随机最优控制的奇异衍生品交易策略（英文）

论文摘要

提出了基于随机控制优化奇异衍生品交易策略的方法,并应用于Merton经典模型和Almgren-Chriss（非）线性价格影响模型:首先,根据选定的效用函数计算出值函数;再由值函数推导出HJB方程;然后,计算HJB方程最大值函数的解,即理论的最优交易策略π*t;最后,使用Monte Carlo方法完成数值分析,验证理论结果.

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类型: 期刊论文

作者: 马饶晴,牛雨飞,张理想

关键词: 随机控制,值函数,方程,最优交易策略,模型,非线性价格影响模型

来源: 经济数学 2019年04期

年度: 2019

分类: 基础科学,经济与管理科学

专业: 数学,宏观经济管理与可持续发展,金融,证券,投资

单位: 伦敦大学国王学院,湖南大学数学与计量经济学院

基金: 国家自然科学基金资助项目(7117107)

分类号: F224;F830.9

DOI: 10.16339/j.cnki.hdjjsx.2019.04.016

页码: 99-105

总页数: 7

文件大小: 487K

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标签：随机控制论文;  值函数论文;  方程论文;  最优交易策略论文;  模型论文;  非线性价格影响模型论文;