即期收益率论文_兰辉全

导读:本文包含了即期收益率论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:收益率,曲线,模型,因子,利率,远期,回报率。

即期收益率论文文献综述

兰辉全^[1]（2013）在《求解国债即期收益率曲线的模型与方法》一文中研究指出本文首先界定了利率期限结构的具体含义,以及我国公布的国债收益率曲线,然后介绍了确定国债即期收益率曲线主要的数量模型及其应用方法,重点分析了Hermite插值模型的应用。(本文来源于《东方企业文化》期刊2013年03期）

郑文^[2]（2010）在《即期收益率曲线因子分解的实证与应用研究》一文中研究指出本文首先验证利用因子分析,叁个因子可以解释中国固定利率国债即期收益率曲线的绝大部分变化.然后,基于即期收益率曲线因子分解,笔者提出一种套期保值策略和一个叁因子无套利远期利率模型.本文主要的内容如下：(1)实证检验基于889个连续交易日中的877组数据,利用软件SPSS13,应用因子分析方法对中国固定利率国债即期收益率曲线进行分析.分析结果为：叁个因子对总方差的解释能力为99.626%,并结合因子载荷的形状可知无法否认叁因子模型以及因子的解释对中国固定利率国债即期收益率曲线仍然适用.(2)套期保值建立在收益率曲线因子模型的基础上,针对如何‘将收益率的变化影射到因子变化上?’这一问题,给出一个较文献[1]更符合实际的方法,然后构造相应的套期保值策略,并指出：虽然更符合实际情况,但增加了构造对冲策略的难度.(3)利率期限结构模型典型的随机利率期限结构模型是假设有一个或多个随机波动,并没有在利率期限结构变化这一层次上讨论’应该用多少个因子比较合适?’.罗伯特在文献[2]中提及：基于对利率期限结构进行因子分解,所得因子个数能给这一问题以启示.笔者建立在对中国国债即期收益率曲线做因子分析的基础上,在保持贴现债券、短期利率以及瞬时远期利率含义不变的基础上,为了使它们的表达式与所讨论的因子模型在T的含义上一致,对表达式中T的含义进行修改,并在此基础上具体给出了一个叁因子远期利率模型,并给出其市场无套利条件、市场完备性条件、复制策略.总体来讲,此模型与许多经典利率模型一样可以归结在无套利理论框架中.(本文来源于《湖南大学》期刊2010-04-29）

朱峰^[3]（2003）在《国债即期收益率曲线的拟合估计》一文中研究指出即期收益率曲线的拟合估计思路,即应用曲线拟合技术找出一条平滑的、关于剩余期限的函数来有效地拟合债券的市场价格。(本文来源于《证券市场导报》期刊2003年04期）

即期收益率论文开题报告

（1）论文研究背景及目的

此处内容要求：

首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。

写法范例：

本文首先验证利用因子分析,叁个因子可以解释中国固定利率国债即期收益率曲线的绝大部分变化.然后,基于即期收益率曲线因子分解,笔者提出一种套期保值策略和一个叁因子无套利远期利率模型.本文主要的内容如下：(1)实证检验基于889个连续交易日中的877组数据,利用软件SPSS13,应用因子分析方法对中国固定利率国债即期收益率曲线进行分析.分析结果为：叁个因子对总方差的解释能力为99.626%,并结合因子载荷的形状可知无法否认叁因子模型以及因子的解释对中国固定利率国债即期收益率曲线仍然适用.(2)套期保值建立在收益率曲线因子模型的基础上,针对如何‘将收益率的变化影射到因子变化上?’这一问题,给出一个较文献[1]更符合实际的方法,然后构造相应的套期保值策略,并指出：虽然更符合实际情况,但增加了构造对冲策略的难度.(3)利率期限结构模型典型的随机利率期限结构模型是假设有一个或多个随机波动,并没有在利率期限结构变化这一层次上讨论’应该用多少个因子比较合适?’.罗伯特在文献[2]中提及：基于对利率期限结构进行因子分解,所得因子个数能给这一问题以启示.笔者建立在对中国国债即期收益率曲线做因子分析的基础上,在保持贴现债券、短期利率以及瞬时远期利率含义不变的基础上,为了使它们的表达式与所讨论的因子模型在T的含义上一致,对表达式中T的含义进行修改,并在此基础上具体给出了一个叁因子远期利率模型,并给出其市场无套利条件、市场完备性条件、复制策略.总体来讲,此模型与许多经典利率模型一样可以归结在无套利理论框架中.

（2）本文研究方法

调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。

观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。

实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。

文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。

实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。

定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。

定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。

跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。

功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。

模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。