AR-GARCH模型在证券套利中的运用

AR-GARCH模型在证券套利中的运用

论文摘要

套利在金融领域尤其是在西方比较成熟的市场是一种主流的投资方式,在我国金融市场尤其是证券领域中,利用统计方法制定统计套利策略,相关的实证研究正逐步兴起。本文尝试使用一个比较适合的方法进行统计回归,并将不同的股票筛选组合成由包含三支股票的证券组合和一支目标股票构成的资产组合,再采用AR-GARCH模型对中心化的价差序列进行拟合,并得到以2σ为交易信号的最优阈值,从而得出能较为稳定地获得收益的结论。

论文目录

  • 一、AR-GARCH模型的相关理论
  • 二、套利策略的构建及检验
  •   (一)数据的预处理
  •   (二)协整方程的确定
  •   (三)协整模型的修正
  •   (四)确定交易信号
  • 三、结论
  • 文章来源

    类型: 期刊论文

    作者: 韩泽文

    关键词: 统计套利,回归,协整

    来源: 时代金融 2019年35期

    年度: 2019

    分类: 经济与管理科学,基础科学

    专业: 数学,宏观经济管理与可持续发展,金融,证券,投资

    单位: 吉林大学数学学院

    分类号: F832.51;F224

    页码: 67-68

    总页数: 2

    文件大小: 1621K

    下载量: 192

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