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黄金期货市场价格发现功能的实证分析

论文摘要

黄金期货市场的价格发现功能可以判断黄金市场是否成熟,本文利用VAR模型、脉冲响应分析、方差分解等实证方法对我国黄金期货市场的价格发现功能进行实证研究,发现上海黄金期货价格对上海黄金现货价格已经具备一定的引导能力,上海黄金期货市场的价格发现功能还有待进一步发展,在市场制度建设、投资者结构等方面都有较大的进步空间。

论文目录

  • 一、引言
  • 二、实证模型
  •   （一）数据处理及描述性统计
  •   （二）ADF单位根检验
  •   （三）建立VAR模型
  •   （四）脉冲响应分析及方差分解
  • 三、结束语

    • 文章来源

    类型: 期刊论文

    作者: 何方,佘笑荷

    关键词: 黄金期货,价格发现,脉冲响应分析,方差分解

    来源: 财经界 2019年34期

    年度: 2019

    分类: 经济与管理科学

    专业: 金融,证券,投资

    单位: 上海工程技术大学管理学院

    基金: 教育部人文社科青年项目（15YJCZH060）,国家自科基金项目（71704102）

    分类号: F832.5;F832.54

    页码: 42-45

    总页数: 4

    文件大小: 1187K

    下载量: 51

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    本文来源: https://www.lunwen66.cn/article/7545dd15277d05746a238eb2.html