中国P2P网络借贷模式及风险研究

论文摘要

P2P网络借贷是一种金融创新产物,中小型企业和个人拓宽融资渠道,为投资者开辟新的投资方式,有其合理的存在价值。近年来我国网贷行业事件频发,受到监管部门、投资人和社会的广泛关注。本文通过定性和定量相结合的方式,对P2P网络借贷行业的风险进行识别,衡量,并最终提出风险控制的对策建议。首先对国内外P2P网络借贷平台采用的经营模式进行梳理。国内模式在国外的经验上进行了本土化改造,主要有两种模式:纯线上加无担保的信息中介模式和线上与线下相结合加担保的复合经营模式。概括分析了不同种模式的主要特点和风险特征。之后站在行业的角度,对我国P2P网络借贷行业内部和外部的风险进行识别。文章在对风险做出识别后用案例分析的方式,对e租宝这家经营失败平台进行分析。对其组织架构、经营模式、销售产品等方面进行研究,发现在平台内部存在:虚假交易问题、分散性问题、担保安全性问题、流动性问题,为下一步实证分析的数据指标选取和风险因素衡量提供思路和线索。通过因子分析法构建了网络借贷平台综合风险评价体系,用实证的方式,对网络借贷平台中的风险进行衡量。风险评价模型对25家正常经营平台和5家经营失败平台的15项数据指标进行数据处理。实证结果发现,平台人气因子、借款分散性因子、投资分散性因子、安全性因子、流动性因子的得分情况与平台的交易规模、运营模式、担保手段、内制度设置和信息披露程度等因素相关。5家经营失败平台得分结果与实际情况相符。实证研究结果能够从数据上对类似e租宝这类高风险平台进行识别。最后,结合前文对识别和衡量出的风险,探讨了P2P网络借贷风险控制的对策和建议。我国应该构建完善的法律和监管体系、完善社会征信体制、推进平台向信息中介模式转型、规范担保机制、建立信息披露制度五项建议。

论文目录

摘要

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第一章绪论

1.1 研究背景

1.2 研究意义

1.3 研究内容及结构

1.4 研究方法

第二章 P2P网络借贷相关理论与文献综述

2.1 国内外相关文献综述

2.2 P2P网络借贷的相关理论

2.2.1 逆向选择理论

2.2.2 道德风险理论

2.2.3 风险管理理论

2.3 本章小结

第三章 P2P网贷行业现状与运营模式

3.1 网络借贷行业现状

3.2 国内模式

3.2.1 信息中介模式

3.2.2 复合经营模式

3.3 国外模式

3.4 中外模式对比

3.5 本章小结

第四章中国P2P网络借贷风险类型

4.1 外部风险

4.1.1 信用风险

4.1.2 法律和监管风险

4.2 内部风险

4.2.1 担保相关风险

4.2.2 流动性风险

4.2.3 信息披露风险

4.3 本章小结

第五章 P2P网贷平台风险案例分析

5.1 e租宝案例介绍

5.2 e租宝经营模式

5.3 e租宝产品及营销方式

5.4 e租宝事件存在的问题

5.4.1 法律和监管问题

5.4.2 信息披露问题

5.4.3 虚假交易问题

5.4.4 网贷参与人分散性问题

5.4.5 担保安全性问题

5.4.6 流动性问题

5.5 本章小结

第六章网络借贷平台风险衡量的实证研究

6.1 网贷平台综合风险评价体系构建

6.2 数据来源及方法

6.3 实证分析

6.3.1 KMO检验和Bartlett检验

6.3.2 变量共同度

6.3.3 解释的总方差

6.3.4 旋转成分矩阵

6.3.5 因子得分及实证结果

6.4 实证结果分析

6.5 本章小结

第七章 P2P网络借贷的风险控制与对策建议

7.1 完善法律和监管体系

7.2 完善社会征信体制

7.3 推进平台向信息中介模式转型

7.4 规范担保机制

7.5 建立信息披露机制

7.6 本章小结

参考文献

致谢

文章来源

类型: 硕士论文

作者: YIYUN WANG

导师: 唐宗明

关键词: 租宝,因子分析,风险控制

来源: 上海交通大学

年度: 2019

分类: 基础科学,经济与管理科学

专业: 数学,宏观经济管理与可持续发展,贸易经济,金融,投资

单位: 上海交通大学

分类号: F724.6;F832.4;F224

DOI: 10.27307/d.cnki.gsjtu.2019.003286

总页数: 65

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