导读:本文包含了实物期权评价论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:境外投资,实物期权,集对分析,风险评价
实物期权评价论文文献综述
马朝阳[1]（2019）在《基于集对分析与实物期权理论的谦比希铜矿投资评价研究》一文中研究指出为了缓解资源瓶颈问题,我国积极实施海外资源开发战略,鼓励有实力的企业进行境外矿业投资。但由于境外矿产资源开发项目面临着巨大的风险,进行投资的企业亏损比例较高。为了更好地利用境外矿产资源,在落实海外开发战略的同时,获得理想的社会和经济效益,企业在进行境外矿业投资时,一方面要以风险管理理论为基础,对投资风险进行评价;另一方面,要对投资效果与投资价值进行精确评估。论文紧密围绕境外矿业项目投资评价这一主题,在全面总结投资中的不确定性因素的基础上,从自然资源、技术条件、社会关系、政策法律等方面分析投资可能存在的风险,形成适用于境外矿业投资的风险评价模型与价值评估模型,并以谦比希铜矿为案例背景,进行模型的实际应用与验证。主要研究内容如下:(1)在充分考虑境外投资特点的前提下,识别出影响投资的各项不确定性因素,并以风险指标的形式表现出来,形成适用于境外矿业投资评价的指标集合,为后续的投资风险评价和投资价值评估提供基础。(2)对影响境外矿业投资风险的关键性指标加以提炼并进行分类,构建针对性强、彼此相对独立的境外矿业投资风险评价指标体系,并以熵权法确定体系中各指标的权重,揭示不同指标对矿业投资风险的影响程度。(3)将集对分析理论引入境外矿业投资风险评价中,以集对分析理论为指导,建立基于五元联系数的同异反风险评价模型,统一处理风险评价的确定性与不确定性,通过邻联系数计算和集对势同异反分析,综合评价境外矿业投资风险及其变化趋势,得出具体的风险评价结果。(4)通过现场调研,分析谦比希铜矿的相关成本,理清其成本结构,充分体现其成本特点以及与国内矿山成本结构的差异性,从而为后续的投资价值评估提供基础参数。(5)为了更好地处理矿业投资中的不确定性因素,体现管理的灵活性,采用实物期权理论对境外矿业投资进行价值评估。在对实物期权理论进行研究与对境外矿业投资的期权特性进行分析的基础上,界定境外矿业投资中实物期权的定义与内涵,构建投资评价的财务评价模型和实物期权模型,并根据矿业投资的特点,构建考虑不确定因素与标的资产不可交易性的期权定价模型,给出基于蒙特卡洛模拟的期权定价模型求解方法。(6)将所构建的风险评价与价值评估模型应用于赞比亚谦比希铜矿的投资评价中,针对其所面临的政治、经济、社会、文化等各个领域的风险与投资过程中的各种不确定性因素,采用所构建的模型进行投资评价并得出评价结果,得到投资项目中存在较高风险的不确定因素。一方面用于验证模型的有效性,另一方面也为境外矿山进行科学的投资评价提供理论基础和具备可操作性的评价方法。论文将风险管理、集对分析、实物期权等理论引入到境外矿业投资评价中,既有助于提高境外矿产资源项目的投资风险管理水平,又对以财务评价为核心的传统投资评价理论与方法进行了扩展。研究结论给出了谦比希铜矿投资的主要风险因素,评价了矿山生产经营的可行性经济价值,为项目的投资决策提供了理论支持。同时,论文中所提出的模型与方法可在类似条件的境外矿业投资中进行推广应用,有利于相关理论在资源开发行业的具体化和本地化,同时为我国企业进行境外投资评价提供了新的视角和方法。(本文来源于《北京科技大学》期刊2019-05-23）
韩丹,张翔,付斌[2]（2019）在《基于实物期权的页岩气开发经济评价》一文中研究指出本文针对页岩气开发不确定性高、多阶段的特性,采用实物期权理论,结合Geske两阶段复合期权模型,根据实际情况引入变波动率对项目价值进行评估,体现了页岩气开发中的柔性管理价值,为页岩气投资风险控制提供新思路。(本文来源于《时代金融》期刊2019年09期）
周庆[3]（2018）在《基于全周期估算的实物期权方法在油田产能项目经济评价中的应用》一文中研究指出实物期权评价方法是对传统经济评价方法的一种延伸,对不确定性因素及其相应的环境变化做出积极响应。采用实物期权方法突破了传统经济评价的"静态"评价,不再将不确定性因素作为消极的因素来看待,而是研究如何利用不确定性因素来获得更大的收益。以大庆油田低渗透产能项目为例,分析了项目效益影响因素,并以蒙特卡洛模拟方法为基础,建立了考虑全周期波动率估算的实物期权模型。评价结果显示,实物期权方法能更准确地评价项目的价值和潜力。(本文来源于《石油规划设计》期刊2018年05期）
朱晓婷,张绍文[4]（2018）在《基于实物期权的林业投资项目价值评价模型研究》一文中研究指出林业投资项目具有典型的收益不确定性、投资不可逆性、自然增值性和管理灵活性等特点,需要选择合理适用的决策方法。传统的林业投资项目评估大多采用净现值法,忽视了林业投资项目的期权特性,容易引起决策的偏差和错误的判断。从实物期权的视角,分析了林业投资项目的实物期权特性,包括扩张、缩小、放弃期权以及递延期权。基于二叉树理论构建了林业投资项目的实物期权价值评价模型,并且运用实例进行了验证,对林业项目投资的不同阶段分别进行研究。实例证明,基于实物期权模型的林业投资项目决策更有科学性。(本文来源于《北京林业大学学报(社会科学版)》期刊2018年03期）
任培民,赵树然,张苗[5]（2018）在《品牌延伸战略价值的实物期权评价新方法——基于语言算子扩展与成功率分析的模糊复合视角》一文中研究指出研究目标:提出一种品牌延伸战略价值评估的实物期权新方法。研究方法:本文采用语言算子刻画未来收益现值,利用基于实物期权二叉树定价思想的正态模糊数扩展法来量化语言算子。在此基础上,提出成功率因子改进实物期权定价公式,构造出蕴含多种机会价值的模糊复合实物期权品牌延伸价值评价模型。研究发现:在实证研究中,选取了一个典型的企业品牌延展案例,通过建立蕴含多种机会价值的模糊复合实物期权品牌延伸价值评价模型,得到了品牌延伸战略价值评估值。进而将不同方法加以对比,分析本文方法合理性。研究创新:将模糊数与复合实物期权相结合、基于期权定价公式的语言算子扩展、运用成功率修正实物期权定价公式。研究价值:模型符合品牌延伸价值评价的现实数据特点,同时将战略设计与战略评价相结合,能够有效地捕捉延伸战略的机会价值。(本文来源于《数量经济技术经济研究》期刊2018年08期）
赵路正[6]（2018）在《基于实物期权的煤层气利用项目投资评价研究》一文中研究指出实物期权法是对项目决策中的灵活性价值进行定量评估的一种方法,是对传统经济评价方法净现值法的修正补充。采用实物期权理论和方法,分析煤层气利用项目可研建设阶段和生产运营阶段的期权特征,确定出煤层气利用项目总价值为现金流量净现值与项目灵活性价值之和。采用二叉树期权定价方法,构建基于实物期权的煤层气利用项目投资评价方法和模型。并结合煤层气脱氧制液化天然气项目实例,在确定评价参数的基础上,分别用净现值法、基于实物期权的延迟期权方法、扩张期权方法及复合期权方法,计算煤层气项目投资价值,同时对评价方法主要影响参数进行敏感性分析。结果表明:实物期权法评价出的煤层气利用项目价值明显高于传统经济评价方法计算出的项目价值,而且组合期权能有效增加项目的价值;标的资产价值和期权执行价格对煤层气利用项目期权价值的影响最大。(本文来源于《资源与产业》期刊2018年04期）
刘继才,高若兰,谢锐锋[7]（2018）在《随机利率下的PPP项目实物期权评价研究》一文中研究指出PPP项目通常实施周期长,风险突出。传统的实物期权评价方法考虑了未来的不确定性和管理者柔性的价值,但是一般假设无风险利率是固定的,不符合利率长期内波动的特点,会造成投资者决策失误。本文考虑了未来无风险利率波动条件下,PPP项目中实物期权的价值。首先分析了PPP项目中通常存在的期权形式,其次研究了无风险利率叁角逆变函数以及在此基础上得出模拟实物期权模型,并用案例对比分析固定利率和随机利率下的期权价值。结果显示,随机利率比固定利率下的期权价值更高,研究结论可以为PPP项目的投资者进行决策提供重要依据。(本文来源于《运筹与管理》期刊2018年07期）
赵路正[8]（2018）在《基于系统动力学和实物期权的煤基活性炭项目评价》一文中研究指出应用系统动力学和实物期权理论,建立煤基活性炭项目投资价值评价方法和模型,并通过Vensim软件进行仿真模拟分析,计算出煤基活性炭项目标准投资价值;选取对税后NPV敏感程度最高的活性炭价格变化因素,采用二叉树期权定价方法,计算出投资项目实物期权价值;最后根据煤基活性炭项目投资评价结果,提出决策建议。(本文来源于《煤炭经济研究》期刊2018年05期）
陈向坚,邹晓华,田立新,王明刚[9]（2018）在《基于映射云的实物期权决策评价应用研究》一文中研究指出实物期权二叉树方法是当前决策评价最常用的一种手段,但是其参数设定却通常带有主观随意性,无法直接用精确的数据来描述.文中基于云模型理论,在实物期权二叉树模型的基础上,提出了一个全新的响应度映射云概念.把决策评价集中某一因素的历史数据作为映射云的X序列,按实物期权二叉树方法,计算得到全新的项目初期期权价值序列Y.根据提出的响应度概念,建立响应度映射云,通过对映射云的回归预测,实现对未来的项目投资时机进行预测模拟.(本文来源于《江苏科技大学学报(自然科学版)》期刊2018年02期）
崔传智,李荣涛,邴邵献,刘志宏,黄迎松[10]（2018）在《实物期权法在碳酸盐岩油藏滚动开发经济评价中的应用》一文中研究指出碳酸盐岩油藏地质成因复杂,储集层特殊的孔缝洞叁重介质结构,导致地质储量评估困难,流体流动规律复杂,钻井成功率低,不确定性及投资风险增大,现场采用滚动勘探开发。传统净现值法为常用的经济评价方法,消极对待投资环境不确定性,只能对整个投资回收期进行评价,存在很大的局限性。为此,本文首次引入实物期权法,对传统净现值法进行改进,结合碳酸盐岩滚动开发特点,建立了基于实物期权法的碳酸盐岩油藏滚动开发经济评价新方法。实例计算结果表明:传统净现值法未考虑不确定性带来的期权价值,低估了投资项目实际价值,新评价方法弥补了这一缺陷,且可以对每个阶段的投资进行价值评价,提高了管理决策的灵活性。(本文来源于《中国矿业》期刊2018年03期）
实物期权评价论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文针对页岩气开发不确定性高、多阶段的特性,采用实物期权理论,结合Geske两阶段复合期权模型,根据实际情况引入变波动率对项目价值进行评估,体现了页岩气开发中的柔性管理价值,为页岩气投资风险控制提供新思路。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
实物期权评价论文参考文献
[1].马朝阳.基于集对分析与实物期权理论的谦比希铜矿投资评价研究[D].北京科技大学.2019
[2].韩丹,张翔,付斌.基于实物期权的页岩气开发经济评价[J].时代金融.2019
[3].周庆.基于全周期估算的实物期权方法在油田产能项目经济评价中的应用[J].石油规划设计.2018
[4].朱晓婷,张绍文.基于实物期权的林业投资项目价值评价模型研究[J].北京林业大学学报(社会科学版).2018
[5].任培民,赵树然,张苗.品牌延伸战略价值的实物期权评价新方法——基于语言算子扩展与成功率分析的模糊复合视角[J].数量经济技术经济研究.2018
[6].赵路正.基于实物期权的煤层气利用项目投资评价研究[J].资源与产业.2018
[7].刘继才,高若兰,谢锐锋.随机利率下的PPP项目实物期权评价研究[J].运筹与管理.2018
[8].赵路正.基于系统动力学和实物期权的煤基活性炭项目评价[J].煤炭经济研究.2018
[9].陈向坚,邹晓华,田立新,王明刚.基于映射云的实物期权决策评价应用研究[J].江苏科技大学学报(自然科学版).2018
[10].崔传智,李荣涛,邴邵献,刘志宏,黄迎松.实物期权法在碳酸盐岩油藏滚动开发经济评价中的应用[J].中国矿业.2018