导读:本文包含了金融市场复杂性论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:金融市场,复杂性,丛集,方法论,假说,系统,市场。
金融市场复杂性论文文献综述
张群[1]（2016）在《金融市场复杂性与金融泡沫现象研究》一文中研究指出复杂多变的现实金融市场存在着传统金融经济学无法解释的金融泡沫等异象,对其提前预警则更为困难。以“复杂性”思想为基础、以模式识别为技术、具有学科互涉特征的“金融市场复杂性研究”得到了众多领域学者的关注。本论文基于复杂性理论视角,综合应用非线性科学、金融物理学、模式检测技术等理论与方法,探究我国金融市场的复杂性特征及演化机理,并建立一套方法体系来检测金融泡沫现象。本文的主要研究工作以及创新点概括如下:(1)聚焦中国金融市场的独特属性与问题,以货币、证券及外汇叁个主要子市场及构成的整体金融市场为对象,从构成上的相关性、作用上的非线性、功能上的适应性叁个方面提出金融市场系统复杂性的演化机理。进而对各演化机理建立框架模型,再依此应用分析金融市场中的泡沫现象。其中,针对相关性提出叁体“束缚”模型,以描述各子市场间的复杂关系;针对非线性提出基于朗之万方程的动力学模型,以划分内生演进及外生随机两类非线性作用;针对适应性提出动态反馈模式,以反映不同非线性作用下金融市场演化的路径及动态适应的能力。(2)基于“束缚”这个更为审慎的视角,利用所提出的复杂性的演化机理分析我国金融政策目标间的关系。具体而言,基于“叁元悖论”提出货币、外汇和证券叁个主要市场间的“束缚”结构模型,引入外汇干预指数,探讨在外汇储备政策导向下市场的新格局及监管策略。以数据为驱动,采用差分进化算法估计我国货币政策独立性、外汇干预指数与资本开放度叁个政策目标的非线性系统,进而分析各子市场间的束缚关系及整体的动力学特征。利用系统动力学方法分析得到:系统存在平衡点并具有局部结构稳定性,资本开放度与货币政策独立性的指标在短期演化后(约1年)趋于中等水平;系统同时表现出初值敏感依赖性,具有不同初始值的各指标经长期演化后(约5年)趋于不同的配比。另外,我国在政策偏好上重视汇率的稳定性,而资本开放度可作为影响叁个指标间配比的前瞻性指标。(3)为能检测系统在演化过程中发生相变的临界时刻,进一步研究能刻画泡沫形成过程中的“由正反馈机制导致而在临界时刻表现奇异性”特征的“对数周期幂律奇异性”模型。首次运用分位数回归方法及多标度分析方法集成参数的信息,进而提出一套可视化的、可检验的方法体系,如新的多维度表示法:分位数–小提琴图和标度–小提琴图等。基于所构建的DS LPPLSTM预警指标,通过分析包括2015年6月中国股市在内的世界各国金融市场泡沫崩盘事件,发现新的估计方法有利于提高原基于最小二乘法参数估计方法的预测效果,由此得到的系统性指标对泡沫的破裂与反弹有显着的预警能力。(4)具体提出金融市场复杂性特征与演化机理间的表征关系,并以相关性、非线性和适应性为基准视角,描述适于我国金融市场状况的构成要素、层级结构的时空演化结构。通过协调市场微观基础结构、中观市场结构和宏观管理结构,从金融系统的环境、组成、关联、反馈路径、演化过程和风险管理各方面构建起应对复杂性的管理框架,进而为管理、稳定和繁荣我国金融市场提供策略建议,并给出短期–中期–长期的金融市场结构的规划路径。(本文来源于《华南理工大学》期刊2016-06-27）
钱明辉,胡日东[2]（2015）在《外部冲击对中国金融市场的影响——基于复杂性系统仿真的风洞实验分析》一文中研究指出一、引言随着中国经济结构的不断优化调整,中国经济增长趋于平稳,走向新常态的中国为处于缓慢复苏中的全球经济注入持久动力,中国在世界经济舞台上正在发挥越来越重要的作用。不过需要注意的是,新常态也伴随着新矛盾,面对复杂的世界经济形势,以及我国经济深化改革过程中暴露出的种种问题,一些潜在风险渐渐浮出水面,尤以中国金融市场所受冲击最为突出。一方面,中国金融市场冲击会加大中国金融市场系统性风险,特别是流动性风险和金融市场的脆弱性,易使中国金融体系发生结构失衡,进而出现通胀高企和货币两难等不良后果;另一方面,从长期看,持久性的金融市场冲击(本文来源于《21世纪数量经济学（第16卷）》期刊2015-11-06）
王辉[3]（2012）在《金融创新、复杂性与金融市场不稳定》一文中研究指出金融创新使得金融产品和金融市场在分散风险上更有效率,同时也使它们更复杂,投资者难以应对这种复杂性,金融复杂性能引起金融市场不稳定。次贷危机后,复杂性逐渐从一个日常用词变为重要的金融分析概念,与"复杂性科学"中的复杂性概念只用于分析金融市场不全一致的是:文章的复杂性概念主要用于分析金融产品复杂性的表现与影响。文章从四个角度分析了金融复杂性如何引致金融不稳定,并提出在金融分析时应如何处理复杂性的方法以及实践中的监管办法。(本文来源于《现代管理科学》期刊2012年03期）
黄长征[4]（2011）在《金融市场的复杂性及其认知误区》一文中研究指出金融市场在现代经济社会中占有极为重要的地位,从系统复杂性的角度研究金融市场开辟了深入认识金融市场的一个新视角.逻辑方法论和实证方法论作为最重要的两大科学方法论,在金融市场研究中分别遭遇到可预测时限极短、经验不收敛等种种难题,显示出金融复杂性不仅在认识论意义上,而且在本体论意义上是与人脑复杂性、混沌复杂性一样的较高级的复杂性,它不但会误导金融投机者每每做出错误决策而造成"七亏二平一赢"的结局,也会使包括资深研究者在内的相关人士形成关于金融市场的种种认知误区.厘清这些误区的复杂性含义,聚焦于金融理论与金融实践以及金融科学与金融艺术的边界,在理论构建与应用中更多地结合"地方性知识"等实践性因素,充分拓展人脑特有的整体及"取巧"特征,也许正是金融复杂性研究突破固有方法论限制、逐步取得深入的方法论阶梯.(本文来源于《五邑大学学报(自然科学版)》期刊2011年04期）
刘璐[5]（2010）在《浅议我国金融市场的复杂性》一文中研究指出金融市场是一国经济的核心,维护其稳定并有效进行风险管理是各国政府以及金融监管机构的重要目标。本文阐明了我国金融市场复杂性的概念,列举了金融市场复杂性的特征、成因,提出了对复杂性金融市场监管的建议。(本文来源于《河北金融》期刊2010年11期）
常璐,任芳[6]（2009）在《“内生性”增长是金融机构海外扩张首选》一文中研究指出本报讯 来自我国主要金融机构的管理人员日前在京表示，国际金融危机下，我国金融机构“走出去”的步伐不会停止，而实现国际化应主要依靠“内生性”增长。 中国银行董事长肖钢表示，对于自身发展，中国银行目前主要关注的仍是“内生性”增长。他坦言，中资银(本文来源于《中国信息报》期刊2009-06-15）
李红权,罗思哲[7]（2009）在《金融市场的复杂性与金融风险调控:基于金融混沌理论》一文中研究指出以金融混沌理论为代表的非线性金融理论是金融研究与金融实务领域的一个前沿工具。已有的研究表明金融市场是一个复杂的动力系统,具有显着的混沌效应。本文依据混沌控制的一般原理,提出了金融市场风险调控的原理与方法。这一研究结果将为探索金融市场与风险管理理论提供新的方向。(本文来源于《金融理论与实践》期刊2009年05期）
郭翱[8]（2009）在《金融市场的复杂性》一文中研究指出本文从生活中的金融现象说起,提出了统计物理学和随机数学是解决金融市场复杂性的有力工具的观点。随后,从金融市场的异质、自适应性、开放性、风险性等复杂性各方面谈起,从金融学的角度介绍了经典金融市场模型建立的过程,着重介绍了有效市场假说,并讨论了金融市场的随机性质和有效市场假说成立的条件;通过介绍金融市场的非线性特性提出了市场有效性遭遇现实有力挑战的观点。在统计物理学的框架内,从自相关函数入手,通过股票指数和收益的对数函数、功率谱及市场波动率叁方面的相关性分析说明了现实金融市场确实存在着不同程度的高阶相关性,进一步说明了金融市场存在着长时记忆,市场本身并非完全有效。接下来,对股指及价格时间序列概率统计分布入手,借助列维截尾分布有力展示了金融市场的非高斯正态分布,而是尖峰、胖尾的缓慢渐进高斯分布形式,着重分析了尾部风险,从更深层次上说明了市场的非有效性的普遍存在。而后,从随机数学角度出发,通过跳跃——扩散模型,引入了各种符合实际的自适应变量(无风险利率、收益率、红利过程等),利用数学工具随机微分方程和鞅方法,拓展了经典布莱克斯科尔斯期权定价模型,在不同参数条件下证明了拓展公式的普适性;借助于扩展的跳跃——扩散模型,拓展了风险投资组合的适用范围,利用鞅的特性,得出了多种资产组合同时为鞅的条件;联系实际金融市场,深入讨论不同条件下,鞅存在的条件。引入消费过程和通货膨胀过程,在直接定义通货膨胀和利用购买力定义两种方法下得到了不同测度条件下鞅成立的条件。最后,利用跳跃——扩散模型推导出了国际金融学范畴的汇率利率平价关系,并进一步说明了鞅的意义,给出了国际货币危机的解释。(本文来源于《宁波大学》期刊2009-04-13）
王文静,马军海[9]（2009）在《经济物理与金融市场复杂性研究》一文中研究指出经济物理学是一门新的交叉学科。把物理学中的分形理论、混沌理论应用到金融市场的研究是金融领域的新方向。物理和经济金融的相互渗透和融合不论对宏观经济调控的决策还是个人投资策略的选择都有着十分重要的理论意义和现实价值。(本文来源于《现代管理科学》期刊2009年04期）
梁震中[10]（2008）在《基于Agent建模的金融市场复杂性研究》一文中研究指出大量的实证研究表明,金融市场中存在着许多复杂性特征,如:收益的非高斯分布、过度波动和波动丛集等,金融资产价格的波动具有复杂的动态行为,而并不像有效市场理论所描绘的那样简单明了。为了探索这些复杂现象背后的原因,同时也为了完善金融理论,近年来有不少学者致力于寻求新的方法来研究资本市场的规律。随着计算机技术、复杂系统理论和建模技术的发展,基于Agent的金融市场建模为金融复杂性的研究带来了新的契机。本文首先以投资者有限理性和羊群行为为主要假设,采用基于Agent方法构建了一个微观市场模型,模型中的Agent都有自己的投资情绪,Agent按照自己的情绪进行交易。每个Agent的情绪不但受自己私人信息的影响,而且也受朋友的情绪的传染。应用数值仿真实验研究了Agent的羊群行为以及不同的关系网络拓扑结构对市场波动的影响。实验结果发现当Agent独立决策时,价格收敛到基本价值,符合有效市场假说;而当Agent的情绪通过口头交流相互影响时,会产生协同效应,市场表现为过度波动。小世界网络由于具有“长程连接”,相比于规则网络具有更强的协同能力,因此小世界网络上Agent之间的情绪传染能够促成更大的价格波动。接着将Shiller关于投资者注意力改变的研究成果引入模型,对模型作了进一步的扩展和完善。在扩展后的模型中,Agent对股票的注意力水平不再保持常值,而是随股票价格的变动而改变。实验结果发现,经这样扩展后,模型不但能够产生过度波动,而且涌现泡沫、崩溃、收益的厚尾分布和波动丛集等复杂性特征。并且把实验数据的这些波动特征与上证指数做了定量比较,结果表明二者符合的很好。同时,从理论上证明这些复杂性特征对系统的大小具有鲁棒性,不会因系统中Agent数量的增加而消失。通过以上这些研究工作,本文展示了市场参与者的羊群行为如何导致市场的过度波动,以及市场参与者的注意力改变如何引起收益的厚尾分布和波动丛集等复杂性特征,从而对金融市场的这些宏观波动特征给出了微观层面上的解释。(本文来源于《中南大学》期刊2008-06-30）
金融市场复杂性论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
一、引言随着中国经济结构的不断优化调整,中国经济增长趋于平稳,走向新常态的中国为处于缓慢复苏中的全球经济注入持久动力,中国在世界经济舞台上正在发挥越来越重要的作用。不过需要注意的是,新常态也伴随着新矛盾,面对复杂的世界经济形势,以及我国经济深化改革过程中暴露出的种种问题,一些潜在风险渐渐浮出水面,尤以中国金融市场所受冲击最为突出。一方面,中国金融市场冲击会加大中国金融市场系统性风险,特别是流动性风险和金融市场的脆弱性,易使中国金融体系发生结构失衡,进而出现通胀高企和货币两难等不良后果;另一方面,从长期看,持久性的金融市场冲击
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
金融市场复杂性论文参考文献
[1].张群.金融市场复杂性与金融泡沫现象研究[D].华南理工大学.2016
[2].钱明辉,胡日东.外部冲击对中国金融市场的影响——基于复杂性系统仿真的风洞实验分析[C].21世纪数量经济学（第16卷）.2015
[3].王辉.金融创新、复杂性与金融市场不稳定[J].现代管理科学.2012
[4].黄长征.金融市场的复杂性及其认知误区[J].五邑大学学报(自然科学版).2011
[5].刘璐.浅议我国金融市场的复杂性[J].河北金融.2010
[6].常璐,任芳.“内生性”增长是金融机构海外扩张首选[N].中国信息报.2009
[7].李红权,罗思哲.金融市场的复杂性与金融风险调控:基于金融混沌理论[J].金融理论与实践.2009
[8].郭翱.金融市场的复杂性[D].宁波大学.2009
[9].王文静,马军海.经济物理与金融市场复杂性研究[J].现代管理科学.2009
[10].梁震中.基于Agent建模的金融市场复杂性研究[D].中南大学.2008
论文知识图
