科创板注册制下投资者的潜在风险及其防范

论文摘要

科创板的设立为科创公司提供了融资机会,并有效推动了我国产业结构的优化升级。注册制的试点则减少了资本市场的行政干预,并对政府与资本市场的关系予以矫正,推进了我国股票发行注册制改革的进程。但由于科创板市场定位的特殊性,加之投资者管理的失当、保荐行业监督力度的不足、证监会角色的弱化及证券纠纷救济机制的不完善,投资者的风险显著提高,应当基于注册制下政府与资本市场的相互关系,从投资者管理制度、保荐行业监督体系、证监会监管职能及证券纠纷救济机制四个方面来探讨投资者风险防范的具体措施,以实现科创板注册制下投资者利益的切实保护。

论文目录

一、科创板注册制的推出及其对政府与资本市场关系的影响

（一）科创板注册制的推出

（二）科创板注册制下政府与资本市场关系的新发展

1. 政府与市场主体共治科创板市场

2. 资本市场的资源配置作用得到强化

3. 政府对资本市场的干预趋于适度

二、科创板注册制下投资者的潜在风险

（一）投资回报风险

（二）维权风险

三、科创板注册制下投资者潜在风险的成因

（一）科创企业发展的不确定性

（二）投资者适当管理制度不尽完善

（三）保荐行业缺乏有效监督

（四）证监会审查作用的弱化

（五）权利救济困难

1. 证券纠纷诉讼外救济机制难堪解纷之重负

2. 涉科创板证券纠纷诉讼救济渠道不通畅

四、科创板注册制下投资者潜在风险的防范措施

（一）完善投资者适当管理制度

1. 健全投资者的分类标准

2. 完善投资者的类别区分

（二）完善保荐人监管体系

（三）适度强化证监会的监管职能

（四）完善科创板市场证券纠纷多元救济机制

1. 健全科创板市场证券纠纷诉讼外救济机制

2. 完善科创板市场证券纠纷诉讼救济机制

五、结语

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 叶雪清

关键词: 科创板,注册制,投资者,风险防范

来源: 北京化工大学学报(社会科学版) 2019年04期

年度: 2019

分类: 社会科学Ⅱ辑,社会科学Ⅰ辑,经济与管理科学

专业: 经济法,金融,证券,投资

单位: 福州大学法学院

分类号: D922.287;F832.51

页码: 60-66

总页数: 7

文件大小: 156K

下载量: 774

科创板注册制下投资者的潜在风险及其防范

论文摘要

论文目录

文章来源

相关论文文献