导读:本文包含了保险投资风险控制论文开题报告文献综述及选题提纲参考文献，主要关键词:跳扩散,比例再保险,超额损失再保险,HJB方程
保险投资风险控制论文文献综述
李银[1]（2019）在《风险控制条件下保险公司的再保险与投资策略优化研究》一文中研究指出作为提供风险保障的公司,保险公司相较其他金融类企业需承担更高损失发生的不确定性风险.在应对风险过程中,风险管理与保值增值是保险公司通常使用的手段,决定保险公司的长期发展走向.一方面,针对投保风险过高引起的风险控制困难问题,保险公司通常选择购买再保险将部分索赔风险转移给再保险公司,以此分散该部分风险.但由于再保险可分为比例再保险和非比例再保险,如何选择最优策略达到最优再保险目的,需要保险公司解决最优再保险比例的优化问题.另一方面,为实现公司利润、增强赔偿能力,保险公司还需要以保费投资的方式实现保险金增值业务.然而,由于收取保费的时间间隔性与投保周期的不一致性,使得现有投资组合策略不符合保险公司面临的实际情况.因而如何最大化保险公司的长期投资收益,需要进一步解决基于保费的多期投资组合优化问题.针对以上问题,本文从控制保险公司运营风险的角度,以设立投资概率与资产价格阈值为着手点,以构造动态规划方程等一系列数学物理方程为工具,并以保证保险企业长期收益为目标,设计一整套防范操作风险、规避投资风险、降低流动性风险的保险公司投资策略优化方案.该方案包含市场牛熊市转换下的保险公司最优再保险策略,最优超额损失投资策略,最优组合再保险策略与最优投资组合策略,是应对不确定市场风险下的一系列投资建议体系.具体而言,本文各章节的主要研究内容如下:首先,在均值回复金融市场中,以期末财富效用最大化为目标,采用方差保费原理,分别讨论再保险公司在扩散近似索赔模型和跳-扩散索赔模型下的最优再保险和投资策略.为刻画再保险公司经营状态,从净利润条件出发,通过计算最优再保险策略比例与净利润条件比例间关系,得到叁类最优再保险策略.数值模拟结果显示,最优比例再保险策略随索赔额服从分布的不同而改变,且投资策略受到资产价格、股息、交易费率等调整项参数的影响.第二,基于保费原理采用期望值保费原理,考虑保险公司将部分盈余投资于均值回复金融市场并购买超额损失再保险情况.在效用最大化准则下讨论了扩散近似索赔模型的最优超额损失再保险策略和值函数.结果表明,同比例再保险一样,超额损失再保险中的最优再保险策略也受索赔额服从的分布影响,且投资策略同样受到参数调整项的影响.第叁,基于比例再保险和超额损失再保险的组合形式,分别讨论了扩散近似索赔模型和跳-扩散索赔模型下的最优再保险策略和投资策略.两种索赔模型下所得定理均表明,在一定条件下,总存在一种纯粹的超额损失再保险策略优于比例超额损失下的组合形式再保险策略.第四,采用动态反馈控制理论,通过构建新型熵模型刻画系统风险和非系统风险,提出一个具有交易成本的增值-混合-Yagers熵多期投资组合模型.该模型立足于保险公司实际投资环境,以折中规划方法转化多目标投资为单目标投资问题,进而设计妥协遗传算法得到最优投资组合策略.数值结果表明,所提模型具有较好的泛化能力,对增加保险公司收益起到良好支持作用.为使所建立的数学模型与实际问题更加贴近,本文在金融市场假设中引入一系列实际因素,保证在此基础上构建的收益模型更加可靠,进而保证本文最终结果的一般可操作性.此外,文中图表给出的数值实验结果进一步直观证明了本文所得结论的有效性和优越性。(本文来源于《东北师范大学》期刊2019-05-01）
张蕾[2]（2018）在《制度转换和风险控制下最佳投资再保险策略》一文中研究指出保险公司作为大型企业,通过卖出保单和投资金融市场获得盈利。同时,它们也面临着各种风险,比如赔付风险和市场风险。风险过大时还会导致破产。如何控制风险成为保险公司资产管理中的重要课题。近十年来,投资与再保险模型成为相关管理问题的热门模型之一。在这个模型中,一方面,保险公司利用闲置资金进行投资,通过投资收益来提高资产盈余水平;另一方面,保险公司通过购买再保险合同,把一部分风险转嫁给再保险公司,从而控制其风险。本文考虑了制度转换和VaR风险控制下保险公司的最优投资再保险最小化破产概率问题。采用马尔科夫过程模拟市场制度转换,使其更贴近真实的市场状态,并引进VaR约束控制最大的可能损失。我们建立了最优控制的数学模型来描述该问题。利用动态规划原理导出耦合的HJB方程组,运用拉格朗日乘子法来解VaR约束。本文给出了一个数值方法解上述带有约束的HJB方程组,同时使用一个实例来验证方法的有效性。最后我们给出了下列研究结论:(1)VaR约束在两个模式下都会给投资和再保险策略一个常数的上界约束,在市场情况好的模式下,其约束更强;(2)市场情况好的模式下,财富较少的保险公司会表现出对市场情况变差的恐惧,往往采取更有风险的策略(3)即使在VaR约束对最优策略的约束非常有效的情况下,其对破产概率的影响也非常小。(本文来源于《天津财经大学》期刊2018-05-01）
章小叶[3]（2017）在《保险公司在不完备市场中的最优投资和风险控制策略》一文中研究指出最优投资和风险控制问题一直是金融数学研究的重要问题之一,近年来受到国内外研究者们的广泛关注.对于保险公司的最优投资问题,以往很多学者通过建立HJB方程的方法来解决.本文在不完备市场下,以终端期望效用最大化为目标,运用鞅方法研究保险公司最优投资和风险控制策略问题.本文首先介绍了风险理论的背景与动态,以及几种经典风险模型,阐述了与鞅方法相关的随机分析一些基础知识.在已有文献的基础上,本文我们运用鞅方法研究保险公司在不完备市场下的最优投资和风险控制策略问题.假设保险公司可以投资一种无风险资产和多种风险资产,其中风险资产价格过程由几何布朗运动描述.此外,保险公司每单位份额保单的赔付过程由带纯跳的Levy过程描述,并能够利用保单数量控制和管理自身的风险.由于鞅方法在不完备市场中不能直接运用,因此我们首先要通过降维的方法将不完备市场转化为完备市场.然后采用鞅方法求解均值方差准则下保险公司的最优投资和风险控制策略.同时,通过数值计算分析了模型中的一些重要参数对最优投资和风险控制策略及有效前沿的影响.最后基于终端财富期望指数效用最大化目标下,应用鞅方法进一步讨论了最优投资和风险控制问题,通过计算得到的最优控制与风险控制策略的解析表达式.(本文来源于《湖南师范大学》期刊2017-05-01）
薛怡晨[4]（2017）在《我国基本养老保险基金投资运营风险控制研究》一文中研究指出随着“婴儿潮世代”的纷纷退休,低利率、低生产、低收益率等问题也逐渐浮出水面。我国养老金无论是在财务还是政治构想上,都面临前所未有的危机:一方面,我国公民人均寿命的增加、一般生育率的下降、导致了老年人口占总人口比重的提升;另一方面,养老金保值增值困难,存在“空账”等历史遗留问题使养老金支付压力大增。随着市场对基金的影响不断增加,我们明显感觉到了包括政府、参保人在内的各界对养老金入市的强烈呼声。而作为养老金的第一支柱,基本养老保险基金是我国养老金的主要组成部分,具有政府兜底功能,保险水平不应被降低。当前,随着与金融市场的不断融合,如何做好基本养老保险基金在投资运营过程中的风险控制,是这项社会保障制度能否顺利实施的关键。也就是说,我们在不断追求提升基本养老保险基金收益的同时,应更加注重保障其投资运营时的资金安全。因此,本文着重探究在运营基本养老保险基金时,如何形成一套有效的风险管控路径与方法。风险偏好即风险管理的逻辑起点,因为它直接影响着投资决策。为了基于比较的视角从其他养老金方面借鉴经验,本文从基本养老保险基金、全国社会保障基金、企业年金的基金委托人的风险偏好入手,将基本养老保险基金、全国社会保障基金、企业年金的基金投资管理主体的不同的决策行为进行比较;主要从资产情况、投资行为、投资绩效几方面进行分析。并用量化评估的手段,在实证研究的基础上,通过对不同类型养老金投资风险的识别、投资运营风险的控制效果进行比较,提出唯有遵循强化风险识别—健全投资方式—优化治理结构—完善监管机制的路径,通过明确投资管理主体、严把资格准入门槛、设定最低收益担保机制、推进投资组合多元化、追责额法律责任主体等措施,才能帮助管理者更加精准地识别、评估与防范风险。(本文来源于《西北大学》期刊2017-05-01）
卜瑞华,庄丽琦[5]（2016）在《保险资金境外投资风险控制探析》一文中研究指出本文在系统分析当前保险资金的投资现状和发展趋势基础上,重点剖析了我国保险资金境外投资面临的一般风险、特殊风险和渠道风险,进而从全面风险管理制度、投资渠道优化、内部控制优化和审慎投资流程优化角度探讨了保险资金境外投资的控制手段,并从推进监管模式改进进程、注重保险投资人才培养、构建内部监控体系、加强资产组合配置和进行货币匹配管理角度提出了可行性建议。(本文来源于《保险理论与实践》期刊2016年08期）
王婷云[6]（2016）在《期望效用函数下保险人的最优投资和风险控制策略》一文中研究指出过二十年,保险人在金融市场中的投资和风险控制问题得到越来越多的关注.保险人在金融市场的主要投资工具是证券和衍生金融工具,再保险则为保险人最常用的风险转移方式.研究保险人在金融市场的最优投资策略和最优风险控制策略对于保险人来说非常重要.本文以终端财富期望效用函数最大化为标准,研究保险人如何选择最优的投资和风险控制策略,并给出最优投资策略和最优风险控制策略的解析表示.具体来说,保险人的风险过程通过一个跳-扩散过程来描述的,并且风险过程与金融市场上的投资收益过程负相关,在保险人的部分总资产在金融市场上进行投资的条件下,讨论和分析保险人的最优投资策略以及最优风险控制策略.针对对数效用函数和指数效用函数情形,论文采用鞅方法,得到最优投资和风险控制策略的解析表示.根据最优投资策略,论文进一步作了敏感性分析,即分析金融市场证券价格参数变化对最优投资策略的影响.结果表明,保险人的投资和风险控制策略不仅与金融市场密切相关,还与保险人自身对风险的厌恶程度有关.(本文来源于《暨南大学》期刊2016-06-22）
刘卓亚,李子耀[7]（2016）在《保险资金投资基础设施建设模式与风险控制》一文中研究指出投资业务和承保业务是促进现代保险行业健康持续发展的两大重要支柱。保险资金以信托模式投资基础设施项目,由信托投资公司对受托资金进行日常运作较其他投资模式有其优越性,但也存在很多问题需要探索和解决。文章对保险资金投资基础设施建设的模式进行了分析,并提出风险控制的对策与建议。(本文来源于《湖南城市学院学报(自然科学版)》期刊2016年03期）
康丽[8]（2015）在《浅析保险投资的风险控制——以保险公司的视角》一文中研究指出中国保监会于2012年颁布了10项关于保险行业投资的新政,这表明我国正逐步放宽对保险业投资的政策管理,鼓励保险公司积极拓宽自身的投资渠道,同时也降低了对保险公司投资比例的要求,这也使得我国保险公司资金投资将面临更多的风险,因此,要拓宽投资渠道,进行投资组合;成立保险投资基金,加大对基金的管理力度;第叁方托管养老产业,联合银行机构风险共担;加强风险管理机制,完善激励和约束制度。(本文来源于《北方经贸》期刊2015年03期）
程杰[9]（2013）在《保险公司投资养老实体的风险控制研究》一文中研究指出在保险公司投资养老实体已经得到理论上的肯定和保险公司的积极响应的情况下,保险公司在投资养老实体过程中所面临的风险不容忽视。由于国家相关立法不健全,市场准入规则不明确,政策扶持力度不够等原因造成市场环境不规范风险,经营管理和服务风险以及投资风险和流动性风险。希望引起相关部门的重视,立法先行,行业标准统一,经营模式规范才能激励保险公司的积极性和主动性。为解决人口老龄化给经济社会带来的冲击提供可行方案。(本文来源于《产业与科技论坛》期刊2013年21期）
刘轩[10]（2013）在《我国养老保险基金投资风险控制机制研究》一文中研究指出如何改革、完善养老保险制度是各国政府关心的重大民生问题。而养老保险基金作为养老保险制度存续的物质基础,保值增值当是其投资运营管理首要达到的目标。近年来我国人口老龄化趋势加重,存量庞大的养老保险基金面临着巨大的增值压力。而要达到基金安全投资运营的目的,其中风险控制机制显得尤为关键,必须引起相当的重视。养老保险基金多元化投资所面临的风险是多样性的,有系统性风险如政策风险、市场风险、通货膨胀风险；亦有非系统改性风险如金融风险、流动性风险、操作性风险等等。考虑到金融市场的动态性,以及养老保险基金投资人、管理人和监管人之间的复杂关系,养老保险基金风险控制之路显得荆棘重重。从成熟的养老保险基金投资发展道路看,为了降低风险,其投资基本遵循了从单一到多元的发展轨迹。但需要注意的是,投资多元化又引发了新的投资风险,从而需要我们从整体角度对其进行综合控制与管理。因此,完善养老保险基金的风险控制机制,有效化解投资风险,扩大投资收益,对我国养老保险基金的存续和发展而言意义重大。近年来,海外投资成为各国养老保险基金投资的一大趋势,其国资产组合中外国金融资产的比重呈现逐步上升的趋势。这些国家的政府通过对养老基金资产种类以及资产比例的控制,保证养老基金投资营运的安全与有效,维护养老基金所有者的权益。2007年金融危机到来后仍有部分国家保证该国养老保险基金实现了正收益率。而反观国内,虽然许多养老基金总额十分庞大,但由于投资委托代理机制不完善,资本市场不成熟等等因素,导致国内投资掣肘而不得不转战国外；然而可能是由于我国养老基金投资机构不善于进行资产组合避险,亦未制定合适的投资策略,近十年来海外投资收益都不甚理想。因此本文希望从分析他国经验中得到有益借鉴,对我国的养老保险基金风险控制机制构建和发展有所启示。本文结合养老保险基金投资的背景和我国养老保险基金投资现状,分析了基金投资时面临的流程风险、委托代理、监管风险、操作风险和政策风险。在此基础上借鉴了美国和智利两国的避险经验,得出对我国养老保险基金投资的经验启示,提出构建我国养老保险基金投资风险控制机制的思路与建议。全文以提出问题、分析问题、解决问题为主要写作思路。本文综合运用系统分析与层次分析法,对养老保险基金投资的风险管理问题进行了深入剖析和创新研究。文章共分为五个章节：第一章为引言,对养老保险基金风险管理的制度、方式、分析模型等做了国内外研究成果的梳理,并对本文的写作思路、框架、内容作了概括,另外也就研究方法和文章的创新性进行了简要介绍。第二章介绍我国养老保险基金投资的制度背景以及金融危机、老龄化加重对基金投资的影响,并在此基础上提出养老保险基金实行多元化投资的必要性和可预见的经济效应。第叁章分析了养老保险基金多元化投资所面临的风险：流程风险、操作风险、政策风险、监管风险、委托—代理风险。并结合国情进行分析风险的农现和产生原因。第四章通过对智利和美国养老基金投资的风险控制机制的深入介绍,总结了其各自的优势,如美国基金投资治理结构中的委托-代理机制以及智利的多元化投资风险分散机制等,最终总结出适用于我国的可借鉴之处。第五章是在前几章基础上对构建我国养老保险基金多元化投资的风险控制机制做出一定的建言和展望。主要从构建多元化投资风险管理机制,明确政府职责、建立规范的委托——代理机制,加强养老保险基金监管以及配套制度建设这几方面提出建议。本文的创新点在于：一是在结合国情的基础上,借鉴了金融危机下养老基金投资风险控制较得当的国家：美国和智利的经验,介绍其投资策略和投资组合、养老金治理的委托代理机制等方面的创新之处。强调多元化投资不仅限于渠道的多元化,也应重视主体多元化和监管多元化的问题。二是对于构建我国特色的养老基金投资风险控制方面,提出了委托代理机制构建应限制政府权力,减少政府对市场的干涉,促进基金和资本市场的互动。叁是本文根据养老保险基金投资应遵循的原则和资产组合理论,结合我国目前的实际情况,提出投资组合的策略和可能的组合模式,具有较大的理论意义和实用价值。本文的不足之处在于尽管从风险管理机制、养老基金治理模式和监管模式等方面对构建我国养老基金多元化投资模式提出了一些创新性建议,但局限于参考案例的有限性,分析结果无法做到非常全面,另外未就养老基金投资风险进行量化分析,仅在定性层面作出讨论。(本文来源于《西南财经大学》期刊2013-03-01）
保险投资风险控制论文开题报告
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
保险公司作为大型企业,通过卖出保单和投资金融市场获得盈利。同时,它们也面临着各种风险,比如赔付风险和市场风险。风险过大时还会导致破产。如何控制风险成为保险公司资产管理中的重要课题。近十年来,投资与再保险模型成为相关管理问题的热门模型之一。在这个模型中,一方面,保险公司利用闲置资金进行投资,通过投资收益来提高资产盈余水平;另一方面,保险公司通过购买再保险合同,把一部分风险转嫁给再保险公司,从而控制其风险。本文考虑了制度转换和VaR风险控制下保险公司的最优投资再保险最小化破产概率问题。采用马尔科夫过程模拟市场制度转换,使其更贴近真实的市场状态,并引进VaR约束控制最大的可能损失。我们建立了最优控制的数学模型来描述该问题。利用动态规划原理导出耦合的HJB方程组,运用拉格朗日乘子法来解VaR约束。本文给出了一个数值方法解上述带有约束的HJB方程组,同时使用一个实例来验证方法的有效性。最后我们给出了下列研究结论:(1)VaR约束在两个模式下都会给投资和再保险策略一个常数的上界约束,在市场情况好的模式下,其约束更强;(2)市场情况好的模式下,财富较少的保险公司会表现出对市场情况变差的恐惧,往往采取更有风险的策略(3)即使在VaR约束对最优策略的约束非常有效的情况下,其对破产概率的影响也非常小。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
保险投资风险控制论文参考文献
[1].李银.风险控制条件下保险公司的再保险与投资策略优化研究[D].东北师范大学.2019
[2].张蕾.制度转换和风险控制下最佳投资再保险策略[D].天津财经大学.2018
[3].章小叶.保险公司在不完备市场中的最优投资和风险控制策略[D].湖南师范大学.2017
[4].薛怡晨.我国基本养老保险基金投资运营风险控制研究[D].西北大学.2017
[5].卜瑞华,庄丽琦.保险资金境外投资风险控制探析[J].保险理论与实践.2016
[6].王婷云.期望效用函数下保险人的最优投资和风险控制策略[D].暨南大学.2016
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