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国际原油价格及人民币汇率变动对我国白糖价格的影响实证分析

论文摘要

我国是国际白糖市场进口大国,随着我国农产品贸易全球化的进一步发展,国际因素对我国白糖价格的影响愈加明显。基于2006年1月—2018年3月白糖期货价格月度数据,通过X-12-ARIMA模型,对白糖价格进行成分分解。随后,采用国际原油价格及人民币汇率中间价构建VAR模型,分析其对我国白糖期货价格的影响效应。分析结果是:白糖价格波动具有显著的季节性,波峰主要集中在每年的秋冬季,波谷主要集中出现在每年的夏季。从白糖价格波动的脉冲响应函数看,国际原油价格、人民币汇率波动都会对白糖价格产生较大的正负两方面影响,且短期内累积效应较大时泄效应较短。

论文目录

  • 一、引言
  • 二、文献综述
  •   （一） 相关研究文献
  •   （二） 现有研究综述
  • 三、研究方法与数据来源
  •   （一） 研究方法
  •     1. X-12-ARIMA模型
  •     2. HP滤波法
  •     3. VAR模型
  •   （二） 样本选择与数据来源
  • 四、实证结果及分析
  •   （一） X-12-ARIMA模型季节调整
  •   （二） HP滤波处理调整
  •   （三） 单位根检验及滞后阶数选择
  •   （四） 格兰杰因果检验
  •   （五） VAR平稳性检验及脉冲响应分析
  •     1. 平稳性检验
  •     2. 脉冲响应分析
  • 五、结论

    • 文章来源

    类型: 期刊论文

    作者: 张勇

    关键词: 国际原油价格,人民币汇率变动,白糖价格,滤波

    来源: 经营与管理 2019年02期

    年度: 2019

    分类: 经济与管理科学,工程科技Ⅰ辑

    专业: 石油天然气工业,工业经济,金融,市场研究与信息

    单位: 南京审计大学金融学院

    分类号: F416.22;F764.1;F832.6;F426.82

    DOI: 10.16517/j.cnki.cn12-1034/f.2019.02.023

    页码: 72-76

    总页数: 5

    文件大小: 1600K

    下载量: 377

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    本文来源: https://www.lunwen66.cn/article/647ebc164d38c7febcb8dc93.html