随机波动率模型论文

论文摘要金融衍生品是在未来某一时间执行关于某些基础资产的某种交易的合同约定。一方面衍生品能够满足套期保值者的风险管理的需求;另一方面,相比于直接进行标的资产交易,衍生品交易可以...

论文摘要方差互换是上个世纪九十年代中期兴起的一种金融衍生产品,其价值依赖于标的资产未来的波动率水平.方差互换本质上是一种远期合约,约定在未来某一个时刻将合约期内标的资产价格所实...

论文摘要金融资产价格的风险来自于自身价格的波动,而刻画资产价格波动的指标是波动率.本文以上证综合指数作为研究对象,通过广义矩估计(GMM)方法给出随机波动模型的参数估计和统计推...