的极端风险特性。针对极端风险发生的随机性和小样本性,本文讨论了多种极端风险的度量方法,比较了各种阈值的选取方法及参数估计的各种方法优势,最后从理论上论述了修正的Poisson-POT模型。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
极值理论论文参考文献
[1].肖鸿民,康彦玲,王占魁.基于极值理论高龄死亡率模型的比较研究[J].经济数学.2019
[2].杨丽萍.基于复合极值理论的风险度量研究[J].现代商业.2019
[3].金博轶,李宁.极值理论在我国死亡率预测中的应用[C].2019中国保险与风险管理国际年会论文集.2019
[4].王诗豪.基于自激Hawkes过程与极值理论的金融市场风险测度[D].西北农林科技大学.2019
[5].李月鲜,王海龙.复合极值理论在股市星期效应风险预测中的应用[J].内蒙古大学学报(自然科学版).2019
[6].蔡宗鹏.基于极值理论的中国股票市场风险问题探究[D].西南大学.2019
[7].范雅婧.基于极值理论的电力市场价格风险值计算与实证研究[D].华北电力大学(北京).2019
[8].丁慧敏.我国开放式基金风险测度研究[D].安徽大学.2019
[9].柳莹,王佳琪.基于极值理论的债券市场与货币市场间传染性风险研究[J].金融发展评论.2019
[10].陈芬芬.基于极值理论的RealizedGARCH模型及其在风险度量中的应用[D].浙江工商大学.2018
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