固定敲定价格的算术平均亚式幂期权和幂式亚期权的定价

论文摘要

在金融市场持续发展过程中,衍生品市场除了欧式、美式等标准期权外,还涌现了大量的由标准期权衍生的新品种,我们称之为奇异期权或新型期权。亚式期权、幂期权和幂型期权就是其中的几种。这些奇异期权被银行、公司和机构投资者广泛应用于投资和风险管理。本文由亚式期权、幂期权和幂型期权的概念引出亚式幂期权和幂式亚期权的定义,用一阶和二阶泰勒近似和风险中性定价方法对固定敲定价格的算术平均亚式幂期权和幂式亚期权的定价公式进行了推导,并得到了其近似定价公式。期权定价是人们关注的热点问题,尤其是对于较为复杂的亚式幂期权和幂式亚期权,其定价研究具有十分重要的意义。本文推导了固定敲定价格的算术平均亚式幂期权和幂式亚期权的近似定价公式,全文分为六章。第一章为绪论,主要介绍了期权的定义、分类以及期权定价理论的产生和发展,并总结了几种常用的期权定价方法;第二章为预备知识,主要介绍了期权定价的基本原理和思想,用风险中性定价方法推导出了欧式期权的Black-Scholes公式,最后给出了一些特殊函数及重要引理;第三章为亚式期权的简介,主要介绍了亚式期权的基本形式及定价模型,给出了几何平均和算术平均情形下的定价公式;第四章为幂期权和幂型期权的简介,主要介绍了幂期权和幂型期权的基本形式及定价模型,给出了它们的定价公式;第五章为固定敲定价格的算术平均亚式幂期权和幂式亚期权的定价,主要介绍了两种新型期权的基本形式,用泰勒近似的方法推导出了它们的近似解析定价公式,并给出了具体的数值例子;第六章为总结与展望,主要总结本文得到的结论并对本文研究领域以后的发展趋势进行展望。

论文目录

文章来源

类型: 硕士论文

作者: 李振

导师: 徐洪坤

关键词: 亚式期权,幂期权,幂型期权,亚式幂期权,幂式亚期权,期权定价

来源: 杭州电子科技大学

年度: 2019

分类: 基础科学,经济与管理科学

专业: 数学,宏观经济管理与可持续发展,金融,证券,投资,投资

单位: 杭州电子科技大学

分类号: F830.9;F224

DOI: 10.27075/d.cnki.ghzdc.2019.000120

总页数: 53

文件大小: 1266k

相关论文文献

• [1].人民币外汇期权择善而从[J]. 中国外汇 2019(23)
• [2].铜期权落户上期所“多层次”衍生品市场 再进一步[J]. 商讯 2018(08)
• [3].50ETF期权试点一年回顾[J]. 中国金融 2016(04)
• [4].上证50ETF期权对我国股票市场波动性影响的实证研究[J]. 时代金融 2016(11)
• [5].期权元年开启[J]. 中国外汇 2015(Z1)
• [6].如何利用期权来服务订单农业[J]. 农村工作通讯 2015(22)
• [7].期权七问[J]. 创业邦 2012(06)
• [8].如何设计期权[J]. 创业家 2009(12)
• [9].铜期权“问世”搅动春水[J]. 国企管理 2018(19)
• [10].一类双障碍期权隐含波动率反演的唯一性分析[J]. 大学数学 2020(05)
• [11].外贸企业利用外汇期权进行套期保值的策略选择[J]. 绥化学院学报 2020(06)
• [12].期货简讯[J]. 冶金管理 2020(12)
• [13].国际农产品期权的发展[J]. 中国金融 2017(06)
• [14].期权敲定价格的确定[J]. 价值工程 2017(18)
• [15].带障碍的回望重置期权的定价[J]. 河北师范大学学报(自然科学版) 2016(02)
• [16].外汇期权认识误区与解决思路[J]. 中国外汇 2016(09)
• [17].会计监管视角下期权问题的多维比较分析[J]. 会计之友 2015(06)
• [18].老公是高管,离婚怎么分期权?[J]. 婚姻与家庭(性情读本) 2015(10)
• [19].开拓业务思路 提升产品价值——探讨人民币外汇期权在贸易融资中的运用[J]. 全国商情 2015(Z6)
• [20].如何妙用期权[J]. 创业家 2014(Z1)
• [21].基于深南电投资石油累计期权造成巨额亏损事件的研究[J]. 科技致富向导 2013(11)
• [22].防治“权力期权化”成反腐新课题[J]. 共产党员 2010(21)
• [23].企业增长期权及其价值评估[J]. 企业改革与管理 2013(03)
• [24].奖金期权对员工的激励效用[J]. 合作经济与科技 2013(22)
• [25].巴黎期权研究文献综述[J]. 东方企业文化 2012(02)
• [26].累计期权的风险揭示与防范[J]. 时代金融 2012(24)
• [27].奖金期权会计处理初探[J]. 合作经济与科技 2012(24)
• [28].信用价差期权[J]. 财务与会计(理财版) 2012(11)
• [29].期股期权的若干法律问题厘定[J]. 求知 2011(12)
• [30].不可小觑的期权发放[J]. IT时代周刊 2010(01)

标签：亚式期权论文;  幂期权论文;  幂型期权论文;  亚式幂期权论文;  幂式亚期权论文;  期权定价论文;