论文摘要
本文基于Black—Litterman框架以上证50的股票数据为基础,运用ARMA—GARCH模将投资者主观观点与资产的先验收益相结合,进而通过实证可以得出BL模型的预期收益普遍高于市场的均衡收益,在此基础上确认不同收益率下的投资组合权重,得到投资组合的有效前沿以及不同资产配置下的夏普比率,为投资者决策提供参考。
论文目录
文章来源
类型: 期刊论文
作者: 赵心
关键词: 投资组合,资产配置,模型
来源: 行政事业资产与财务 2019年21期
年度: 2019
分类: 经济与管理科学,基础科学
专业: 数学,宏观经济管理与可持续发展,金融,证券,投资
单位: 山西财经大学金融学院
分类号: F832.51;F224
页码: 39-41
总页数: 3
文件大小: 400K
下载量: 241
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