分数布朗运动环境下上证50ETF期权定价的实证研究

论文摘要

合理的期权价格是期权交易的前提.基于上证50ETF期权的最新数据,运用经典的BlackScholes定价模型、蒙特卡洛模拟期权定价方法和分数布朗运动定价模型对上证50ETF期权价格进行实证研究.结果表明:分数布朗运动定价模型相比较经典的Black-Scholes定价模型和蒙特卡洛方法在接近期权的实际成交价格时均方误差和均方比例误差更小,能够较为准确地、有效地模拟出上证50ETF期权的价格,从而对投资者的期权交易行为具有一定的指导作用,也为国内其他品种的期权定价研究提供参考.

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类型: 期刊论文

作者: 程潘红

关键词: 金融工程,均方误差,均方比例误差,上证期权,分数布朗运动

来源: 经济数学 2019年03期

年度: 2019

分类: 基础科学,经济与管理科学

专业: 数学,宏观经济管理与可持续发展,金融,证券,投资

单位: 上海理工大学管理学院,滁州学院数学与金融学院

基金: 国家自然科学基金项目(11171221),安徽省高校自然科学重点研究项目(KJ2018A0429)

分类号: F224;F832.5

DOI: 10.16339/j.cnki.hdjjsx.2019.03.002

页码: 9-15

总页数: 7

文件大小: 390K

下载量: 635

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