未定权益分析方法论文

基于时变波动率CCA方法的银行业系统性风险度量
论文摘要基于传统未定权益分析(CCA)方法的系统性风险研究都是在BS框架下进行的,而BS模型的同方差假定与现实不符,可能引致偏误。利用非对称GARCH过程刻画了银行资产波动率的...