导读:本文包含了封闭式投资基金论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:封闭式基金,投资基金,合理性,基金,封闭式,绩效,投资者。
封闭式投资基金论文文献综述
张潇[1]（2016）在《试论开放式基金与封闭式基金在投资组合中的合理性》一文中研究指出基金作为证券市场的重要机构投资者,对我国证券市场的健康发展有着重要的作用。本文分别研究开放式基金和封闭式基金的合理性并进行对比分析。(本文来源于《财经界(学术版)》期刊2016年10期）
[2]（2014）在《关注封闭式债券型基金的投资机会》一文中研究指出相较于普通基金,在收益分配方式等多方面有着特殊设置的封闭式债券型基金具有独特的魅力。一方面,封闭式债券型基金的管理人无需考虑投资者申赎因素,不需要留备现金或高流动性品种应对赎回需要,因此有较高的资金使用效率,可以享受一定的流动性溢价;另一方面,由于资金封闭运作,基金管理人不需要承担短期净值波动可能带来的大量赎回压力,可以从更长期的角度出发,从而可以享受一定的波动性溢价。此外,这类产品在折溢价上的博弈也时时显露出投(本文来源于《中国信用卡》期刊2014年08期）
孙颖[3]（2014）在《基于封闭式基金折价特征的投资策略研究》一文中研究指出封闭式基金折价是指基金市场价格低于基金单位净值的现象,这一现象在世界上各个证券市场上均存在,被称为“封闭式基金折价之谜”,受到了学者的广泛关注,但现在仍然没有一个解释能够完全令人信服。从1997年中国封闭式基金市场进入规范化时期以来,封闭式基金就长期处于高折价交易状态,这成为了中国金融学者关注的热点问题。以封闭式基金折价率为研究对象,采用中国21只封闭式基金2006年1月1日至2013年6月30日的面板数据,用统计分析和计量经济学,首先从基本面因素、市场因素、噪音因素等多个角度设计解释变量研究中国封闭式基金折价的原因,然后检验封闭式基金折价率变动规律,最后根据封闭式基金折价特征设计投资者对封闭式基金的投资策略,比较投资策略的有效性,并且比较在熊市和牛市中投资策略的优劣。研究结果发现：机构投资者比例、股票占资产净值比例、基金业绩、基金经理流动率、基金剩余期限和沪深300变化率六个因素是封闭式基金折价的原因,投资集中度、基金份额与折价率之间不显着相关。中国封闭式基金长期存在折价现象,折价率呈均值回归特征。基于均值回归特征制定的反转策略是有效的,能够获得超额收益；基于惯性投资策略制定的惯性投资策略无效。在熊市时,采用反转投资策略无论长短期均有效；在牛市时,采用反转投资策略进行长期投资更有效,短期投资收益不稳定。总体上,反转投资策略在熊市时比在牛市时更有效。(本文来源于《大连理工大学》期刊2014-06-05）
古志辉,张睿[4]（2013）在《知识共享与投资绩效——来自封闭式基金的实证研究》一文中研究指出许多文献的研究结果表明基金经理的分析能力有助于提高其投资绩效,却忽视了基金管理公司组织结构和知识共享对基金绩效的影响。从组织学习的视角看,基金管理公司内部的组织结构有助于形成交互学习和知识共享的机制。实证研究结果表明这种知识共享有助于提升基金的投资绩效。当然,知识共享也存在着风险因素,但研究结果表明收益与风险相匹配的原则仍然适用。(本文来源于《中国管理科学》期刊2013年S1期）
古志辉,张睿[5]（2013）在《知识共享与投资绩效——来自封闭式基金的实证研究》一文中研究指出许多文献的研究结果表明基金经理的分析能力有助于提高其投资绩效,却忽视了基金管理公司组织结构和知识共享对基金绩效的影响。从组织学习的视角看,基金管理公司内部的组织结构有助于形成交互学习和知识共享的机制。实证研究结果表明这种知识共享有助于提升基金的投资绩效。当然,知识共享也存在着风险因素,但研究结果表明收益与风险相匹配的原则仍然适用。(本文来源于《“两型社会”建设与管理创新——第十五届中国管理科学学术年会论文集（上）》期刊2013-10-25）
廖佳[6]（2013）在《封闭式基金的投资机会》一文中研究指出封闭式基金一度被誉为市场风向标,但相对于开放式基金,大多数投资者认为它是非主流投资。扑朔迷离的折溢价率和一周公布一次的净值让封闭式基金在更多的时候被蒙上了神秘的面纱,面纱之后的封闭式基金究竟蕴藏着多少投资机会?长期投资的好朋友之一:折价率由于传统封闭式基金的投资期限皆比较长,大多为15年,不少早期认购的投资者出于流动性需求,导致折价交易几成常态。加之二级市场的非理(本文来源于《大众理财顾问》期刊2013年06期）
吴楠[7]（2013）在《中国封闭式证券投资基金业绩评价研究》一文中研究指出在中国证券投资基金业发展的15年历程中，在国家管理层的扶持和规范下，基金规模不断壮大，品种不断创新，法律法规逐渐健全，社保基金、保险资金、企业年金等机构投资者和散户投资者市场快速成长，中国基金业得到了迅猛的发展。而如何借鉴国外的基金业绩评价体系对我国证券投资基金业绩进行全面客观的评价，已经受到各方的关注。现在国内关于基金业绩评价的研究还存在诸多不足之处，滞后的理论研究与现实中对于基金业绩评价的需求不相平衡，所以对基金业绩进行评价的研究是十分必要的。论文主要在借鉴西方国家先进的基金业绩评价理论的基础上，主要从实证的视角对我国基金业绩评价体系进行了研究。众所周知证券投资基金的收益率水平差别较大，如何在众多基金产品中选择适合自己的品种，如何在众多基金公司中选择优秀的理财专家值得我们深入的思考。论文首先提出了研究背景和意义，对基金的发展历程、基本情况、评价意义作了简要介绍；然后对国内外证券投资基金业绩评价的理论和实证研究结果进行了文献综述；接着介绍了证券投资基金的内涵和作用、证券投资基金业绩评价的理论基础、目前我国封闭式基金的概况以及我国封闭式基金业绩评价存在的障碍和问题；之后介绍了基金业绩评价的研究方法，主要有相关性与平稳性研究方法、引导与冲击响应研究方法、总体绩效指数评价法（包括夏普指数、詹森指数、特雷诺指数）、T-M模型和FF因子分析模型等；实证分析时，结合我国证券投资基金市场的特点，选取了我国上海证券交易所的11只封闭式基金,具体为基金安顺（AS）、基金安信（AX）、基金汉盛（HS）、基金汉兴（HX）、基金金鑫（JX）、基金科瑞（KR）、基金泰和（TH）、基金通乾（TQ）、基金兴和（XH）、基金银丰（YF）和基金裕阳（YY）。所选取的样本区间为2010年1月至2012年12月，以11只基金的周收盘价数据为研究目标，每只基金获得152个周收盘价时间序列样本数。由于基金主要投资于沪深股票市场，所以采用沪深300指数的周收盘价时间序列数据作为反映市场运行状况的指标。市场无风险利率采用市场基准利率数据代替，并将年利率转换为日利率。实证分析结果表明：基金的价格收益率波动大约维持在±4%左右，样本基金的运行绩效都超过了无风险利率的水平，部分样本基金的投资绩效具有明显的规模效应，大部分基金在投资过程中的选股能力尚显不足，基金管理人在某种程度上也缺乏较好的择时能力，尤其是非线性的把握时机的能力尚有待提高。此外，论文还对影响我国基金业绩的因素进行了分析，提出一些可行性建议：规范证券市场，优化证券基金市场结构，加强市场监管，深化基金业绩评价体系和机构的改革等。(本文来源于《天津商业大学》期刊2013-05-01）
陈怡[8]（2013）在《封闭式证券投资基金治理结构对基金绩效影响的研究》一文中研究指出本文首先从理论上分析基金的委托-代理关系。由于信息的不对称性,基金投资者和管理者之间存在广泛的委托-代理问题——道德风险和逆向选择。基金合同是事前合同,是不完全契约,合同无法就基金相关事由进行事前完全约定。不完全契约理论认为,剩余索取权和剩余控制权统一于所有权,根据剩余控制权的安排就能推出剩余索取权的安排。在证券投资基金中,对“剩余控制权”进行分配的关键在于设计出与委托代理合同相匹配的治理结构,在主要利益相关者一一股东、董事和经理之间分配剩余控制权,同时分配相应的剩余索取权。我国的证券投资基金均为契约性基金。在股权结构上,国内不同基金中前十大持有人比例、机构投资者持有比例差异很大。在董事会结构上,多数基金管理公司董事会人数大于国外研究之董事会最佳人数,独立董事比例远小于国外基金公司独立董事比例,国内普遍存在管理公司总经理兼任董事会成员的现象。在管理层激励上,国内不存在有效的激励机制。笔者使用夏普指数、基金的年度净资产费用率作为被解释变量、前十大股东持股比例、机构投资者持股比例、董事会人数、独立董事比例、基金管理公司中总经理兼职问题作为解释变量、基金年底资产净值和基金成立时间作为控制变量,选择2007-2011年持续存在的封闭式基金的数据,使用面板数据进行实证检验。最后论证了以下结论：基金年度净资产费用率随基金前十大股东持有基金份额上升而降低；基金年度净资产费用率随机构投资者持有基金比例上升而下降；基金夏普指数随基金独立董事占董事会比例的上升而提高；基金管理公司总经理在董事会中地位越高,基金夏普指数越低；基金管理公司董事会的人数与基金年度净资产费用呈现倒U型二次曲线关系,以基金的净资产费用率来考量,存在一个最优的董事会规模,为8人。(本文来源于《上海社会科学院》期刊2013-04-01）
司云霞[9]（2013）在《封闭式基金折价的影响因素及对投资机会的研究》一文中研究指出封闭式基金份额的交易价格通常是偏离其资产净值的,而且在绝大多数时候价格小于资产净值。这一现象最早是在针对美国金融市场的研究中发现的,被称为封闭式基金之谜。自被发现以来,这一问题一直困扰着理论界与实务界,众多的理论、假设也纷纷被提出以解释这一问题,但遗憾的是直到现在为止,这一问题都没有明确的论证。自我国的第一只封闭式基金在1992年上市以来,到现在为止,已有不少基金到期或转为开放式基金,我国的封闭式基金市场也经历了这一问题的困扰。本文将以仍存在于沪深两市证券交易所的23只封闭式基金为例,阐述我国金融市场上封闭式基金折价的动态特征,并采用定量分析的方法探究其根源,找出在我国封闭式基金市场,哪些因素是影响基金折价的主要因素。另外,依据封闭式基金在前一期的折价率构建资产投资组合,或者通过选择合适的封闭式基金然后持有到期,为投资者创造封闭式基金的投资机会。最后为封闭式基金交易中的投资者、托管者以及监管者提供一定的建议。具体而言,我们得出以下结论：(1)我国封闭式基金折价大体上符合国外研究中对封闭式基金的定价,不同的基金在同一时刻折价率不同,即便是同一只基金在不同的时间上折价率也是不同的；(2)不同的封闭式基金的折价在走势上呈现出正相关的态势,即封闭式基金之间具有很强的同质性,其单个个体之间的折价率差异不是很大。因此,基金价格相对与基金的资产净值的偏离,很可能对未来基金价格的走势有一定的预测作用；(3)我国金融市场上的封闭式基金折价有很多影响因素,但相关性都不是很强,只能在部分上解释基金的折价。在这一意义上,很难进行量化的投资者情绪可能是影响封闭式基金折价极为重要的一个因素。(本文来源于《内蒙古大学》期刊2013-04-01）
郝景慧[10]（2012）在《我国封闭式基金投资组合的合理性及其影响研究》一文中研究指出文章基于风险与收益相匹配的一般原则和最优原则,提出对现有投资组合合理性判别的标准进行有效改进,并依据此标准对我国封闭式基金投资组合的合理性进行判断,进而将此定性因素引入计量模型,并定量研究其对基金投资绩效的影响。研究表明,我国封闭式基金投资组合总体上比较合理,其合理性会对投资绩效产生较显着的影响,不同等级的合理性会对投资绩效产生不同的影响。(本文来源于《徐州工程学院学报(社会科学版)》期刊2012年06期）
封闭式投资基金论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
相较于普通基金,在收益分配方式等多方面有着特殊设置的封闭式债券型基金具有独特的魅力。一方面,封闭式债券型基金的管理人无需考虑投资者申赎因素,不需要留备现金或高流动性品种应对赎回需要,因此有较高的资金使用效率,可以享受一定的流动性溢价;另一方面,由于资金封闭运作,基金管理人不需要承担短期净值波动可能带来的大量赎回压力,可以从更长期的角度出发,从而可以享受一定的波动性溢价。此外,这类产品在折溢价上的博弈也时时显露出投
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
封闭式投资基金论文参考文献
[1].张潇.试论开放式基金与封闭式基金在投资组合中的合理性[J].财经界(学术版).2016
[2]..关注封闭式债券型基金的投资机会[J].中国信用卡.2014
[3].孙颖.基于封闭式基金折价特征的投资策略研究[D].大连理工大学.2014
[4].古志辉,张睿.知识共享与投资绩效——来自封闭式基金的实证研究[J].中国管理科学.2013
[5].古志辉,张睿.知识共享与投资绩效——来自封闭式基金的实证研究[C].“两型社会”建设与管理创新——第十五届中国管理科学学术年会论文集（上）.2013
[6].廖佳.封闭式基金的投资机会[J].大众理财顾问.2013
[7].吴楠.中国封闭式证券投资基金业绩评价研究[D].天津商业大学.2013
[8].陈怡.封闭式证券投资基金治理结构对基金绩效影响的研究[D].上海社会科学院.2013
[9].司云霞.封闭式基金折价的影响因素及对投资机会的研究[D].内蒙古大学.2013
[10].郝景慧.我国封闭式基金投资组合的合理性及其影响研究[J].徐州工程学院学报(社会科学版).2012
论文知识图
