导读:本文包含了上市型开放式基金论文开题报告文献综述、选题提纲参考文献及外文文献翻译，主要关键词:开放式基金,基金,模型,效应,成本,机构,华夏。
上市型开放式基金论文文献综述
韩艳华[1]（2019）在《如何低成本购买非上市交易型开放式基金》一文中研究指出投资基金需要支付一定的投资成本,投资者如果不注意控制投资基金的成本,就会在基金的投资中减少投资收益。文章通过分析非上市交易型开放式基金成本的构成,帮助投资者用较低的成本购买到好的基金产品。(本文来源于《企业科技与发展》期刊2019年07期）
朱宝琛[2]（2019）在《两部门修订上交所上市开放式基金业务指引》一文中研究指出上交所2月15日发布通知称，为规范上市开放式基金的交易和登记结算相关业务，上海证券交易所与中国证券登记结算有限责任公司对《上海证券交易所上市开放式基金业务指引》进行了修订，并自发布之日起实施。上交所于2014年12月10日发布的《关于发布的通知》（上证发(本文来源于《证券日报》期刊2019-02-16）
周策[3]（2015）在《VaR模型在我国开放式上市基金市场的实证分析》一文中研究指出近年来频发的国际性金融危机,引起了学者与业界金融机构风险管理的广泛关注与高度重视。市场波动性的日益增大,促使研究人员、金融市场参与者和金融监管方,寻求更为复杂精细的风险管理工具。本文将以我国开放式上市基金市场为研究对象,寻找适合于衡量上市开放式基金风险量化模型。目前国际上广泛接受和采用的风险管理标准,是上个世纪90年代以后发展起来的新型风险管理工具—Va R(Value—at—Riks,指在一定置信水平下,在正常情况下,所持有资产或组合在未来特定持有期内的最大损失值)。Va R模型虽然概念简单,但是要做到准确衡量风险值却不是一件容易的事情。Beder(1995)做过Va R模型的应用实证,用八个不同的Va R模型来测量叁个假定投资组合的风险,结果表明这些模型度量的R值结果相差很大。由此可见,在实际应用Va R技术度量风险的过程中,对VAR模型的选择和评估相当重要。因此本文研究的重点之一是探讨Va R模型的最新进展及模型的适用性。本文首先重点探讨了Risk Metrics模型和分位数回归Va R模型;实证应用于五只上市基金95%Va R;同时采用损失函数法和符号检验法对这些Va R模型进行了选择评估。运用评估方法得到的结果来分析各类Va R模型的优势和劣势,并确定该类模型在我国基金市场的适用性。(本文来源于《广东外语外贸大学》期刊2015-05-13）
于杰[4]（2015）在《机构投资者对上市开放式基金的套利机制及其效应研究》一文中研究指出在机构投资者日益成为我国证券市场重要力量的情况下,满足机构投资者需要的证券市场制度和产品供给却十分有限。也正因为这一点,上市开放式基金应运而生。就机构投资者对上市开放式基金的套利机制及其效应进行研究,便具有重要的理论价值和现实意义。本文将理论分析与实证分析有机结合,通过机构投资者对上市开放式基金套利机制的刻画,揭示机构投资者对上市开放式基金套利所产生的影响。研究发现,机构投资者采取现金套利、基金份额套利、货币和基金混合套利以及指数基金套利等四类套利方式对上市开放式基金实施套利,能够平抑上市开放式基金的折溢价,但同时也会导致主交易商逐次分批地减持上市开放式基金的份额,加剧了大盘的波动性。从长期来看,基金份额套利、货币和基金混合套利以及指数基金套利是机构投资者对上市开放式基金的价值投资,更为看重基金的分红,尽管机构投资者只能被动地等待上市开放式基金的价值投资进入到最后阶段才可能得到分红。由于机构投资者对上市开放式基金的套利以买入赎回的现金套利为主,减少了上市开放式基金的份额,使得上市开放式基金被迫变现资产,在合理的风险预期之内,将资产头寸分割后均匀卖出,而不是一次性卖出。这就加大了上市开放式基金重仓股价格的波动性,所产生的市场冲击会使基金净值下降,从而降低上市开放式基金的收益。考虑到机构投资者追求套利成本的最小化,在其它条件相同的情况下,机构投资者更倾向于场内的买入和卖出,而不是场外的申购和赎回,并且机构投资者在对上市开放式基金套利时会受制于巨额赎回的限制,只能分步分批赎回,而不是一次性赎回。(本文来源于《郑州大学》期刊2015-05-01）
王群航[5]（2014）在《创造更多有效交易机会》一文中研究指出12月10日，《上海证券交易所上市开放式基金业务指引》（简称“《指引》”）发布实施。19日下午，上交所、中登总公司、中登上海分公司共同召开培训会，就新的业务规则、技术接口、结算交收等做集中说明。由此来看，分级基金登陆上交所已经为期不远。其未来前景如何？本(本文来源于《中国证券报》期刊2014-12-29）
李鹏飞[6]（2014）在《我国封闭式基金和上市型开放式基金量价间的波动溢出效应研究》一文中研究指出20世纪90年代初我国第一只封闭式基金上市。随着规范证券投资基金交易法律法规的颁布，我国证券投资基金逐步迈上了成熟和规范的发展道路。2010年以来互联网金融和大资产管理模式的快速发展，联网金融平台与基金管理公司的成功合作，为我国证券投资基金市场带来了第二次高速发展的时期。在新的时代环境背景下，大量涌现出创新型基金产品，如上市型开放基金（LOF）、指数基金（ETF）等，给基金管理者、资本市场监管者和机构投资者把握基金交易运行规律提出了新的要求。本文以我国封闭式基金和上市型开放式基金价格和交易量之间的联动关系为出发点，试图以实证检验和理论分析相结合的方法解决我国证券投资基金的以下问题：第一，我国封闭式基金、上市型开放式基金（LOF）的价格和交易量存在怎样的联动关系？第二，我国封闭式基金、上市型开放式基金的价格和交易量之间存在何种形式的波动溢出效应？第叁，我国封闭式基金价格和交易量之间的波动溢出效应是否区别于LOF基金的价格和交易量之间的波动溢出效应？本文首先对封闭式基金、LOF基金价格和交易量之间的联动关系进行多元回归分析。在多元回归分析的基础上，通过二元BEKK-GARCH模型对价格和交易量之间的波动溢出效应进行初步估计。然后再通过建立Wald系数检验的模式，对我国封闭式基金和LOF基金价格和交易量之间的波动溢出效应进行二次检验，最终确定价格和交易量之间波动溢出的效应的传递方向。基于上述方法和思路，本文选择了12只封闭式基金样本和27只开放式基金样本进行实证研究，得到以下研究结论：第一，我国封闭基金价格和交易量之间存在基于信息的关联关系，并且价格和交易量对彼此的影响并不一致，非预期的当期交易量的变动对价格的变动具有较强的解释力度，非预期的正向价格变动对当期交易变化影响显着。第二，我国封闭式基金价格和交易量之间存在显着的双向波动溢出效应，但是LOF基金价格和交易量之间的波动溢出效应方向并不一致。文章最后在总结了本文研究结论的基础上，结合互联网金融和大资管时代不断发展的现状，从基金管理者、投资者和监管者等方面就如何完善我国基金市场的发展提出了相关对策建议。(本文来源于《山东财经大学》期刊2014-05-10）
万会会[7]（2014）在《中国上市型开放式基金（LOF）绩效评估理论与实证研究》一文中研究指出目前,中国基金市场发展越来越迅速,尤其是开放式基金,已经成为了投资者最重要的投资工具之一,因此越来越多的学者开始对中国开放式基金的绩效进行分析研究。作为创新型的开放式基金,上市型开放式基金(LOF)结合了封闭式基金和开放式基金的优势,因此LOF的绩效研究就显得更有实践价值。本文选取LOF作为研究对象,对其总体绩效,择券能力、择时能力以及绩效的归因进行了比较全面系统的分析。本文选取了2005年到2013年间39支LOF进行研究,通过使用多因素模型和单因素模型进行对比分析,发现尽管基金绩效的排序在不同的模型下存在差异,但是总体上我国LOF是可以战胜市场的,同时相对于规模因子,市值因子和动量因子对基金绩效的解释作用更强。通过对LOF择券能力和择时能力的分析,发现不管是基于TM模型和HM模型的回归,还是Carhart-TM模型和Carhart-HM模型的回归,我国大部分LOF的基金经理具有一定的择券能力,但是并不具备准确把握市场时机的能力,即使存在择时能力,其与择券能力也是不可兼得的。最后对LOF总体绩效进行归因分析,这些影响基金绩效的因素包括了基金自身特点以及基金经理的学历,研究发现基金绩效与基金费率、基金存续期、基金规模、基金周转率以及基金经理具有MBA学位都是正相关的。本文首次使用Carhart四因素模型对LOF的绩效进行分析,同时在Carhart四因素模型的基础上,与其他传统方法进行对比分析,对我国LOF的表现进行了比较全面、系统的分析,从而为投资者进行投资决策提供了依据,有助于基金管理者完善基金经理评价体系并更好地提高基金业绩。(本文来源于《厦门大学》期刊2014-03-01）
刘明[8]（2012）在《场内资金逃离A股 海外资金持续流入》一文中研究指出在A股市场持续创出新低、场内资金纷纷逃离的背景下，以人民币合格境外机构投资者（RQFII）为代表的海外资金却在不断涌向A股。证券时报记者了解到，华夏基金（香港）有限公司近日已向国家外管局提出增加华夏沪深300ETF的RQFII额度的申请。数据也显示，11(本文来源于《证券时报》期刊2012-11-29）
张倩倩[9]（2009）在《我国上市开放式基金业绩的实证研究》一文中研究指出随着我国基金业的快速发展,开放式基金已经成为证券市场的一支重要队伍。在2004年我国推出了第一只上市开放式基金,作为一种交易方式的创新,给投资者提供了一种新的投资方式。对于投资者来说,选择基金进行投资,必须首先了解基金的投资绩效。科学、合理地评估基金绩效,可以为基金公司、投资者和监管当局提供丰富的投资决策信息,不仅是一种评价投资管理价值的方法,也是基金业规范、健康发展的一个关键性环节。本文对我国上市开放式基金业绩评价进行了认真的理论与实证研究,并就研究结果展开了深入分析。本文首先从有效市场理论、现代投资组合理论、资本资产定价理论、套利定价理论和行为金融学理论对开放式基金业绩评价的理论基础进行了分析,借助基于这些基础理论所发展起来的开放式基金业绩评价方法与模型,结合我国上市开放式基金特点,对上市开放式基金进行业绩评价。然后,选取2006年1月1日之前上市的9只上市开放式基金作为样本,并以中信标普服务指数为基础构造了本文的市场基准组合。在此基础上,本文对开放式基金业绩进行了如下实证研究:首先,对基金各年度的净值收益率相对基准组合进行了分析,发现基金平均取得了超出基准组合的收益率,更是远超出无风险收益率;其次,应用Tenyor指数、Sharp指数和Jensen指数分别对基金的风险调整收益进行了实证检验,结果发现基金体现出一定的专家理财优势,取得了超出市场的收益表现;第叁,检验上市开放式基金特有的套利功能,结果表明其套利空间非常小,但是上市开放式基金很好的解决了封闭式基金的高折价率问题;第四,考察上市开放式基金的流动性,其在二级市场上的表现并不活跃,持股集中度普遍较高,流动性风险较大;第五,应用T-M模型检验基金业绩来源中,发现基金收益主要来源于基金经理人的证券选择能力,没有找到基金经理人具有市场时机把握能力的有力证据,基金经理也很难同时具备证券选择和市场时机把握两种能力;最后,应用截面回归法从月度和年度分别检验了基金业绩的持续性,结果发现基金业绩持续性只能在短期出现,长期不具有持续性。最后,在实证研究启示的基础上,从促进我国上市开放式基金的长远发展出发,本文提出了几点政策建议。(本文来源于《江苏大学》期刊2009-12-01）
陈智鹏[10]（2009）在《我国开放式股票型基金持股偏好研究——基于上市公司财务特征研究》一文中研究指出在研究公司财务特征的基础上,分析了我国开放式股票型基金对上市公司投资的决定因素。分析发现,基金偏好于总资产规模大、盈利能力强、应收账款周转次数多、成长能力好、收入质量高的上市公司,而对偿债能力、流动性没有特殊的偏好。(本文来源于《现代商贸工业》期刊2009年12期）
上市型开放式基金论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
上交所2月15日发布通知称，为规范上市开放式基金的交易和登记结算相关业务，上海证券交易所与中国证券登记结算有限责任公司对《上海证券交易所上市开放式基金业务指引》进行了修订，并自发布之日起实施。上交所于2014年12月10日发布的《关于发布的通知》（上证发
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
上市型开放式基金论文参考文献
[1].韩艳华.如何低成本购买非上市交易型开放式基金[J].企业科技与发展.2019
[2].朱宝琛.两部门修订上交所上市开放式基金业务指引[N].证券日报.2019
[3].周策.VaR模型在我国开放式上市基金市场的实证分析[D].广东外语外贸大学.2015
[4].于杰.机构投资者对上市开放式基金的套利机制及其效应研究[D].郑州大学.2015
[5].王群航.创造更多有效交易机会[N].中国证券报.2014
[6].李鹏飞.我国封闭式基金和上市型开放式基金量价间的波动溢出效应研究[D].山东财经大学.2014
[7].万会会.中国上市型开放式基金（LOF）绩效评估理论与实证研究[D].厦门大学.2014
[8].刘明.场内资金逃离A股海外资金持续流入[N].证券时报.2012
[9].张倩倩.我国上市开放式基金业绩的实证研究[D].江苏大学.2009
[10].陈智鹏.我国开放式股票型基金持股偏好研究——基于上市公司财务特征研究[J].现代商贸工业.2009
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